股价表现 - 7月31日报收11.16元 较前一交易日下跌0.18元 跌幅1 59% [1] - 当日成交量为64621手 成交金额达0 72亿元 [1] - 主力资金净流出598 23万元 占流通市值比例为0 12% [1] 公司业务 - 属于物流行业板块 主营业务为智慧物流系统集成及相关技术服务 [1] - 通过自主研发的智慧物流系统 为客户提供自动化 智能化的物流解决方案 [1] 股票期权注销 - 已完成三笔股票期权注销手续 包括2021年股票期权激励计划203 22万份期权注销 2024年股票期权激励计划253 87万份期权注销 以及2023年股票期权激励计划323 1272万份期权注销 [1] - 注销手续均已获得中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认 [1]

股票期权激励 - 2025年7月24日审议通过注销2021年部分股票期权议案[2] - 2021年计划第三个行权期71名激励对象全部未行权[2] - 注销未行权股票期权203.22万份[2] - 注销完成后2021年计划全部实施完毕[2] - 已向结算公司提交注销申请并办手续[2]

股票期权注销 - 注销2023年股票期权激励计划部分股票期权，合计323.1272万份[2] - 授予数量由507.4072万份减至184.2800万份，激励对象由188人减至178人[4] - 已办理完毕注销手续，公告于2025年8月1日发布[4][6]

股票期权变动 - 公司注销253.87万份股票期权[2] - 2024年激励计划授予期权数量由715.50万份减至461.63万份[3] - 2024年激励计划授予期权激励对象人数由226人减至217人[3] 注销原因 - 9名激励对象离职，注销26.50万份期权[2] - 2024年计划第一个行权期条件未成就，注销227.37万份期权[2]

减持计划公告 股东基本情况 - 董事兼总裁黄韵涛持有公司股份3,257,880股，占总股本0.71% [1][2] - 董事兼副总裁甘毅持有1,683,330股，占总股本0.37% [2] - 监事会主席刘彦持有1,194,357股，占总股本0.26% [2] - 高级副总裁兼财务负责人李小力持有1,673,784股，占总股本0.37% [2] 减持计划主要内容 - 黄韵涛计划减持不超过81.40万股（占总股本0.18%），通过集中竞价方式在2025年8月16日至11月15日期间实施 [1][2] - 甘毅计划减持不超过42.00万股（占总股本0.09%），减持时间与方式同黄韵涛一致 [2] - 刘彦计划减持不超过29.80万股（占总股本0.07%），减持时间与方式同黄韵涛一致 [2] - 李小力计划减持不超过41.80万股（占总股本0.09%），减持时间与方式同黄韵涛一致 [2] 减持股份来源及承诺 - 减持股份来源于股权激励计划、首次公开发行前股份及资本公积转增股份 [2] - 拟减持人员承诺在任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%，离职后半年内不转让股份 [3] - 若任期届满前离职，需在任期内及届满后六个月内遵守锁定承诺 [3] 合规性说明 - 减持计划符合《上市公司股东及董事、高级管理人员减持股份的若干规定》第五条至第九条要求 [3]

人员减持计划 - 董事、总裁黄韵涛计划减持不超81.40万股，不超总股本0.18%[5] - 董事、副总裁甘毅计划减持不超42.00万股，不超总股本0.09%[5] - 监事会主席刘彦计划减持不超29.80万股，不超总股本0.07%[5] - 高级副总裁、财务负责人李小力计划减持不超41.80万股，不超总股本0.09%[6] 减持相关信息 - 减持期间为2025年8月16日至11月15日[9] - 减持股份来源为股权激励等取得的股份[9] - 减持方式为集中竞价交易[10] - 减持价格根据市场价格确定[11] 减持影响 - 本次减持与此前承诺一致，实施有不确定性[11] - 不会导致公司控制权变化，不影响持续经营[12]

