广东宏川智慧物流股份有限公司 第四届监事会第十三次会议决议公告 | 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 | 公告编号：2025-136 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | | 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监 事会第十三次会议通知已于 2025 年 10 月 27 日以电子邮件方式送达 各位监事，会议于 2025 年 10 月 30 日在公司会议室以现场表决方式 召开。本次会议应参加表决的监事 3 名，实际参加表决的监事 3 名。 会议由监事会主席刘彦先生主持。本次会议的召集、召开和表决程序 符合《中华人民共和国公司法》等法律法规以及《公司章程》等有关 规定。 具体详见刊登在 2025 年 10 月 31 日《证券时报》《上海证券报》 及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《2025 年第三季度报 告》（公告编号：2025-138）。 表决结果：赞成 3 票；反 ...

市场整体表现 - 上证综指报4009.81点，下跌0.16%，但仍位于年线之上 [1] - A股市场总成交额为20296.64亿元 [1] 突破年线个股概况 - 当日共有29只A股价格突破年线 [1] - 淮河能源、龙版传媒、中海油服等个股乖离率较大，分别为5.10%、3.78%、3.49% [1] - 福莱特、中国中铁、中国重汽等个股乖离率较小，刚站上年线 [1] 高乖离率个股详情 - 淮河能源今日涨幅5.95%，换手率5.94%，最新价3.74元，年线为3.56元 [1] - 龙版传媒今日涨幅3.99%，换手率3.15%，最新价14.32元，年线为13.80元 [1] - 中海油服今日涨幅4.58%，换手率1.43%，最新价14.62元，年线为14.13元 [1] - 广哈通信今日涨幅7.41%，换手率8.82%，乖离率为3.22% [1] - 润泽科技今日涨幅7.35%，换手率3.52%，乖离率为2.74% [1] 中等乖离率个股表现 - 蓝色光标今日涨幅9.49%，换手率13.62%，乖离率为2.64% [1] - 天迈科技今日涨幅3.80%，换手率6.98%，乖离率为2.60% [1] - 海天精工今日涨幅4.09%，换手率1.42%，乖离率为2.29% [1] - 三峡能源今日涨幅2.10%，换手率1.20%，乖离率为2.07% [1] 低乖离率个股情况 - 星宇股份最新价129.96元，年线129.55元，乖离率仅0.32% [2] - 王府井今日涨幅2.81%，换手率3.30%，乖离率为0.28% [2] - 中国重汽今日涨幅2.33%，换手率1.55%，乖离率仅为0.06% [2] - 中国中铁今日涨幅0.52%，换手率0.60%，乖离率为0.05% [2] - 福莱特今日涨幅0.37%，换手率1.69%，乖离率最低为0.04% [2]

股价与交易表现 - 10月30日盘中股价上涨2.06%至10.91元/股，成交额4258.15万元，换手率0.92%，总市值49.91亿元 [1] - 当日主力资金净流出289.31万元，其中特大单买入112.65万元（占比2.65%），大单卖出979.50万元（占比23.00%） [1] - 公司今年以来股价下跌1.00%，近5个交易日上涨2.06%，近20日上涨1.68%，近60日下跌3.79% [1] 公司基本情况 - 公司全称为广东宏川智慧物流股份有限公司，位于广东省东莞市，成立于2012年11月6日，于2018年3月28日上市 [1] - 主营业务是为境内外石化产品生产商、贸易商和终端用户提供仓储综合服务及其他相关服务 [1] - 主营业务收入构成：码头储罐综合服务占82.45%，化工仓库综合服务占7.25%，中转及其他服务占5.03%，智慧客服服务占2.84% [1] 行业与市场分类 - 公司所属申万行业为交通运输-物流-仓储物流 [2] - 所属概念板块包括小盘、快递概念、粤港澳、融资融券、基金重仓等 [2] 股东结构与变化 - 截至6月30日，公司股东户数为3.26万，较上期增加69.31%，人均流通股13284股，较上期减少40.94% [2] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第三大股东，持股936.82万股，较上期减少2609.47万股 [3] - 兴业兴睿两年持有期混合A（013910）和兴业研究精选混合A（010460）为新进股东，诺安先锋混合A（320003）持股减少562.25万股 [3] 财务业绩 - 2025年1-6月，公司实现营业收入5.90亿元，同比减少19.80% [2] - 2025年1-6月，公司归母净利润为-1220.31万元，同比减少109.20% [2] 分红历史 - A股上市后累计派现8.31亿元，近三年累计派现3.88亿元 [3]

公司资质与运营 - 公司下属常州宏川取得《危险化学品经营许可证》[3] 产能数据 - 常州宏川投入运营化工仓库16座[3] - 投入运营化工仓库总面积达3.35万平方米[3] - 公司运营化工仓库面积增加至15.88万平方米[3] 发展影响 - 常州宏川与下属公司联动，增强长三角区域仓储库区集群效应[3] - 公司综合服务实力将进一步提升[3] - 新增产能处于起步阶段[3] 证券信息 - 证券代码为002930，简称为宏川智慧[1] - 债券代码为128121，简称为宏川转债[1]

