市场规模与增速 - 国内控制阀市场规模每年约250亿且逐年增长 [3] - 2014 - 2017年国内控制阀市场平均增速7% - 12%，领跑GDP，未来将保持较好增长趋势 [4] 市场结构与公司定位 - 控制阀市场中高端价值占80%，数量上低端占80%，是中高端垄断市场 [4] - 公司秉持国产化理念，定位中高端市场，在中石化招标取得三金一铜成绩 [4] 市场竞争与国产化 - 国内控制阀市场60% - 65%被国外品牌垄断，公司国内市场占有率不足2% [3][4] - 国内控制阀厂家需从技术提升、产品优化、制造手段改善、人才集聚四方面提升竞争力 [4] 业务区域分布 - 2016 - 2017年华东业务占比从68.65%降至61.18%，华北从13.62%降至11.8%，华南从6.8%升至8.5% [5] - 区域业务量变化因前期华东行业发展快，近期华南投资项目推进及产品转型升级 [5] 毛利率情况 - 公司毛利率约40%，未来坚持中高端国产化发展理念有望保持 [5] - 不同地区因项目差异导致毛利率不同，华东平均毛利43.8%，华北34.4% [5] 募投项目进展 - 募投项目资金调配完成，江苏智能一万套高性能控制阀项目年底逐步投入运行，科技中心项目前期基建近期验收 [6] 存货与生产销售模式 - 2017年存货增长87.7%，因销售订单增多、生产过程存货及原材料储备增加 [6] - 公司以销定产，取得合同后按约定组织生产、分期交货，交付商品后确认收入 [6] 科研费用投入 - 目前公司研发费用占销售收入比重接近4%，理想状态应至少达到8% [6] 客户与结算情况 - 未来几年延续前几年市场客户布局，2018 - 2019年个别一般客户因大型项目变为较大客户 [7] - 大客户项目周期长，调试款等结算周期相对长 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2019 - 008，类型为其他（业务交流）[2] - 参与单位为北京博星证券投资顾问有限公司，人员为资本市场总监蒋国民 [2] - 时间为 2019 年 5 月 9 日上午 9:30，地点在公司 310 会议室 [2] - 上市公司接待人员为沈剑飞、杨子静 [2] 活动主要内容 - 介绍北京博星证券投资顾问有限公司的发展概况及主要优势业务 [2] - 探讨上市公司市值管理的重要性 [2] - 介绍北京博星证券投资顾问有限公司的部分投行业务优势 [2] - 介绍智能自控近几年的发展概况以及未来的发展战略 [2] - 提及其他相关事项 [3]

活动基本信息 - 活动名称为“践行中国梦，走进上市公司”投资者开放日活动 [2] - 活动时间为2019年4月4日9:00 - 11:45 [3] - 活动地点在公司本部、公司科技中心 [3] - 参与单位包括深圳证券交易所、江苏省证监局等多家单位及相关人员 [2][3] - 上市公司接待人员为沈剑标、沈剑飞、杨子静 [3] 活动主要内容 参观与介绍 - 投资者参观公司科技中心及本部工厂 [3] - 深交所人员介绍深交所投资者服务体系 [3] - 公司董事长介绍公司概况、企业文化等多方面情况 [3] 业绩情况 - 2018年度公司实现营收3.76亿元，同比增加22.33%；实现净利润6295万元，同比增加32.12%，营收与利润稳定增长，完成经营目标，营收增加因拓展销售渠道、提升产能 [3] 收入贡献 - 收入主要贡献为控制阀产品和围绕重点化工园区布局的4S店检维修服务，部分门店已经营，其余在建 [4] 产品价格与市场 - 以前国产产品价格是进口产品的1/3甚至1/4，近年价格差距缩小，“一带一路”带来机遇，国外市场主要在东南亚国家 [4] - 公司出口产品占比在5% - 6%左右，“一带一路”带来市场机会，外部需求较大 [4] 产品优势 - 国外产品优势在于历史悠久、应用经验丰富、注重研发、制造工艺先进、质量可靠稳定；国产化趋势下，国产装备能力提升，具备与国外品牌竞争能力 [4] 人才把控 - 公司核心技术人员流失情况少，通过多方面招聘、培养人才，重视员工成长与需求，有留住人才的个性化政策 [4][5] 下游行业影响 - 下游石油化工领域所需控制阀是公司强项，浙江石油项目中公司是最大国产控制阀供应商，行业发展提供机会 [5] 市场集中度 - 控制阀整体市场集中度不高，非常分散，品种多，按大类分约十多种，细分上百种，公司能生产大类约7类，细分30多个品种 [5] 毛利率情况 - 2017年整体毛利率超40%，2018年上半年约35%，毛利率波动正常，企业受外部环境影响且不同阶段有不同任务，长远来看毛利率能维持合理水平 [5] 产品质量 - 公司出厂产品合格率100%，一次装配合格率目标92%，部分产品未达目标，今年将其加入主要质量管理目标 [6] - 产品按制造标准和质量标准等生产，遵守国家标准或国际标准，每台产品按规定生产、测试与出厂 [6] 供应商情况 - 2016年和2017年公司克服部分毛坯供应困难，目前毛坯供应趋于正常 [6] 颁奖环节 - 深交所授予智能自控特别奖章 [6]

