公司基本信息 - 公司中文名为广东香山衡器集团股份有限公司，英文名为Guangdong Senssun Weighing Apparatus Group Ltd.，成立于1999年6月22日，A股代码为002870[15] - 公司电话号码为0760 - 23320821，传真号码为0760 - 88266385，电子信箱为investor@camry.com.cn[15] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司股份总数132,075,636股，境内自然人持股79,879,086股，占比60.48%[16] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股86,620,565股，占比65.58%，宁波均胜电子股份有限公司持股39,621,600股，占比30.00%[16] 财务数据 - 截至2025年6月30日，合并资产总计857,880.28万元，负债合计573,504.23万元，归属母公司所有者权益合计166,090.00万元[21] - 2025年1 - 6月，营业总收入293,770.87万元，净利润8,035.03万元，归属母公司所有者的净利润5,297.84万元[22] - 2025年1 - 6月，经营活动现金流量净额26,126.11万元，投资活动现金流量净额 - 20,932.77万元，筹资活动现金流量净额751.02万元[22][23] - 2025年1 - 6月，流动比率0.93倍，速动比率0.66倍，合并资产负债率66.85%，毛利率22.88%[24] - 2025年1 - 6月，加权平均净资产收益率3.21%，基本每股收益0.40元[24] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为98784.42万元、101422.29万元、110585.17万元和113409.91万元，占总资产比例分别为13.34%、13.27%、13.59%和13.22%[74] - 报告期内汇兑损益分别为净收益2327.75万元、1430.68万元、1875.36万元和939.95万元[76] - 报告期内营业收入分别为481684.90万元、578814.14万元、590212.73万元和293770.87万元，归属母公司所有者净利润分别为8625.74万元、16118.13万元、15526.00万元和5297.84万元[77] - 报告期各期末商誉账面价值均为80420.93万元，占资产总额比例分别为10.86%、10.52%、9.88%和9.37%[78] - 报告期内主营业务毛利率分别为24.00%、24.07%、24.13%和22.92%[79] - 报告期各期末存货账面价值分别为104225.52万元、105253.00万元、114635.77万元和115974.52万元[80] - 2022 - 2025年1 - 6月对第一大客户销售占比分别为23.66%、23.56%、24.71%和19.32%，对前五大客户销售占比分别为74.06%、73.66%、68.34%和62.82%[82] - 报告期各期末总资产规模分别为740388.61万元、764343.00万元、813612.13万元和857880.28万元[89] - 2022年末至2025年6月末资产负债率分别为63.02%、66.19%、66.39%和66.85%[93] 发行信息 - 公司2025年度向特定对象发行股票，保荐机构为甬兴证券，保荐代表人为蒋敏、王学飞[10][11][98] - 发行对象为均胜电子，发行价格为24.69元/股，拟发行不超过33,013,112股，占发行前总股本25%[48][57] - 2025年4月28日，发行人召开相关会议审议通过本次发行议案；5月16日，2025年第一次临时股东大会审议通过[38] - 2025年10月9日，保荐机构召开内核会，表决结果为通过[33] 历史募资情况 - 2017年5月首次发行新股筹资净额48,670.55万元，2022年4月非公开发行股票筹资净额58,905.51万元[18] - 首发后累计派现金额12,821.28万元，2022 - 2024年度分别派现1,981.13万元、1,320.76万元、1,320.76万元[18] - 2017年公司获准发行2767万股，募集资金56557.48万元[95] - 2018年终止“中高端商用电子衡器新建项目”，结余14391.17万元[95] - 2020年4月公司终止实施两个募投项目，拟将剩余募集资金34,027.33万元永久补充流动资金[97] 风险提示 - 汽车零部件业务受行业市场波动、竞争加剧、产业政策变化影响[64][65][66][68] - 原材料和能源价格波动使公司面临成本上升、毛利率下降风险[69] - 国际贸易摩擦影响外销业务，未来若升级影响或增大[70] - 若不能适应产品技术变化，公司可能面临市场份额下滑风险[71][72] 市场数据 - 2024年全球新能源汽车销量达1600 - 1800万辆左右，同比增长超20%；中国新能源汽车销量达1286.6万辆，同比增长35.5%，占全球70% - 80%，渗透率达40.9%[92] - IDC预测2028年中国新能源乘用车市场规模超2300万辆，年复合增长率为22.8%[92]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为481,684.90万元、578,814.14万元、590,212.73万元和293,770.87万元，归属母公司所有者净利润分别为8,625.74万元、16,118.13万元、15,526.00万元和5,297.84万元[13] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月，公司对第一大客户销售占比分别为23.66%、23.56%、24.71%和19.32%；对前五大客户销售占比分别为74.06%、73.66%、68.34%和62.82%[14] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为98,784.42万元、101,422.29万元、110,585.17万元和113,409.91万元，占总资产比例分别为13.34%、13.27%、13.59%和13.22%[15] 发行情况 - 2025年4月28日和5月16日，公司相关会议审议通过发行相关议案[17] - 本次发行定价基准日为第七届董事会第5次会议决议公告日，发行价格原为24.69元/股，调整后为24.59元/股[18][20] - 本次拟发行股票数量调整后不超过33,013,112股，占发行前公司总股数的24.89%[22] - 本次发行对象为控股股东宁波均胜电子股份有限公司，以现金认购[21] - 本次发行拟募集资金总额不超过81,179.24万元，扣除费用后全部用于补充流动资金[25] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司前十大股东合计持股86,620,565股，占比65.58%[44] - 截至2025年6月30日，宁波均胜电子股份有限公司持股39,621,600股，占比30.00%[44] - 本次发行前，均胜电子持股39,621,600股，持股比例29.9992%；按发行数量上限测算，发行后均胜电子持股72,634,712股，占总股本比例44.00%[30] 收购情况 - 2020年12月，公司现金购买均胜群英51%股权；2023年7月，公司现金进一步收购均胜群英12%股权[52] 业务数据 - 2025年1 - 6月汽车零部件业务汽车智能座舱部件产能2,594.87万台，产量2,156.07万台，销量2,207.20万台，产能利用率83.09%，产销率102.37%[180] - 2025年1 - 6月汽车零部件业务新能源汽车配件等产能154.47万台，产量114.02万台，销量115.86万台，产能利用率73.82%，产销率101.61%[180] - 2025年1 - 6月衡器业务产能1,000.00万台，产量975.04万台，销量1,018.16万台，产能利用率97.50%，产销率104.42%[180] - 2023年度公司主营业务收入为574,507.28万元，较2022年增加98,177.85万元，增长20.61%[183] - 2024年度公司主营业务收入为585,446.20万元，2025年1 - 6月为291,737.20万元，同比变动较小[183][184] 资产情况 - 截至2025年6月30日，公司及其境内子公司拥有多处房屋建筑物及土地使用权[185] - 截至2025年6月30日，公司及子公司拥有242项软件著作权[199] - 截至2025年6月30日，发行人及其控股子公司拥有12项作品著作权[200]

