证券代码：002902 证券简称：铭普光磁 公告编号：2023-046 1 东莞铭普光磁股份有限公司 关于举办 2022 年年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 东莞铭普光磁股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年年度报告摘要于 同日在公司指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露，2022 年年度 报告全文在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露。 为方便广大投资者更加全面深入了解公司 2022 年度经营情况，公司将于 2023 年 4 月 26 日（星期三）15:00-17:00 在同花顺路演平台举行 2022 年年度业 绩说明会。本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可以通过以 下 两 种 方 式 参 与 ： 1 ） PC 端 登 录 同 花 顺 路 演 平 台 ， 进 入 直 播 间 https://board.10jqka.com.cn/rs/pc/detail?roadsh ...

公司业务与产品 - 公司主要生产通信磁性元器件、通信光电部件、通信供电系统设备及通信电源适配器四大类产品 [3] - 产品主要应用于接入网、主干网、城域网、光纤交换机、光纤收发器、数字电视光纤拉远系统以及电脑主板、网络交换机、路由器、电视机顶盒、终端通讯设备、网络数据通讯行业 [3] - 5G 时代，光磁元器件将向功率更高、体积更小、功耗更少、稳定性更强的方向发展 [4] - 公司已有 400G 系列产品的部分样品，并已通过行业机构组织的测试 [6][7] 客户与合作 - 主要客户包括华为、中兴、烽火通信、诺基亚、三星等知名企业 [4] - 与宇轩网络建立了长期战略合作伙伴关系，40G、100G 等高速率模块产品已有批量订单在分批交付 [2] - 与飞速网签订长期战略合作协议，40G、100G 等系列产品已有批量订单 [6] 行业与市场 - 4G 建设到尾声，5G 还未起量，光通信接入市场总量和价格双双下滑严重，行业竞争加剧 [5] - 5G 发展将带来更大的便捷，但行业竞争加剧，跨行业整合增加 [4] - 运营商对部分核心组件、模块等直接招标，竞争将更激烈 [4] 研发与未来规划 - 公司加大了产品的研发投入，为长远发展做好充足的产品及技术储备 [5] - 未来将继续加大产品及技术的研发投入，推进产品转型升级，调整客户结构 [5] - 公司将继续完善高速率产品的布局，围绕行业主要客户提供从产品到技术应用的解决方案 [7] 财务与经营 - 受中美贸易摩擦影响，通信行业投资放缓，竞争加剧，产品销售价格下降，毛利减少，导致公司利润下滑 [5] - 公司已调整产品结构，逐步减少毛利较低产品的销售 [5] - 公司将在 2019 年度报告中披露主营业务产品的营收、毛利等情况 [5] 股东与减持 - 公司减持预披露的是达晨系股东，减持主要原因为股东企业自身经营发展的需要 [6]

