电子束接枝抗病毒抗菌面料 - 公司推出电子束接枝抗病毒抗菌面料并实现量产，相关面料成衣已上市销售[3] - 2022年公司加大研发投入，向研发设计子公司增资，引入电子束接枝抗病毒抗菌面料[7] - 2023年4月，中国首款电子束接枝抗病毒抗菌面料制成的童装产品“ANTECH 安心衣”正式亮相市场[7] - 安奈儿安心衣对冠状病毒抗病毒活性率达99.87%，对甲型流感病毒H1N1和H3N2抗病毒活性率分别为99.89%、99.60%[7] - 安奈儿安心衣经过300次洗涤后，仍对常见的金黄色葡萄球菌、大肠杆菌和白色念珠菌等微生物具有理想的抑制效果，远超7A标准[7] - 2022年8月，公司与水木聚力接枝新技术（深圳）有限责任公司签署《合资协议》，成立深圳市安奈儿水木科技发展有限公司，开发抗病毒抗菌功能纺织品[29] - 2023年4月，安奈儿水木电子束接枝抗病毒抗菌面料成功量产，首款使用该面料的“ANTECH 安心衣”于4月底上市[29] - 公司与电子加速器厂家合作，指导生产厂商完成图纸的改进、设备的加工，实现电子加速器在纺织领域的顺利应用[59] - 公司正在生产线上针对所需面料开展进一步的规模化验证，以满足电子束改性面料的产业化要求[61] 公司业绩与财务状况 - 2022年营业收入为938,319,777.44元，同比下降20.85%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为-237,402,562.52元，同比下降7,736.42%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-249,453,365.11元，同比下降1,308.23%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-154,553,582.04元，同比下降477.01%[18] - 基本每股收益为-1.12元/股，同比下降5,500.00%[18] - 稀释每股收益为-1.12元/股，同比下降5,500.00%[18] - 加权平均净资产收益率为-23.00%，同比下降22.64%[18] - 总资产为1,318,076,558.54元，同比下降18.57%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为908,726,307.25元，同比下降21.26%[18] - 非经常性损益项目合计为12,050,802.59元[22] - 2022年公司实现营业收入93,831.98万元，归属于上市公司股东的净利润为-23,740.26万元[32] - 截至2022年12月31日，公司总资产为13.18亿元，归属于上市公司股东的净资产为9.09亿元[32] - 2022年公司营业收入为938,319,777.44元，同比下降20.85%[33] - 童装行业收入为932,693,549.15元，占营业收入的99.00%，同比下降20.87%[33] - 大童装收入为745,615,214.97元，占营业收入的79.46%，同比下降11.57%[33] - 小童装收入为187,078,334.18元，占营业收入的19.94%，同比下降44.24%[33] - 线上直营收入为347,521,616.41元，占营业收入的37.04%，同比下降7.01%[33] - 线下直营收入为458,978,495.54元，占营业收入的48.91%，同比下降26.74%[33] - 2022年销售费用为535,563,299.99元，同比下降7.33%[40] - 2022年管理费用为82,720,039.32元，同比增长10.65%[40] - 2022年财务费用为-11,355,167.81元，同比下降12.89%[40] - 2022年研发费用为36,548,779.33元，同比增长5.37%[40] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为-154,553,582.04元，同比下降477.01%[63] - 2022年投资活动现金流入小计为105,284.94元，同比下降95.21%[64] - 2022年投资活动现金流出小计为36,279,845.49元，同比增长134.08%[65] - 2022年筹资活动现金流入小计为300,500,000.00元，同比下降30.68%[66] - 2022年筹资活动现金流出小计为278,440,620.62元，同比增长54.31%[66] - 2022年末货币资金为683,026,611.11元，占总资产比例为51.82%[68] - 2022年末存货为228,846,897.75元，占总资产比例为17.36%[68] - 2022年末短期借款为130,000,000.00元，占总资产比例为9.86%[68] - 