公司基本信息 - 证券代码 002823，证券简称凯中精密；债券代码 128042，债券简称凯中转债 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 - 参与单位包括深圳熠星投资管理有限公司、招商证券资产管理有限公司等 - 时间为 2021 年 5 月 21 日，地点在公司会议室 - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书秦蓉和董秘办工作人员武华东 [2] 公司发展战略 - 定位为具有全球竞争力的精密零组件一体化解决方案供应商 - 聚焦核心精密零组件业务，抓住新能源汽车等发展机遇，拓展新业务，多产品均衡发展 - 重点发展新能源汽车三电等领域核心零部件及国内薄弱技术产品，做大规模，提升配套供应能力 - 注重区域均衡发展，通过全球化布局，贴近客户，实现本地化配套 [2] 公司产品及竞争优势 - 主要产品包括换向器、集电环、多层绝缘线等，新能源汽车零组件包括动力电池包组件等 - 产品广泛应用于汽车、新能源汽车三电系统等多个领域 - 竞争优势为是全球行业领先客户长期战略合作伙伴，具备同步开发设计能力；掌握行业领先精密制造核心工艺技术；具备可靠品质和运营体系；拥有全球化运营平台及人才梯队 [3] 新能源汽车零组件业务 - 为全球众多知名品牌新能源汽车配套关键核心零组件，客户多为大型跨国企业，同时向中国和海外工厂供货 - 已获得戴姆勒奔驰等十几家世界知名客户数十个项目、百余款产品定点，产品配套奔驰等知名汽车品牌 - 已定点项目订单确定性和稳定性强，量产供货周期一般为 7 - 8 年 - 在手订单充足，多个核心客户定点项目转入量产阶段，客户下达定点项目需求计划相比 2020 年 10 月末预估订单规模大幅增加 - 新能源汽车市场渗透率低，处于发展初期，未来市场空间广阔，公司跟随市场和客户成长，持续高强度研发投入 [3][4] 产能布局与资本开支 - 主要有 8 家工厂，分别位于深圳坪山、宝安，湖南长沙，广东河源（在建，已部分投入使用）、惠州（在建），德国斯图加特、德累斯顿，产能布局基本可满足未来 3 - 5 年产能需求 - 未来资本开支主要用于扩建产能和技术改造，河源、惠州新工厂计划近 1 - 2 年完成建设，完工后厂房建设投资支出减少，整体资本开支趋缓，公司将根据市场情况调整投资计划 [4] 开发项目与研发投入 - 在开发项目涉及燃料电池系统外壳等多个领域产品及填补国内空白等相关领域产品 - 2020 年研发投入 10,161.01 万元，占营业收入 5.29%，研发人员占比为 11.92% - 截止 2020 年末，拥有专利 150 项，其中发明专利 33 项，实用新型专利 117 项，拥有完全自主知识产权体系，掌握核心技术 [4] 换向器业务 - 随着市场回暖和经济景气度提升，2021 年一季度产能利用率 89.5% - 业务将跟随市场和行业发展趋势，巩固龙头地位，保持稳定增长，采用“铜材成本 + 制造成本 + 合理利润”定价模式，根据原材料价格调整产品售价 [5] 德国子公司 SMK - 经营情况好转，2021 年一季度恢复疫情前正常盈利水平 - 未来战略定位为承接核心大客户在欧洲本地化生产及配套，保持盈利水平，拓展新产品和客户，向新兴市场转型，利用现有资源拓展业务，与总部产生协同效应 [5] 定增发行募投项目 - 本次定增募集资金规模 3 亿元，2.1 亿用于新能源零组件生产线建设，9,000 万元用于补充流动资金 - 前次可转债部分资金用于新能源汽车零组件扩产，本次定增因新能源汽车零组件定点项目和在手订单增多，扩充产能需求迫切 [5]

业务发展 - 2021年新能源汽车零组件营业收入同比增长67.34%，已定新项目持续扩产放量，获十几家世界知名客户数十个项目、百余款产品定点，产品配套多家知名汽车品牌 [2] - 新能源汽车三电零组件是主营业务，产品广泛应用于节能减排、清洁能源等领域，推行清洁生产、构建绿色工厂 [3] - 聚焦核心精密零组件业务，抓住新能源汽车及汽车智能化、工业4.0发展机遇，围绕核心客户横向拓展新业务，多产品均衡发展，重点发展新能源汽车相关领域核心精密零部件及国内较薄弱关键技术产品 [3][7] - 布局的通信及消费领域产品业务有较快增长 [3][7] - 新能源汽车零组件等产品进入量产爬坡阶段，未来业务比重会增大 [6] 研发情况 - 2021年研发投入9,813.23万元，占营业收入4.01%；研发人员占9.04% [3] - 截止2021年末，拥有专利181项，其中发明专利38项，实用新型专利143项，拥有完全自主知识产权体系，掌握核心技术，2022年继续保持高强度研发投入 [3][4] 利润相关 - 2021年利润下滑原因：新能源汽车动力电池零组件转量产爬坡初期，德国委外加工成本约3,900万元；运费涨价增加成本约2,300万元、化工材料等生产辅料涨价增加成本约3,200万元；汇率大幅波动产生汇兑损益约3,000万元；为确保交付产生较多超额运费和超额人工成本；上年度出售子公司实现投资收益8,161.95万元，本报告期无此类业务；报告期内，信用减值损失、资产减值损失、资产处置损失比上年度减少5,139.56万元 [4] - 2022年第一季度公司收益质量较去年同期有较大改善，经营活动产生的现金流量净额占营业收入比重9%，净利润、扣非净利润环比2021年第四季度有明显提升 [10] 生产基地 - 惠州生产基地位于惠州市惠阳区三和街道，毗邻深圳总部和研发中心，项目厂房及附属设施正在建设中，建成投产后将为新能源汽车零组件等业务提供产能保障 [4] - “长沙凯中电气科技有限公司电机整流子新建项目”营收比较稳定 [5] 股价与市值 - 公司重视股票价格在二级市场表现，一方面努力做好生产经营，另一方面组织针对研究机构、投资者的调研和沟通活动传递投资价值 [5] - 公司会根据实际情况审慎决策判断凯中转债是否再次促转股 [6] - 2022年积极拓展新业务，实现产品结构优化，多产品业务线均衡发展，加快全球化布局，推进先进制造转型升级等，以给投资者带来回报和信心 [8] 信息披露与内控 - 会根据相关规定及时履行信息披露义务 [7] - 已建立较为合理和完善的公司内控制度，各项内部控制制度在2021年度业务运行中得到贯彻执行和修订完善，不存在内部控制重大缺陷和重要缺陷 [7][8] 股东权益与社会责任 - 严格按照相关法律法规及《公司章程》规定，建立健全法人治理结构及内部控制制度，规范相关会议程序，及时准确进行信息披露，加强与投资者沟通交流 [9] - 坚持企业使命，健全品质管理体系，践行“绿色”发展模式，致力于成为资源节约型和环境友好型企业 [9][10]

活动基本信息 - 公司将参加2022年深圳辖区上市公司投资者集体接待日活动 [1] 活动举办方式 - 采用网络远程方式举行 [1] 参与途径 - 可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演APP参与 [1] 活动时间 - 2022年11月9日（周三）16：30 - 17：30 [1] 交流内容 - 公司高管将在线就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等问题与投资者沟通交流 [1]

营业收入相关 - 本报告期营业收入7.01亿元，同比增长19.30%；年初至报告期末营业收入19.73亿元，同比增长6.33%[3] - 公司营业总收入从18.56亿元增至19.73亿元，增幅约6.33%[15] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润684.40万元，同比增长117.68%；年初至报告期末为3149.35万元，同比增长342.85%[3] - 公司净利润从711.16万元增至3149.35万元，增幅约342.84%[16] 经营活动现金流量净额相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.39亿元，同比增长317.46%[3] - 公司经营活动产生的现金流量净额从3336.43万元增至1.39亿元，增幅约317.46%[17] 资产与所有者权益相关 - 本报告期末总资产36.31亿元，较上年度末增长2.42%；归属于上市公司股东的所有者权益13.49亿元，较上年度末增长1.06%[3] - 2022年9月30日货币资金为179,835,393.91元，较2022年1月1日的173,342,586.62元有所增加[12] - 2022年9月30日应收账款为485,401,131.38元，较2022年1月1日的460,709,817.31元有所增加[12] - 2022年9月30日存货为531,896,951.70元，较2022年1月1日的499,846,489.27元有所增加[12] - 2022年9月30日流动资产合计为1,325,828,194.72元，较2022年1月1日的1,258,687,148.39元有所增加[12] - 2022年9月30日固定资产为1,590,596,952.73元，较2022年1月1日的1,406,925,785.71元有所增加[13] - 2022年9月30日资产总计为3,631,432,205.29元，较2022年1月1日的3,545,636,625.05元有所增加[13] 非经常性损益相关 - 本报告期非经常性损益合计808.50万元，年初至报告期期末为2461.66万元[4] 其他应收款与其他流动资产相关 - 其他应收款期末余额3958.52万元，较期初增长83.49%，主要系本期内外汇金融衍生产品保证金增加[6] - 其他流动资产期末余额1703.17万元，较期初减少46.78%，主要系本期待抵扣增值税减少[6] 财务费用、其他收益与投资收益相关 - 财务费用本期金额4965.47万元，较上年同期减少30.05%，主要系本期汇兑收益增加[7] - 其他收益本期金额2314.68万元，较上年同期减少38.81%，主要系本期收到的政府补贴减少[7] - 投资收益本期金额1181.96万元，较上年同期增长161076.46%，主要系本期外汇金融衍生产品投资收益增加[7] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数为18,151，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前10名股东中，张浩宇持股比例26.97%，持股数量77,428,676；吴瑛持股比例24.89%，持股数量71,452,695[9] 负债相关 - 