贵阳新天药业股份有限公司 | 章程原条款 | | 章程修订后条款 | | | --- | --- | --- | --- | | 第六条 | 公司注册资本为人民币 | 第六条 | 公 司 注册 资 本为 人 民 币 | | 23,196.9454 万元。 | | 23,149.1231 万元。 | | | 第十九条 | 公 司 股 份 总 数 为 | 第十九条 | 公 司 股 份 总 数 为 | | 23,196.9454 | 万股，全部为人民币普通股。 | 23,149.1231 | 万股，全部为人民币普通股。 | 1 章程修订对照表 为进一步加强公司治理，切实保护中小投资者权益，根据《中华人民共和国 证券法（2019 年修订）》、《上市公司章程指引（2022 年修订）》、《深圳证券交易 所股票上市规则》等法律、法规和其他相关规定，结合公司可转换公司债券转股 情况，拟对《公司章程》中的注册资本等部分条款进行修订。 ...

| 证券代码：002873 | 证券简称：新天药业 | 公告编号：2024-051 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128091 | 债券简称：新天转债 | | 贵阳新天药业股份有限公司 关于控股股东部分股份质押展期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 贵阳新天药业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）近日收到控 股股东上海新天智药生物技术有限公司（以下简称"新天智药"）的通知，新天 智药对其持有的公司部分股份进行了质押展期，具体情况如下： | | 是否为 | | | | 是 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股 | 第一大 | | 占其所 | 占公司 | 否 | 是否 | 质押 | 原质 | 展期 | | | | 东 | 股东及 | 本次质押 | 持股份 | 总股本 | 为 | 为补 | 起始 | 押到 | 后到 | 质权人 | 质押 | | 名 | | 数量（股） ...

| 证券代码：002873 | 证券简称：新天药业 | 公告编号：2024-050 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128091 | 债券简称：新天转债 | | 贵阳新天药业股份有限公司 关于副总经理辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 贵阳新天药业股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到公司副 总经理陈珏蓉女士提交的书面辞职报告。陈珏蓉女士因个人原因，申请辞去公司 副总经理职务。辞去该职务后，仍在公司继续担任其他职务。 特此公告。 贵阳新天药业股份有限公司 董事会 2024 年 4 月 11 日 根据《公司法》和《公司章程》等相关规定，陈珏蓉女士申请辞去公司副总 经理的辞职报告自送达董事会之日起生效。陈珏蓉女士辞去副总经理职务后，仍 在公司继续担任其他职务，不会影响公司相关工作的正常开展。陈珏蓉女士在公 司任职期间恪尽职守、勤勉尽责，公司及董事会就其为公司发展所作出的贡献表 示衷心的感谢！ 截至本公告日，陈珏蓉女士持有公司股票 285,784 股，占公司总股本的 0.12%， 其配偶及其他关联人未持有本 ...

| 证券代码：002873 | 证券简称：新天药业 | 公告编号：2024-037 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128091 | 债券简称：新天转债 | | 贵阳新天药业股份有限公司 关于发行股份购买资产暨关联交易的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、本次交易履行的审议程序及信息披露情况 1、2024 年 2 月 22 日，公司因本次交易相关事项尚处于筹划阶段，存在不 确定性，为了维护广大投资者利益，保证公司信息披露的公平性，避免造成公司 股价异常波动，经向深圳证券交易所申请，公司股票（证券简称：新天药业，证 券代码：002873）及可转换公司债券（证券简称：新天转债，债券代码：128091） 自 2024 年 2 月 23 日（星期五）开市起开始停牌/停止交易或转股，预计停牌/停 止交易或转股的时间不超过 10 个交易日。具体内容详见公司 2024 年 2 月 23 日 在指定信息披露媒体《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露 的《关于筹划重大资产重组事项的停牌公告》（公告 ...

| 证券代码：002873 | 证券简称：新天药业 | 公告编号：2024-035 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128091 | 债券简称：新天转债 | | 贵阳新天药业股份有限公司 转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：002873 证券简称：新天药业 债券代码：128091 债券简称：新天转债 转股期起止日期：2020 年 7 月 6 日至 2025 年 12 月 30 日 转股价格：8.11 元/股 根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规定，贵阳新天药业股份有限公司 （以下简称"公司"或"新天药业"）将 2024 年第一季度可转换公司债券（以 下简称"可转债"）转股及公司股份变动情况公告如下： 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于核准贵阳新天药业股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2657 号）核准，公司于 2019 年 12 月 30 日公开发行了 17 ...

证券代码：002873 证券简称：新天药业 公告编号：2024-036 债券代码：128091 债券简称：新天转债 贵阳新天药业股份有限公司 关于继续回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 贵阳新天药业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 4 日召开 第七届董事会第十九次会议，审议通过了《关于继续回购公司股份的议案》，决 议启动《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》第二条第 一款第（四）项规定的"为维护公司价值及股东权益所必需"的回购股份方案。 同意公司使用不低于人民币 3,000 万元（含）且不超过人民币 5,000 万元（含） 的自有资金及自筹资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分 A 股股份， 回购股份的价格不超过人民币 12.00 元/股（含），回购期限自董事会审议通过本 次回购方案之日起不超过 3 个月。 2024 年 2 月 6 日，公司召开了第七届董事会第二十次会议，审议通过了《关 于增加回购公司股份资金总额的议案》。基于对公司价值的高度认可和未来发展 的信心，结合目前 ...