公司累计计提存货跌价准备13,301.54万元[52] - 公司存货金额较大，占总资产比重较高，已对存货展开精细化管理，由两季订货调整为四季订货[89] - 公司产品所需原材料主要为面辅料，如果价格持续上涨，可能对毛利率产生影响[90] 公司战略与品牌升级 - 公司提出全新价值主张“TO BE A CHILD 天真自在做孩子”，产品风格从“法式优雅”升级为“雅酷活力”[8] - 公司2022年提出“TO BE A CHILD天真自在做孩子”的全新价值主张[27] - 公司2022年品牌、产品、渠道全线升级，增加“科技、时尚”新核心，升级“不一样的舒适”为“超级舒适”[28] - 公司2022年举办了23场TO BE A CHILD亲子活动，总参与家庭组数达到170组[27] - 公司继续深化数字化能力建设，数据平台第一期已经上线，业务中台将在2023年上线[89] 公司运营与市场表现 - 2017年公司线下门店近1500家[5] - 截至2022年12月31日，公司在全国31个省、自治区及直辖市建立起1012家零售门店[27] - 截至2022年12月31日，公司在全国31个省、自治区及直辖市建立了1,012家线下门店，其中直营店720家，加盟店292家[41] - 直营门店总面积为55,943.88平方米，单店面积平均为77.70平方米，店铺平效平均为8,204.27元/平方米/年[34] - 报告期内新开直营门店33家，其中新开购物中心店铺21家，直营渠道购物中心店铺数量达到249家，占直营门店总数的34.58%[35] - 2022年童装行业销售量为10,373,582件，同比下降13.14%[36] - 2022年童装行业生产量为9,400,400件，同比下降23.59%[36] - 2023年一季度公司线下直营门店的店效呈现环比上升趋势，2月店效环比增长2.2%，3月环比增长36.1%[32] - 2023年2月和3月，公司毛利率环比提升，2月环比提升3.89个百分点，3月环比提升5.65个百分点[32] - 2022年10月，河北地区由直营转为联营后，第四季度净利润同比增长189.50%[32] - 2023年第一季度公司联营规模持续扩大，联营店铺实销同比增长21.15%，联营店铺数量同比增加37家[32] - 线上销售收入为376,341,847.08元，同比下降12.26%，毛利率为33.64%，同比下降9.08%[45] - 直营销售收入为806,500,111.95元，同比下降19.36%，毛利率为52.03%，同比下降6.65%[45] - 加盟销售收入为126,193,437.20元，同比下降29.30%，毛利率为17.07%，同比下降31.74%[45] - 公司前五大客户销售总额为302,315,891.27元，占年度销售总额的32.41%[40] - 公司前五大供应商采购总额为64,772,588.87元，占年度采购总额的16.16%[40] - 公司已开业门店数量合计1,012家，其中直营门店720家，直营专柜店388家，占直营门店总数的53.89%[88] 公司治理与股东情况 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规完善公司治理结构[93] - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名，符合法律、法规和《公司章程》的要求[93] - 公司监事会共召开会议8次，审议议案33项，对公司定期报告、募集资金使用等进行审议和监督[93] - 公司控股股东依法行使其权利，没有超越公司股东大会直接或间接干预公司的决策和生产经营活动[93] - 公司业务、人员、资产、机构、财务均独立于控股股东[93] - 公司严格按照有关法律、法规以及《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》等的要求，认真履行信息披露义务[93] - 公司主要通过指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）进行信息披露[93] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[94] - 公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在同业竞争或显失公平的关联交易[95] - 公司主营业务为“ANNIL 安奈儿”品牌童装的研发设计、供应链管理、品牌运营及产品销售[95] - 公司高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中领取薪水[95] - 公司设有总裁办公室、人力行政中心、财务中心、信息中心、供应链管理中心、产品开发中心、商品企划中心、品牌管理中心、销售管理中心等部门，独立行使经营管理职权[95] - 