投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2021年7月14日10:30 - 14:00，地点在上市公司控股子公司均胜群英宁波工厂会议室 [2] - 参与单位及人员包括人寿资产麻锦涛等，上市公司接待人员为首席财务官周璐璐女士和投资总监柴俊先生 [2] 业务影响与业绩情况 - 海外疫情和原材料涨价对公司汽车和新能源业务有一定影响，但业务仍快速增长，2021年上半年汽车和新能源相关业务预计盈利1.2 - 1.4亿元，同比大幅增长，预计可完成全年经营目标 [3] 充配电系统及充电桩业务核心竞争力 - 具备车规级产品开发能力，率先基于汽车功能安全设计，提升安全性，达到业内国际最高功能安全等级 [4] - 是系统方案提供者，提供先进智能充电桩硬件及一站式服务，包括车 - 桩 - 云协同管理等技术开发 [4] - 拥有垂直供应链能力，从产品设计到安装运维形成完整闭环，满足一站式服务要求 [4] 业务增长预期 - 均胜群英2018年建立新能源研究院，2020年获主机厂新能源业务定点，今年产品量产交付，预计新能源业务未来较快增长 [5] - 智能座舱业务主要客户为高端豪华品牌，受益于豪华车销量占比提升，过去几年利润持续增长，预计未来仍保持较快增长 [5] 新能源汽车业务客户与拓展 - 主要客户有大众、上汽乘用车、上汽通用，是大众国内新能源车充电桩首批独家供应商，产品交付稳定，获客户高度评价 [6] - 其它品牌整车客户在合作开发或洽谈中，预计未来有新能源新业务定点 [6] 海外业务情况 - 均胜群英海外业务主要是德国群英，2015年收购后业务持续快速增长，已完成整合，建立起多元化全球经营团队支持全球业务发展 [6]

收购背景与原因 - 2020年香山股份收购均胜群英51%股权，均胜电子未来聚焦主、被动安全等业务，均胜群英虽业务有发展空间但在均胜电子获资源支持有限，其营收仅占均胜电子6%左右 [3] - 香山股份家用衡器业务连续十多年居国内行业第一，但行业市场容量局限于百多亿规模，发展空间受限，双方合作共需共赢 [3] 收购影响与业务协同 - 收购使均胜群英“曝光度”大增，香山股份新增汽车零部件业务，合并后两大主业业务独立、资源共享、协同发展，共享先进制造经验、研发协同、财务资源协同 [3][4] 管理层情况 - 新一届董事会亮相后刘玉达出任香山股份总经理，工作挑战在于平衡资源分配和关注发展战略，工作重点在汽车零件部业务尤其是新能源汽车业务，对衡器业务增加信心和信任，未来考虑加强业务学习和人才调配交流 [4] 业务数据与规划 - 香山股份2021年Q1营收及净利润均实现700%以上同比增幅，主要因并表均胜群英 [4] - 均胜群英在手订单充裕，拓展新客户包括蔚来、小鹏、广汽丰田等，智能座舱产品研发和生产大多在宁波，新能源研发在南京、生产在宁波 [4] - 新能源产品下半年多个项目量产供应南北大众ID4平台，筹划特定场所充电桩运营，如超市和社区 [4][5] - 2021上半年充电桩业务拿到大众、红旗、上汽、通用和宝马订单 [6] 业务发展策略 - 智能座舱业务通过理解客户需求、配备强大研发和技术整合能力，提供系统性解决方案和集成化内饰产品，做到跨界平衡来寻找突破口 [6] - 均胜电子在业务层面支持群英新能源产业，如机器人事业部提供自动化设备，宁波均胜智能汽车技术研究院提供研发支持，其注册资本1亿元 [6] 公司愿景与市场前景 - 公司愿景为成为智能座舱部件时尚设计师和新能源充配电系统的领航者，两个愿景对应千亿市场 [7] - 中国新能源车环比增速205%，突破乘用车销售10%，保有量超400万辆，碳中和目标使能源向制造业属性转变，公司三年前布局目标产品、加大研发投资和准备人才梯队 [7] 全球化市场布局 - 均胜群英是全球化企业，发展目标跟进公司愿景，智能座舱部件美学灵感和前端技术来自德国研发中心，高效生产和成本内控由中国团队负责 [8] - 守住隐藏式智能出风口等优势领域，主攻基于智能交互材料的电容感应柔性电路等高尖技术；新能源主推智能小型直流充电管理系统等产品 [9]

