独立董事候选人情况 - 芮斌与公司无影响独立性的关系，符合任职资格及独立性要求[1] - 本人及直系亲属持股、任职情况符合规定[7][8] - 具备相关知识和五年以上工作经验[7] 候选人承诺 - 声明及材料真实准确完整，愿担责[13] - 确保履职时间精力，不符资格及时报告辞职[13] - 授权报送信息，比例不符持续履职[15] 其他信息 - 签署声明时间为2026年1月13日[16]

独立董事提名 - 公司董事会提名芮斌为第四届董事会独立董事候选人[1] - 被提名人通过公司第四届董事会提名委员会资格审查[1] 任职资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[21][22] - 被提名人最近三十六个月未受相关谴责批评[31] - 被提名人具备知识经验且任职公司不超三家[17][35] 提名人责任 - 提名人保证声明真实准确完整并担责[38] - 若被提名人不符要求提名人将处理[38]

独立董事提名 - 公司董事会提名王强为第四届董事会独立董事候选人[1] - 被提名人未取得培训证明，承诺参加深交所培训并取得证明[6] 任职资格 - 被提名人及其直系亲属不在公司及附属企业任职[17] - 被提名人及其直系亲属不属特定股东范畴[19][20] - 被提名人无相关负面情形且任职合规[24][30][33][34] 声明保证 - 提名人保证声明真实准确完整，愿担法律责任[36]

候选人情况 - 王强为广东宏川智慧物流股份有限公司第四届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 具备上市公司运作相关知识，有五年工作经验[6] - 与公司无影响独立性的关系[1] 合规承诺 - 未取得培训证明，承诺参加培训并取得证明[3] - 声明及材料真实准确完整，愿担法律责任[12]

董事会人事变动 - 公司董事会需补选一名独立董事，刘宇航辞职后履职至新独立董事补选完成[3][4] - 拟提名王强、芮斌为第四届董事会独立董事候选人[4] 委员会调整 - 调整后提名委员会由芮斌、甘毅、张荣武组成，芮斌任主任委员[5] - 调整后薪酬与考核委员会由徐胜广、林海川、王强组成，徐胜广任主任委员[6] 候选人情况 - 王强未取得资格证书承诺参加培训，芮斌持有上交所资格证书[6] - 王强1962年生有石化行业经历，芮斌1970年生有多家公司任职经历[12][13][14]

股东会信息 - 2026 年第二次临时股东会 1 月 30 日 15:30 召开，会期半天[3] - 会议股权登记日为 1 月 23 日[4] - 现场会议在广东省东莞市松山湖园区礼宾路 6 号 1 栋公司会议室召开[5] 投票信息 - 网络投票日期为 1 月 30 日，交易系统 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30 和 13:00 - 15:00 投票，互联网系统 9:15 - 15:00 投票[3] - 投票代码为 362930，简称“宏川投票”[15] 审议议案 - 审议《关于补选独立董事的议案》，应选 2 人，候选为王强和芮斌[6] 登记信息 - 登记时间为 1 月 26 日 9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[8] - 登记地点为广东省东莞市松山湖园区礼宾路 6 号 1 栋四楼董事会办公室[9] 参会要求 - 截至 1 月 23 日持股拟参会，现场参会需 1 月 26 日 17:00 前传参会资料[28]

会议安排 - 公司第四届董事会第二十五次会议通知于2026年1月9日送达，1月13日召开[3] - 《关于召开2026年第二次临时股东会的议案》表决通过，通知于1月14日刊登[8][9] 议案表决 - 《关于补选第四届董事会独立董事及调整董事会专门委员会的议案》表决通过，尚须股东会审议[6][7] 公告发布 - 《关于补选第四届董事会独立董事及调整董事会专门委员会的公告》于2026年1月14日刊登[5] 备查文件 - 备查文件包含第四届董事会提名委员会第六次会议决议和第二十五次会议决议[10]