公司设立了独立的财务部门，配备了财务负责人和独立的财务人员，建立了独立的财务核算体系、能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度[95] - 2021年度股东大会于2022年05月06日召开，投资者参与比例为56.61%[97] - 曹璋先生期初持股数为53,311,050股，期末持股数为53,311,050股[97] - 王建青女士期初持股数为47,379,150股，期末持股数为43,137,523股[97] - 徐文利女士期初持股数为17,770,350股，期末持股数为13,571,150股[97] - 龙燕女士期初持股数为1,524,236股，期末持股数为1,143,236股[97] - 公司于2023年1月10日进行了换届选举，王淑娟和宁文被选举为董事[103] - 程淑霞因任期届满不再担任监事会主席，但仍在公司任职[103] - 谢惠芳在2023年1月10日被选举为监事会主席[104] - 张翮于2022年4月12日被聘任为总经理暨首席执行官[105] - 宁文于2022年8月23日被聘任为董事会秘书[105] - 曹璋因集中精力履行董事长职务，于2022年4月12日辞去总经理职务，但仍担任董事长[106] - 王峰因个人原因于2022年8月12日离任董事会秘书[105] - 公司2022年董事、监事和高级管理人员报酬总额为608.80万元[111] - 张翮女士于2022年4月被聘任为公司总经理暨首席执行官，宁文女士于2022年8月被聘任为公司董事会秘书，王峰先生于2022年8月辞去公司董事会秘书一职[111] - 公司2022年年度报告审议通过了多项议案，包括2021年度董事会工作报告、2021年度财务决算报告、2021年年度报告及摘要、2021年度利润分配预案等[113] - 公司2022年审议通过了回购公司股份方案、向全资子公司增资的议案、2022年半年度报告及其摘要等[112][113] - 公司董事会在2022年共召开了25次会议，审议通过了多项重要议案[113] - 公司董事出席董事会及股东大会的情况显示，所有董事均未连续两次未亲自出席董事会会议[114] - 公司董事对公司有关事项未提出异议[115] - 公司董事对公司有关建议被采纳，董事在公司重大决策方面提出了宝贵的专业性建议[116] - 公司董事会下设的审计委员会在2022年共召开了7次会议，审议了公司2021年度财务报告审计计划、2021年度财务会计报表等[117] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[153] - 公司报告期无违规对外担保情况[154] - 公司因会计政策变更，将运输成本从销售费用重分类至营业成本，影响金额为20,333,813.40元[155] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[159] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[161] - 公司及下属分子公司共租赁322处房产，合计面积75,785.48平方米，主要用于店铺、办公场所及仓库[171] - 公司报告期未出售重大资产[86] 公司研发与创新 - 2022年公司向子公司深圳市安奈儿研发设计有限公司增资到一亿元[26] - 公司全资子公司深圳市安奈儿研发设计有限公司注册资本增加至10,000万元人民币[182] - 公司全资子公司深圳市安奈儿研发设计有限公司与水木聚力接

证券代码：002875 证券简称：安奈儿 公告编号：2023-029 深圳市安奈儿股份有限公司 关于举行 2022 年度业绩说明会的公告 本公司及全体董事会成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市安奈儿股份有限公司 董事会 2023 年 4 月 28 日 深圳市安奈儿股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 28 日披露了 《2022 年年度报告》，为使广大投资者进一步详细了解公司经营、财务状况， 公司将于 2023 年 5 月 22 日（星期一）15:00-17:00 举行 2022 年度业绩说明会， 本次业绩说明会将在"同花顺"和"价值在线"两个平台采用网络远程的方式举 行，投资者可通过以下方式参与互动交流： 1 、 "同花顺" 参 与 方 式 ： 投 资 者 可 登 录 同 花 顺 路 演 平 台 （https://board.10jqka.com.cn/ir）或者同花顺 App 端入口（同花顺 App 首页-搜索 -路演平台）参与互动交流。 2、"价值在线"参与方式：通过网址 https://eseb.cn/14e9qseCWZy 或使用微 ...

