财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年营业收入为19.79亿元人民币，同比增长1.38%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为2248.59万元人民币，同比大幅增长101.61%[27] - 第四季度营业收入达6.54亿元人民币，为全年最高季度[29] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损为3703.31万元人民币[29] - 2019年第四季度营业收入为6.54亿元人民币，较第三季度的4.22亿元环比增长55.0%[82] - 2019年归属于上市公司股东的净利润第四季度为-3703.31万元，第三季度为2035.79万元，环比下降282.0%[82] - 公司2019年营业收入197,933.77万元，同比增长1.38%[66] - 基本每股收益为0.0259元/股，同比实现扭亏为盈[27] - 加权平均净资产收益率为0.68%，较上年提升30.45个百分点[27] - 非经常性损益项目中获得业绩补偿款等收益6725.77万元人民币[33] - 公允价值变动损益为6725.77万元，占利润总额163.19%，主要由投资项目价值变动和业绩补偿款构成，不具有可持续性[105] - 资产减值损失为-1.53亿元，占利润总额-371.25%，主要由商誉减值损失、坏账损失及存货跌价损失构成，具有可持续性[105] - 投资收益为-414.85万元，占利润总额-10.07%，主要由权益法核算的长期股权投资收益、处置长期股权投资及其他收益构成，不具有可持续性[105] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2019年销售费用为2.53亿元，同比下降27.45%[91] - 2019年财务费用为9500.82万元，同比上升22.47%[91] - 2019年研发投入金额为2.30亿元，占营业收入比例为11.63%[93][94] - 教育产品及管理解决方案营业成本为10.42亿元，同比增长17.30%[84][87] 各条业务线表现：大语文学习业务 - 大语文学习业务现金收款54,989.81万元，同比增长127.85%[66] - 大语文学习业务确认收入43,807.53万元，同比增长142.90%[66] - 大语文直营学习中心数量111个，加盟学习中心数量325个[67] - 大语文报名学生人次311,619人，同比增长71.81%[67] - 大语文当期累计在读学生人次288,174人，同比增长99.52%[67] - 诸葛学堂2019年实现全网覆盖用户1500万人，品牌曝光超14亿次[67] - 公司拥有全国领先的大语文教研体系及独立研发配套教材[59] - 大语文初中教材系列（初一、初二）投入1002.73万元，完成进度100%[97] - 大语文海外版（北美）投入288.9万元，完成进度100%[97] - 部编版教材拓展材料（五、六年级）投入498.86万元，完成进度60%[97] 各条业务线表现：2C教育业务 - 2C教育业务收入68,271.66万元，同比大幅上升99.10%[66] - 公司2C端业务拓展将改变收入结构预收收入占比增加[10] - 纳约数学全价班长期课程学员近2000人[68] - 截至2020年3月31日，分校业务报名人次26,551，同比增加94.30%[67] - 诸葛书产品累计销售6000台[70] 各条业务线表现：升学服务业务 - 升学服务业务营业收入24464.13万元，同比增长29.74%[71] - 升学服务覆盖40万人次线下活动和数百万人次线上讲座，高考管家APP新增下载30万次累计达300万次[71] - 百年英才生涯规划测评管理系统投入211.79万元，完成进度100%[96] - 新高考课堂手机软件开发投入182.84万元，完成进度100%[96] - 艺考志愿填报服务系统投入261.94万元，完成进度100%[96] - 艺考志愿填报选校系统投入157.72万元，完成进度100%[96] 各条业务线表现：留学业务 - 留学业务签约学生人数达7000人，覆盖36个城市[72] - 公司在全国22个省市设有46家分公司，并在国内开设36个留学服务分支机构[39] - 公司与30多个国家的800多家教育机构签约，协议覆盖3000多所海外大中小学[135] - 留学服务范围将覆盖全国100座城市[135] 各条业务线表现：智慧教育业务 - 