人事变动 - 2026年1月1日起李小力任轮值总裁，任期一年[2] 人员持股 - 截至2025年12月30日，李小力持有公司股份1,255,984股[2] 信用评级 - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA -，“宏川转债”信用等级为AA -，有效期2026年1月7日至“宏川转债”存续期[3] 业务与财务评估 - 业务状况宏观环境评分4/5等，评估结果为5/7[5] - 财务状况初步评分5/9等，评估结果为5/9[5] - 财务盈利状况评级为强[5] 综合评级 - ESG等因素评分，个体信用状况评级为aa，主体信用等级评级为AA[5]

可转换公司债券 - 公司于2020年7月17日发行670.00万张可转换公司债券，发行总额67000.00万元[5] - 可转换公司债券自2020年8月7日起在深交所上市交易[5] - 可转换公司债券转股期为2021年1月25日至2026年7月16日[6] 期权与股本变动 - 2020年9月17日第一期期权28.1736万份上市流通，总股本增加28.1736万股，调整后转股价格20.25元/股[8] - 2021年6月4日第二期期权48.1026万份上市流通，总股本增加48.1026万股，调整后转股价格20.24元/股[8][9] - 2021年6月9 - 30日总股本因期权自主行权增加88.6693万股，2021年度权益分派每10股派现3元，调整后转股价格19.92元/股[10] - 2021年7月1 - 9月30日总股本因期权自主行权增加127.2694万股，调整后转股价格19.89元/股[11] - 2021年10月8日 - 2022年3月31日总股本因期权自主行权增加49.0760万股，调整后转股价格19.88元/股[12] - 2022年6月1 - 10日总股本因期权自主行权增加60.2172万股，6月15日第三期期权48.8124万份上市流通，总股本增加48.8124万股，调整后转股价格19.86元/股[13][14] - 2022年6月13 - 17日总股本因期权自主行权增加40.5460万股[14] - 2022年6月14日完成2019年部分限制性股票回购注销，总股本减少6.5520万股[15] - 2022年6月20日至7月1日，总股本因期权自主行权增加84.7386万股，7月4日起转股价格调整为19.53元/股[16][17] - 2022年7月4日至10月10日，总股本因期权自主行权增加207.2581万股，10月11日起转股价格调整为19.51元/股[18] - 2022年10月11日至2023年1月3日，总股本因期权自主行权增加56.0372万股，1月4日起转股价格调整为19.50元/股[19][20] - 2023年1月4日至6月15日，总股本因期权自主行权增加86.7133万股[21][23] - 2023年6月16日至7月3日，总股本因期权自主行权增加96.173万股，7月4日起转股价格调整为19.17元/股[25] - 2023年7月4日至10月9日，2020、2021、2022年股票期权激励计划行权使公司总股本分别增加102.4617万股、99.2208万股、48.3331万股，调整后转股价格为19.14元/股[26][27] - 2023年10月10日至2024年1月2日，2020、2021、2022年股票期权激励计划行权使公司总股本分别增加251.7093万股、63.6914万股、6.8414万股，调整后转股价格为19.08元/股[28][29][30] - 2024年1月3日至4月1日，2020、2021年股票期权激励计划行权使公司总股本分别增加50.5415万股、6.2164万股，调整后转股价格为19.07元/股[30][32] - 2024年4月2日至5月7日，2020年股票期权激励计划行权使公司总股本增加1.0431万股[33] - 2024年8月29日回购股份注销使公司总股本减少278.8372万股，调整后转股价格为18.86元/股[35] 权益分派 - 2021年度权益分派，每10股派发现金股利3.00元，股权登记日为2022年6月24日，除权除息日为2022年6月27日[15] - 2022年6月27日起，可转换公司债券转股价格调整为19.55元/股[16] - 2022年度权益分派，每10股派发现金股利3.00元，股权登记日为2023年6月21日，除权除息日为2023年6月26日[23] - 2023年6月26日起，可转换公司债券转股价格调整为19.18元/股[24] - 2023年度权益分派，向全体股东每10股派发现金股利2.50元，调整后转股价格为18.82元/股[33][35] - 2024年前三季度权益分派，向全体股东每10股派发现金股利1元，调整后转股价格为18.76元/股[36] - 2024年度权益分派，向全体股东每10股派发现金股利2元，调整后转股价格为18.56元/股[37] 2025年第四季度情况 - 2025年12月30日起，“宏川转债”转股价格由18.56元/股向下修正为14.00元/股[37] - 2025年第四季度，“宏川转债”因转股减少3400元，转股数量为182股，截至2025年12月31日剩余金额为652030800元[38] - 2025年第四季度限售条件流通股/非流通股变动前数量为24,507,932股，占比5.36%，变动后数量为24,769,944股，占比5.41%，增加262,012股[39] - 2025年第四季度无限售条件流通股变动前数量为432,981,760股，占比94.64%，变动后数量为432,719,930股，占比94.59%，减少261,830股[44] - 2025年第四季度总股本变动前数量为457,489,692股，占比100.00%，变动后数量为457,489,874股，占比100%，增加182股[44] - 2025年第四季度高管锁定股变动前数量为24,507,932股，占比5.36%，变动后数量为24,769,944股，占比5.41%，增加262,012股[44] - 2025年第四季度公司离任监事、高级管理人员持有的股份限售变动导致高管锁定股增加[40] - 2025年第四季度"宏川转债"持有人实施转股导致公司总股本变动[40] 其他 - 《公开发行可转换公司债券募集说明书》于2020年7月15日刊登在巨潮资讯网[41] - 备查文件包含截至2025年12月31日"宏川智慧"股本结构表[42] - 备查文件包含截至2025年12月31日"宏川转债"股本结构表[42] - 公告发布时间为2026年1月6日[45]

