转股价格调整 - 公司可转换公司债券转股价格由18 76元/股调整为18 56元/股 [1] - 转股价格调整生效日期为2025年6月24日 [1] - 调整原因为2024年度权益分派方案实施，每10股派发现金股利2 00元 [2] 转股价格调整机制 - 公司根据《公开发行可转换公司债券募集说明书》及证监会规定对转股价格进行累积调整 [1] - 调整情形包括派送红股、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等 [1] - 具体调整公式为：派发现金股利P=Po-D，派送红股或转增股本P=Po/(1+N)，增发新股或配股P=(Po+A×K)/(1+K) [1] 本次调整计算过程 - 调整后转股价格计算公式为P=Po-D=18 76-0 20=18 56 [3] - 本次权益分派不涉及送红股或资本公积金转增股本 [2] 其他转股价格调整情形 - 若发生股份回购、合并、分立等可能影响可转债持有人权益的情形，公司将视具体情况调整转股价格 [2] - 调整原则为公平、公正、公允并充分保护可转债持有人权益 [2]

债券与转股 - 公司于2020年7月17日公开发行670.00万张可转换公司债券[3] - 调整前转股价格为18.76元/股，调整后为18.56元/股[3] - 转股价格调整生效日期为2025年6月24日[3] 权益分派 - 2025年6月24日实施2024年度权益分派，每10股派现金股利2.00元[6] 价格计算 - 转股价格调整计算方式为P = Po - D，即18.76 - 0.20 = 18.56[7]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为以总股本457,489,586股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2元（含税）[2] - 分配比例保持不变，若股本因可转债转股或股票期权行权变动，分红总金额将相应调整[3] - 截至2025年6月10日总股本较基准日（2025年4月21日）未发生变化，实际分红金额为91,497,917元（457,489,586股×0.2元/股）[3] 税务处理细则 - 香港市场投资者及QFII/RQFII每10股实发1.8元（税后），境内个人投资者按持股期限差异化征税[4] - 持股1个月内每10股补税0.4元，1个月至1年补税0.2元，超过1年免征[4] - 证券投资基金中香港投资者份额按10%征税，内地份额实行差异化税率[4] 关键日期与执行 - 股权登记日为2025年6月23日，除权除息日为2025年6月24日[5] - 现金红利将于除权除息日通过中国结算深圳分公司划转至股东账户[6] 可转债及期权调整 - 宏川转债转股价格从18.76元/股调整为18.56元/股，调整公式为P=Po-D（D=每股派现0.2元）[7][10] - 股票期权激励计划的行权价格将同步调整，具体方案后续披露[7] 股本与股东结构 - 当前总股本锁定为457,489,586股，未发生可转债转股或期权行权导致的变动[3] - 分红对象为截至股权登记日登记在册的全体股东[6]

| 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 公告编号：2025-063 | | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | 广东宏川智慧物流股份有限公司 依据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称 "中国结算深圳分公司"）反馈的有关分红派息具体时间安排的 文件，截至 2025 年 6 月 10 日公司总股本为 457,489,586 股，较 2025 年 4 月 21 日未发生变化。 2024 年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 截至 2025 年 6 月 10 日，广东宏川智慧物流股份有限公司 （以下简称"公司"）总股本为 457,489,586 股，鉴于目前仍处 于"宏川转债"转股期及公司股票期权行权期内，截至股权登记 日 2025 年 6 月 23 日，公司总股本存在因"宏川转债"转股、股 票期权行权继续发生变动的可能性，公司将以本次权益分派股权 登记日股本为基数，按照分配比例不变的原则进行权益分派。 公司 2024 年度利润分派方案已经 2025 年 5 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，目标价格为 12.24 元 [1][10] 报告的核心观点 - 公司重视仓储安全，在行业监管趋严背景下有望受益，虽一季度业绩同比承压明显，但主业有望于 2026 年加速改善 [2][10] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 - 2023 - 2027 年，营业收入分别为 15.47 亿、14.5 亿、14.95 亿、16.52 亿、18.34 亿元，增速分别为 22.5%、 - 6.3%、3.1%、10.5%、11.0% [4] - 净利润（归母）分别为 2.96 亿、1.58 亿、1.76 亿、2.8 亿、3.43 亿元，增速分别为 32.0%、 - 46.6%、10.9%、59.5%、22.4% [4] - 每股净收益分别为 0.65、0.35、0.38、0.61、0.75 元，净资产收益率分别为 11.2%、6.0%、6.6%、10.4%、12.6% [4] - 市盈率分别为 16.38、30.66、27.64、17.33、14.16 [4] 交易数据 - 52 周内股价区间为 9.09 - 15.14 元，总市值 48.54 亿元，总股本 4.57 亿股，流通 A 股 4.33 亿股，流通 B 股和 H 股均为 0 [5] 资产负债表摘要 - 股东权益 26.35 亿元，每股净资产 5.76 元，市净率 1.8，净负债率 173.35% [6] 股价走势 - 1M、3M、12M 绝对升幅分别为 16%、7%、 - 27%，相对指数升幅分别为 14%、11%、 - 34% [9] 核心内容 - 下调 2025 - 2026 年 EPS 分别为 0.38、0.61 元，新增 2027 年 EPS 为 0.75 元（原为 0.92、1.08 元） [10] - 行业监管趋严，地方政府审批新项目审慎，仓储基地建设周期长影响供给增加，具备安全管理能力的企业将获更好发展 [10] - 公司把安环健管理放首位，有严格“三标一体”管理体系，是全国化学品物流安全管理先进单位 [10] - 公司运营罐容总计 518.69 万立方米，运营仓容总计 11.53 万平方米，在建化工仓仓容为 4.35 万平方米 [10] - 催化剂为行业监管进一步趋严，第三方仓储需求增长 [10] 财务预测表 - 涵盖 2023 - 2027 年资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据及比率，如资产负债率呈下降趋势，销售净利率呈上升趋势等 [11] 可比公司估值表 - 选取密尔克卫、传化智联作为可比公司，2024 - 2026 年 PE 均值分别为 61.02、17.67、13.35 [12]

