本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 30 日召开了第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会 议，审议通过了《关于 2023 年股票期权激励计划部分股票期权注销 的议案》，公司获授股票期权的 3 名激励对象因个人原因已离职，已 不符合激励条件，经审议决定对该部分人员已获授但尚未行权的 4.5000 万份股票期权进行注销；2023 年股票期权激励计划第一个行 权期考核年度 2023 年度营业收入增长率指标完成度为 86.97%，以及 188 名激励对象因个人层面的绩效考核结果对应的行权系数未达到 100%，经审议决定对该部分人员已获授但尚未行权的总计 66.0928 万 份股票期权进行注销。前述需注销的股票期权数量合计为 70.5928 万 份。 | 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 公告编号：2024-098 | | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | 广东宏川智慧物流股份有限公司 关于 2023 年股票期权激励计划 ...

宏川智慧的主营业务和发展历程 - 宏川智慧是一家仓储物流综合服务提供商,主要为境内外石化产品生产商、贸易商和终端用户提供仓储综合服务及其他相关服务[18][19] - 公司从2012年开始陆续收购及自建储罐和化工仓库产能,截至2023年末,公司运营罐容总计500.31万立方米,是国内较大的民营化工仓储企业[18][46] - 公司业务主要包括码头储罐综合服务、化工仓库综合服务、中转及其他服务、物流链管理服务以及增值服务[20][21][22][23][24] - 储罐业务是公司的主要营业收入来源,2019-2023年占比分别为94%/96%/90%/88%/88%,公司正在打造化工仓库业务作为第二增长曲线[25][26][27] - 公司持续加大研发投入,通过并购实现快速成长,从2012年开始陆续收购及自建储罐和化工仓库产能[35][46][47] 公司的区域布局和客户结构 - 公司仓储基地/库区主要布局在华东和华南区域,2023年公司华东地区收入占比约80%[27][112] - 公司服务的主要品种包括油品、醇类、液碱等,其中油品吞吐量占比较高,但随着经营品种的多样化,占比略有下降[31][32] - 公司拥有优良的自建码头,为公司仓储综合服务提供有力支撑[49] - 公司股权结构比较稳定,实控人林海川直接持有公司4.56%的股权,并和妻子潘俊玲合计间接持有48.54%的股权,外资持股占比超15%[50][51] 行业发展趋势和公司竞争优势 - 我国是石化产品生产和消费大国,石化产品的生产和消费存在区域不平衡,叠加上游产业集群趋势带动石化仓储需求提升[53][54][55][56][57] - 行业整体壁垒较高,受环保监管政策趋严的影响,优质岸线资源更加稀缺,行业集中度较低,头部企业强者恒强[89][90][91][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105] - 公司作为行业龙头,通过持续并购实现快速成长,罐容持续扩张,市占率有望进一步提升,具有较强的竞争优势[108][109][110][111][112][113][114][115][116] 公司的盈利模式和财务表现 - 公司储罐业务收益主要由罐容、出租率和租金共同决定,公司通过并购实现罐容快速增长,出租率和租金水平也保持稳定上升[109][110][111][117][118][119][120][121][122][123][124][125][126][127][128][129][130][131][132] - 化工仓库业务也是公司重点发展的第二主业,收入增速较快,截至2023年底运营仓容总计6.49万平方米[133][134][135][136][137][138][139] - 公司整体财务表现良好,营收和利润保持稳健增长,现金流状况优于同行,盈利能力较强[36][37][38][39][40][41][42][43][44] 公司的投资评级和风险提示 - 我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.38、3.05、4.18亿元,对应PE分别为22.1、17.3和12.6倍,首次覆盖给予"增持"评级[146][147] - 主要风险包括:外部宏观经济影响下需求不及预期、生产安全风险、并购不及预期[149][150][151]

| 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 | 公告编号：2024-094 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | | 广东宏川智慧物流股份有限公司 关于回购股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、回购股份的基本情况 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日召开了第三届董事会第三十八次会议，并于 2024 年 5 月 16 日召开了 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于回购股份方案的 议案》。公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司发行的人 民币普通股 A 股部分股票用于减少注册资本，本次回购股份总金额 不低于 2,500.00 万元且不超过 3,500.00 万元，回购价格不超过 17 元/ 股，对应测算回购股份约 147 至 205 万股。具体详见公司刊登在 2024 年 5 月 21 日 《 证 券 时 报 》 《 中 国 证 券 报 》 及 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com. ...