公司业务概况 - 目前主要从事智能座舱部件和新能源充配电系统的设计和生产，以前产业重点是衡器业务，2006 - 2020 年家用衡器产品销售量、销售额和出口创汇总额连续 15 年位居国内行业第一，但近三年平均主营业务收入不足 10 亿元，产业发展空间受限 [3] 充电桩业务情况 产品现状 - 智能充电桩已量产，主要向大众 MEB 系列车型提供充电及后续服务，标志全面发力千亿充电桩市场 [3] - 按车规级产品开发制造，性能可靠，质保 5 年以上，可实现 4G 通信、即插即充、预约充电、在线升级等附加功能，采用分板驱动、双核双系统，有八重安全保护及信息安全等功能 [3] - 是大众和奥迪品牌 MEB 平台车型在中国区首家且唯一上市的私人充电桩，未来 3 - 5 年将覆盖大众及奥迪品牌下所有新能源车型，支持大众集团新能源战略 [3] 业务规划 - 新能源产品立足中国，欧标美标产品同步定位和研发，未来一两年产品将走向全球 [4] 合作与订单 - 陆续拿到大众、上汽、通用和宝马的中国区新能源充配电系统相关业务订单，开发订单充裕 [4] 业务业绩贡献 - 智能座舱部件相关业务是主业，占比超四分之三，侧重点是智能座舱内美学和乘客舒适性，产品为光电结合饰件及智能化功能件等，客户包括国内外知名豪华主机厂和造车新势力 [4] 增发计划 - 8 亿增发计划主要投向新能源充电桩的研发和公共充电场站的建设，最快落地的是目的地充电站建设，已有浙江省内项目在洽谈中 [4] 市场规模与前景 市场规模 - 据赛迪顾问估计，2030 年中国新能源汽车保有量达 6000 万辆，车桩比 1：1，将有 6000 万个充电桩；按国际能源署测算，2020 - 2030 年国内充电桩市场规模超 5000 亿元 [4] 市场饱和度 - 截至 2020 年底，中国新能源汽车保有量约 492 万辆，私人充电桩不到 100 万个，充电设施数量有巨大缺口，建设难题待解决 [6] 业务高峰 - 初步估计 2030 年是充电桩行业形成头部企业、达成阶段性高峰的新时期 [7] 业务区别对比 智能与传统充电业务 - 智能充电业务与储电配电等更多技术有交集，可在考虑电力系统负荷下分配能源、决定最佳充电时间、降低电网投入并获取收益，还可实现 V2G（车辆到电网）输电收益 [4] 传统与智能充电桩 - 传统充电桩被称为“笨桩”，以实现充电功能为主要诉求；智能充电桩除充电外，具备与手机连接、OTA 远程升级、远程预约充电、智能判断电容调整功率等智能化属性，充电场景更人性化，安全性能更高，可集成充电与储能功能，实现充、储、放一体化应用 [5] 业务覆盖区域 - 经济发达地区高端电动车普及率高，智能充电业务资源优先投向这些城市 [4]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，时间是2021年9月7日13:30 - 17:00，地点在上市公司控股子公司均胜群英宁波工厂和会议室 [2] - 参与单位包括中信证券、华金证券、瑞银等，接待人员为首席财务官周璐璐女士和投资总监柴俊先生 [2] 业务影响情况 - 海外疫情和原材料涨价对公司业务有一定影响，但2021年上半年归属上市公司股东的净利润为7550.6万元，仍保持快速增长 [3] - 芯片短缺造成主机厂产能调整，对公司业务产生间接影响，智能充电桩芯片采购成本短期上升 [5] 充电桩业务竞争力 - 具备车规级产品开发能力，率先基于汽车功能安全设计，提升安全性，达到业内国际最高功能安全等级 [4] - 是系统方案提供者，提供智能充电桩硬件及一站式服务，包括车 - 桩 - 云协同管理等技术开发 [4] - 拥有垂直供应链能力，从产品设计到安装运维形成完整闭环，满足一站式服务要求 [4] 业务成长情况 - 智能座舱部件业务主要客户为BBA等豪华品牌，增速高于汽车行业增速 [6] - 新能源充配电系统业务从2021年量产，上半年营收六千多万，预计未来持续快速增长 [6] - 衡器业务是传统优势业务，预计未来稳步增长 [6] 业务拓展计划 - 公司已完成自有品牌充电桩设计开发，组建充电运营管理团队，将利用优势尝试公共充电场站建设和运营 [7]

