公司融资活动 - 公司向特定对象发行股票的申请已获得深圳证券交易所受理 [1] - 深交所经核对认为申请文件齐备 [1] - 相关通知文件号为深证上审[2025]197号 [1]

公司融资活动 - 公司向特定对象发行股票的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1] - 深交所经核对认为申请文件齐备 [1] - 相关通知文号为深证上审[2025]197号 [1]

发行股票情况 - 2025年第一次临时股东大会审议通过向特定对象发行股票，发行对象为均胜电子，以现金认购[8][21] - 发行价格原为24.69元/股，调整后为24.59元/股；发行数量不超过33,013,112股，未超发行前总股本30%[22][23][24][25] - 拟募集资金总额不超过81,179.24万元，用于补充流动资金[27] - 均胜电子认购股票及发行前持股自发行结束起36个月内锁定[26] 股权结构 - 发行前控股股东均胜电子持股39,621,600股，持股比例29.9992%；若全额认购，发行后持股72,634,712股，占总股本44.00%[32][33] - 截至2025年6月30日，均胜电子持股3962.16万股，占比30%为第一大股东；公司回购专用证券账户持股90.61万股，占比0.69%[68][69] 公司历史与运营 - 公司前身为中山市香山衡器有限公司，1999年6月成立，2007年12月整体变更为股份有限公司，现注册资本13,207.5636万元[38][39] - 2017年5月15日，公司股票在深交所上市交易，股票代码002870[40] 财务数据 - 截至2025年6月30日，公司持有的财务性投资金额为750.00万元，占合并报表归属于母公司净资产166,090.00万元的0.45%[54] - 2022 - 2025年1 - 6月采购商品与接受劳务关联交易合计金额分别为15540.56万元、9698.63万元、5740.42万元、657.84万元[122] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年关联销售商品及提供劳务合计金额分别为5220.02万元、13550.23万元、5134.87万元、1105.83万元[125] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年关联租赁费用分别为404.31万元、190.16万元、190.16万元、243.33万元[126] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年关键管理人员薪酬分别为1422.19万元、1976.86万元、1960.19万元、1795.33万元[131] - 2025年6月末、2024年末、2023年末、2022年末关联方应收款项合计分别为4780.55万元、6811.24万元、2495.98万元、881.27万元[133] - 2025年6月末、2024年末、2023年末、2022年末均胜电子其他应付款分别为20712.06万元、20687.44万元、22684.07万元、32249.07万元[134] - 2025年6月末、2024年末、2023年末、2022年末均胜科技其他应付款分别为4210.34万元、4210.82万元、2112.33万元、117.33万元[134] - 2025年6月末应付账款合计27,611.24万元，2024年末为26,907.15万元，2023年末为26,790.42万元，2022年末为35,341.86万元[135] - 2025年1 - 6月其他关联交易合计450.85万元，2024年度为1,004.86万元，2023年度为720.22万元，2022年度为1493.48万元[137] - 2025年1 - 6月均胜电子其他支出85.26万元，2024年度为277.19万元，2023年度为176.13万元，2022年度为124.61万元[136] - 2025年1 - 6月均胜科技其他支出46.09万元，其他收入46.05万元；2024年度其他支出101.04万元，其他收入112.39万元[136] - 2025年1 - 6月宁波市科技园区均胜物业管理有限公司其他支出220.93万元，2024年度为368.48万元，2023年度为223.35万元，2022年度为308.58万元[136] - 2025年1 - 6月均胜电子利息支出24.62万元，2024年度为59.31万元，2023年度为135.47万元，2022年度为497.91万元[137] - 截至2025年6月30日，公司其他应收款为8329.35万元，其他应付款为30547.00万元[164] 资产与资质 - 截至2025年6月30日，公司及其境内子公司获28个计量器具型式批准证书、22个行政许可类证书、20项强制性产品符合性自我声明[104][105][106] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有境内不动产权62处，境外9处；租赁用于生产经营的不动产共21处，境内12处，境外9处[144][145] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有注册商标250个，境内147个，境外103个[147] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有719项专利，其中境内683项，境外36项；12项作品著作权；242项软件著作权[148][149][150] - 