| | √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 | | --- | --- | | 投资者关系活动 | | | 类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 | | 参与单位名称及 | 深圳市柳帮资产管理有限公司 房丽春 陈学取 | | | 鼎泰四方（深圳）资产管理有限公司 陈勇豹 | | 人员姓名 | 张穗华 | | 时间 | 年 月 日 2023 2 27 14:00-15:00 | | 地点 | 公司 楼会议室 15 | | 上市公司接待人 | 副总经理、财务负责人冯旭先生 | | 员姓名 | 董事会秘书宁文女士 | | | 1、目前抗病毒抗菌面料所涉及到的专利申请进度如何？会不 | | | 会存在技术被模仿的可能？ | | | 答复：抗病毒抗菌面料生产过程中所涉及的所有核心技术、生 | | | 产工艺相关的专利目前已提交专利申请，正在公示中。 | | | 电子束接枝技术的研发团队以清华大学天津院功能高分子首 | | | 席专家李景烨教授为核心，生产工艺经过了长期与印染企业之间的 | | 投资者关系活动 | 沟通交流，所使用的生产设备属于在纺织行业首次使 ...

行业趋势 - 中国童装行业前十大品牌市场占有率比美国低，除巴拉巴拉占比较高外，其他公司市场占有率相差不大，未来行业集中度趋升，驱动力在于80/90后父母对品牌、品质、安全性要求高，以及行业竞争与优胜劣汰 [2][3] 公司产品 - 公司坚持产品自主创新，设立专门研发设计机构，设计团队专注童装，在保持健康舒适品质下引入更多时尚元素 [3] 募投项目与开店空间 - 募投项目将在全国新开295家直营店，中国已拥有近4000家购物中心，线下开店空间较大 [3][4] 小童装市场 - 公司2012年推出小童装系列（0 - 3岁），目前小童装比例约15%，有近100家小童专卖店，后续全面二孩政策将带来市场规模扩大，小童装布局必要且增长潜力大 [4] 电商业务 - 自2009年在淘宝网开设第一家电商店起，公司将电商渠道作为重要销售渠道培育发展，未来电商渠道收入增长得益于对线下实体门店的有力补充，线下、线上渠道互联互通、相互引流是重要经营战略 [4][5] 线下渠道分布 - 公司门店一二线城市占比近70%，三四线城市占比约30% [5]

店铺情况 - 公司直营小童柜近100家，大童柜700家左右 [2] - 2016年大部分关闭店铺年销售持续低于50万元且亏损，关闭原因分商场停业或经营调整的被动关闭和低店效门店的主动调整两类 [4] - 受2014 - 2015年回收部分地区加盟业务及部分加盟商关闭低业绩门店影响，2016年加盟商店铺数量减少 [4] - 公司会继续进驻优质百货商场，积极布局购物中心店铺，全国已有近4000家购物中心 [4] 业务合作与发展 - 今年秋冬产品与迪士尼合作，可使用冰雪奇缘、星球大战卡通形象 [3] - 电商渠道主要是天猫和唯品会，唯品会用于清理存货，线上加盟发展较快，未来电商渠道收入增长得益于对线下门店的补充及线上线下互联互通 [3] 业绩增长 - 线下同店增长约5%，现在采用“精简SKU，深度挖掘门店”理念，与以前不同 [3] 市场竞争 - 安奈儿分布全国一二线城市，与mini peace bird、gxg童装等优秀品牌竞争，与巴拉巴拉市场重叠度增加，竞争加剧 [4][5] 产品销售 - 公司产品在联营商场零售折扣约7折，基本扣点约23% [5]