2022年9月30日短期借款为760,470,962.31元，较2022年1月1日的730,039,803.39元有所增加[13] - 2022年9月30日流动负债合计为1,367,704,205.68元，较2022年1月1日的1,304,623,918.64元有所增加[13] - 公司负债合计从221.13亿元增至228.29亿元，增幅约3.24%[14] 营业总成本相关 - 公司营业总成本从18.72亿元增至19.57亿元，增幅约4.55%[15] 营业利润相关 - 公司营业利润从986.50万元增至3437.35万元，增幅约248.44%[16] 综合收益总额相关 - 公司综合收益总额从202.78万元增至3132.24万元，增幅约1444.62%[17] 基本每股收益相关 - 公司基本每股收益从0.02元增至0.11元，增幅约450%[17] 经营活动现金流入与流出相关 - 公司经营活动现金流入小计从21.28亿元增至22.55亿元，增幅约5.97%[17] - 公司经营活动现金流出小计从20.95亿元增至21.16亿元，增幅约1.00%[17] 投资活动现金流量相关 - 投资支付的现金为4246511.91元[18] - 支付其他与投资活动有关的现金为50251344.05元，上年同期为24000000.00元[18] - 投资活动现金流出小计为240463583.00元，上年同期为305401775.18元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 184058150.21元，上年同期为 - 261736536.85元[18] 筹资活动现金流量相关 - 取得借款收到的现金为1142476982.70元，上年同期为1168511270.98元[18] - 偿还债务支付的现金为1049442550.26元，上年同期为942263616.38元[18] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为50878495.60元，上年同期为64501046.90元[18] - 支付其他与筹资活动有关的现金为23660845.87元[18] 现金及现金等价物相关 - 现金及现金等价物净增加额为 - 10047780.84元，上年同期为 - 70013090.55元[18] - 期末现金及现金等价物余额为163185393.91元，上年同期为144760549.02元[18]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入12.72亿元，较上年同期增长0.32%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2464.96万元，较上年同期下降46.21%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润811.79万元，较上年同期下降59.73%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1.24亿元，较上年同期增长1972.73%，占营业收入比重9.75%[19] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元/股，较上年同期下降43.75%[19] - 本报告期加权平均净资产收益率1.84%，较上年同期下降1.38%[19] - 本报告期末总资产35.71亿元，较上年度末增长0.73%[19] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产13.40亿元，较上年度末增长0.40%[19] - 报告期内公司实现营业收入12.72亿元，与上年同期基本持平，同比增长0.32%[31][38] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润2464.96万元，同比下降46.21%[31] - 毛利同比下降约4500万元，原因是成熟量产品销售收入下降，新能源汽车零组件新项目转量产处于爬坡期成本高[31] - 运费比上年同期减少988万元，汇兑净损失减少1509万元[32] - 营业成本为10.80亿元，同比增长4.23%[38] - 销售费用为3173.63万元，同比下降15.20%[38] - 管理费用为5344.69万元，同比下降20.67%[38] - 财务费用为3530.67万元，同比下降25.45%[38] - 研发投入为5114.10万元，同比增长16.16%[38] - 现金及现金等价物净增加额为 -84,693,042.72 元，同比下降 819.97%，主要系本期借款减少所致[39] - 营业收入合计 1,272,296,741.86 元，同比增长 0.32%[39] - 2022年上半年营业总收入为12.72亿元，较2021年上半年的12.68亿元增长约0.32%[164] - 2022年上半年营业总成本为12.57亿元，较2021年上半年的12.39亿元增长约1.41%[164] - 2022年半年度营业利润为2789.76万元，2021年半年度为4934.41万元[166] - 2022年半年度净利润为2465.01万元，2021年半年度为4582.35万元[166] - 2022年半年度基本每股收益为0.09元，2021年半年度为0.16元[167] - 2022年半年度母公司营业收入为8.99亿元，2021年半年度为9.55亿元[168] - 2022年半年度母公司净利润为1035.55万元，2021年半年度为3197.37万元[169] - 2022年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为14.24亿元，2021年半年度为13.73亿元[171] - 2022年半年度收到的税费返还为4288.81万元，2021年半年度为865.91万元[172] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额为1.24亿元，2021年半年度为598.65万元[172] - 2022年半年度取得投资收益收到的现金为1138.89万元[172] - 2022年半年度购建固定资产等支付的现金为1.53亿元，2021年半年度为1.86亿元[172] - 2022年半年度经营活动现金流入小计为13.98亿元，2021年同期为10.62亿元[175] - 2022年半年度经营活动现金流出小计为13.02亿元，2021年同期为10.09亿元[175] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额为9610.2万元，2021年同期为5331.57万元[176] - 2022年半年度投资活动现金流入小计为865.54万元，2021年同期为2411.02万元[176] - 2022年半年度投资活动现金流出小计为5276.66万元，2021年同期为1.02亿元[176] - 2022年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 4411.12万元，2021年同期为 - 7834.81万元[176] - 2022年半年度筹资活动现金流入小计为6.12亿元，2021年同期为5.48亿元[176] - 2022年半年度筹资活动现金流出小计为7.03亿元，2021年同期为5.12亿元[176] - 2022年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 9061.82万元，2021年同期为3650.36万元[176] - 2022年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 3463.2万元，2021年同期为1047.14万元[176] - 本报告期末流动比率0.99，较上年末增长3.13%；资产负债率62.46%，较上年末增加0.09个百分点；速动比率0.52，较上年末下降5.45%[151] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润811.79万元，较上年同期下降59.73%[151] - 本报告期EBITDA全部债务比6.89%，较上年同期减少0.65个百分点；利息保障倍数2.00，较上年同期下降14.53%[151] - 本报告期现金利息保障倍数3.80，较上年同期增长196.88%；EBITDA利息保障倍数4.65，较上年同期下降8.28%[151] - 2022年6月30日货币资金104,540,234.91元，较2022年1月1日的173,342,586.62元减少[156] - 2022年6月30日应收账款494,732,641.41元，较2022年1月1日的460,709,817.31元增加[156] - 2022年6月30日存货556,992,015.59元，较2022年1月1日的499,846,489.27元增加[156] - 2022年6月30日资产总计3,571,438,347.97元，较2022年1月1日的3,545,636,625.05元增加；负债合计2,230,549,821.11元，较2022年1月1日的2,211,284,687.39元增加[157] - 2022年6月30日资产总计为28.75亿元，较2022年1月1日的29.07亿元下降约1.08%[162][163] - 2022年6月30日负债合计为15.72亿元，较2022年1月1日的16.01亿元下降约1.87%[163] - 2022年6月30日所有者权益合计为13.03亿元，较2022年1月1日的13.06亿元下降约0.2%[163] - 2022年6月30日流动资产合计为14.40亿元，较2022年1月1日的14.55亿元下降约1.01%[162] - 2022年6月30日非流动资产合计为14.35亿元，较2022年1月1日的14.51亿元下降约1.1%[162] - 2022年6月30日流动负债合计为10.76亿元，较2022年1月1日的10.82亿元下降约0.52%[163] - 2022年6月30日非流动负债合计为4.97亿元，较2022年1月1日的5.19亿元下降约4.27%[163] - 2022年6月30日归属于母公司所有者权益合计为13.41亿元，较2022年1月1日的13.34亿元增长约0.5%[159] - 