截至2025年6月30日，公司固定资产值为177,037.57万元[151] 重大收购 - 2023年，公司支付现金5.1亿元收购均胜群英12%的股份[131][169] 公司治理 - 2025年5月16日，公司对《公司章程》及其附件进行全面修订，取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权[175][178] - 公司董事会现有董事9名，其中独立董事3名，职工代表董事1名；现任高级管理人员3名[185]

融资进展 - 公司2025年度向特定对象发行股票申请获深交所受理[1] - 发行需深交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[1] - 最终能否通过审核及获批时间存在不确定性[1]

业绩总结 - 2024年度公司销售汽车零部件和衡器产品确认收入为59.02亿元[7] - 2024年营业总收入59.02亿元，较2023年的57.88亿元增长2%[35] - 2024年营业总成本56.45亿元，较2023年的53.76亿元增长5%[35] - 2024年营业利润2.62亿元，较2023年的3.60亿元下降27%[35] - 2024年净利润2.37亿元，较2023年的3.19亿元下降26%[36] - 2024年归属于母公司股东的净利润1.55亿元，较2023年的1.61亿元下降4%[37] - 2024年少数股东损益0.82亿元，较2023年的1.58亿元下降48%[37] - 2024年综合收益总额1.48亿元，较2023年的3.96亿元下降63%[37] - 2024年基本每股收益1.18元，较2023年的1.22元下降3%[37] - 2024年稀释每股收益1.18元，较2023年的1.22元下降3%[37] 财务状况 - 2024年末流动资产合计37.05亿元，较年初32.20亿元增长15.06%[21] - 2024年末非流动资产合计44.31亿元，较年初44.23亿元增长0.18%[21][23] - 2024年末资产总计81.36亿元，较年初76.43亿元增长6.44%[23] - 2024年末流动负债合计40.69亿元，较年初39.42亿元增长3.21%[23] - 2024年末非流动负债合计13.33亿元，较年初11.17亿元增长19.31%[23][24] - 2024年末负债合计54.01亿元，较年初50.59亿元增长6.76%[23][24] - 2024年末所有者权益合计27.35亿元，较年初25.84亿元增长5.84%[24] - 2024年末货币资金为9.67亿元，较年初6.87亿元增长40.72%[21] - 2024年末应收账款为11.06亿元，较年初10.14亿元增长9.03%[21] - 2024年末存货为11.46亿元，较年初10.53亿元增长8.91%[21] 现金流量 - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金6,071,556,621.42元，2023年为6,120,713,392.20元[48] - 2024年经营活动产生的现金流量净额712,595,483.63元，2023年为888845,845,8078元[48] - 2024年投资活动产生-853,881,236.14元，2023年为-589,090,235.32元[48] - 2024年筹资活动为510,727,914.96元，2023年为-444,962,293.98元[50] - 2024年现金及现金等价物净增加额为374,107,637.22元，2023年为-180,329,429.56元[50] 企业合并与商誉 - 公司于2020年12月31日收购均胜群英形成商誉金额为8.04亿元[10] - 管理层每年对商誉进行减值测试，将含有商誉的资产组账面价值与其可收回金额比较[10] 会计政策 - 公司将产品交付给客户，客户取得控制权时确认收入[7] - 子公司会计期间或政策与公司不一致时，按公司政策调整子公司报表并抵销内部交易及余额[85] - 同一控制下企业合并取得子公司，按被合并子公司资产、负债账面价值纳入合并范围并调整报表期初数[85] - 非同一控制下企业合并取得子公司，按购买日公允价值自购买日起纳入合并范围[85] - 集团丧失子公司控制权时，处置收益或损失计入当期投资收益，剩余股权按公允价值重新计量[86] - 公司因购买少数股权或部分处置子公司股权的差额，调整合并资产负债表资本公积，不足冲减调整留存收益[89] - 现金和现金等价物包括库存现金、可随时支付存款及特定投资[90] - 集团收到外币投入资本按当日即期汇率折合人民币，其他外币交易按近似汇率折合[91] - 金融资产和金融负债在成为合同一方时于资产负债表内确认，初始以公允价值计量[93] - 