报告行业投资评级 - 行业评级：增持 [2] 报告核心观点 - 报告为行业双周报，核心投资建议是关注基础化工板块的可转债，具体推荐关注宙邦转债（新宙邦）、洋丰转债（新洋丰）、密卫转债（密尔克卫）、华康转债（华康股份）、和邦转债（和邦股份）、麒麟转债（森麒麟）[4] 行情回顾与市场表现 - **已发可转债行情回顾（2025.12.19-2025.12.26）**：基础化工板块已发可转债中，凯盛转债、松霖转债、振华转债分别上涨14.32%、13.93%、12.31%，而苏利转债、麒麟转债、科思转债分别下跌2.77%、1.79%、0.42% [4][5] - **重点个券表现**：根据统计表，部分可转债在过去一年涨幅显著，例如振华转债上涨244.92%，福新转债上涨164.73%，松霖转债上涨115.63% [6][7][8] 重点公司公告与动态 - **宏川智慧**：公司董事会决定将“宏川转债”转股价格向下修正为14.00元/股，修正后的转股价格自2025年12月30日起生效 [4] - **阳谷华泰**：公司股票价格在2025年12月15日至12月25日期间，已有九个交易日的收盘价不低于“阳谷转债”当期转股价格（9.28元/股）的130%（即12.064元/股），如后续股价继续满足条件，可能触发有条件赎回条款 [4] 待发可转债情况 - **已获股东大会通过**：截至2025年12月26日，江山股份（12.00亿元）、双乐股份（8.00亿元）、百龙创园（7.80亿元）、兴业股份（7.50亿元）、联瑞新材（7.20亿元）、鼎际得（7.50亿元）、美联新材（10.00亿元）、常青科技（8.00亿元）、隆华新材（9.60亿元）、圣泉集团（25.00亿元）和金三江（2.90亿元）的可转债方案已获得股东大会通过 [4][12] - **董事会预案阶段**：杭氧股份（16.30亿元）、氯碱化工（40.00亿元）、中仑新材（10.68亿元）、润禾材料（4.00亿元）和亚钾国际（20.00亿元）的可转债方案进度为董事会预案 [4][12]