市场扩张和并购 - 公司以1000万和3000万分别设立健和新天和中道新天[3] - 健和新天2024年3月12日成立，中道新天3月13日成立[6] 新策略 - 对外投资拓宽业务、延伸产业链，提升规模和盈利能力[8] 风险提示 - 未来可能受政策和市场变化带来经营风险[9]

股价情况 - 公司股票交易价格2024年3月8 - 12日涨幅偏离值累计超20%属异常波动[2] 市场扩张和并购 - 2024年2月22日筹划购买汇伦医药85.12%股权[6] - 3月7日审议通过发行股份购买资产暨关联交易预案等议案[6] 交易进程 - 2月23日起股票及可转债停牌，3月8日起复牌[6] - 交易能否获批及实施存在不确定性[7]

| 证券代码:002873 | | --- | | 债券代码:128091 | 证券代码：002873 证券简称：新天药业 公告编号：2024-032 债券代码：128091 债券简称：新天转债 贵阳新天药业股份有限公司 "新天转债"交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于核准贵阳新天药业股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2657 号）核准，公司于 2019 年 12 月 30 日公开发行了 177.30 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 17,730.00 万元。 经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）"深证上[2020]33 号"文同意， 公司 17,730.00 万元可转换公司债券于 2020 年 1 月 17 日起在深交所挂牌交易， 债券简称"新天转债"，债券代码"128091"。 根据相关法律法规和《贵阳新天药业股份有限公司公开发行可转换公司债券 募集说明书》，公司该次发行的"新天转债"自 2020 年 7 月 6 日起可 ...

报告公司投资评级 - 给予“买入”评级 [10] 报告的核心观点 - 暂不考虑汇伦并表，预计2023 - 2025年公司营收分别为10.54、13.45、16.16亿元，归母净利润分别为1.02、1.33、1.64亿元，对应EPS分别为0.44、0.58、0.71元/股，当前股价对应PE分别为21.8、16.7、13.5倍 [10] - 公司于中药细分领域领先，OTC渠道扩展助力业绩提速，深化布局小分子化药领域有望增厚业绩，成长潜力大 [10] 根据相关目录分别进行总结 公司简介 - 中邮证券2002年9月经中国证券监督管理委员会批准设立，注册资本50.6亿元人民币，是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司 [4] - 经营范围包括证券经纪、自营、投资咨询等多项业务，还具有多种业务资格 [4] - 已在多地设有分支机构，全国多家分支机构正在建设中 [4] 公司业务情况 - 中药板块业务从事中成药产品研发、生产与销售，形成“中成药 - 中药颗粒 - 古代经典名方 - 小分子化药”产业格局 [7] - 主导产品坤泰胶囊等均为国内独家专利、医保目录品种，公司开展重点品种二次开发叠加渠道拓展，有望放量 [7] - 截至2023H1，有3个中药新药在研产品完成临床三期试验，有445个中药配方颗粒品种，213个已完成国标及新省标备案，8首经典名方研发推进中，还启动多个医药级保健品项目研发 [7] - 2018年大力拓展OTC渠道，2022年初启动中药商业品牌试点推广计划，“和颜”品牌产品获市场认可，OTC渠道药品销售提升 [7][9] 盈利预测与投资建议 - 暂不考虑汇伦并表，预计2023 - 2025年公司营收分别为10.54、13.45、16.16亿元，归母净利润分别为1.02、1.33、1.64亿元，对应EPS分别为0.44、0.58、0.71元/股，当前股价对应PE分别为21.8、16.7、13.5倍，给予“买入”评级 [10] 财务数据 |项目|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1088|1054|1345|1616| |增长率(%)|12.15|-3.12|27.65|20.17| |EBITDA（百万元）|160.48|145.04|183.21|218.76| |归属母公司净利润（百万元）|111.52|101.97|133.16|164.06| |增长率(%)|12.11|-8.56|30.59|23.20| |EPS(元/股)|0.48|0.44|0.58|0.71| |市盈率（P/E）|19.91|21.77|16.67|13.53| |市净率（P/B）|1.98|1.81|1.78|1.58| |EV/EBITDA|23.33|17.80|14.87|12.53|[12] 收购情况 - 3月7日公司公告筹划向汇伦医药部分股东发行股份购买其85.12%股权并形成控制，交易完成后汇伦医药将成全资子公司 [28] - 汇伦医药是小分子仿创结合的化药企业，近两年研发成果显现并产业化规模生产，2022年未经审计营收4.14亿元，净利润 - 2.64亿元；2023年营收9.98亿元，净利润0.31亿元 [28] - 收购有望增厚公司业绩，深化小分子化药领域布局，形成“中药 - 化药”双品类产业布局 [28] 个股表现 - 52周内最高/最低价15.54 / 8.29 [30]