担保情况概述 - 公司下属公司常州宏川和东莞三江拟向郑州商品交易所申请期货指定交割仓库资质，公司将为这两家公司参与期货交割等业务所应承担的一切责任承担全额连带担保责任 [1] - 本次担保事项已经公司第四届董事会第十四次会议以7票赞成、0票反对、0票弃权审议通过 [1] 被担保方基本情况 常州宏川石化仓储有限公司 - 成立日期：2009年7月3日，注册资本35,000万元人民币，经营范围包括危险化学品仓储、港口经营等 [1] - 股权结构：公司通过全资子公司太仓阳鸿石化有限公司间接控制常州宏川，持股比例100% [1] - 财务数据：2025年3月31日总资产95,03126万元，净资产48,27461万元，2025年1-3月营业收入4,93991万元，净利润2,00326万元 [1] 东莞三江港口储罐有限公司 - 成立日期：2004年4月22日，注册资本1,200万美元，经营范围包括危险化学品仓储、港口经营等 [2][3] - 股权结构：公司直接持有东莞三江75%股权，通过全资子公司宏川实业发展（香港）有限公司持有东莞三江25%股权 [3] - 财务数据：2025年3月31日总资产89,78407万元，净资产39,17879万元，2025年1-3月营业收入1,89235万元，净利润-20788万元 [3] 担保的主要内容 - 公司对常州宏川和东莞三江参与期货交割等相关业务所应承担的一切责任承担全额连带担保责任 [4] - 担保期限自郑商所取得对交割仓库请求赔偿的权利之日起三年内 [4] 董事会意见 - 本次担保有利于下属公司取得郑商所期货指定交割仓库资质，有利于公司相关存储业务开展 [4] - 常州宏川由公司董事林南通担任董事，公司董事、总裁黄韵涛担任董事长，公司对下属公司在经营等各方面均能有效控制 [4] 累计对外担保数量 - 本次担保后，公司及控股子公司经审议批准且正在履行的担保额度为587,72960万元，占最近一期经审计净资产的22441% [4] - 其中，公司对控股子公司担保金额为553,96960万元，占最近一期经审计净资产的21152% [4] - 公司对合营公司担保金额为33,76000万元，占最近一期经审计净资产的1289% [4]

股票期权注销及调整 核心观点 - 宏川智慧对2021年、2023年及2024年股票期权激励计划进行部分注销及行权价格调整，涉及未行权期权及离职人员不符合激励条件的期权 [1][10][11][12] - 注销后2021年激励计划全部实施完毕，2023年激励计划剩余184.28万份，2024年激励计划剩余461.63万份 [10][11][12] - 因2024年度权益分派（每10股派2元），2023年激励计划行权价格由21.93元/份调整为21.73元/份，2024年激励计划行权价格由15.98元/份调整为15.78元/份 [13][14][15] 批准与授权 - 2021年激励计划经董事会及股东大会审议通过相关议案，包括激励计划草案、考核管理办法及激励对象名单 [3][4] - 2023年激励计划经董事会及股东大会审议通过草案、考核办法及激励对象名单，独立董事发表同意意见 [4][5][6] - 2024年激励计划经董事会及股东大会审议通过草案、考核办法及激励对象名单 [6][12] 注销具体情况 - 2021年激励计划注销203.22万份，因71名激励对象第三个行权期未行权 [10] - 2023年激励计划注销323.1272万份，包括143名激励对象未行权123.1622万份、10名离职人员21.105万份及第二个行权期条件未成就的178.86万份 [10][11] - 2024年激励计划注销253.87万份，包括9名离职人员26.5万份及第一个行权期条件未成就的227.37万份 [12] 行权价格调整 - 调整依据为权益分派方案，采用公式P=P0-V（V为每股派息额） [13][14][15] - 2023年激励计划行权价格下调0.2元至21.73元/份 [14] - 2024年激励计划行权价格下调0.2元至15.78元/份 [15] 信息披露 - 公司将公告董事会决议、监事会决议及注销/调整相关公告，后续需持续履行信披义务 [16]