集团通常按业务模式和现金流量特征将金融资产分为三类，初始确认后一般不得重分类[94] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产后续按公允价值计量，利得或损失计入当期损益[98] - 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，满足特定条件时以净额列示[106] - 满足三个条件之一时，公司终止确认金融资产[109] - 金融负债分为以公允价值计量且变动计入当期损益和以摊余成本计量两类[104] - 公司以预期信用损失为基础对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理[107] - 公司发行权益工具按实际发行价计入股东权益，相关交易费用从资本公积中扣减[122] - 含权益成分可转换工具初始确认时将负债和权益成分分拆，交易费用按比例分摊[123] - 不含权益成分可转换工具初始确认时，衍生工具成分以公允价值计量，主债务工具按摊余成本计量[124] - 公司发行的优先股和永续债按合同条款和经济实质分类，会计政策参照可转换工具[125] - 存货包括原材料等，按成本初始计量，发出存货采用加权平均法计价[126][127] - 周转材料采用一次转销法摊销，存货按成本与可变现净值孰低计量[127] - 公司存货盘存制度为永续盘存制[127] - 非流动资产或处置组满足条件时划分为持有待售类别，按账面价值与公允价值减出售费用后净额孰低计量[128][129][130] - 通过企业合并以外方式取得长期股权投资，支付现金的按购买价款、发行权益性证券的按公允价值作为初始投资成本[132] - 同一控制下企业合并形成对子公司的长期股权投资按被合并方所有者权益账面价值份额确定初始投资成本[133] - 非同一控制下企业合并形成对子公司的长期股权投资按付出资产等公允价值确定初始投资成本[133] - 公司采用成本法对子公司长期股权投资进行后续计量[134] - 对合营企业和联营企业的长期股权投资采用采用权益法核算[138] - 投资性房地产采用成本模式计量，房屋及建筑物使用寿命20年，残值率5%，年折旧率4.75%[144][147] - 固定资产为生产等持有且使用寿命超一个会计年度的有形资产[148] - 固定资产按年限平均法计提折旧，房屋及建筑物折旧年限20 - 40年，残值率0 - 10%，年折旧率2.25 - 5.00%[150] - 机器设备折旧年限5 - 15年，残值率0 - 10%，年折旧率6.00 - 20.00%[150] - 运输工具折旧年限5 - 10年，残值率0 - 10%，年折旧率9.00 - 20.00%[150] - 其他设备折旧年限3 - 10年，残值率0 - 10%，年折旧率9.00 - 33.33%[150] - 符合资本化条件的资产购建或生产中，非正常中断且连续超过3个月，公司暂停借款费用资本化[154] - 土地使用权使用寿命为40 - 50年，按直线法摊销[157] - 软件及专利权使用寿命为3 - 10年，按直线法摊销[157] - 非专利技术使用寿命为5 - 12年，按直线法摊销[157] - 资本化开发支出使用寿命为3 - 5年，按直线法摊销[157] - 客户关系使用寿命为15年，按直线法摊销[157] - 商标（除企业合并形成）使用寿命为10年，按直线法摊销[157] - 企业合并形成的商标作为使用寿命不确定的无形资产，不作摊销[157] - 公司至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产、商誉及使用寿命不确定的无形资产估计可收回金额[164] - 公司依据资产组或资产组组合受益情况分摊商誉账面价值并进行商誉减值测试[164] - 租赁资产改良支出摊销期限为5年或租赁期孰短年，广告代言费摊销期限为3年[168] - 基本养老保险缴费金额按国家规定基准和比例计算，公司在职工服务会计期间确认为负债并计入损益或资产成本[170] - 公司在职工劳动合同到期前解除劳动关系或鼓励裁减，在特定条件孰早日确认辞退福利负债并计入当期损益[171][173] - 与或有事项相关义务满足条件时，公司确认预计负债，按最佳估计数初始计量[174] - 公司股份支付分为以权益结算和以现金结算的股份支付[175] - 以权益结算的股份支付按授予职工权益工具在授予日公允价值计量[176] - 以现金结算的股份支付按相关权益工具为基础计算确定的负债公允价值计量[177] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入[178] - 合同含多项履约义务，按各单项履约义务单独售价相对比例分摊交易价格计量收入[178] - 附有销售退回条款销售，公司按预期有权收取对价确认收入，按预期退还金额确认负债[179] - 汽车零部件销售在控制权转移给客户时确认收入[182] - 模具销售在取得客户测试通过确认报告且开始量产相关产品、所有权转移时确认收入[182] - 国内衡器产品经销商和电商客户销售在客户签收确认后确认收入，自营网店销售月末按第三方支付系统已完成交易明细确认收入[182] - 国外衡器产品直接出口在货物装船离岸后确认收入，间接出口在客户验收确认后确认收入[182] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关，分别按不同方式处理[185] - 