物流板块整体市场表现 - 2024年10月24日，物流板块整体下跌0.37%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.71%，深证成指上涨2.02% [1] - 板块内个股表现分化，龙洲股份领涨，涨幅达9.96%，远大控股领跌，跌幅为3.80% [1][2] 领涨个股表现 - 龙洲股份收盘价5.30元，涨幅9.96%，成交量50.15万手，成交额2.63亿元 [1] - 华米渡海收盘价28.20元，涨幅5.11%，成交量4.57万手，成交额1.27亿元 [1] - 新宁物流收盘价4.59元，涨幅4.08%，成交量70.98万手，成交额3.21亿元 [1] 领跌个股表现 - 远大控股收盘价8.36元，跌幅3.80%，成交量48.55万手，成交额4.09亿元 [2] - *ST海钦收盘价7.22元，跌幅2.96%，成交量6.16万手，成交额4480.53万元 [2] - 瑞茂通和长江投资跌幅均为1.66%，瑞茂通成交额9112.77万元，长江投资成交额3.39亿元 [2] 板块资金流向 - 当日物流板块主力资金净流入1070.08万元，游资资金净流出1.36亿元，散户资金净流入1.25亿元 [2] - 龙洲股份主力资金净流入1.27亿元，主力净占比高达48.48%，但游资和散户资金均呈净流出状态 [3] - 新宁物流主力资金净流入5065.80万元，主力净占比15.79% [3] - 申通快递主力资金净流入3121.14万元，主力净占比10.91% [3]

核心观点 - 公司发布提示性公告，其股票在2025年10月10日至10月23日期间，已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%，预计可能触发“宏川转债”转股价格向下修正条件 [2] - 若后续正式触发条件，公司将履行相应的审议程序和信息披露义务 [2][30] 可转换公司债券发行概况 - 公司于2020年7月17日公开发行670万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为67,000万元 [3] - 该可转换公司债券于2020年8月7日在深圳证券交易所上市交易，证券简称为“宏川转债”，证券代码为“128121” [3] - 债券转股期限为2021年1月25日至2026年7月16日 [2] 转股价格历史调整 - 可转换公司债券的初始转股价格为20.25元/股 [4] - 转股价格历经多次调整，主要原因包括股票期权激励计划行权导致总股本增加、公司实施权益分派（现金股利）以及回购股份注销等 [4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27] - 经过系列调整，当前最新转股价格为人民币18.56元/股，自2025年6月24日起生效 [2][27] 转股价格向下修正条款 - 修正触发条件：在公司可转债存续期间，若公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东大会审议 [28] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，且持有本次可转债的股东应回避表决 [28] - 修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值，且应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价 [28] 当前情况说明 - 自2025年10月10日至10月23日，公司股票已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格18.56元/股的90% [30] - 此情况表明公司可能即将触发转股价格向下修正条件 [30]

公司股价表现 - 自2025年10月10日至10月23日，公司股票已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的90% [1] 可转债条款触发可能性 - 公司预计可能触发"宏川转债"转股价格向下修正条件 [1] - 如后续触发转股价格向下修正条件，公司将及时履行后续审议程序和信息披露义务 [1]

公司业务与服务定位 - 通存通兑服务是公司仓储服务附随的增值服务 [1] - 服务条款依据自愿、公平、诚信原则订立，并经与客户平等协商后达成一致 [1] 业务运营与风险管理 - 实际运营中未有合规风险 [1] - 公司在合理控制运营风险，确保货主有货可提的基础上开展通存通兑业务 [1] 业务优势与客户价值 - 公司开展该业务旨在降低客户综合物流成本、提升客户运营效率 [1] - 业务依托公司码头储罐区位布局、仓储规模等优势，并运用成熟完善运营管理体系和能力 [1]