上年期末归属于母公司所有者权益小计为13.3435193766亿元，少数股东权益为1334.35193766万元，所有者权益合计为13.4769545666亿元[179] - 本年期初归属于母公司所有者权益小计为13.3435193766亿元，少数股东权益为1334.35193766万元，所有者权益合计为13.4769545666亿元[179] - 本期增减变动金额中归属于母公司所有者权益小计为5286.05455万元，少数股东权益为1250.53465万元，所有者权益合计为6536.5892万元[179] - 综合收益总额为2253.26562万元，其中归属于母公司的其他综合收益为211.690177万元，归属于母公司的净利润为2464.955805万元[179] - 所有者投入和减少资本为1434.66185万元，其中所有者投入的普通股为1433.793119万元，其他权益工具持有者投入资本为 - 8687.36元[179] - 利润分配金额为289.998318万元[179] - 股本上年期末和本年期初均为2.87092904亿元，本期增加2876元[179] - 其他权益工具（永续债）上年期末和本年期初均为9756.803998万元，本期减少8687.36元[179] - 资本公积上年期末和本年期初均为3.6196687622亿元，本期增加4341.56237万元[179] - 未分配利润上年期末和本年期初均为5.1344973449亿元，本期减少2174.957487万元[179] - 2022年上半年对所有者（或股东）的分配金额为2899983.18元[180] - 2022年期末股本余额为287095780元[180] - 2022年期末资本公积余额为357625313.85元[180] - 2022年期末盈余公积余额为9999244.82元[180] - 2022年期末未分配利润余额为535199309.36元[180] - 2021年半年度期末股本余额为287084670元[182] - 2021年半年度期末资本公积余额为361857703.67元[182] - 2021年半年度期末盈余公积余额为79801164.8元[182] - 2021年半年度期末未分配利润余额为534505175.84元[182] - 2021年半年度加会计调整未分配利润增加132926.85元[182] - 本年期初所有者权益余额为1305583132.90元[186] - 本期增减变动金额为 - 2510614.22元[186] - 本期综合收益总额为10355545.11元[186] - 本期所有者投入和减少资本为 - 9966176.15元[186] - 所有者投入的普通股金额为2876.00元[186] - 资本公积本期减少38880.03元[186] - 库存股本期增加9999244.82元[186] - 未分配利润本期增加7455561.93元[186] - 本期期末所有者权益余额为1450607689.54元[184] - 本期利润分配金额为29998930.72元[183] - 2022年半年度综合收益总额为31,973,743.60元[189] - 2022年半年度对所有者（或股东）的分配为29,998,930.72元[189] - 2022年半年度所有者投入的普通股为3,720.00元[189] - 2022年半年度其他权益工具持有者投入资本为 - 11,293.57元[189] - 2022年半年度资本公积变动48,796.65元[189] - 2022年半年度未分配利润变动1,974,812.88元[189] 各业务线数据关键指标变化 - 新能源汽车零组件收入增长28.64%，已获十几家世界知名客户数十个项目、百余款产品定点[30][31] - 汽车通信消费等互联产品及精密零组件收入 1,173,771,808.18 元，同比增长 3.72%[39] - 新能源汽车零部件收入 274,859,592.70 元，同比增长 28.64%；高强弹性零件收入 84,955,828.46 元，同比增长 80.47%[39][41] - 国内营业收入 664,224,382.26 元，同比增长 8.95%；国外营业收入 608,072,359.60 元，同比下降 7.66%[39] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为 - 62.10万元[23] - 计入当期损益的政府补助为1561.85万元[23] 投资收益情况 - 投资收益 11,388,880.54 元，占利润总额比例 41.1

收入和利润（同比环比） - 营业收入为24.47亿元人民币，同比增长27.42%[19] - 2021年营业收入为24.47亿元，同比增长27.4%[20] - 公司2021年营业收入24.47亿元，同比增长27.42%[41] - 营业收入同比增长27.42%至24.47亿元[49] - 归属于上市公司股东的净利润为1274.38万元人民币，同比下降84.77%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1274.38万元，同比下降84.77%[41] - 归属于上市公司股东的净利润第三季度亏损3871万元[24] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降86.21%[19] - 加权平均净资产收益率为0.88%，同比下降5.04个百分点[19] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2998.29万元人民币，同比下降12.79%[19] - 2021年营业收入扣除后金额为21.97亿元，同比增长23.9%[20] - 新能源汽车零组件收入同比增长67.34%至3.83亿元[49] - 国内销售收入同比增长44.50%至12.53亿元[49] - 销售量同比增长17.79%至117,659.61万只[53] - 前五名客户销售额占比37.63%达9.22亿元[58] - 上年度出售子公司实现投资收益8161.95万元[42] - 信用减值损失等比上年度减少5139.56万元[42] - 公允价值变动损益为8,640,214.04元，占利润总额比例65.47%[68] - 资产减值损失为19,149,432.47元，占利润总额比例145.10%[68] - 衍生金融资产公允价值变动收益为864.02万元[74] - 其他权益工具投资公允价值累计减少7849.01万元（期末余额1830.25万元）[74] - 计入当期损益的政府补助为4316万元，同比增长14%[25] - 非经常性损益合计4273万元，同比减少61.3%[26] - 高端电机整流子产业化项目投资进度100.34%，累计投入27,176.24万元，2021年实现效益4,373.91万元[85] - 长沙电机整流子新建项目投资进度78.19%，累计投入14,566.52万元，2021年实现效益-95.43万元[85] - 汽车轻量化及电控电池项目投资进度83.45%，累计投入13,468.39万元，2021年实现效益898.76万元[85] - 动力电池组件项目投资进度100.08%，累计投入5,272.08万元，2021年实现效益-3,783.68万元[85] - 子公司河源市可顺绝缘材料有限公司2021年实现净利润5,991,883.47元[98] - 子公司瑞西机电（东莞）有限公司2021年实现净利润2,139,912.03元[98] - 子公司凯中电机整流子有限公司2021年实现净利润7,545,236.18元[98] 成本和费用（同比环比） - 德国委外加工成本约3900万元[41] - 运费涨价增加成本约2300万元[41] - 化工材料等生产辅料涨价增加成本约3200万元[41] - 材料成本同比增长47.27%至10.89亿元[56] - 运输成本同比增长100.27%至6786万元[56] - 财务费用同比增长68.39%至9741万元主要因汇率变动[59] - 汇率波动产生汇兑损益约3000万元[41] - 研发投入金额为98,132,340.17元，同比下降3.42%[62] - 研发投入占营业收入比例为4.01%，同比下降1.28个百分点[62] - 研发人员数量为378人，同比下降15.81%[60] - 研发人员数量占比为9.04%，同比下降2.88个百分点[62] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1.99亿元人民币，同比增长1.66%[19] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额达1.65亿元，为全年最高[24] - 经营活动产生的现金流量净额为198,723,761.45元，同比微增1.66%[64] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-395,020,007.67元，同比大幅下降285.08%[65] 资产和负债结构 - 总资产为35.46亿元人民币，同比增长3.09%[19] - 公司总资产35.46亿元，同比增长3.09%[41] - 归属于上市公司股东的净资产为13.34亿元人民币，同比下降7.24%[19] - 归属于上市公司股东的净资产13.34亿元，同比下降7.24%[41] - 存货金额为499,846,489.27元，占总资产比例14.10%，同比上升3.67个百分点[70] - 短期借款金额为730,039,803.39元，占总资产比例20.59%，同比上升5.38个百分点[70] - 受限资产总额6亿元 其中货币资金10.94万元 应收票据3245.96万元 应收账款3496.26万元 固定资产4.88亿元 无形资产4453.64万元[75] 业务线表现 - 新能源汽车零组件获奔驰、宝马、大众等项目定点[34] - 换向器产销量全球第一，入选国家制造业单项冠军产品[34] - 连续四届被博世授予全球优秀供应商（行业唯一）[34] - 2021年国内新能源车销量同比增长超150%，市场占有率超13%[31] - 汽车通信消费等互联产品毛利率下降6.05个百分点至14.52%[51][52] - 新能源汽车零组件毛利率下降25.69个百分点至6.98%[52] - 通信及消费领域产品业务实现较快增长[100] 地区表现 - 国内销售收入同比增长44.50%至12.53亿元[49] 管理层讨论和指引 - 公司战略定位为全球竞争力的精密零组件一体化解决方案供应商[100] - 重点发展新能源汽车动力电池系统、驱动电机系统、电控系统、汽车轻量化及智能驾驶领域的核心精密零部件[100][101] - 