基本信息 - 公司股票代码为002870，注册资本为13207.5636万元[13] - 公司成立于1999年6月22日[13] 业务情况 - 2020年度收购均胜群英后形成“汽车零部件 + 衡器”双主业经营格局[14] - 汽车零部件业务从事智能座舱部件和新能源充配电系统设计、开发、制造和销售[15] - 智能座舱业务包括空气管理系统和豪华智能饰件两大领域，空气管理系统获评国家级制造业单项冠军产品[16] - 新能源充配电系统产品包括智能充电桩和车内充配电产品[24] - 衡器业务为家庭和商业用户提供家用健康产品和商用计量专业产品[29] 财务数据 - 2025年6月30日流动资产400,733.10万元，非流动资产457,147.19万元，资产总计857,880.28万元[30] - 2025年1 - 6月营业总收入293,770.87万元，营业总成本285,691.98万元，营业利润9,188.69万元[32] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额26,126.11万元，投资活动现金流量净额 - 20,932.77万元[32] - 2025年6月30日流动比率0.93倍，速动比率0.66倍，资产负债率（合并）66.85%[35] - 2025年1 - 6月毛利率22.88%，加权平均净资产收益率3.21%[35] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为98,784.42万元、101,422.29万元、110,585.17万元和113,409.91万元，占总资产比例分别为13.34%、13.27%、13.59%和13.22%[40] - 报告期内营业收入分别为481,684.90万元、578,814.14万元、590,212.73万元和293,770.87万元，归母净利润分别为8,625.74万元、16,118.13万元、15,526.00万元和5,297.84万元[42] - 报告期各期末商誉账面价值均为80,420.93万元，占资产总额的比例分别为10.86%、10.52%、9.88%和9.37%[43] - 2022 - 2025年1 - 6月，对第一大客户销售占比分别为23.66%、23.56%、24.71%和19.32%，对前五大客户销售占比分别为74.06%、73.66%、68.34%和62.82%[44] 发行情况 - 本次发行股票面值1.00元，发行价格24.59元/股，发行数量不超过33,013,112股[47][50][52] - 本次发行拟募集资金总额不超过81,179.24万元，扣除费用后全部用于补充流动资金[55] - 本次发行对象为控股股东均胜电子，以现金认购，限售期36个月[49][53] - 本次发行决议有效期为自股东会审议通过之日起12个月内有效[58] 其他事项 - 2024年年度权益分派以2025年2月28日总股本132,075,636股为基数，每10股派送1元[51][52] - 甬兴证券指定蒋敏、王学飞担任本次发行保荐代表人[59] - 证券发行项目协办人为邱丽，曾负责或参与江苏华辰等多个项目，目前还有艾克姆等在审项目[61] - 2025年4月28日，公司召开第七届董事会第5次会议及第七届监事会第4次会议，审议通过多项与本次发行相关议案[71] - 2025年5月16日，发行人召开2025年第一次临时股东大会，审议并通过多项与本次发行相关议案[71] - 本次发行尚需深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复，之后申请办理股票发行、登记及上市等事宜[72][73] - 持续督导时间为本次发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度[77]