当期所得税按应税所得额和税法税率计算，加上以往年度调整[187] - 递延所得税资产与负债根据可抵扣和应纳税暂时性差异确定[187] - 承租方租赁在租赁期开始日确认使用权资产和租赁负债[189] - 出租方租赁分为融资租赁和经营租赁，分别按不同方式处理[193] - 非同一控制下企业合并形成的商誉按成本减累计减值准备列示[196] - 公司根据证监会《上市公司信息披露管理办法》确定集团或公司关联方[198] - 公司以内部组织结构等为依据确定经营分部，满足条件可合并，以经营分部为基础考虑重要性确定报告分部[199] - 公司编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格计量，采用与财务报表一致的会计政策[199] - 公司按特定原则计量公允价值，考虑市场参与者定价特征，采用市场法、收益法和成本法估值技术[200] - 合同成本包括取得合同的增量成本及履约成本，预期能收回的增量成本确认为合同取得成本资产，其他支出计入当期损益[200] - 满足条件的合同履约成本确认为资产，与合同成本有关的资产按相关商品或服务收入确认基础摊销计入当期损益[200]

公司基本信息 - 公司中文名为广东香山衡器集团股份有限公司，英文名为Guangdong Senssun Weighing Apparatus Group Ltd.，成立于1999年6月22日，A股代码为002870[15] - 公司电话号码为0760 - 23320821，传真号码为0760 - 88266385，电子信箱为investor@camry.com.cn[15] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司股份总数132,075,636股，境内自然人持股79,879,086股，占比60.48%[16] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股86,620,565股，占比65.58%，宁波均胜电子股份有限公司持股39,621,600股，占比30.00%[16] 财务数据 - 截至2025年6月30日，合并资产总计857,880.28万元，负债合计573,504.23万元，归属母公司所有者权益合计166,090.00万元[21] - 2025年1 - 6月，营业总收入293,770.87万元，净利润8,035.03万元，归属母公司所有者的净利润5,297.84万元[22] - 2025年1 - 6月，经营活动现金流量净额26,126.11万元，投资活动现金流量净额 - 20,932.77万元，筹资活动现金流量净额751.02万元[22][23] - 2025年1 - 6月，流动比率0.93倍，速动比率0.66倍，合并资产负债率66.85%，毛利率22.88%[24] - 2025年1 - 6月，加权平均净资产收益率3.21%，基本每股收益0.40元[24] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为98784.42万元、101422.29万元、110585.17万元和113409.91万元，占总资产比例分别为13.34%、13.27%、13.59%和13.22%[74] - 报告期内汇兑损益分别为净收益2327.75万元、1430.68万元、1875.36万元和939.95万元[76] - 报告期内营业收入分别为481684.90万元、578814.14万元、590212.73万元和293770.87万元，归属母公司所有者净利润分别为8625.74万元、16118.13万元、15526.00万元和5297.84万元[77] - 报告期各期末商誉账面价值均为80420.93万元，占资产总额比例分别为10.86%、10.52%、9.88%和9.37%[78] - 报告期内主营业务毛利率分别为24.00%、24.07%、24.13%和22.92%[79] - 报告期各期末存货账面价值分别为104225.52万元、105253.00万元、114635.77万元和115974.52万元[80] - 2022 - 2025年1 - 6月对第一大客户销售占比分别为23.66%、23.56%、24.71%和19.32%，对前五大客户销售占比分别为74.06%、73.66%、68.34%和62.82%[82] - 报告期各期末总资产规模分别为740388.61万元、764343.00万元、813612.13万元和857880.28万元[89] - 2022年末至2025年6月末资产负债率分别为63.02%、66.19%、66.39%和66.85%[93] 发行信息 - 公司2025年度向特定对象发行股票，保荐机构为甬兴证券，保荐代表人为蒋敏、王学飞[10][11][98] - 发行对象为均胜电子，发行价格为24.69元/股，拟发行不超过33,013,112股，占发行前总股本25%[48][57] - 2025年4月28日，发行人召开相关会议审议通过本次发行议案；5月16日，2025年第一次临时股东大会审议通过[38] - 2025年10月9日，保荐机构召开内核会，表决结果为通过[33] 