公司基本信息 - 证券代码 002877，证券简称智能自控，为无锡智能自控工程股份有限公司 [1][2] - 2019 年 5 月 6 日 13:00 - 15:00 举行 2018 年度业绩网上说明会，采用网络远程方式，面向全体投资者 [2] 项目进展与业绩情况 - 年产 1 万套高性能智能控制阀募投项目 2018 年底基本完成主体工程建设和主要设备采购，已进入试运行阶段 [3] - 2018 年营业收入 37,605.11 万元，同比增长 22.32%；归属上市公司股东的净利润 6,304.38 万元，同比增长 32.32% [7] - 2019 年度主要经营目标为营业收入 4.3 亿元，力争实现利润同步增长，预计新增固定资产投资约 1.5 亿元 [12] 市场规模与地位 - 国内控制阀市场年规模在 250 - 300 亿元左右，公司 2018 年营业收入规模排国内控制阀行业第 4 名 [3] - 国内控制阀市场分高、中、低三个层级，高端基本被国外产品及少数国内高端厂家垄断，中端为合资与国内主力厂家，低端为国内通用产品 [11] 产品相关情况 - 2018 年销售各类控制阀 13308 台 [4] - 2018 年主营业务毛利率为 38.18%，产品工艺先进、技术水平高、质量稳定，有国产化替代机会且属非标准化定制，受客户认可 [4] - 截至 2018 年 12 月 31 日，公司有发明专利 52 项、实用新型专利 105 项、外观设计专利 10 项 [5] - 公司不断研发中高端控制阀产品，推进进口控制阀国产化项目 [8] 市场与客户情况 - 2018 年销售市场覆盖华东、华北、华南、华中、西北、西南、东北等地区 [9] - 煤化工和液化天然气领域是公司近几年新业务增长点 [9] - 公司控制阀需求稳定，目前订单状况正常 [9] 发展战略与目标 - 以江苏智能为生产基地，打造自动化、智能化现代工厂，推动产品升级换代，拓宽高端智能控制阀产品链 [5][6][7] - 以科技中心项目建设为目标，增强研发实力，在高性能特种控制阀研制等重点方向取得进展 [5][6][7] - 挖掘中高端智能控制阀市场潜力，建成营销导向型区域服务中心网络，提高市场占有率 [6][7] 其他情况 - 2019 年 3 月 31 日，公司股东数为 20896 [4] - 2018 年海外业务收入 839 万元，占比 2.23% [7] - 2018 年汇率变动对公司现金及现金等价物影响为 23,756 元 [8] - 2018 年存货 2.25 亿，增加部分主要是原材料、在产品及发出商品 [6] - 公司主要国外竞争对手有 fisher、Masoneilan、Samson 等，国内有吴忠仪表、川仪等，公司具有多方面优势 [10][11][13] - 新厂房预计年底全面投入使用，公司积极拓展产能 [10] - 中美贸易战对公司高端智能控制阀产品发展是机遇，会加快国产化步伐 [11] - 公司旗下子公司暂未有上科创板计划 [13]