智慧教育业务营业收入103513.46万元，新签合同额6.39亿元来自876个客户[73] - 康邦科技在手订单金额5.13亿元，中标项目如北京十一晋元中学1144.31万元和潍坊四中1010.29万元[73] - 教育产品及管理解决方案收入175293.59万元，同比增长18.86%，占总收入88.56%[80] - 公司在中国教育信息化政府采购项目中连续多年中标规模名列前茅[55] - VR教育系统（二期）研发投入988.53万元，完成进度94%[96] - 教学智能辅助平台研发投入2696.17万元[98] - 学校信息化管理系统研发投入1686.82万元[98] - 新版报名系统（学生版）研发投入1064.31万元[98] - 教师教育平台研发投入527.8万元[98] 各条业务线表现：内容安全管理解决方案 - 内容安全管理解决方案收入20822.86万元，同比下降43.70%[80] - 内容（安全）管理解决方案2019年营业收入为2.08亿元，同比下降43.70%[84] 各地区表现 - 北京地区收入占比88.27%，金额174711.97万元，同比增长6.16%[80] - 公司在全国22个省市设有46家分公司，并在国内开设36个留学服务分支机构[39] - 公司在全国22个省市设有46分公司覆盖服务网络[54] - 公司在全国建立111个直营学习中心和325个加盟学习中心[38] 管理层讨论和指引：业务转型与战略重点 - 公司分拆信息安全业务全面转型为纯教育业务[11] - 公司转型为纯教育业务公司，大语文成为战略重点业务[137] - 公司提前布局线上教育加速线上线下融合业务模式[14] - 公司坚持线上加线下和2C by 2B运营模式实现快速异地复制[61] - 公司2020年将重点发展线上业务并提高线上收入占比[130] - 新高考业务计划覆盖全国5000万初中学生群体[131] - 公司旗下康邦科技将整合教育生态资源，连接政府、社会、学校和家庭，推动中国智慧教育全面升级[132] - 公司筹划建立立思辰企业大学，培养年轻干部并优化人员结构[135] - 公司通过情感计算和自然语言理解等技术打造教育大脑计划[60] 管理层讨论和指引：分红政策 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[15] - 公司2019年度不派发现金股利，不送红股，亦不进行资本公积金转增股本[144] - 2019年度现金分红总额为0元，占利润分配总额的比例为0.00%[144] - 公司2018年度出现首次亏损，2019年末母公司报表可供分配利润为负数[144] - 公司近三年（2017-2019）均未进行利润分配和资本公积金转增股本[145] - 2019年现金分红金额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比例为0.00%[147] - 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案[147] 管理层讨论和指引：商誉与风险管理 - 公司商誉金额显著增加存在减值风险[8] - 公司2019年已计提部分商誉减值[8] - 公司通过业绩承诺和服务期限约定控制商誉减值风险[8] 其他没有覆盖的重要内容：市场环境与行业趋势 - 疫情期间禁止线下培训促进线上教育发展[14] - 语文学习需求提升因新高考改革使科目地位显著提升[53][54] - 新高考实行"3+3"模式，语文基础地位提升且考试难度加大[43] - 2022年前全国普通高中将全面使用语文新教材[42] - 强基计划自2020年起实施，取代高校自主招生工作[47] - 2019年全国高考报名人数1031万，创2010年以来新高[46] - 2018年全国普通本专科招生790.99万人，比上年增长3.87%，高考实际录取率达81.13%[46] - 语文培训市场远期空间有望超过3000亿元，基于1.8亿中小学生、30%参培率及5000元年收费测算[44] - 2016年教育信息化经费已超过2500亿元，2020年预算或将达到3500亿元以上[49] - 教育信息化经费占教育经费比例不低于8%[49] - 教育信息化2.0行动计划推动智慧校园建设成为趋势[55] - 公司是中国A股市场语文学习服务、高考升学服务及智慧校园领域龙头或领先企业[51] 