股东大会召集与召开程序 - 公司第四届董事会第十一次会议于2025年4月25日审议通过召开2024年年度股东大会的议案，会议定于2025年5月20日下午15:30召开 [2] - 股东大会通知公告内容包括时间、地点、方式、审议事项、表决方式等，并补充披露了临时提案情况 [2] - 会议实际召开时间、地点及事项与通知一致，由董事黄韵涛主持，符合《公司法》及《公司章程》规定 [3] 股东大会出席情况 - 出席股东及授权代表共100名，代表表决权股份248,279,598股（占总股本54.27%），其中中小投资者98名（持股占比5.436%） [3] - 现场会议出席股东4名，代表股份223,436,265股（48.8396%）；网络投票股东96名，代表股份24,843,333股（5.4304%） [3] - 其他出席人员包括公司董事、监事、董事会秘书及见证律师，未出席人员因公务原因缺席 [4] 议案表决结果 - 所有议案均获通过，主要议案同意票比例均超99.9%，反对票最高占比0.9416%（中小投资者） [4][5][6][7][8] - 关联交易议案中关联股东回避表决，同意票24,509,460股（98.5546%），反对票260,860股（1.0489%） [9][10] - 独立董事述职议案同意票248,036,538股（99.9971%），中小投资者支持率99.0226% [7][8] 法律意见结论 - 股东大会召集程序、出席人员资格及表决程序符合《公司法》《公司章程》等规定，决议合法有效 [10]

公司信息 - 证券代码002930，简称为宏川智慧[1] - 债券代码128121，简称为宏川转债[1] 独立董事情况 - 独立董事刘宇航自愿放弃2025年津贴，任期内不再发放[2] - 刘宇航经2024年年度股东大会选举为独立董事[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月21日[4]

会议安排 - 2025年4月25日召开第四届董事会第十一次会议决定召开2024年年度股东大会[3] - 2025年4月28日发布股东大会通知，5月10日发布补充通知[3][4] 参会股东 - 参加股东大会股东及代表100名，代表股份248,279,598股，占比54.2700%[7] - 中小投资者98名，代表股份24,868,920股，占比5.4360%[7] 议案表决 - 《<2024年年度报告>及摘要》等议案获通过[11][14][16][19][21] - 《2024年度监事会工作报告》等议案有反对和弃权票[23][25][28][30] 会议合规 - 2024年年度股东大会召集及召开程序合规，决议有效[32] 法律文件 - 法律意见书正本叁份，无副本[33]

股东投票情况 - 参加股东大会现场和网络投票股东及代表共100人，代表有表决权股份248,279,598股，占比54.2700%[8] - 现场会议出席股东及代表4人，代表有表决权股份223,436,265股，占比48.8396%[9] - 网络投票股东96人，代表有表决权股份24,843,333股，占比5.4304%[10] 议案表决结果 - 《2024年年度报告》及摘要赞成248,034,838股，占比99.9014％[12] - 《2024年度财务决算报告》赞成247,920,626股，占比99.8554％[14] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》赞成248,031,138股，占比99.8999％[17] - 《2024年度董事会工作报告》赞成248,036,538股，占比99.9021％[20] - 《2024年度监事会工作报告》赞成248,036,538股，占比99.9021％[23] - 《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》赞成248,029,138股，占比99.8991％[25] - 《关于为下属公司交割仓库资质提供担保的议案》赞成246,373,234股，占比99.2322％[27] - 《关于公司申请银行授信并接受关联方提供担保的议案》获出席会议股东所持有效表决权股份总数2/3以上通过[29] 中小投资者表决情况 - 赞成22962556股，占中小投资者表决股份的92.3344％[29] - 反对1786652股，占中小投资者表决股份的7.1843％[29] - 弃权119712股，占中小投资者表决股份的0.4814％[29] - 赞成24509460股，占股东表决股份的98.5546％[29] - 反对260860股，占股东表决股份的1.0489％[29] - 弃权98600股，占股东表决股份的0.3965％[29] - 赞成24509460股，占中小投资者表决股份的98.5546％[30] - 反对260860股，占中小投资者表决股份的1.0489％[30] - 弃权98600股，占中小投资者表决股份的0.3965％[30]

股票期权注销 - 2025年5月9日审议通过股票期权注销议案[2] - 2022年激励计划二、三期共593.8940万份股票期权注销[2] - 已提交注销申请且手续办理完毕[3] - 本次注销后2022年激励计划全部实施完毕[2]