2022年经营计划聚焦新能源汽车、通信及消费领域互联产品及精密零组件研发[101] - 通过精益改善、工艺改善、自动化等措施降低成本并提升运营效率[102] - 推进数字化信息化、自动化智能化建设智能工厂以提高人均产值[103] - 推进节能改善、降耗减排项目加大环保投入[104] - 稳步推进募投项目及新生产研发基地分期建设逐步投产[105][106] - 原材料价格波动可能影响产品毛利率水平[109] - 汇率波动对经营业绩产生影响公司运用金融衍生品工具进行套期保值[110] 募集资金使用 - 公司拟以总股本2.87亿股为基数，每10股派发现金红利0.10元（含税）[4] - 2016年IPO募集资金4.57亿元 累计使用4.17亿元 剩余4083.06万元[81] - 2018年可转债募集资金4.04亿元 本期使用9316.98万元 累计使用3.15亿元 剩余9285.47万元[81] - 总募集资金8.61亿元 累计使用7.33亿元 尚未使用1.34亿元[81] - 首次公开发行股票募集资金2021年投入募投项目0万元，用于暂时补充流动资金4,000万元，专户利息收入0.35万元，年末专户余额83.06万元[82] - 2018年公开发行可转换债券募集资金总额4.16亿元，扣除发行费用1,175.74万元后净额4.042亿元[83] - 可转换债券募集资金2021年投入募投项目9,316.98万元，用于暂时补充流动资金9,000万元，专户利息收入2.43万元，手续费支出0.33万元，年末专户余额285.47万元[83] - 换向器技改项目投资进度57.83%，累计投入8,106.79万元，2021年投入2,436.57万元[85] - 信息化系统建设项目投资进度93.92%，累计投入4,694.98万元，2021年投入1,818.12万元[85] - 长沙电机整流子项目终止并将剩余募集资金4,083.79万元永久补充流动资金[86] - 公司于2016年12月使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金214.405百万元[87] - 公司于2018年8月使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金64.8593百万元[87] - 2017年1月公司使用8000万元闲置募集资金暂时补充流动资金并于同年11月归还[87] - 2017年11月公司再次使用8000万元闲置募集资金补充流动资金并于2018年8月归还[87] - 2018年8月公司使用总计37000万元闲置募集资金补充流动资金（含IPO募资6000万元及可转债募资31000万元）[87][88] - 2019年6月公司使用27900万元闲置募集资金补充流动资金（含IPO募资4000万元及可转债募资23900万元）[89] - 2020年4月公司使用23000万元闲置募集资金补充流动资金（含IPO募资4000万元及可转债募资19000万元）[91] - 2019年补充流动资金中具体分配：交通银行4000万元 宁波银行3100万元 花旗银行7100万元 中国银行8720万元 招商银行4980万元[89] - 2020年补充流动资金中具体分配：交通银行12350万元 宁波银行2400万元 花旗银行3250万元 招商银行5000万元[91] - 所有临时补充流动资金的募集资金均在约定期限内全额归还至专户[87][88][90][92] - 公司及全资孙公司凯中沃特有限责任公司获准使用不超过人民币或等值外币16,000万元闲置公开发行可转换公司债券募集资金暂时补充流动资金[93] - 公司及全资子公司长沙凯中电气科技有限公司获准使用不超过人民币4,000万元闲置首次公开发行股票募集资金暂时补充流动资金[93] - 截至2021年12月7日，公司已全部归还用于暂时补充流动资金的闲置首次公开发行股票募集资金人民币4,000万元及公开发行可转换公司债券募集资金人民币14,250万元[94] - 公司及全资孙公司凯中沃特有限责任公司再次获准使用不超过人民币或等值外币9,000万元闲置公开发行可转换公司债券募集资金暂时补充流动资金[94] - 公司及全资子公司长沙凯中电气科技有限公司再次获准使用不超过人民币4,000万元闲置首次公开发行股票募集资金暂时补充流动资金[94] - 截至2021年12月31日，首次公开发行股票尚未使用的募集资金共4,083.06万元，其中4,000.00万元用于暂时补充流动资金[94] - 截至2021年12月31日，公开发行可转换公司债券尚未使用的募集资金共9,285.47万元，其中9,000.00万元用于暂时补充流动资金[94] 衍生品投资与风险管理 - 货币互换衍生品投资总额2.25亿元 占公司净资产比例16.88%[79] - 大华银行货币互换投资1534万元 实现收益113.31万元 占净资产11.5%[79] - 大华银行另一笔货币互换投资718万元 亏损14.62万元 占净资产5.38%[79] - 衍生品投资采用外汇市场即时报价确定公允价值[79] 公司治理与股东结构 - 报告期内公司召开5次股东大会审议通过22项议案[119] - 报告期内公司召开12次董事会会议审议通过51项议案[121] - 报告期内公司召开12次监事会会议审议通过30项议案[122] - 公司董事会由9名成员组成其中独立董事3人[121] - 公司监事会由3名监事组成其中1名为职工代表监事[122] - 公司拥有独立完整的业务体系不存在同业竞争及显失公允关联交易[127] - 公司高级管理人员专职在公司工作未在控股股东处担任除董事监事外职务[128] - 公司资产产权清晰不存在为控股股东违规担保或资金占用情形[129] - 公司设立独立财务部门拥有独立银行账户和税务登记[131] - 公司治理状况与监管规定不存在重大差异[125] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例仅为3.80%[132] - 公司2020年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.044979元（含税），共计派发现金3000万元[159] - 公司2021年度现金分红总额为290万元人民币，占利润分配总额的100%[160] - 公司以总股本287,092,904股为基数，每10股派发现金红利0.10元（含税）[160] - 公司可分配利润为4.6456921432亿元人民币[160] - 公司现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[160] - 公司治理水平符合《公司法》《证券法》等法律法规要求[167] - 公司报告期无违规对外担保情况[187] - 公司控股股东及其他关联方不存在非经营性资金占用情况[186] - 公司及其控股股东实际控制人不存在未履行法院生效判决情况[195] 董事、监事及高级管理人员 - 董事长张浩宇期末持股77,428,676股，期内无增减变动[133] - 董事吴瑛持股减少2,266,423股，期末持股87,824,095股[133] - 董事吴琪持股减少474,795股，期末持股1,512,369股[134] - 监事王建平通过非交易过户新增持股207,484股[134] - 监事汪成斌通过非交易过户新增持股207,484股[134] - 监事叶倩茹通过非交易过户新增持股118,560股[134] - 副总经理吴全红持股减少545,930股，期末持股1,441,234股[134] - 副总经理梁波通过非交易过户新增持股474,795股，期末持股510,508股[134] - 副总经理陈雷通过非交易过户新增持股474,795股，期末持股510,508股[134] - 公司董事、监事及高级管理人员持股变动：邓贵兵持股增至510,508股（含期初35,713股和新增474,795股）[135]，秦蓉持股11,309股[135]，黄俊持股增至243,197股（含期初35,713股和新增207,484股）[135]，合计持股变动达172,600,735股[135] - 高管团队换届调整：2021年6月3日选举安家伟为董事、冯艳为独立董事、秦蓉为副总经理兼董事会秘书及财务负责人[135] - 离任高管情况：彭政纲（董事）、李昇平（独立董事）、黄俊（财务总监）于2021年6月2日因任期届满离任[135] - 现任董事9名[136]，高级管理人员7名[141]，监事3名[140] - 董事长张浩宇为广东省科技领军人才，拥有机械制造与工商管理背景[137] - 独立董事姚可夫担任清华大学教授及国家重点研发计划首席科学家[138] - 独立董事许怀斌具备注册会计师及上市公司独董资格，现任多家上市公司独立董事[139] - 监事王建平曾任中国机械进出口深圳公司外贸经理及法国迪卡侬采购经理[140] - 副总经理吴全红曾担任公司财务总监[141] - 报告期内无董事、监事离任及高级管理人员解聘情况（仅任期届满正常调整）[135] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年度税前报酬总额为757.88万元[145] - 董事长兼总经理张浩宇获得税前报酬56.33万元[144] - 副总经理梁波获得税前报酬87.83万元[145] - 副总经理吴琪获得税前报酬78.7万元[145] - 监事会主席兼营销中心总经理王建平获得税前报酬80.24万元[145] - 副总经理吴全红获得税前报酬83.02万元[145] - 副总经理陈雷获得税前报酬74.21万元[145] - 副总经理邓贵兵获得税前报酬73.83万元[145] - 副总经理兼董事会秘书及财务负责人秦蓉获得税前报酬63.64万元[145] - 离任财务总监黄俊获得税前报酬39.33万元[145] - 董事会成员张浩宇本报告期应参加董事会12次，以通讯方式参加12次，出席股东大会3次[148] - 董事会成员吴瑛本报告期应参加董事会12次，以通讯方式参加12次，出席股东大会1次[148] - 董事会成员吴琪本报告期应参加董事会12次，以通讯方式参加12次，出席股东大会4次[148] - 董事会成员余小云本报告期应参加董事会12次，委托出席12次，出席股东大会0次[148] - 董事会成员姚可夫本报告期应参加董事会12次，委托出席12次，出席股东大会0次[148] - 董事会成员安家伟本报告期应参加董事会6次，以通讯方式参加1次，委托出席5次，出席股东大会0次[148] - 董事会成员许怀斌本报告期应参加董事会12次，以通讯方式参加1次，委托出席11次，出席股东大会1次[148] - 董事会成员冯艳本报告期应参加董事会6次，以通讯方式参加6次，出席股东大会0次[149] - 董事会成员徐小芳本报告期应参加董事会12次，现场出席2次，以通讯方式参加10次，出席股东大会1次[149] - 审计委员会在报告期内召开会议9次[151] - 公司高级管理人员2021年度奖金发放标准符合薪酬福利制度规定[153] 员工与人力资源 - 报告期末公司在职员工总数4180人，其中生产人员2261人，技术人员