公司优势和发展计划 - 公司依托多年深耕液体化工品仓储服务所积累的人才及经验,为客户提供更专业、更高效、更多样化的协同服务[1] - 公司下属运输公司及第三方物流运力,为客户提供带包装液体及固体危化品仓储及增值服务、集装箱业务、液体危化品卧罐仓储服务、液体危化品分装灌桶以及物流运输等仓配一体化服务[1] - 公司将继续依托自身品牌优势,持续在经济活跃、产业聚集的区域通过扩建、新建以及并购等多种方式增加化工仓库体量,逐渐形成规模优势[2] 物料损耗管理 - 公司优化了装卸流程,通过改进操作技术和提升设备,有效减少化学品在装卸过程中的挥发、滴漏等造成的损耗[2] - 公司引入绿色低碳计量设备和设备技术,包括密闭计量器具、密闭作业系统、油气回收系统、低泄漏呼吸阀等,降低作业挥发损耗[2] - 公司定期对储存设施和输送设备进行维护和检查,对储存容器进行密闭性和安全性检测[2] - 公司通过物流调度减少了化学品在转移过程中不必要的转运次数和等待时间,间接降低化学品的非计划性损耗[2] 财务状况 - 截至2024年3月31日,公司资产负债率为69.72%,偿债能力和运营能力良好,各项财务指标健康[3] - 公司将统筹协调资源,积极拓展融资渠道,与相关金融机构保持着常态化的沟通对接,根据贷款利率、期限、资金使用效率等各方面因素综合考虑,争取降低财务成本,优化贷款结构[3]

| 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 | 公告编号：2024-087 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | | 广东宏川智慧物流股份有限公司 关于 2022 年股票期权激励计划 部分股票期权注销的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 30 日召开的第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会 议审议通过了《关于 2022 年股票期权激励计划部分股票期权注销的 议案》，具体情况如下： 一、公司股权激励计划基本情况 公司于 2022 年 3 月 27 日召开了第三届董事会第九次会议、第三 届监事会第八次会议，审议通过了《关于公司<2022 年股票期权激励 计划（草案）>及其摘要的议案》等议案，决定授予 153 名激励对象 合计 1,000.00 万份股票期权。 公司于 2022 年 6 月 22 日召开了第三届董事会第十六次会议、第 三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于调整 2022 年股票期权 ...

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 关于 广东宏川智慧物流股份有限公司 2021 年股票期权激励计划 股票期权第三期行权相关事项 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二四年七月 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 | 声 明 3 | | --- | --- | | 第二章 | 释 义 5 | | 第三章 | 基本假设 6 | | 第四章 | 本次激励计划履行的审批程序 7 | | 第五章 | 本次激励计划股票期权第三个行权期行权条件成就情况 10 | | | 一、关于本次激励计划第三个行权期行权条件成就的说明 10 | | | 二、本次激励计划第三个行权期的可行权安排 12 | | | 三、本次实施的激励计划内容与已披露的激励计划存在差异的说明 13 | | 第六章 | 独立财务顾问的核查意见 16 | 2 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声 明 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司接受委托，担任广东宏川智慧物流股份 有限公司（以下简称"宏川智慧""上市公司"或"公司"）2021 年股票期权激励计划 （以下简称"本激励计划"）的独立财务顾问（以下 ...

