会议主要讨论的核心内容 - 公司正在推进数字化平台建设,主要应用于研发和生产领域,可以提升研发管理效率和生产效率 [1] - 公司的研发主要是跟随客户需求,深度参与整个项目的前期技术交流、产品研发、试制到最终交付 [1][2] - 国产控制阀在石油化工领域的替代进度,目前高端控制阀领域国外品牌占比约70%,国内品牌占30%左右,未来国产品牌占比有望进一步提升 [2] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于公司未来分红预期和资本运作计划** **领导回答** - 公司未来分红计划要综合考虑经营状况和资金需求等因素 [3] - 公司目前主要集中精力做好主业,如果有合适的并购等机会也会考虑 [3] 问题2 **关于大股东股票质押情况** **领导回答** - 大股东目前的股票质押是为了保障可转债发行,后续没有其他质押计划 [4] 问题3 **关于可转债到期前的相关计划** **领导回答** - 公司目前没有针对可转债到期的特殊计划,将按照正常操作进行 [5]

证券代码：002877 证券简称：智能自控 公告编号：2024-062 债券代码：128070 债券简称：智能转债 无锡智能自控工程股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理 到期赎回的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 无锡智能自控工程股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 9 月 13 日召开 的第四届董事会第二十四次会议、第四届监事会第十四次会议审议通过了《关于使 用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，为提高公司以简易程序向特定对象发 行股票募集资金的使用效率，同意在不影响募集资金使用的情况下，根据募集资金 投资项目的投资计划和建设进度，在确保资金安全的前提下，使用不超过人民币 15,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，该额度在董事会审议通过之日起十 二个月内可循环滚动使用。《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公 告编号：2023-085）已于 2023 年 9 月 14 日刊登于《证券时报》和巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）。 公司已于 2024 年 5 月 30 日及 202 ...

证券代码：002877 证券简称：智能自控 公告编号：2024-059 债券代码：128070 债券简称：智能转债 无锡智能自控工程股份有限公司 2、现场会议召开地点：无锡市新吴区锡达路 258 号 101 会议室 3、会议的召集人：公司董事会 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）召开情况 1、会议召开时间 （1）现场会议召开时间为：2024 年 5 月 31 日（周五）14:00 开始 （2）网络投票时间为：2024 年 5 月 31 日。通过深圳证券交易所交易系统 投票的时间为：2024 年 5 月 31 日 9:15-9:25、9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深 圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为：2024 年 5 月 31 日 9:15-15:00。 4、会议的主持人：董事长沈剑标先生 5、会议的召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相 ...

北京市天元律师事务所 关于无锡智能自控工程股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 363 号 致：无锡智能自控工程股份有限公司 无锡智能自控工程股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第三次临时股东大 会（以下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式召开，现场 会议于 2024 年 5 月 31 日 14:00 在无锡市新吴区锡达路 258 号 101 会议室召开。北 京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参加本次股 东大会现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规 则》"）以及《无锡智能自控工程股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 等有关规定，就本次股东大会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集 人资格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《无锡智能自控工程股份有限公司第四届 董事会第三十一次会议决议公告》、《无锡智能自控工程股份有限公司关于召开公 司 2024 ...

债券代码：128070 债券简称：智能转债 证券代码：002877 证券简称：智能自控 公告编号：2024-060 无锡智能自控工程股份有限公司 第五届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 无锡智能自控工程股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二次 会议的通知于 2024 年 5 月 23 日以邮件、电子通讯等方式向全体董事、监事发 出。于 2024 年 5 月 31 日在公司 303 会议室召开。会议应到董事 7 名，实际到会 董事 7 名，监事、部分高级管理人员列席了会议。会议由董事长沈剑标先生主持。 会议的召开符合有关法律、法规及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于向下修正"智能转债"转股价格的议案》 根据《无锡智能自控工程股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集 说明书》相关规定及公司 2024 年第三次临时股东大会的授权，鉴于公司 2024 年第三次临时股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价为人民币 8.27 元/股，2024 年第三次 ...

证券代码：002877 证券简称：智能自控 公告编号：2024-061 债券代码：128070 债券简称：智能转债 无锡智能自控工程股份有限公司 关于向下修正"智能转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：002877 证券简称：智能自控 转债代码：128070 转债简称：智能转债 修正前转股价格：人民币 9.34 元/股 修正后转股价格：人民币 8.30 元/股 修正后转股价格生效日期：2024 年 6 月 3 日 无锡智能自控工程股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 31 日召开 第五届董事会第二次会议，审议通过了《关于向下修正"智能转债"转股价格的议 案》，现将相关事项公告如下： 一、关于可转换公司债券发行上市概况 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2019]683 号"文核准，公司于 2019 年 7 月 2 日向不特定对象发行了 230 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总 额 230,000,000.00 元，扣除发行费用人民币 8,3 ...

无锡智能自控工程股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 无锡智能自控工程股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）于 2024 年 4 月 22 日在《证券时报》及巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）上刊登了《关于召 开 2023 年年度股东大会的通知》（公告编号：2024-047），定于 2024 年 5 月 23 日召 开公司 2023 年年度股东大会。本次股东大会将采取现场表决与网络表决相结合的 方式召开。现发布本次股东大会的提示性公告，提醒公司股东及时参加本次股东大 会并行使表决权。具体内容如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2023 年年度股东大会 证券代码：002877 证券简称：智能自控 公告编号：2024-052 债券代码：128070 债券简称：智能转债 公 司 将 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 交 易 系 统 和 互 联 网 投 票 系 统 1 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第四届董事会第三十次会议审 ...