公司资产处置 - 公司拟通过公开挂牌方式转让全资子公司广东香山电子科技有限公司100%股权 [2] - 转让股权比例为100% [2] - 交易将在珠海产权交易中心进行 [2] 交易安排与潜在关联方 - 本次交易股权以公开挂牌转让方式进行 [2] - 最终受让方和交易对价尚存在不确定性 [2] - 公司关联方王咸车先生等自然人组成的联合体可能参与摘牌 本次交易为潜在关联交易 [2] 公司内部决策 - 公司于2025年10月17日召开第七届董事会第8次会议审议通过相关议案 [2]

交易概述 - 公司拟公开挂牌转让全资子公司香山电子100%股权，首次挂牌转让底价为4亿元 [1] - 交易完成后，公司将不再持有衡器业务与相关资产，香山电子及其子公司不再纳入公司合并报表范围 [1] 交易目的与资金用途 - 交易旨在快速收回投资收益，增加现金储备，优化公司资产结构和降低负债率 [1] - 交易所得款项将主要用于公司日常经营及降低负债，促进公司汽车业务开展 [1]

交易概述 - 公司拟公开挂牌转让全资子公司广东香山电子科技有限公司100%股权 [1] - 首次挂牌转让底价为4亿元 [1] - 交易完成后公司将不再持有衡器业务与相关资产，香山电子及其子公司不再纳入公司合并报表范围 [1] 交易目的与资金用途 - 交易旨在快速收回投资收益，增加现金储备 [1] - 有助于优化公司资产结构和降低负债率 [1] - 交易所得款项将主要用于公司日常经营及降低负债，促进公司汽车业务开展 [1]

资产出售核心信息 - 公司拟通过珠海产权交易中心公开挂牌转让全资子公司广东香山电子科技有限公司100%股权 [1] - 转让旨在优化公司资产结构及资源配置 聚焦汽车零部件等重点领域业务布局 改善财务状况 [1] - 标的公司全部权益的评估值约为3.98亿元 首次挂牌转让底价定为4亿元 [1] 交易影响 - 若本次股权转让顺利完成 公司将不再持有衡器业务与相关资产 [1] - 标的公司及其子公司将不再纳入公司合并报表范围 [1]