公司业务规划 - 公司拟募资不超 8 亿元加码新能源汽车充电项目，将新能源汽车业务作为重要发展方向之一 [4] - 公司将巩固和发展衡器有竞争力的产品系，保证市场地位和产品竞争力 [4] 行业形势与应对 - 工信部预计四季度芯片短缺问题比三季度有所缓解，长江证券认为全年汽车行业销量有望呈 V 形走势 [5] - 公司通过推动上下游信息透明度、提升战略合作关系、拓宽供应渠道、实施战略储备等措施应对上游供应影响，实现经营收入可持续增长 [5] 充电桩业务 - 2021 年上半年公司陆续拿到大众、红旗、上汽、通用和宝马的充电桩订单 [6] - 公司新能源产品立足中国，欧标美标产品同步定位和研发，未来一两年产品将走向全球 [7] 智能座舱业务 - 均胜群英在智能座舱领域全球竞争力强劲，为全球十几家高端乘用车企业提供空气管理系统产品 [7] - 均胜群英智能座舱饰件着眼于座舱美学和乘客舒适性，客户包括知名豪华主机厂和造车新势力，毛利率超 20% [7] 衡器业务 - 商用、家用衡器市场容量局限于百多亿规模，公司最近三年平均主营业务收入不足 10 亿元，衡器业务难取得飞跃性增长 [8] - 公司因衡器行业市场容量受限、竞争环境变化，选择汽车零部件行业特别是新能源汽车领域作为转型升级战略方向 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动日期为2021年11月15日14:00 - 16:30，地点在上市公司控股子公司均胜群英宁波工厂和会议室 [2] - 参与单位及人员包括李明月、誉辉资本郝彪等，上市公司接待人员为首席财务官周璐璐女士和投资总监柴俊先生 [2] - 活动类别为特定对象调研，公司与投资者充分交流，保证信息披露合规并签署调研《承诺书》 [2] 充电桩相关产品核心竞争力 - 具备车规级产品开发能力，率先基于汽车功能安全设计，有多种保护功能，利用高精度传感器件，通过双核互锁提升安全性，达到业内国际最高功能安全等级 [3] - 是系统方案提供者，提供先进智能充电桩硬件及智能化功能，还提供车 - 桩 - 云协同管理等技术开发和一站式服务 [3] - 拥有垂直供应链能力，从产品设计到在线检测有核心能力，与核心供应链战略合作，形成完整闭环满足一站式服务要求 [3] 汽车相关业务毛利率情况 - 公司产品分为智能座舱部件和新能源业务两类，新能源业务毛利受芯片价格影响，芯片价格缓解后毛利会进一步改善 [4] 新能源汽车业务客户及拓展情况 - 主要客户有大众、上汽乘用车、上汽通用等，是大众国内新能源车充电桩首批独家供应商，产品交付稳定获高度评价 [5] - 已陆续拿到一些其它新能源主机厂订单，部分品牌整车客户在合作开发或洽谈合作中，未交付订单前不便透露 [5] 800V充电平台相关产品能力 - 公司和800V充电平台相关产品有PDU、BDU等新能源车上零部件，已完成800V平台相关产品研发，有技术储备 [6][7] - 若客户车型需要，适用于800V平台的PDU和BDU等产品可很快完成试制和量产 [7] PDU和BDU产品应用市场 - PDU和BDU产品与锂电池配套使用，在需用锂电池场景都有应用机会，公司正根据其他场景进一步研发 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议，时间是2021年11月30日13:00 - 13:50，地点为电话会议 [1] - 参与单位及人员包括广发基金赵古月、交银施罗德高扬等，上市公司接待人员为首席财务官周璐璐女士和投资总监柴俊先生 [1] 充电桩业务相关 - 公司充电桩产品为车规级，各项流程按汽车行业协会标准制定，未进入汽车行业的制造商搭建符合标准的流程需一定学习时间 [2] - 公司定增提到研发欧标和美标充电桩，在国内为大众提供充电桩全生命周期服务获认可，在全球主要汽车市场设有团队，完成准备后视情况推广产品和服务 [3] 业务毛利率情况 - 公司产品分智能座舱部件和新能源业务两类，新能源业务毛利受芯片价格影响，芯片价格缓解后会进一步改善 [3] 新能源汽车零部件情况 - 公司在新能源车上的零部件包括PDU、BUD、充电插座、线束、随车充电枪等，已批量生产并交付客户 [4]