收入和利润表现 - 营业收入612,658,140.93元，同比增长10.04%[2] - 营业总收入同比增长10.0%至6.13亿元[16] - 归属于上市公司股东的净利润20,062,305.05元，同比下降4.60%[2] - 净利润同比下降4.6%至2006万元[18] - 扣除非经常性损益的净利润7,437,991.54元，同比下降42.78%[2] - 基本每股收益0.07元，与去年同期持平[19] 成本和费用表现 - 营业成本同比增长14.7%至5.16亿元[16] - 研发费用同比下降8.1%至1739万元[16] - 信用减值损失2,060,277.49元，同比上升737.24%[6] - 所得税费用同比下降60.4%至197万元[18] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额55,604,990.82元，同比大幅改善185.19%[2][6] - 经营活动产生的现金流量净额为5560.5万元，对比上年同期为负值-6526.93万元[22] - 经营活动现金流出小计为6.49亿元，对比上年同期7.37亿元下降11.9%[22] - 支付给职工及为职工支付的现金为1.84亿元，对比上年同期2.04亿元下降9.6%[22] - 支付的各项税费为2081万元，对比上年同期2517.3万元下降17.3%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-7605.4万元，对比上年同期-1.07亿元改善29.1%[22] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为1亿元，对比上年同期1.07亿元下降6.4%[22] - 取得借款收到的现金为4.07亿元，对比上年同期4.93亿元下降17.4%[22] - 偿还债务支付的现金为3.52亿元，对比上年同期3.94亿元下降10.7%[22] - 现金及现金等价物净增加额为2369.61万元，对比上年同期-7925.97万元实现转正[23] - 经营活动现金流量净额由负转正，现金流入7.05亿元[21] 资产和负债状况 - 货币资金期末余额为1.97亿元，较年初1.73亿元增长13.7%[13] - 期末现金及现金等价物余额为1.97亿元，较期初1.73亿元增长13.7%[23] - 应收账款期末余额为4.82亿元，较年初4.61亿元增长4.6%[13] - 存货期末余额为5.10亿元，较年初5.00亿元增长2.1%[14] - 衍生金融资产13,047,790.81元，较期初增长51.01%[6] - 合同负债7,011,042.12元，较期初增长63.81%[6] - 短期借款期末余额为7.98亿元，较年初7.30亿元增长9.3%[14] - 长期借款余额4.17亿元，较期初下降0.6%[15] - 应付债券余额3.79亿元，较期初增长1.6%[15] - 总资产3,624,757,757.81元，较上年度末增长2.23%[2] - 资产总计36.25亿元，较年初35.46亿元增长2.2%[14] - 归属于母公司所有者权益增长0.5%至13.40亿元[16] 非经常性损益及金融活动 - 政府补助9,176,828.76元计入非经常性损益[5] - 公允价值变动收益4,407,576.77元，主要来自外汇金融衍生产品[6] 股东和股权信息 - 报告期末普通股股东总数为15,415名[8] - 第一大股东吴瑛持股比例为28.68%，持股数量为82,348,295股，其中质押股份38,602,514股[8] - 第二大股东张浩宇持股比例为26.97%，持股数量为77,428,676股，其中质押股份48,409,620股[8] - 员工持股计划累计买入1,025,600股，占总股本0.36%，成交均价9.75元/股，总金额999.79万元[11] 公司重大事项 - 公司终止2020年度非公开发行股票事项[10]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为5.876亿元人民币，同比增长16.25%[3] - 年初至报告期末营业收入为18.558亿元人民币，同比增长47.13%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-3871.19万元人民币，同比下降151.62%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为711.16万元人民币，同比下降92.38%[3] - 营业总收入同比增长47.1%至18.56亿元，上期为12.61亿元[21] - 净利润同比下降92.4%至711万元，上期为9329万元[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长54.51%至15.642亿元人民币，主要因原材料涨价、运输成本上升及一次性委外成本[11] - 营业成本同比增长54.5%至15.64亿元，上期为10.12亿元[21] - 财务费用同比增长57.69%至7098.61万元人民币，主要因汇率波动及借款增加[11] - 财务费用同比增长57.7%至7099万元，主要因利息费用增至4733万元[21] - 研发费用同比增长12.1%至6587万元，上期为5878万元[21] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为3336.43万元人民币，同比下降82.78%[3] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降82.8%至3336万元，上期为1.94亿元[25][26] - 投资活动产生的现金流量净额为负2.62亿元，同比扩大145.3%，上期为负1.07亿元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.62亿元，同比由负转正，上期为负1.38亿元[26] - 销售商品提供劳务收到现金增长43.5%至20.21亿元，上期为14.09亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额为1.4476亿元人民币，较期初减少32.76%（从2.1477亿元降至1.4476亿元）[27] - 现金及现金等价物净减少额为7001.31万元人民币，同比扩大56.45%（上年同期减少4475.07万元）[27] 资产和负债变动 - 存货较年初增长55.08%至5.599亿元人民币，主要因新产品需求增加及国际物流不畅[9] - 短期借款较年初增长38.90%至7.314亿元人民币，主要因订单增长及新项目研发扩产需求[9] - 货币资金减少至1.4476亿元，较年初下降32.6%[17] - 应收账款为4.832亿元，较年初下降3.1%[18] - 存货大幅增加至5.599亿元，较年初增长55.1%[18] - 短期借款增长至7.314亿元，较年初增加38.9%[19] - 在建工程增长至5.772亿元，较年初增加24.2%[18] - 资产总计达37.194亿元，较年初增长8.1%[18] - 负债合计为23.09亿元，较年初增长15.4%[19] - 未分配利润为5.114亿元，较年初下降4.3%[20] - 归属于母公司所有者权益为14.103亿元，较年初下降1.9%[20] 地区及业务表现 - 德国子公司因欧洲汽车行业"缺芯"减产导致亏损，且发生一次性德国委外加工成本470万欧元[4] 会计政策调整影响 - 因执行新租赁准则，公司资产总额增加681.07万元人民币（从34.39亿元调整至34.46亿元）[29][31] - 使用权资产新增681.07万元人民币[30] - 一年内到期非流动负债增加427.81万元人民币（从7370.22万元调整至7798.03万元）[30] - 租赁负债新增239.97万元人民币[31] - 未分配利润增加13.29万元人民币（从5.345亿元调整至5.346亿元）[31] - 流动资产总额保持12.15亿元人民币未发生调整[29] - 应收账款保持4.988亿元未发生调整[29] - 短期借款保持5.265亿元未发生调整[30] 其他财务事项 - 所得税费用同比下降83.0%至160万元，上期为941万元[22] - 前十大股东中吴瑛持股2252万股，占比7.8%[14]

报告基本信息 - 报告期为2021年1 - 6月，报告期末为2021年6月末[11] - 公司股票简称凯中精密，代码002823，上市于深圳证券交易所[13] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入12.68亿元，上年同期7.56亿元，同比增长67.78%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4582.35万元，上年同期1830.19万元，同比增长150.38%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2016.09万元，上年同期 - 378.19万元，同比增长633.09%[17] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额598.65万元，上年同期1.38亿元，同比下降95.66%[17] - 本报告期基本每股收益0.16元/股，上年同期0.06元/股，同比增长166.67%[17] - 本报告期末总资产38.24亿元，上年度末34.39亿元，同比增长11.19%[17] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产14.51亿元，上年度末14.38亿元，同比增长0.84%[17] - 营业成本10.37亿元，同比增长71.43%；销售费用3742.63万元，同比增长18.37%；管理费用6737.08万元，同比增长27.74%；财务费用4736.08万元，同比增长72.94%[43] - 