历史募资情况 - 2017年5月首次发行新股筹资净额48,670.55万元，2022年4月非公开发行股票筹资净额58,905.51万元[18] - 首发后累计派现金额12,821.28万元，2022 - 2024年度分别派现1,981.13万元、1,320.76万元、1,320.76万元[18] - 2017年公司获准发行2767万股，募集资金56557.48万元[95] - 2018年终止“中高端商用电子衡器新建项目”，结余14391.17万元[95] - 2020年4月公司终止实施两个募投项目，拟将剩余募集资金34,027.33万元永久补充流动资金[97] 风险提示 - 汽车零部件业务受行业市场波动、竞争加剧、产业政策变化影响[64][65][66][68] - 原材料和能源价格波动使公司面临成本上升、毛利率下降风险[69] - 国际贸易摩擦影响外销业务，未来若升级影响或增大[70] - 若不能适应产品技术变化，公司可能面临市场份额下滑风险[71][72] 市场数据 - 2024年全球新能源汽车销量达1600 - 1800万辆左右，同比增长超20%；中国新能源汽车销量达1286.6万辆，同比增长35.5%，占全球70% - 80%，渗透率达40.9%[92] - IDC预测2028年中国新能源乘用车市场规模超2300万辆，年复合增长率为22.8%[92]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为481,684.90万元、578,814.14万元、590,212.73万元和293,770.87万元，归属母公司所有者净利润分别为8,625.74万元、16,118.13万元、15,526.00万元和5,297.84万元[13] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月，公司对第一大客户销售占比分别为23.66%、23.56%、24.71%和19.32%；对前五大客户销售占比分别为74.06%、73.66%、68.34%和62.82%[14] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为98,784.42万元、101,422.29万元、110,585.17万元和113,409.91万元，占总资产比例分别为13.34%、13.27%、13.59%和13.22%[15] 发行情况 - 2025年4月28日和5月16日，公司相关会议审议通过发行相关议案[17] - 本次发行定价基准日为第七届董事会第5次会议决议公告日，发行价格原为24.69元/股，调整后为24.59元/股[18][20] - 本次拟发行股票数量调整后不超过33,013,112股，占发行前公司总股数的24.89%[22] - 本次发行对象为控股股东宁波均胜电子股份有限公司，以现金认购[21] - 本次发行拟募集资金总额不超过81,179.24万元，扣除费用后全部用于补充流动资金[25] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司前十大股东合计持股86,620,565股，占比65.58%[44] - 截至2025年6月30日，宁波均胜电子股份有限公司持股39,621,600股，占比30.00%[44] - 本次发行前，均胜电子持股39,621,600股，持股比例29.9992%；按发行数量上限测算，发行后均胜电子持股72,634,712股，占总股本比例44.00%[30] 收购情况 - 2020年12月，公司现金购买均胜群英51%股权；2023年7月，公司现金进一步收购均胜群英12%股权[52] 业务数据 - 2025年1 - 6月汽车零部件业务汽车智能座舱部件产能2,594.87万台，产量2,156.07万台，销量2,207.20万台，产能利用率83.09%，产销率102.37%[180] - 2025年1 - 6月汽车零部件业务新能源汽车配件等产能154.47万台，产量114.02万台，销量115.86万台，产能利用率73.82%，产销率101.61%[180] - 2025年1 - 6月衡器业务产能1,000.00万台，产量975.04万台，销量1,018.16万台，产能利用率97.50%，产销率104.42%[180] - 2023年度公司主营业务收入为574,507.28万元，较2022年增加98,177.85万元，增长20.61%[183] - 2024年度公司主营业务收入为585,446.20万元，2025年1 - 6月为291,737.20万元，同比变动较小[183][184] 资产情况 - 截至2025年6月30日，公司及其境内子公司拥有多处房屋建筑物及土地使用权[185] - 截至2025年6月30日，公司及子公司拥有242项软件著作权[199] - 截至2025年6月30日，发行人及其控股子公司拥有12项作品著作权[200]