均胜群英基本情况 - 组织架构由董事会、监事会和经营管理层组成，董事会 5 人（3 人由香山股份提名）、监事会 3 人（2 人由香山股份提名），经营管理层为境内外职业经理人 [2] - 香山股份对均胜群英剩余 49%股权有优先购买权 [8] 均胜群英业绩情况 - 2021 年第三季度，营业收入、净利润按时间比例折算完成率分别约为 90%、120% [3] 均胜群英充电桩业务 优势 - 具备车规级产品开发能力，达业内国际最高功能安全等级 [4] - 是系统方案提供者，提供一站式服务 [4] - 有垂直供应链能力，形成完整闭环 [4] 技术与市场 - 充电桩技术路线分类多样，均胜群英主要为私人充电桩，业务模式独特 [5] - 储备 800V 平台相关技术，是 MEB 平台国内充电桩独家供应商，充电模块自主研发 [5] 均胜群英经营展望 - 未来两年汽车智能座舱部件营收每年约增 10%，充配电系统 22 - 23 年如达预期将翻倍增长 [6] 均胜群英产能布局 - 在全球 3 大主要汽车市场布局，不同产品单位产线投入规模差异大 [7] 公司财务情况 应收账款 - 截至 2021 年第三季度末，余额约 7 亿元，规模合理，周转率与同行相当，坏账比例不高，计提充分 [9] 存货 - 截至 2021 年 9 月 30 日，已计提充分减值准备，衡器和汽车零部件业务存货余额合理，占营业成本比例低，跌价准备计提与同行相当 [10][11] 借款 - 短期借款 2020 年末因收购增加，2021 年 9 月末因生产经营增加；长期借款系股份质押并购贷款，公司偿债能力强，无偿付风险 [12] 公司业务项目情况 非公开发行募投项目 - 前期准备完成，定增募资到位后择机启动 [13] 衡器业务 - 2021 年第三季度销售收入约 7.15 亿元，营业利润良好，未来将保持品牌和研发投入，扩大营销网络 [13] 投资者关系活动情况 - 2022 年 1 月 10 日，广州金控资产管理有限公司人员与公司董事长等接待人员交流，参观展厅并问答，保证信息披露合规 [1]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2022年7月19日12:00 - 16:00，地点在上市公司控股子公司均胜群英宁波工厂和会议室 [2] - 参与单位及人员包括汐泰投资胡昊泽、泰旸资产袁均城等多家机构人员，上市公司接待人员为投资总监柴俊先生 [2] 业务产品与客户进展 - 业务分为四部分，智能座舱部件客户包括BBA、大众等国内外整车厂和造车新势力；智能充电桩客户有大众、奥迪等主机厂及私人充电桩；新能源车上和充配电相关产品客户包括上汽、通用等；已在长三角投建充电场站 [3] 大宗商品价格影响 - 大宗商品降价对公司成本控制有积极影响 [4] 光储充解决方案 - 公司在长三角投建充电场站，推进欧美充电桩相关业务认证和准入程序，光储充一体方案结合储能设备等提升能源利用效率 [4] 业绩对赌情况 - 宏观环境和疫情对汽车供应链有扰动，随着吉林和上海解封，公司整体恢复良好，各方对完成9亿业绩对赌有信心 [4] 股权收购与资产规划 - 公司会在合法合规前提下，朝着利于上市公司未来发展的方向前进 [4]

业务布局 - 智能座舱部件的设计和生产，主要客户包括BBA、大众、福特、通用、蔚来、理想及其它国内外主要整车厂和造车新势力 [3] - 智能充电桩的设计、生产、安装、运维和数据服务，客户包括大众、奥迪、上汽、一汽等主机厂，以及配套新建小区停车位的私人充电桩 [3] - 新能源车上和充配电相关的产品：PDU、BUD、充电插座、线束、模式二充电枪、充电小门等，主要客户包括上汽、通用、一汽、奇瑞、比亚迪、塞力斯等 [3] - 充电网络生态平台，已在长三角投建充电场站 [3] 新势力合作 - 公司与新势力有紧密合作，细分产品上是最重要的供应商，其他产品也在探讨合作 [4] 市场格局 - 充电桩和电车上充电相关零部件市场尚未形成稳定格局 [4] 充电桩配比率 - 充电桩的配比率取决于车的定位，越贵的车配比率越高 [4]