债券发行与上市 - 公司于2020年7月17日发行670.00万张可转换公司债券，发行总额67,000.00万元[5] - 2020年8月7日可转换公司债券在深交所上市交易[5] 期权与股本变动 - 2020年9月17日第一期期权28.1736万份上市流通，总股本增加28.1736万股[6][8] - 2021年6月4日第二期期权48.1026万份上市流通，总股本增加48.1026万股[8] - 2021年6月9 - 30日期权自主行权使总股本增加88.6693万股[9][10] - 2021年7月1 - 9月30日期权自主行权使总股本增加127.2694万股[10][11] - 2021年10月8日 - 2022年3月31日期权自主行权使总股本增加49.0760万股[12] - 2022年6月1 - 10日期权自主行权使总股本增加60.2172万股[12][13] - 2022年6月13 - 17日期权自主行权使总股本增加40.5460万股[14] - 2022年6月15日第三期期权48.8124万份上市流通，总股本增加48.8124万股[12][13] - 2022年6月14日办理部分限制性股票回购注销手续，总股本减少6.5520万股[14] - 2022年6月20 - 7月1日，总股本因期权自主行权增加84.7386万股[16] - 2022年7月4 - 10月10日，2020年激励计划行权使总股本增加46.9660万股，2021年激励计划行权使总股本增加160.2921万股[17][18] - 2022年10月11日 - 2023年1月3日，2020年激励计划行权使总股本增加19.7974万股，2021年激励计划行权使总股本增加36.2398万股[18][19] - 2023年1月4 - 6月15日，2020年激励计划行权使总股本增加72.0347万股，2021年激励计划行权使总股本增加13.8786万股，2022年激励计划行权使总股本增加8.8395万股[20][21][22] - 2023年6月16 - 7月3日，2020年激励计划行权使总股本增加56.8239万股，2022年激励计划行权使总股本增加39.3491万股[23][24] - 2023年7月4 - 10月9日，2020年激励计划行权使总股本增加102.4617万股[24] - 2023年7月14 - 10月9日，2021年股票期权激励计划第二期行权使总股本增加99.2208万股[25] - 2023年7月4 - 10月9日，2022年股票期权激励计划第一期行权使总股本增加48.3331万股[26] - 2023年10月10日 - 2024年1月2日，2020年股票期权激励计划第三期行权使总股本增加251.7093万股[27] - 2023年10月10日 - 2024年1月2日，2021年股票期权激励计划第二期行权使总股本增加63.6914万股[27] - 2023年10月10日 - 2024年1月2日，2022年股票期权激励计划第一期行权使总股本增加6.8414万股[29] - 2024年1月3 - 4月1日，2020年股票期权激励计划第三期行权使总股本增加50.5415万股[30] - 2024年1月3 - 4月1日，2021年股票期权激励计划第二期行权使总股本增加6.2164万股[30][31] - 2024年8月29日回购股份注销，总股本减少278.8372万股[34] 转股价格调整 - 可转换公司债券初始转股价格为20.25元/股[5] - 2021年6月4日转股价格调整为20.24元/股[8] - 2021年6月权益分派后转股价格调整为19.92元/股[9][10] - 2021年7 - 9月转股价格调整为19.89元/股[10][11] - 2021年10月 - 2022年3月转股价格调整为19.88元/股[12] - 2022年6月转股价格调整为19.86元/股[12][13] - 2022年6月27日转股价格调整为19.55元/股[15] - 2022年7月4日转股价格调整为19.53元/股[16] - 2022年10月11日转股价格调整为19.51元/股[17][18] - 2023年1月4日转股价格调整为19.50元/股[18][19] - 2023年6月26日转股价格调整为19.18元/股[22] - 2023年7月4日转股价格调整为19.17元/股[23][24] - 2023年10月10日转股价格调整为19.14元/股[26] - 2024年1月3日转股价格调整为19.08元/股[29] - 2024年4月2日转股价格调整为19.07元/股[30][31] - 2024年7月9日转股价格调整为18.82元/股[32] - 2024年9月2日转股价格调整为18.86元/股[34] - 2024年12月16日转股价格调整为18.76元/股[34][35][36] - 2025年6月24日转股价格调整为18.56元/股[34][35][36] 权益分派 - 2020年度权益分派每10股派发现金股利3.00元[9][10] - 2021年度权益分派每10股派发现金股利3元[15] - 2022年度权益分派每10股派发现金股利3元[22] - 2023年度权益分派每10股派2.50元[32] - 2024年前三季度权益分派每10股派1.00元[34][35][36] - 2024年度权益分派每10股派2元[34][35][36] 转股价格修正 - 2025年10月10 - 23日，公司股票有10个交易日收盘价低于当期转股价格的90%，预计可能触发转股价格向下修正条件[3][40] - 如触发转股价格向下修正条件，公司将按规定履行后续审议程序和信息披露义务[40] - 公司将刊登相关公告，包括修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等信息[39] - 从股权登记日后第一个交易日起恢复转股申请并执行修正后的转股价格[39] - 若转股价格修正日在转股申请日或之后、转换股份登记日之前，转股申请按修正后的转股价格执行[39] 行权期限 - 2020年股票期权激励计划第二期行权期限为2022年6月1日 - 2023年5月5日，第三期为2023年6月2日 - 2024年5月6日[16][20] - 2021年股票期权激励计划第一期行权期限为2022年7月7日 - 2023年6月16日，2022年股票期权激励计划第一期为2023年6月14日 - 2024年4月24日[17][21][22]

业务模式与定位 - 货物通存通兑服务是公司增值服务项目之一 [2] - 业务主要依托分布在各地的仓储基地/库区的集群优势和庞大存货 [2] - 服务内容是为客户提供同品质、同数量的化工产品的异地存取服务 [2] 业务价值与影响 - 该服务可以降低客户综合物流成本 [2] - 该服务有助于提升客户运营效率 [2] - 最终效果是增强客户黏性 [2] 运营管理与合规性 - 公司具备成熟且完善的运营管理体系 [2] - 公司管理团队具备优秀的运营管理能力 [2] - 通存通兑业务主要针对甲醇、乙二醇等标准化产品 [2] - 公司严格按照国家法律法规和行业监管政策合规经营 [2]