所得税费用241.52万元，同比增长53.11%；研发投入4402.45万元，同比下降3.08%[44] - 经营活动产生的现金流量净额598.65万元，同比下降95.66%；投资活动产生的现金流量净额 - 1.86亿元，同比下降33.73%；筹资活动产生的现金流量净额1.63亿元，同比增长815.52%；现金及现金等价物净增加额 - 920.61万元，同比增长48.48%[44] - 2021年1 - 6月公司实现营业收入12.68亿元，同比增长67.78%；归属于上市公司股东的净利润4582.35万元，同比增长150.38%；期末总资产为38.24亿元，同比增长11.19%；归属于上市公司股东的净资产为14.51亿元，同比增长0.84%[36] - 投资收益7333.33元，占利润总额比例0.02%；公允价值变动损益 -551,609.34元，占比 -1.14%；资产减值 -11,395,930.96元，占比 -23.62%；营业外收入110,656.07元，占比0.23%；营业外支出1,216,090.15元，占比2.52%；其他收益32,080,047.09元，占比66.50%[50][51] - 存货本报告期末4.99亿元，占总资产13.04%，上年末3.61亿元，占比10.50%，比重增加2.54%，系销售增长备货增加所致[53] - 在建工程本报告期末6.15亿元，占总资产16.08%，上年末4.65亿元，占比13.51%，比重增加2.57%，系新业务拓展所致[53] - 短期借款本报告期末7.06亿元，占总资产18.45%，上年末5.27亿元，占比15.31%，比重增加3.14%，系销售增长及新项目研发扩产借款增加所致[53] - 本报告期末流动比率97.35%，较上年末109.56%下降12.21%；资产负债率62.07%，较上年末58.18%上升3.89%；速动比率62.71%，较上年末76.99%下降14.28%[146] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润2016.09万元，较上年同期 - 378.19万元增长633.09%[146] - 本报告期EBITDA全部债务比7.54%，较上年同期7.68%下降0.14%；利息保障倍数2.34，较上年同期1.58增长48.10%；现金利息保障倍数1.28，较上年同期5.08下降74.80%；EBITDA利息保障倍数5.07，较上年同期4.17增长21.58%[146] - 2021年6月30日货币资金2.0556755189亿元，较2020年12月31日的2.1477363957亿元减少[150] - 2021年6月30日应收账款5.437154416亿元，较2020年12月31日的4.9883471441亿元增加[150] - 2021年6月30日存货4.9859232208亿元，较2020年12月31日的3.6105371216亿元增加[150] - 公司2021年6月30日资产总计38.24亿元，较2020年12月31日的34.39亿元增长11.19%[151][153] - 2021年6月30日负债合计23.74亿元，较2020年12月31日的20.01亿元增长18.62%[152] - 2021年6月30日所有者权益合计14.51亿元，较2020年12月31日的14.38亿元增长0.83%[153] - 母公司2021年6月30日资产总计29.42亿元，较2020年12月31日的26.37亿元增长11.57%[156][157] - 母公司2021年6月30日负债合计16.53亿元，较2020年12月31日的13.50亿元增长22.44%[157] - 母公司2021年6月30日所有者权益合计12.90亿元，较2020年12月31日的12.87亿元增长0.17%[157] - 公司2021年6月30日流动资产合计14.01亿元，较2020年12月31日的12.15亿元增长15.31%[151] - 公司2021年6月30日非流动资产合计24.23亿元，较2020年12月31日的22.25亿元增长9.80%[151] - 母公司2021年6月30日流动资产合计15.48亿元，较2020年12月31日的13.47亿元增长14.95%[155][156] - 母公司2021年6月30日非流动资产合计13.94亿元，较2020年12月31日的12.90亿元增长8.04%[156] - 2021年半年度营业总收入12.68亿元，2020年半年度为7.56亿元，同比增长67.78%[158] - 2021年半年度营业总成本12.39亿元，2020年半年度为7.62亿元，同比增长62.59%[158] - 2021年半年度营业利润4934.41万元，2020年半年度为2080.27万元，同比增长137.20%[160] - 2021年半年度净利润4582.35万元，2020年半年度为1830.19万元，同比增长150.38%[160] - 2021年半年度综合收益总额4197.94万元，2020年半年度为2135.80万元，同比增长96.55%[161] - 2021年半年度基本每股收益0.16元，2020年半年度为0.06元，同比增长166.67%[161] - 2021年半年度母公司营业收入9.55亿元，2020年半年度为4.58亿元，同比增长108.50%[163] - 2021年半年度母公司营业利润3259.83万元，2020年半年度为473.69万元，同比增长588.17%[164] - 2021年半年度母公司净利润3197.37万元，2020年半年度为453.86万元，同比增长604.57%[164] - 2021年半年度母公司综合收益总额3197.37万元，2020年半年度为453.86万元，同比增长604.57%[165] - 2021年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为13.73亿元，2020年半年度为9.33亿元[167] - 2021年半年度经营活动现金流入小计为14.29亿元，2020年半年度为9.84亿元[168] - 2021年半年度经营活动现金流出小计为14.23亿元，2020年半年度为8.46亿元[168] - 2021年半年度经营活动产生的现金流量净额为598.65万元，2020年半年度为13794.48万元[168] - 2021年半年度投资活动现金流入小计为2411.42万元，2020年半年度为14639.58万元[168] - 2021年半年度投资活动现金流出小计为2.10亿元，2020年半年度为2.86亿元[168] - 2021年半年度筹资活动现金流入小计为8.03亿元，2020年半年度为5.19亿元[169] - 2021年半年度筹资活动现金流出小计为6.40亿元，2020年半年度为5.42亿元[169] - 2021年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 920.61万元，2020年半年度为 - 1786.93万元[169] - 2021年半年度期末现金及现金等价物余额为2.06亿元，2020年半年度为2.03亿元[169] - 2021年半年度上年期末归属于母公司所有者权益合计为1438453057.38元[174] - 2021年半年度本年期初归属于母公司所有者权益合计为1438585984.23元[174] - 2021年半年度本期增减变动金额为12021705.31元[174] - 2021年半年度综合收益总额为41979412.95元[174] - 2021年半年度所有者投入和减少资本为41223.08元[174] - 2021年半年度所有者投入的普通股为41223.08元[174] - 2021年半年度利润分配为-29998930.72元[175] - 2021年半年度对所有者（或股东）的分配为-29998930.72元[175] - 2021年半年度本期期末归属于母公司所有者权益合计为1450607689.54元[175] - 会计政策变更使归属于母公司所有者权益增加132926.85元[174] - 2020年半年度归属于母公司所有者权益合计为1370012143.35元[176] - 2021年期初归属于母公司所有者权益合计为1370012143.35元[176] - 2021年本期增减变动金额为1604955.33元[176] - 2021年综合收益总额为21357963.26元[176] - 2021年所有者投入和减少资本为245886.71元[176] - 2021年所有者投入的普通股为245886.71元[176] - 2021年利润分配为 - 19998894.64元[177] - 2021年对所有者（或股东）的分配为 - 19998894.64元[177] - 2021年本期期末归属于母公司所有者权益合计为1371617098.68元[177] - 2021年股本增加8275.00元[176] - 2021年期初所有者权益合计为1,287,624,371.66元，期末为1,289,640,407.62元，本期增加2,016,035.96元[179][180] - 2021年综合收益总额为31,973,743.60元[179] - 2021年所有者投入和减少资本共41,223.08元，其中所有者投入的普通股为41,223.08元[179] - 2021年利润分配为 - 29,998,930.72元，主要是对所有者（或股东）的分配[179] - 2020年期初所有者权益合计为1,196,424,586.76元，期末为1,196,424,586.76元[182][183] - 2020年综合收益总额为4,538,595.33元[183] - 2020年所有者投入和减少资本共245,886.71元，其中所有者投入的普通股为245,886.71元[183] - 2020年利润分配为 - 19,998,894.64元，主要是对所有者（或股东）的分配[183] - 2021年股本较期初增加3,720元[179] - 2020年股本较期初增加8,275元[183] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益 - 110.59万元，计入当期损益的政府补助3208.00万元，委托他人投资或管理资产的损益0.73万元[21] - 公司非经常性损益合计25,662,598.57元，其中持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为 -551,609.