报告公司投资评级 - 增持(首次) [1] 报告的核心观点 - 智能自控受益于石化行业控制阀国产化推进，业绩持续稳健增长，募投产能逐步投放将打破公司产能瓶颈，助力公司快速成长 [1][3][12][19] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2023年公司实现营业收入10.24亿元，同比增长18.76%；归母净利润1.05亿元，同比增长25.51% [1][3] - 2024年第一季度公司实现营业总收入2.22亿元，同比增长26.47%；归母净利润1418.78万元，同比增长3.61% [2][10] 业务结构 - 控制阀营业收入9.01亿元，同比增长17.59%，占营业收入比例为87.96% [4] - 阀门检修营业收入0.74亿元，同比增长14.04%，占营业收入比例为7.2% [4] - 配件营业收入0.47亿元，同比增长64.21%，占营业收入比例为4.62% [4] 行业应用 - 公司产品主要应用在石油化工、新能源新材料、钢铁电力等行业，其中2023年公司控制阀产品在石油化工行业收入占比约65%，新能源新材料行业收入占比约20%，其他行业约15% [5] 盈利能力 - 2023年公司毛利率为35.51%，同比上升0.12个百分点；净利率为10.25%，同比上升0.55个百分点 [6] - 控制阀毛利率34.9%，同比上升0.71个百分点；阀门检修服务毛利率64.03%，同比上升2.71个百分点 [7] 费用管控 - 2023年公司销售、管理、研发、财务费用率分别为8.97%、6.95%、4.62%、2.25%，同比分别变化+0.97pct、-1.08pct、+0.74pct、-0.38pct [8] 研发投入 - 2023年公司研发费用4732万元，同比增长41.3% [9] 市场地位 - 智能自控是我国控制阀的骨干企业，公司自成立以来深耕主业，是专业化设计、研发、生产和销售全系列智能控制阀产品的国家级专精特新企业 [12] - 公司形成了P系列单座套筒阀、M系列套筒调节阀、W系列蝶阀、R系列球阀、Z系列物料阀、F系列防腐阀、Y系列自力式调节阀、J系列角型控制阀、T系列三通调节阀等9大系列产品，覆盖石油、化工、新能源、新材料、钢铁、冶金、纺织、能源、电力、食品、环保等行业，是国内控制阀产品系列最全的公司 [13] - 公司在石化行业客户尤为突出，客户分布地域已经达到29个省级行政区域（含直辖市、自治区） [14] 行业趋势 - 2022年度中国控制阀行业销售额超过4000亿元，前50名销售总额为374.84亿元，较2021年前50名销售额增长12.39% [15] - 国内控制阀行业产品从价格总量上近六成被国外产品所垄断，尤其是高端控制阀产品，公司目前的整体市场占有率为1.5%左右 [16] - 随着公司近年来国产控制阀行业工艺技术的不断进步，行业经验的不断积累，从技术上控制阀国产替代的趋势正在逐渐形成，市场前景良好，渗透空间较大 [17] 募投项目 - 公司控制阀首发募投项目及可转债募投项目已基本投产，产能正在逐步释放，公司形成年产3.5万台控制阀的产能 [19] - 2023年公司完成定增融资1.8亿元，主要投向开关阀项目，其中公司拟投资总额为4.5亿元，募集资金拟投入1.3亿元，开关阀项目达产后公司将新增各种球阀、闸阀、蝶阀等开关控制阀产能约7万台，公司产能进一步扩大 [19] 盈利预测 - 预测公司2024年-2026年营业收入分别为12.12亿元、14.78亿元、18.41亿元，归母净利润分别为1.33亿元、1.67亿元、2.16亿元，对应的PE分别为21.82X、17.42X、13.45X [20]

无锡智能自控工程股份有限公司 第四届董事会第三十一次会议决议公告 债券代码：128070 债券简称：智能转债 证券代码：002877 证券简称：智能自控 公告编号：2024-049 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 无锡智能自控工程股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三十 一次会议于 2024 年 5 月 14 日在公司 303 会议室召开。全体董事一致同意豁免 本次董事会会议的提前通知期限，与会的各位董事已知悉与所议事项相关的必要 信息。会议应到董事 7 名，实际到会董事 7 名，监事、部分高级管理人员列席了 会议。会议由董事长沈剑标先生主持。会议的召开符合有关法律、法规及《公司 章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于董事会提议向下修正"智能转债"转股价格的议案》 表决结果：7 票同意、0 票反对、0 票弃权。 为充分保护债券持有人的利益，优化公司的资本结构，支持公司的长期发展， 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》《募 集说明书》等相关条款的规定及公 ...

无锡智能自控工程股份有限公司 证券代码：002877 证券简称：智能自控 公告编号：2024-050 债券代码：128070 债券简称：智能转债 关于董事会提议向下修正可转换公司债券转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 无锡智能自控工程股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 14 日召开 第四届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于董事会提议向下修正"智能转债" 转股价格的议案》，该议案尚需提交公司股东大会审议，现将相关事项公告如下： 一、关于可转换公司债券发行上市概况 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2019]683 号"文核准，公司于 2019 年 7 月 2 日向不特定对象发行了 230 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总 额 230,000,000.00 元，扣除发行费用人民币 8,354,324.36 元，实际募集资金净额为人 民币 221,645,675.64 元。上述募集资金已于 2019 年 7 月 8 日汇入公司设立的可转 债募集资金专户中，经容诚会计 ...