产品与技术 - 公司主要生产通信磁性元器件、通信光电部件、通信供电系统设备及通信电源适配器四大类产品 [2] - 产品广泛应用于接入网、主干网、城域网、光纤交换机、光纤收发器、数字电视光纤拉远系统以及电脑主板、网络交换机、路由器、电视机顶盒、终端通讯设备、网络数据通讯行业 [3] 研发投入 - 近三年研发投入平均占销售收入的4.11% [3] - 2019年上半年研发投入占比4.8% [3] - 公司加大对片式电感、一体成型电感、高速率光模块及数据中心等高端产品的研发投入及市场开发力度 [3] 行业地位与市场 - 公司是通信元器件行业的上市企业，产品属于通信行业的细分领域 [4] - 目前没有此细分领域的市场排名及占有率的统计数据 [4] 产品迭代与市场竞争力 - 公司紧扣主业，实时掌握行业发展状况，及时跟进客户产品更新情况 [4] - 不断优化产品制程工艺，研发新产品，并与合作伙伴保持良好互动 [4] 公司发展中的挑战与应对 - 中美贸易摩擦对公司业绩产生影响 [5] - 公司通过加大研发投入、优化产品结构、严格控制成本等措施应对挑战 [5] 市场预测与未来规划 - 受中美贸易摩擦影响，通信行业增速放缓，但5G战略加快落实及物联网无线通信应用普及等有利因素将推动行业增长 [5] - 公司将持续加大研发投入，寻求优质资源，迎接5G时代 [5] 对东莞5G产业发展的建议 - 建议企业加大研发投入，不断研发新产品 [5] - 政府通过设立产业引导基金、科研平台、共享型科研设备等手段，为企业提供便利，抢占行业前沿 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002902，证券简称为铭普光磁 [1] - 公司名称为东莞铭普光磁股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为万联证券股份有限公司徐益彬，时间为 2019 年 5 月 30 日 10:30 - 11:30，地点在公司会议室，上市公司接待人员有董事会秘书王博、证券事务代表杨博和舒丹 [2] 2019 年战略规划 产品层面 - 优化现有产品结构，加大新产品、新项目研发投入及人才储备，抓住 5G 市场机遇，加大对片式电感、功率变压器、高速率光模块及数据中心等高端产品研发投入及市场开发力度，提升核心竞争力 [2][3] 财务层面 - 推行稳健型财务策略，加速货款回收，健全融资渠道，保持稳定现金流；加强新项目立项及投入审核，控制各项支出，推进降本增效，提升盈利能力 [3] 通信供电系统设备业务规划 - 专注能源技术，致力于成为高效网络能源系统解决方案优秀供应商，继续推广通信用高效电源系统系列化产品，提升太阳能供电系统市场占有率，积极开发新产品 [3] 光电部件业务 - 优化现有产品结构，提升运营效率，加大高速光模块市场推广，提升产品品牌竞争力，以提升毛利率 [3][4] 5G 相关产品 - 5G 产品刚起步，已有部分 5G 相关产品交付客户但总体占比不大，开发和布局的 5G 相关产品包括 25G LR 光模块、25G CWDM 光模块等，还有应用于数据中心的 100G 序列光模块、基于 PAM4 调制技术的 400G 高速光模块产品等 [4] 投资者交流计划 - 重视投资者关系管理，日常通过投资者热线、邮箱、互动易平台及网上业绩说明会等方式与投资者交流，暂时无举办线下业绩说明会的具体规划 [4][5]

华为产业链影响 - 中美贸易摩擦及疫情对国内主要通信设备厂商造成影响，公司主营产品通信磁性元器件、通信光电部件业务也受到不利影响 [3] - 随着国内大循环提升和疫情控制，生产秩序恢复，前期不利影响有一定修补 [3] 5G基站建设 - 5G基站建设进入发展期，媒体报道每周建设1.5万个 [3] - 5G基站供电系统价值差异巨大，单站供电系统价值在千元至数万元之间 [4] - 5G基站供电系统需在高效率、高功率密度、高可靠性等指标上攻克及提高 [4] 5G光模块优势 - 公司5G光模块在严苛环境下可安全使用，已批量交货并经受市场考验 [4] - 公司5G光模块具备规模成本优势，材料成本降低，自动化产线规模大，生产效率高，品质稳定 [5] 400G光模块 - 公司400G光模块应用于数据中心市场，已有多家客户送样，部分客户已有小批量供货 [5] 新能源汽车 - 公司已开展部分客户新能源汽车磁性元器件的产品研发，部分料号已有小批量交货 [5] 军工订单 - 公司并购克莱微波项目仍在进行中，克莱微波客户群体涵盖国内主要军工集团下属军工企业、军工科研院所等 [6] - 克莱微波产品主要应用于火箭军、陆军、海军、空军、战略支援部队等各军兵种武器装备的电子对抗、雷达、通信、测试测量领域 [6]

股东减持与资金用途 - 控股股东减持主要为归还个人质押贷款 [2] - 减持计划详见公司2020年12月3日披露的公告 [2] 5G基站建设预期 - 5G基站建设进入初步发展期，今年建设量相对去年有所增加 [3] - 未来5G基站建设需视国家宏观政策及运营商投入情况 [3] 客户与订单影响 - 公司第一大客户为华为，中美贸易摩擦对国内通信设备厂商造成一定影响 [3] - 公司整体订单影响相对有限，但受通信行业投资放缓及竞争加剧影响，主营产品毛利率有所下降 [3] 光模块产品进展 - 400G光模块产品应用于数据中心市场，已有多家客户送样，部分客户已有小批量供货 [4] - 能否达到量产由多种因素决定，时间暂不确定 [4] 新领域合作 - 公司与部分车企合作，部分料号已有小批量交货，但不确定是否用于无人驾驶 [4] - 公司暂未参与商业卫星项目 [4]