公司治理 - 香山股份于2025年10月17日召开第七届第8次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于续聘会计师事务所的议案》等文件 [1] - 会议召开方式为现场及通讯相结合 [1]

业绩总结 - 2022 - 2025年6月，合并口径资产合计分别为44005.52万元、44840.41万元、67047.28万元、73420.79万元[26] - 2022 - 2025年6月，合并口径负债合计分别为16010.87万元、14900.67万元、32911.88万元、42941.54万元[26] - 2022 - 2025年1 - 6月合并口径营业收入分别为71809.47万元、68462.03万元、78946.51万元、43557.80万元[27] - 2022 - 2025年1 - 6月合并口径营业利润分别为5252.64万元、4959.34万元、4805.96万元、20024.82万元[27] 评估相关 - 评估基准日为2025年6月30日，评估目的是为广东香山衡器集团转让广东香山电子科技有限公司股权提供价值参考[10][31] - 选用资产基础法和收益法进行评估，本次评估结论采用资产基础法评估结果[75][112] - 收益法评估股东全部权益价值38820.00万元，增值率27.37%；资产基础法评估股东全部权益价值39826.58万元，增值率48.10%[109][110] 资产情况 - 母公司口径总资产账面价值35504.47万元，评估价值48440.08万元，增值率36.43%[110] - 流动资产账面价值14446.68万元，评估价值14450.60万元，增值率0.03%[111] - 非流动资产账面价值21057.79万元，评估价值33989.48万元，增值率61.41%[111] - 无形资产账面价值2754.48万元，评估价值8284.34万元，增值率200.76%[111] 新产品和新技术研发 - 香山智能软件V1.0.0预计2024/08/07开发完成，香山物流管理系统V1.0预计2024/09/30开发完成[43] - 香山云数据运营系统预计2024/11/14开发完成，智慧香膳小程序系统V1.0预计2024/09/29开发完成[43][44] 知识产权 - 截至评估基准日，公司及其子公司申报境内境外有效注册商标共191项，专利权共计214项[44][54] - 有多类专利申请，涉及实用新型和外观专利，部分申请日期在2019 - 2021年期间[58][59]

财务数据 - 2025年6月30日资产总计734,207,938.36元，2024年12月31日为670,472,761.97元[15] - 2025年6月30日负债合计429,415,389.17元，2024年12月31日为329,118,812.99元[17] - 2025年6月30日公司合并所有者权益合计304,792,549.19元，较2024年12月31日下降[20] - 2025年上半年公司合并营业收入435,577,980.76元，2024年为789,465,121.30元[34] - 2025年上半年公司合并净利润152,597,620.95元，2024年为44,286,048.07元[34] - 截至2025年6月30日止6个月经营活动现金流量净额为 - 139,874,721.59元，2024年为28,364,633.54元[47] - 2025年6月末现金及现金等价物余额为21,638,040.12元，2024年末为2,571,667.48元[57] - 2025年上半年未分配利润增加152,597,620.95元[63] - 2025年6月30日应交税费合计54,002,912.28元，2024年12月31日为10,031,079.18元[196] 公司概况 - 公司成立于2011年7月8日，注册资本8000万元[79] - 公司原名中山市香山电子测量科技有限公司，2025年3月13日更新营业执照[79] - 公司主要从事衡器产品研发、生产和销售[80] 会计政策 - 公司按规定调整合并报表，处置子公司有相应会计处理[88] - 外币交易按规定汇率折算，子公司外币报表按不同方法折算[90][94] - 存货按成本初始计量，发出采用加权平均法[97][98] - 投资性房地产采用成本模式计量，按年限平均法计提折旧[105] - 无形资产按成本初始计量，区分研究与开发阶段支出[120][123] 金融工具 - 集团金融工具包括货币资金、股权投资等[129] - 金融资产初始确认分三类，按条件分类[130][131] - 金融负债分两类，满足条件可净额列示[137][138] - 集团以预期信用损失为基础对金融资产减值处理[139] 子公司相关 - 2025年6月30日纳入合并报表范围子公司有3家，公司持股及表决权比例100%[197] - 2025年5月转让中山艾菲科技100%股权，处置对价209,105,400.00元，收益170,475,418.84元[198]