公司合规性 - 最近一个会计年度财务会计报告未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见 [1] - 最近一个会计年度财务报告内部控制未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见 [1] - 上市后最近36个月内未出现未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形 [1] - 未为激励对象提供贷款以及其他任何形式的财务资助 [1] 激励对象合规性 - 激励对象未包括单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女 [1] - 激励对象最近12个月内未被证券交易所认定为不适当人选 [1] - 激励对象最近12个月内未被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选 [1] - 激励对象最近12个月内未因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或采取市场禁入措施 [1] - 激励对象不存在《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员的情形 [1] 激励计划合规性 - 全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过公司股本总额的10% [1] - 单一激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的公司股票累计未超过公司股本总额的1% [1] - 激励对象为董事、高管的，股权激励计划草案已列明其姓名、职务、可获授权益数量及占比 [2] - 激励对象为董事、高管的，已设立绩效考核指标 [1] - 股权激励计划的有效期从首次授予权益日起未超过10年 [1] - 股权激励计划草案由薪酬与考核委员会负责拟定 [1] 激励计划披露完整性 - 股权激励计划的目的、激励对象的确定依据和范围已披露 [2] - 拟授出的权益数量、标的股票种类、来源、占比及预留权益比例已披露 [2] - 股权激励计划的有效期、授权日、可行权日、行权安排、限售期等已披露 [2] - 限制性股票的授予价格、股票期权的行权价格及其确定方法已披露 [2] - 激励对象获授权益、行使权益的条件及绩效考核指标已披露 [2] - 公司授予权益及激励对象行使权益的程序已明确 [2] - 股权激励计划所涉及的权益数量、行权价格的调整方法和程序已披露 [2] - 股权激励会计处理方法、公允价值确定方法及对经营业绩的影响已披露 [4] - 股权激励计划的变更、终止及特殊情形下的实施方式已披露 [4] - 公司与激励对象各自的权利义务及纠纷解决机制已披露 [4] - 上市公司及激励对象已就信息披露文件的真实性作出承诺 [4] 绩效考核指标 - 绩效考核指标客观公开、清晰透明，符合公司实际情况 [4] 限售期、行权期合规性 - 限制性股票授予日与首次解除限售日之间的间隔不少于12个月 [4] - 各期解除限售的比例未超过激励对象获授限制性股票总额的50% [4] - 股票期权授权日与首次可行权日之间的间隔不少于12个月 [4] - 股票期权后一行权期的起算日不早于前一行权期的届满日 [4] - 股票期权每期可行权的比例未超过激励对象获授股票期权总额的50% [4] 中介机构意见 - 薪酬与考核委员会已就股权激励计划是否有利于公司及全体股东利益发表意见 [5] - 上市公司已聘请律师事务所出具法律意见书，确认股权激励计划符合《股权激励管理办法》的规定 [5] - 独立财务顾问（如聘请）已对股权激励计划的可行性、定价合理性等发表专业意见 [5] 审议程序 - 董事会表决股权激励计划草案时，关联董事已回避表决 [5] - 股东会审议股权激励计划草案时，关联股东拟回避表决 [5]

公司股权激励计划基本情况 - 2023年9月12日公司董事会和监事会审议通过《2023年股票期权激励计划（草案）》，授予191名激励对象合计578万份股票期权 [1] - 2024年7月30日调整行权价格从22.28元/份至22.03元/份，并注销70.5928万份期权，剩余507.4072万份 [2] - 2024年12月30日再次调整行权价格至21.93元/份 [3] - 2025年7月24日行权价格进一步下调至21.73元/份，同时注销323.1272万份期权，剩余184.28万份 [3] 行权条件未达成情况 - 第二个行权期对应2024年考核年度，预设营业收入增长率基础指标27%，实际仅增长14.88%，未达考核目标 [5][6] - 第一个行权期2023年度营业收入增长率指标完成度为86.97%，部分满足行权条件 [2] - 188名激励对象因个人绩效考核未达标，行权系数未达100% [2] 股票期权注销详情 - 第一个行权期内143名激励对象未行权，注销123.1622万份期权 [6] - 10名激励对象因离职不符合条件，注销21.105万份期权 [6] - 第二个行权期条件未成就，注销178.86万份期权（计算值：323.1272-123.1622-21.105） [3][6] - 累计注销后期权数量从578万份降至184.28万份，激励对象从191人减至178人 [3][7] 公司经营与治理影响 - 本次注销不影响公司财务状况和经营成果，管理团队将继续履行职责 [7] - 监事会确认注销程序符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划规定 [8] - 法律意见书认为注销事项已取得必要授权，符合监管要求 [8]