收入和利润（同比环比） - 营业收入19.21亿元人民币，同比下降5.09%[15] - 归属于上市公司股东的净利润8368.7万元人民币，同比增长27.55%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2658.3万元人民币，同比下降148.50%[15] - 基本每股收益0.29元/股，同比增长26.09%[15] - 加权平均净资产收益率5.92%，同比增加1.02个百分点[15] - 营业收入19.21亿元，同比下降5.08%[16] - 第四季度营业收入6.59亿元，环比增长30.41%[20] - 第四季度归属于上市公司股东的扣非净利润亏损2878.46万元[20] - 剔除商誉减值因素后第四季度扣非净利润为3396.76万元[21] - 公司2020年营业收入为19.21亿元，同比下降5.09%[51] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为65,610,772.33元人民币[124] - 2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为83,687,026.45元人民币[124] 成本和费用（同比环比） - 销售费用6022.70万元，同比下降31.40%[62] - 研发投入1.02亿元，占营业收入比例5.29%[63] - 研发投入金额同比下降14.75%至1.016亿元，占营业收入比例下降0.60个百分点至5.29%[65] 各条业务线表现 - 新能源汽车零组件业务涵盖动力电池系统、驱动电机系统及电控系统[8] - 换向器业务聚焦直流电机和交流换向器电机核心部件[8] - 新能源汽车零组件销售收入同比增长38.54%[16] - 通信及消费领域产品销售收入同比增长45.48%[16] - 通信及消费领域产品销售收入1.37亿元，同比增长45.48%[42] - 新能源汽车零组件业务销售收入2.29亿元，同比增长38.54%[43] - 汽车通信消费等互联产品及精密零组件收入17.73亿元，同比下降7.93%，占营业收入比重92.30%[51][54] - 新能源汽车零组件收入2.29亿元，同比增长38.54%，毛利率32.67%[51][54] - 通信及消费领域产品（管线材）收入1.37亿元，同比增长45.48%[51] - 公司产品销售量9988.58万只，同比下降15.19%[55] - 公司主要产品应用于新能源汽车三电系统等领域[108] 各地区表现 - 国内销售收入8.67亿元，同比增长17.60%，占营业收入比重45.16%[51] - 国外销售收入10.53亿元，同比下降18.10%，占营业收入比重54.84%[51] - 公司产品国外销售收入105,321.10万元，占当期营业收入的比重为54.84%[111] - 公司推进全球化布局，实现中国、欧洲、北美、日本四地协同[103] 管理层讨论和指引 - 新能源汽车新车销量占比目标到2025年达到25%左右[97] - 公司将持续推进智能制造转型升级以节约人力成本[112] - 公司战略定位为全球竞争力的精密零组件一体化解决方案供应商[101] - 2021年公司将积极拓展新能源汽车动力电池系统等核心精密零组件[102] - 汇率变动对公司的经营成果存在一定的影响[111] - 原材料价格波动将影响公司产品毛利率水平[110] - 公司将进一步推进节能改善、降耗减排项目[105] 非经常性损益和资产处置 - 非经常性损益总额1.10亿元，主要来自非流动资产处置损益9166.07万元[22] - 政府补助3786.03万元，同比增长146.25%[22] - 出售子公司股权获得投资收益8161.95万元[43] - 计提德国子公司SMK商誉减值准备6275.22万元[41] - 投资收益达9459.8万元，占利润总额比例高达96.58%[69] - 资产减值损失7374.3万元，占利润总额75.29%[69] - 2020年8月以1.3亿元出售惠州凯中丰华精密技术有限公司股权，该交易贡献净利润-285.54万元[93] - 出售惠州凯中丰华股权产生投资收益8161.95万元[96] 子公司表现 - 香港凯中电机整流子公司收益749.68万元[33] - 德国凯中沃特公司亏损585.7万元[33] - 德国SMK Systeme Metall Kunststoff亏损462.36万元[34] - 子公司凯中电机整流子2020年营业收入4.01亿元，净利润749.68万元[95] - 子公司凯中沃特2020年营业收入1.73亿元，净利润-585.70万元[95] - 子公司SMK Systeme Metall 2020年营业收入3.96亿元，净利润-462.36万元[95] - 子公司河源市可顺新材料2020年营业收入1.15亿元，净利润1806.91万元[96] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额1.95亿元人民币，同比下降23.15%[15] - 经营活动现金流量净额同比下降23.15%至1.955亿元[66] - 投资活动现金流入同比大增103.17%至1.226亿元，主要因出售惠州丰华股权[66][67] - 投资活动现金流出同比下降48.17%至2.252亿元，因疫情影响投资放缓[66][67] - 筹资活动现金流量净额大幅下降233.87%至-1.014亿元，主要因归还银行借款[66][67] 资产和负债结构 - 香港凯中电机整流子公司资产规模4.19亿元，占净资产29.16%[33] - 德国SMK Systeme Metall Kunststoff资产规模3.37亿元，占净资产23.41%[34] - 德国凯中德国公司资产规模3.78亿元，占净资产26.29%[34] - 总资产34.39亿元，同比增长7.01%[16] - 归属于上市公司股东的净资产14.38亿元，同比增长5.00%[16] - 货币资金占总资产比例下降1.04个百分点至6.24%[72] - 在建工程占总资产比例上升1.82个百分点至13.51%[72] - 流动比率1.10，同比增长5.38%[196] - 资产负债率58.18%，同比增加0.80个百分点[196] 分红和利润分配 - 总股本基数2.87亿股，每10股派发现金红利1.04元[4] - 现金分红总额3000万元人民币[4] - 2020年度现金分红金额为3000万元人民币，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的35.85%[124][125] - 2019年度现金分红金额为2000万元人民币，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.48%[124] - 2018年度现金分红金额为7500万元人民币，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的66.11%[124] - 2020年度利润分配以总股本287,084,670股为基数，每10股派发现金红利1.04元（含税）[125] - 2019年度利润分配以总股本289,380,060股为基数，每10股派发现金股利0.69元（含税）[119] - 2018年度利润分配以总股本291,320,123股为基数，每10股派发现金红利2.57元（含税）[121] - 公司承诺每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的20%[119] - 2020年可分配利润为461,214,132.18元人民币[125] 募集资金使用 - 公开发行可转换公司债券募集资金投入募投项目3196.28万元[80] - 募集资金用于暂时补充流动资金17600万元[80] - 募集资金专户利息收入5.66万元及手续费支出0.48万元[80] - 截至2020年12月31日募集资金专户余额1000.35万元[80] - 高端电机整流子产业化及生产基地项目投资进度100.34%[82] - 长沙电机整流子新建项目投资进度78.19%[82] - 汽车轻量化及电池零组件扩产项目投资进度81.77%[82] - 换向器和集电环生产线技改项目投资进度40.45%[83] - 动力电池组件及连接器生产线建设项目投资进度9.14%[83] - 信息化系统建设项目投资进度57.55%[83] - 2016年使用募集资金置换预先投入自筹资金214.405百万元[84] - 2018年使用募集资金置换预先投入自筹资金64.8593百万元[84] - 2017年首次使用8000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[84] - 2017年第二次使用8000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[85] - 