2022 年股票期权激励计划 股票期权第二期行权相关事项 之 独立财务顾问报告 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 关于 广东宏川智慧物流股份有限公司 目 录 | 第一章 | 声 明 3 | | | --- | --- | --- | | 第二章 | 释 义 5 | | | 第三章 | 基本假设 6 | | | 第四章 | 本次激励计划履行的审批程序 7 | | | 第五章 | 本次激励计划股票期权第二个行权期行权条件成就情况 10 | | | | 一、关于本次激励计划第二个行权期行权条件成就的说明 | 10 | | | 二、本次激励计划第二个行权期的可行权安排 | 12 | | | 三、本次实施的激励计划内容与已披露的激励计划存在差异的说明 | 13 | | 第六章 | 独立财务顾问的核查意见 16 | | 2 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声 明 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司接受委托，担任广东宏川智慧物流股 份有限公司（以下简称"宏川智慧""上市公司"或"公司"）2022 年股票期权激励 计划（以下简称"本激励计划"）的独立财务顾问（以下简称"本独立财务顾问"）， 并制作本 ...

| 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 公告编号：2024-082 | | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | 广东宏川智慧物流股份有限公司 第四届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监 事会第二次会议通知已于 2024 年 7 月 26 日以电子邮件方式送达各 位监事，会议于 2024 年 7 月 30 日在公司会议室以现场表决方式召 开。本次会议应参加表决的监事 3 名，实际参加表决的监事 3 名。会 议由监事会主席刘彦先生主持。本次会议的召集、召开和表决程序符 合《中华人民共和国公司法》《公司章程》等有关规定。 二、 监事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于 2020 年股票期权激励计划部分股票期权 注销的议案》 监事会认为：由于公司 1 名激励对象在第三个行权期内未全部行 权，公司董事会决定对其该部分尚未行权的股票期权进行注销，注销 事项符合《上市公司股权激励管理办法》等法律法规及 ...

| 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 | 公告编号：2024-084 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | | 广东宏川智慧物流股份有限公司 关于 2021 年股票期权激励计划 部分股票期权注销的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 30 日召开的第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会 议审议通过了《关于 2021 年股票期权激励计划部分股票期权注销的 议案》，具体情况如下： 公司于 2022 年 6 月 22 日召开了第三届董事会第十六次会议、第 三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于调整 2021 年股票期权 激励计划股票期权行权价格的议案》，根据《2021 年股票期权激励计 划》的规定及 2021 年度权益分派方案，2021 年股票期权激励计划股 票期权行权价格由 16.68 元/份调整为 16.38 元/份；同时，审议通过了 《关于 2021 年股票期权激励计划部分股票期权注销的议 ...

上海君澜律师事务所 关于 广东宏川智慧物流股份有限公司 2020 年股票期权激励计划注销部分股票期权及 2021 年、2022 年、2023 年股票期权激励计划 注销部分股票期权、调整行权价格、行权及 2024 年股票期权激励计划调整行权价格相关事宜 之 法律意见书 二〇二四年七月 上海君澜律师事务所 法律意见书 上海君澜律师事务所 关于广东宏川智慧物流股份有限公司 2020 年股票期权激励计划注销部分股票期权及 2021 年、2022 年、2023 年股票期权激励计划 注销部分股票期权、调整行权价格、行权及 2024 年股票期权激励计划调整行权价格相关事宜之 法律意见书 致：广东宏川智慧物流股份有限公司 上海君澜律师事务所（以下简称"本所"）接受广东宏川智慧物流股份有限公司 （以下简称"公司"或"宏川智慧"）的委托，根据《上市公司股权激励管理办法》 （以下简称"《管理办法》"）《广东宏川智慧物流股份有限公司 2020 年股票期权激励计 划》（以下简称"《2020 年激励计划》"）《广东宏川智慧物流股份有限公司 2021 年股票 期权激励计划》（以下简称"《2021 年激励计划》"）《广东宏川智慧物流股份有限 ...