公司业绩情况 - 2017年上半年公司收入同比增长11.65%，净利润同比增长10.54%，华南地区销售收入因部分加盟商业务收缩下降，但深圳办、广州办销售仍增长 [2] - 一、四季度销售较好，三季度销售较差，每年10月 - 次年1月销售收入占比较高，财务报表上11月 - 次年2月销售收入占比高 [2][3] 库存与售罄率 - 库存清理基本结束，终端店面库存下降，公司采用订货制，前期售罄率高后期可能缺货 [2][3] - 公司要求季末产品下架时剩余库存不超过18%，挑战目标为16%，售罄率主要在82% - 84% [3] 行业发展 - 市场预计童装行业增长率超6%，小童装增长率超双位数，品牌童装企业平均增速10%左右，做得好的企业预计达20%，驱动力有二胎政策、消费升级、行业集中度趋升 [3] 公司优势与品牌规划 - 公司产品品质好、舒适性有优势、消费者忠诚度高，但品牌推广需加强 [4] - 公司目前先做好安奈儿品牌，提升管理运营能力，国外有性价比较高、实力较强的童装品牌标的，安踏拟6000万港币收购香港童装品牌小笑牛 [4] 店铺与渠道 - 上半年公司减少商场联营店、增加购物中心店，总体经营面积未减少，未来商场联营店继续调整、购物中心店增加，总经营面积增加 [4] - 渠道主要分布在北上广深中高端商场和购物中心，产品价格带较窄，未来将拉宽，推出定价稍低明星单款布局三四线城市 [5] 加盟与募投项目 - 公司未来开发新加盟模式，加盟业务联营化经营，公司供货，加盟商推广销售，按比例分配收入 [5] - 购买店铺进展缓慢，租赁店铺按计划开展，其他项目如信息化、设计研发中心建设进展顺利 [5] 公司管理 - 销售部门分两部，一是建立内部竞争机制，方便人事调整；二是线下业务办事处多，一位销售总监管理难度大，未来管理层级减少，管理扁平化，准备引进阿米巴机制，推行店长合伙制 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括中信证券、景顺长城基金等6家 [1] - 活动时间为2017年6月30日，地点在公司16楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为曹璋、廖智刚 [1] 公司未来增长点 - 向婴童小童品类扩张 [2] - 购物中心渠道持续扩张 [2] - 电商、O2O等快速增长 [2] - 打造柔性供应链爆款 [2] 产品品类和结构 - 产品以大童为主，婴童、小童占比在15%以内且增长快 [2] - 产品收入95%以上来自服装，有小部分饰品、鞋子 [2] - 中长期立足儿童服装品类并向其他儿童品类扩展 [2] 柔性供应链情况 - 强化打造和管理，梳理优势品类如内着类、轻薄羽绒等 [2] - 提前做好商品企划和供应链安排，减少滞销商品库存 [2] - 2016年轻薄羽绒销售量超过十万件 [3] 各渠道收入占比和规划 - 线下渠道仍以百货为主，购物中心渠道收入占比15%左右且增长快 [3] - 2016年电商业务占比24%，未来有望进一步提升 [3] 分渠道毛利率 - 毛利率从高到低为线下直营>线下加盟>电商，在55%-62%之间 [3]

经营情况与策略 - 公司直营比例高但销售净利率低，原因是直营门店坪效不高，人工费用占收入比例近23%，未来目标是将人工成本降至20%以提高销售净利率 [3] - 线上货品以电商专供款、库存旧货为主，有线下新品且对其销售价格严格限制，公司正在发展加盟电商业务 [5] 行业集中度 - 短期行业竞争激烈，集中度温和提升；长期行业集中度有较大提升空间，原因包括中国处于城镇化进程、新一代父母对童装品牌品质要求高、行业竞争与优胜劣汰 [3] 业务壁垒 - 成人装向儿童装切入有壁垒，因儿童服装安全标准要求高；婴童业务往下切入可能采用集合店模式，以满足客户一次性采购需求 [4] 市场拓展 - 随着3 - 4线城市消费升级，市场前景大，公司加盟商主要在3 - 4线城市，定位1 - 2线城市的品牌有机会将产品下沉 [4][5]