公司信息 - 证券代码为 002877，证券简称为智能自控 [1] - 公司全称为无锡智能自控工程股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为其他（业务交流） [2] - 参与单位为大唐财富投资管理有限公司南京分公司，人员为总经理夏丹 [2] - 活动时间为 2018 年 4 月 17 日上午 8:30 [2] - 活动地点为公司 310 会议室 [2] - 上市公司接待人员为沈剑飞、杨子静 [2] 活动主要内容 - 介绍智能自控 2017 年经营业绩情况及大唐财富投资管理有限公司主营业务 [2]

公司信息 - 证券代码为 002877，证券简称为智能自控 [1] - 公司全称为无锡智能自控工程股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动编号为 2018 - 006，活动类型为其他（业务交流） [2] - 参与单位为上海荣正投资咨询股份有限公司，参与人员有杨苗苗（人力资本事业部总监）、姜婷（投资银行事业部高级经理） [2] - 活动时间为 2018 年 4 月 3 日下午 13:00，地点在公司 310 会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书沈剑飞 [2] 活动主要内容 - 介绍智能自控相关业务及上海荣正投资咨询股份有限公司特色业务 [2]

公司信息 - 公司名称：无锡智能自控工程股份有限公司 [2] - 证券代码：002877 [1] - 证券简称：智能自控 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别：其他（业务交流） [2] - 参与单位及人员：招商证券王健（投资银行总部副总裁）、康自强（投资银行二部副总经理）、王銮（无锡新生路营业部总经理）、徐剑亮（无锡新生路营业部机构业务负责人） [2] - 时间：2018年5月9日下午2:00 [2] - 地点：公司310会议室 [2] - 上市公司接待人员：沈剑飞、杨子静、季澄 [2] 活动主要内容 - 招商证券发展历史及主要业务介绍 [2] - 招商证券市值管理项目专题讨论 [2] - 关于市值管理之员工持股计划、并购基金等专题讨论 [2] - 智能自控近期发展情况介绍 [3]

公司信息 - 公司名称：无锡智能自控工程股份有限公司 [2] - 证券代码：002877 [1] - 证券简称：智能自控 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别：其他（业务交流） [2] - 参与单位及人员：远东宏信有限公司孙盛阳、远东国际租赁有限公司王俊 [2] - 时间：2018年6月20日上午10:30 [2] - 地点：公司310会议室 [2] - 上市公司接待人员：沈剑飞、杨子静 [2] 活动主要内容 - 远东宏信有限公司主要业务推介 [2] - 远东宏信资本市场主推业务介绍 [2] - 智能自控近期发展概略 [2] - 关于资本市场相关业务的沟通 [3]

活动基本信息 - 活动类型为其他（业务交流） [2] - 参与单位为上海玄坛投资咨询有限公司，人员有沈晓晖（常务副总裁、投资银行部总监）、扈恩（投行部项目经理） [2] - 时间为2018年5月9日上午10:30 [2] - 地点在公司310会议室 [2] - 上市公司接待人员为沈剑飞、杨子静 [2] 活动主要内容 - 介绍上海玄坛投资咨询有限公司主要业务 [2] - 探讨上市公司股权激励、市值管理等业务 [2] - 探讨上市公司资本市场其他拓展业务 [2] - 介绍智能自控近期发展势态 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2019 - 004，时间为 2019 年 3 月 7 日上午 12:00，地点在公司 310 会议室 [2] - 参与单位为广州天使投资有限公司、广州遨为投资咨询有限公司，接待人员为沈剑飞、杨子静 [2] 活动内容分组 投资公司情况 - 介绍广州天使投资有限公司、广州遨为投资咨询有限公司的主要业务及特色业务 [2] 智能自控经营情况 - 介绍智能自控 2018 年经营状况及 2019 年经营总思路 [2] 资本市场业务情况 - 介绍智能自控资本市场主要业务需求及可转债项目的推进情况 [2] 其他 - 活动包含其他未明确说明的内容 [2]