基本信息 - 公司股票代码为002870，注册资本为13207.5636万元[13] - 公司成立于1999年6月22日[13] 业务情况 - 2020年度收购均胜群英后形成“汽车零部件 + 衡器”双主业经营格局[14] - 汽车零部件业务从事智能座舱部件和新能源充配电系统设计、开发、制造和销售[15] - 智能座舱业务包括空气管理系统和豪华智能饰件两大领域，空气管理系统获评国家级制造业单项冠军产品[16] - 新能源充配电系统产品包括智能充电桩和车内充配电产品[24] - 衡器业务为家庭和商业用户提供家用健康产品和商用计量专业产品[29] 财务数据 - 2025年6月30日流动资产400,733.10万元，非流动资产457,147.19万元，资产总计857,880.28万元[30] - 2025年1 - 6月营业总收入293,770.87万元，营业总成本285,691.98万元，营业利润9,188.69万元[32] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额26,126.11万元，投资活动现金流量净额 - 20,932.77万元[32] - 2025年6月30日流动比率0.93倍，速动比率0.66倍，资产负债率（合并）66.85%[35] - 2025年1 - 6月毛利率22.88%，加权平均净资产收益率3.21%[35] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为98,784.42万元、101,422.29万元、110,585.17万元和113,409.91万元，占总资产比例分别为13.34%、13.27%、13.59%和13.22%[40] - 报告期内营业收入分别为481,684.90万元、578,814.14万元、590,212.73万元和293,770.87万元，归母净利润分别为8,625.74万元、16,118.13万元、15,526.00万元和5,297.84万元[42] - 报告期各期末商誉账面价值均为80,420.93万元，占资产总额的比例分别为10.86%、10.52%、9.88%和9.37%[43] - 2022 - 2025年1 - 6月，对第一大客户销售占比分别为23.66%、23.56%、24.71%和19.32%，对前五大客户销售占比分别为74.06%、73.66%、68.34%和62.82%[44] 发行情况 - 本次发行股票面值1.00元，发行价格24.59元/股，发行数量不超过33,013,112股[47][50][52] - 本次发行拟募集资金总额不超过81,179.24万元，扣除费用后全部用于补充流动资金[55] - 本次发行对象为控股股东均胜电子，以现金认购，限售期36个月[49][53] - 本次发行决议有效期为自股东会审议通过之日起12个月内有效[58] 其他事项 - 2024年年度权益分派以2025年2月28日总股本132,075,636股为基数，每10股派送1元[51][52] - 甬兴证券指定蒋敏、王学飞担任本次发行保荐代表人[59] - 证券发行项目协办人为邱丽，曾负责或参与江苏华辰等多个项目，目前还有艾克姆等在审项目[61] - 2025年4月28日，公司召开第七届董事会第5次会议及第七届监事会第4次会议，审议通过多项与本次发行相关议案[71] - 2025年5月16日，发行人召开2025年第一次临时股东大会，审议并通过多项与本次发行相关议案[71] - 本次发行尚需深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复，之后申请办理股票发行、登记及上市等事宜[72][73] - 持续督导时间为本次发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度[77]

10月23日，香山股份（002870）向特定对象发行股票申请获深交所受理。本次拟发行数量不超过 3287.94万股，预计募集资金8.12亿元。本次发行保荐机构为甬兴证券有限公司。（数据宝） ...

交易概述 - 香山股份拟以底价4亿元公开挂牌转让全资子公司香山电子100%股权，剥离衡器业务 [1] - 若交易完成，香山电子及其子公司不再纳入公司合并报表范围 [1] - 本次交易为潜在关联交易，最终受让方尚未确定 [3] 交易背景与战略意图 - 公司主营业务为汽车零部件和衡器产品，自2022年至2025年上半年，汽车零部件业务营收占比均超过80%，已成为核心单元 [2] - 剥离衡器业务旨在聚焦汽车零部件主业，进一步完善公司资产结构，提高资产质量和竞争力 [1][2] - 衡器业务家用产品准入门槛低，国内线上销售内卷和同质化竞争大，国际市场受地区冲突和关税政策影响，盈利空间受压缩 [2] 标的公司财务与评估 - 香山电子2024年及2025年上半年营收分别为7.89亿元、4.36亿元，净利润分别为4428.6万元、1.53亿元 [1] - 采用资产基础法评估，股东全部权益价值为39826.58万元，增值率为48.10% [1] - 交易定价合理，审议程序合规，不存在向关联方输送利益的情形 [3] 交易影响 - 交易完成后可快速收回投资收益，增加现金储备，优化资产结构和降低负债率 [2] - 所得款项将主要用于公司日常经营及降低负债，促进汽车业务开展 [2] - 香山电子员工劳动合同将独立、完整履行，不因本次股权转让产生员工分流安置问题 [2] 行业与风险因素 - 公司衡器产品外销收入占比较高，国际市场政治、经济、社会形势及贸易政策重大变化将对海外营收产生较大影响 [1]