产品质量 - 2014 - 2016年公司产品接受177次抽检，首次抽检合格率96.61%，首次检验未合格6次 [2] - 6次抽检不合格中，1次为泳衣绳带过长风险提示，已停止生产并规避风险；2次羽绒服质量问题因加盟商存储不当，公司已对加盟商和供应商提出要求；3次品牌标识问题系工作失误，产品本身无质量问题 [2][3] - 公司去年产品检验支出超300万，费用持续增长，产品从面料采购开始就进行检测 [3] 行业情况 - 童装行业前景可观，市场需求随二胎开放持续扩大，整个童装行业有千亿市场，竞争格局未形成 [4] - 2015年度全国大型零售企业童装产品销售排名中，“Annil安奈儿”品牌童装综合市场占有率位列行业第4名，在国内品牌、非运动类品牌以及大童装子类别三个方面均位列行业第2名 [4] - 2016年公司产品市场占有率为1%，国内童装行业集中度为10%，国外CR10在30%左右 [4] 发展规划 - 未来1 - 2年以内伸式增长为主，进行公司文化、观念、管理模式等改革，扩张产品线，增加婴童系列和家居服，电商和购物中心渠道增长较快 [5] - 未来3 - 5年充分利用资本平台和自身优势，进行多品牌延展 [5] 生产模式 - 公司产品采用委托加工模式，也有包工包料模式，全包占比约7% [5][6] 销售情况 - 20%为加盟商业务，其余为直营销售，2016年末已开业门店1458家，其中直营店970家，加盟店488家，加盟店主要分布在三四线城市，直营店主要分布在一二线城市 [6] - 2016年线上收入增长率近60% [6] 固定资产 - 目前固定资产主要是办公楼的13 - 17层，店铺有联营和租赁两种模式，公司在考虑购买店铺，但因商业地产价格高在观望评估 [6][7]

公司经营情况 - 2017年度公司实现营业收入10.31亿元，同比增长12.07%，主营业务收入10.28亿元，同比增长12.01% [3] - 2017年线上渠道主营业务收入3.02亿元，同比增长35.49%；线下直营渠道主营业务收入5.76亿元，同比增长6.68%；线下加盟渠道主营业务收入1.49亿元，同比下降3.30% [3] - 2017年全年实现净利润6,886.98万元，同比下降12.95% [3] - 2017年末公司在全国31个省、自治区及直辖市建立1,435家线下门店，购物中心店数量达180家，占比18.48% [4] 影响因素 - 2017年部分原材料价格、加工费上升，线上渠道活动力度加大致销售折扣下降，过季产品清货力度加大，低毛利率线上渠道收入占比上升，使主营业务毛利率下降 [3] - 2017年公司加大品牌推广力度，广告促销费上升；第四季度启动战略制定项目，计提257.29万元战略咨询服务费 [4] 未来规划 - 2018年利用优势资源拓展线下购物中心店铺，调整百货店铺，加大线上投入 [4] - 打造明星款和无季节款提升供应链反应速度，打造柔性供应链，控制销售折扣和费用率 [4][5] 投资者问答 - 公司披露的2018 - 2020年开店数量是使用募集资金的开店数量，2018年线下直营以调整店铺结构为主，开关店数量预计基本持平但经营面积增加，2019年线下直营店铺数量预计净增加 [5] - 2017年公司加大过季产品清货力度，1年以上库存商品同比下降18%，占比下降近5%，库龄结构有改善 [5] - 公司人工费用预计有一定增长，会改善人员结构和提升人均效益，推进扁平化管理、减少层级，重视按绩效计酬以降低人工费用率 [6] - 2018年秋冬季产品订货会结束，采购和加工成本与2017年基本持平，预计2018年毛利率和2017年持平 [6]