新能源领域进展 - 公司已将新能源产业作为战略发展的重点业务 [2] - 在光伏储能方面，公司已形成光伏用PFC电感、共模电感、电源变压器、PLC变压器和塑封逆变电感等系列产品矩阵，适用于50VA-500KVA的光伏并网和储能逆变器，具有高效率低损耗、高功率密度、高可靠性等优势 [3] - 2022年7月，公司与中国电信研究院合作建立的基于液冷安全技术的通信用安全智能光储系统试点站成功投入运行，成为业内领跑者 [3] - 户外便携储能电源产品于2022年7月正式上市，已完成大然（DN）品牌系列的全面型号规划，国内外销售体系和渠道初步搭建完成，Neo300和Neo2000两个型号已批量交付 [3] 汽车电子领域进展 - 公司持续加强车载相关磁性元器件高端产品的研发及投入，自研的多款BMS变压器已通过客户的严格审核、认证及测试，得到国内外部分知名汽车电子及新能源汽车企业的高度认可 [3] - 车用磁性元器件的认证周期通常为2年，公司已通过IATF16949汽车行业质量体系认证，并成为国内外部分知名汽车电子及新能源汽车企业的正式供应商 [4] - 下游客户覆盖了头部车企，部分产品已批量供货 [4] 主营业务增长驱动因素 - 公司产品广泛应用于5G等通信基础设施、融合基础设施、创新基础设施，包括物联网、工业互联网、大数据和云计算等领域 [3] - 随着新能源、光伏发电、通信电子、消费电子等下游领域市场需求的快速增长，磁性元器件产品需求大幅增长 [3] 业务壁垒与盈利能力 - 汽车领域对产品品质要求高，供应商需通过IATF16949认证和AEC-Q200认证，前期开发投入大 [4] - 通信领域与新能源领域在供应链产品类别、生产工艺等方面有所不同，新能源产品单品价格高但利润率低，通信领域产品单品价格低但利润率较高 [4] 产能布局 - 公司在河南泌阳、江西抚州、湖北黄冈、越南等地设立子公司，生产磁性元器件、光通讯产品、电源适配器、移动智能产品等 [5] - 为规避沿海地区人力成本上升，公司在内地各地建立制造中心，全面建设自动化产线，扩大生产能力 [5] 未来增长点 - 公司将继续沿主业发展布局，在新能源领域加大投入，包括光伏及储能类新产品、新能源汽车、智能光储系统、便携式移动电源、充电桩等 [6] - 公司基于传统产品和技术积累，整合新资源、打造新动能，向"数字化"和"新能源"两个领域延展 [6]

公司经营与财务 - 2020年公司实现营业收入16.89亿元，同比增长21%，净利润168.34万元，同比下降94% [10] - 2020年公司总资产24.80亿元，同比增长5.94亿元；净资产11.05亿元，同比增长0.23亿元；总负债13.75亿元，同比增长5.71亿元；资产负债率55%，同比增长13% [8] - 2020年公司经营活动现金流量净额0.24亿元，投资活动现金流量净额-2.96亿元，筹资活动现金流量净额1.42亿元 [8] - 2020年公司研发费用8140.98万元，占营业收入比例4.82% [9] - 2020年公司存货净值4.98亿元，同比增长56%；应收账款余额6.62亿元，同比增长31% [9] 产品与技术 - 公司主要产品包括通信磁性元器件、通信光电部件、通信供电系统设备及通信电源适配器，应用于5G、云计算、物联网、工业互联网等领域 [4] - 公司已通过IATF16949汽车行业质量体系认证，开发出车载磁性元器件产品并实现小批量交货 [4] - 公司氮化镓PD 65W快充电源适配器已实现小批量交货，并规划了系列产品迭代升级 [5] - 公司已取得有效专利185项，其中发明专利24项；参与国家及行业标准起草55项，公布实施17项 [7] 市场与客户 - 公司属于国内电子元器件百强企业，与多家国际领先的高端通信设备厂商建立了长期稳定的合作关系 [6] - 公司产品技术水平、质量获得客户认同，客户订单逐年增加 [6] - 公司凭借快速市场反应能力，能够及时觉察并快速响应产品市场变化和用户需求 [6] 股价与投资者关系 - 公司股价自2020年以来跌幅达60%-70%，已跌破发行价 [12][14] - 公司暂无回购计划，管理层暂无增持计划 [12] - 公司通过互动易平台、投资者邮箱、热线电话、现场调研等方式增进与投资者交流 [7] - 公司将持续提升经营管理水平，完善公司治理结构，努力为股东创造更大回报 [7] 发展战略 - 公司将持续聚焦主业，积极布局能够与现有业务产生高效协同的新领域、新产品、新模式 [16] - 公司将继续加强技术创新，强化技术攻关与技术改造能力，完善技术创新体系 [16] - 公司清远投资项目将根据实际经营情况、行业发展状况、市场行情等因素分批次谨慎投资 [13]