2018年使用6000万元IPO闲置募集资金及31000万元可转债闲置募集资金补充流动资金[86] - 2019年使用4000万元IPO闲置募集资金及23900万元可转债闲置募集资金补充流动资金[87] - 2018年可转债闲置募集资金补充流动资金总额达31000万元[86] - 2019年可转债闲置募集资金补充流动资金总额达23900万元[87] - 截至2019年6月20日归还暂时补充流动资金总额37000万元[86] - 动力电池组件及连接器生产线建设项目增加深圳坪山区实施地点[84] - 公司于2020年4月9日归还用于补充流动资金的募集资金总计2.79亿元（4000万元 + 2.39亿元）[88] - 董事会批准使用不超过2.3亿元闲置募集资金补充流动资金（IPO部分4000万元，可转债部分1.9亿元）[88] - 截至2020年末，公司尚未使用的IPO募集资金为4082.74万元，其中4000万元用于补充流动资金[89] - 截至2020年末，公司尚未使用的可转债募集资金为1.86亿元，其中1.76亿元用于补充流动资金[89] 股东和股权结构 - 核心管理层及持股平台锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[127] - 公司上市后六个月内若股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长六个月[127] - 创始股东吴瑛、张浩宇承诺锁定期满后第一年减持比例不超过所持股份的5%[127] - 创始股东吴瑛、张浩宇承诺第二年减持比例不超过所持股份的5%[127] - 湖南凯合企业管理合伙企业承诺董事、监事及高管每年减持比例不超过间接持股的25%[127] - 所有减持承诺均明确需根据除权除息因素调整价格基准[127] - 未履行减持承诺的收益将归公司所有[127] - 减持操作需提前三个交易日进行公告[127] - 承诺条款不因职务变更或离职而失效[127] - 控股股东承诺通过减持安排确保公司控制权不发生变化[127] - 公司总股本由289,372,016股减少至287,084,670股，减少2,287,346股[173] - 有限售条件股份减少2,240,379股至131,655,412股，占比从46.27%降至45.86%[173] - 无限售条件股份减少46,967股至155,429,258股，占比从53.73%升至54.14%[173] - 可转换债券转股增加股本16,868股[173] - 限制性股票回购注销2,304,214股[174] - 基本每股收益保持0.29元/股，每股净资产从4.97元升至5.01元[175] - 公司总股本由289,372,016股减少至287,084,670股，减少2,287,346股[178] - 可转债转股增加股本16,868股[178] - 回购注销限制性股票减少股本2,304,214股[178] - 控股股东吴瑛持股30.95%共88,838,976股，其中70,042,182股为限售股[180] - 股东张浩宇持股26.97%共77,428,676股，其中58,541,757股为限售股[180] - 股东朱兵持股3.23%共9,273,402股，全部为无限售条件股份[180] - 湖南凯合企业管理合伙企业持股3.06%共8,792,278股，全部为无限售条件股份[180] - 吴琪持股0.69%共1,987,164股，其中1,478,468股为限售股[180] - 吴全红持股0.69%共1,987,164股，其中1,478,468股为限售股[180] - 期末限售股总数131,655,412股，较期初减少2,240,379股[177] - 董事长张浩宇期末持股77,428,676股，期内减持627,000股[199] - 董事吴瑛期末持股88,838,976股，期内减持4,550,600股[199] - 董事吴琪期末持股1,987,164股，期内减持47,619股[199] - 董事余小云期末持股29,961股，期内减持39,682股[199] - 副总经理吴全红期末持股1,987,164股，期内无减持但其他减少47,619股[199] - 副总经理梁波期末持股35,713股，期内其他减少47,619股[200] - 副总经理陈雷期末持股35,713股，期内其他减少47,619股[200] - 副总经理邓贵兵期末持股35,713股，期内其他减少47,619股[200] - 财务总监黄俊期末持股35,713股，期内其他减少47,619股[200] - 董事会秘书秦蓉期末持股11,309股，期内其他减少15,079股[200] 可转换债券 - 可转债初始转股价格为13.25元/股[190] - 2019年5月30日转股价格调整为12.99元/股[190] - 2019年8月8日转股价格调整为13.01元/股[191] - 2020年6月1日转股价格调整为12.94元/股[191] - 2020年9月30日转股价格调整为12.96元/股[191] - 可转债发行总量4,160,000张，总金额416,000,000元[192] - 累计转股金额345,600元，转股数量26,426股，占转股前总股本0.01%[192] - 尚未转股金额415,654,400元，占发行总额99.92%[192] 担保情况 - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为0元[154] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为0元[154] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为23,730.57万元[155] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为16,730.57万元[155] - 报告期内审批对子公司担保额度合计160,000万元[155] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计160,000万元[155] - 公司担保总额（A1+B1+C1）为160,000万元[156] - 报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2）为44,437.54万元[156] - 报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）为37,437.54万元[156] - 实际担保总额占公司净资产比例为26.03%[156] 环境保护 - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[165] - 氨排放浓度1.29mg/m³，排放总量0.034132吨[165] - 非甲烷总烃排放浓度分别为2.65mg/m³和2.71mg/m³，排放总量分别为0.25497吨和0.361738吨[166] - 颗粒物排放浓度低于20mg/m³，排放总量分别为1.41457056吨和2.84390496吨[166] 公司承诺和合规 - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将在一个月内启动回购全部新股程序[128] - 回购价格按发行价加算银行同期活期存款利息执行[128] - 实际控制人承诺避免同业竞争若发生将通过股权或资产纳入公司经营消除竞争[128] - 实际控制人承诺关联交易将按公平公允原则和市场合理价格进行[128] - 违反承诺需在5个工作日内停止领取薪酬津贴及股东分红[128] - 违反承诺期间所持股份不得转让若转让则所得归公司所有[128] - 实际控制人承诺已完整披露关联方及关联交易不存在应披露未披露事项[128] - 实际控制人承诺不会利用关联交易转移输送利润损害公司权益[128] - 若从第三方获得同业竞争商业机会将立即通知公司并排除管理运营权[128] - 违反承诺需在股东大会及证监会指定报刊公开说明原因并道歉[128] - 公司控股股东承诺在证监会作出行政处罚决定之日起30日内以发行价加算银行同期活期存款利息回购股份[129] - 公司控股股东及管理层承诺自赔偿责任成立之日起30日内赔偿投资者损失[129] - 公司管理层承诺若违反承诺将在5个工作日内停止领取薪酬及股东分红[129] - 公司董事及高管承诺全力促使薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[129] - 公司承诺若实施股权激励将使行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[129] - 公司控股股东吴瑛及张浩宇承诺承担员工社会保险及住房公积金补缴费用[129] - 公司控股股东承诺若招股说明书存在虚假记载等导致公司不符合发行条件，将在证监会处罚后30日内以发行价加算银行同期活期存款利息回购原限售股份[130] - 公司控股股东及董监高承诺