业务规划与战略 - 公司未来3-5年定位为5G及其应用领域的产品和技术解决方案提供者，参与数字化新基建 [2] - 公司将在5G通讯、物联网、工业互联网、智慧家庭、新能源储能技术等领域发挥重要作用 [2] - 公司致力于为我国构筑产业体系新支柱、建设现代化基础设施体系、构建现代能源体系作出贡献 [2] 电子元器件与国产替代 - 国内电子元器件领域在规模和技术积累上与国际领先水平仍有差距 [3] - 公司将聚焦新一代信息技术，加快关键核心技术应用，抓住国产化替代趋势下的发展机遇 [3] 收入与业务增长 - 2021年磁性元器件增长主要由于合并范围增加及拓展新能源、消费电子等新业务 [3] - 光电部分增长原因包括接入市场需求放大及光模块国外市场销售额快速增长 [3] - 电源适配器增长主要由于新客户开发及生产效率提高 [3] - 供电系统设备下滑主要由于2021年通信运营商5G建设趋势不达预期 [3] 电源适配器与充电器业务 - 电源适配器主要作为通信终端产品的配套产品，消费者直接购买较少 [3] - 充电器产品包括20W PD充电器、65W GaN PD充电器，部分产品面向T0C市场 [3] - 公司创新研发了具有AIot功能的嵌入蓝牙模组的65W GaN PD快充 [3]

公司战略与业务发展 - 公司战略目标是未来3-5年内成为5G及其应用领域的优质产品和技术解决方案提供者 [9] - 2022年是公司战略落地的关键一年，将深耕光磁业务，拓展应用领域，并将新能源产业作为第二个战略核心业务 [8] - 公司计划向"数字化"和"新能源"领域延展，加快智能化数字化转型，持续提高生产效率 [3] - 公司控股子公司安一辰在黄冈产业园投资建设光通讯产品研发生产基地，计划固定资产投资5亿元 [4] 研发与技术创新 - 2021年公司研发投入9607万元，占销售额的4.30% [3][10] - 截至2021年12月31日，公司累计申请专利439件，其中发明专利86件，PCT专利3件，有效专利196件 [3][10] - 公司参与起草、修订的国标、行标、团体标准、技术规范70多项，其中21项已发布 [3][10] - 公司研发团队从设计阶段开始优化产品，降低制造成本，提高生产效率 [3][10] 财务状况与业绩 - 2021年公司亏损的主要原因是控股子公司深圳宇轩和珠海任驰经营不及预期，商誉全额计提减值准备，以及补提大额存货跌价准备 [7][12] - 2021年公司营业收入增加32.28%，但净利润为负，主要受疫情影响、通信基础设施投资放缓、原材料价格上涨等因素影响 [12] - 2021年公司经营活动产生的现金流量净额同比增加242.17%，主要由于加强了应收账款管理 [10] 投资者关系与市场表现 - 公司股东减持股票是出于自身资金需求，不会影响公司经营 [4][8] - 公司收到警示函不会影响未来的融资 [6] - 公司股价表现受宏观经济政策、行业波动等多方面因素影响 [4][8] 项目与产能规划 - 清远项目终止的原因是项目用地尚未公开出让，未实质性推进，终止不会对公司现有业务及财务状况产生重大影响 [6][9] - 公司会按照实际经营情况，结合市场发展状况规划产能建设与利用 [9] 市场与客户 - 公司产品广泛应用于5G、物联网、工业互联网、大数据、云计算、新能源等领域，积累了优质的客户资源 [7][9] - 公司与国内外知名企业建立了稳定的合作关系，产品具有一定的技术含量和投入门槛 [6][9] 风险与挑战 - 国际局势复杂多变，疫情多点频发，公司积极预判和采取措施应对风险 [6] - 原材料价格上涨对客户传导有滞后性和不充分性，公司加强客户开发、供应链管理和成本管理以稳定收益 [10]