其他没有覆盖的重要内容：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为2.15亿元人民币，同比改善241.85%[27] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长241.85%至2.15亿元[101][102] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降162.22%至-8.23亿元[101][102] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长201.35%至7.14亿元[101][102] - 经营活动现金流入同比下降7.70%至20.98亿元[101] - 投资活动现金流入同比下降84.15%至1.41亿元[101][102] - 筹资活动现金流入同比上升109.92%至16.29亿元[101][102] 其他没有覆盖的重要内容：资产与负债 - 公司资产总额为76.57亿元人民币，较上年末增长4.12%[27] - 货币资金期末余额4.58亿元，占总资产比例5.98%，较期初增加0.70个百分点[108] - 短期借款期末余额7.74亿元，占总资产比例10.11%，较期初增加5.84个百分点，主要系新增中行短期贷款[108] - 长期借款期末余额5.42亿元，占总资产比例7.08%，较期初增加3.40个百分点，主要系新增中行长期贷款[108] - 存货期末余额4.26亿元，占总资产比例5.56%，较期初下降2.04个百分点[108] - 应收账款期末余额6.69亿元，占总资产比例8.73%，较期初下降0.53个百分点[108] - 其他权益工具投资期末余额2.64亿元，占总资产比例3.45%，较期初增加1.28个百分点，主要系新增三好网等项目投资及公允价值变动[108] - 公司应收账款余额较大周转速度较慢[10] - 质保金占合同额5%-10%且回收期为一至三年[10] - 公司处置敏特昭阳51%股权导致股权资产变化[56] - 无形资产较上年增加因知识产权售后回租融资确认[56][57] 其他没有覆盖的重要内容：募集资金使用 - 2016年通过发行股份募集资金总额为17.96亿元[114][115] - 截至报告期末已累计使用募集资金总额为14.61亿元[114] - 累计变更用途的募集资金总额为2亿元，占募集资金总额的11.14%[114] - 尚未使用募集资金总额为3.35亿元[114] - 募集资金专户余额为47.83万元，理财账户中含募集资金433.05万元[117] - 互联网教育云平台建设项目报告期内支出2700万元，累计支出3.07亿元，投资进度55.87%[119] - 智能教育机器人研发中心项目累计投入800万元，投资进度仅8%[119] - 支付交易对手方现金对价项目累计投入5.66亿元，实现效益1596.3万元[119] - 补充流动资金项目调整后投资总额为5.34亿元，已全部投入[119] - 安庆K12在线教育项目已变更用途，原承诺投资额2亿元[119] - 承诺投资项目总额为179,600万元人民币[120] - 互联网教育云平台建设与运营项目投资进度放缓且未达预定状态[120] - 智能教育机器人研发中心项目因技术风险仅进行有限投入[120] - 安庆K12在线教育项目已终止并将节余资金永久补充流动资金[120] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金4,754.1万元[121] - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度为3.5亿元人民币[121] - 使用闲置募集资金购买理财产品额度为1亿元人民币[121] - 截至2019年底理财账户中募集资金余额为433.05万元[121] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[122] 其他没有覆盖的重要内容：子公司表现与股权交易 - 子公司北京立思辰新技术有限公司净亏损9113.78万元人民币[127] - 子公司北京康邦科技有限公司净利润8243.63万元人民币[127] - 子公司百年英才教育科技有限公司净利润4153.03万元人民币[127] - 子公司上海叁陆零教育投资有限公司净利润4869.37万元人民币[127] - 中文未来教育科技公司净利润1.39亿元人民币[128] - 转让北京敏特昭阳产生投资收益-222.37万元人民币[128] - 公司报告期未出售重大资产但存在重大股权出售情况[123][124] - 出售北京敏特昭阳科技发展有限公司51%股权交易价格为8728.58万元人民币[125] - 股权出售产生投资收益-222.37万元人民币对净利润贡献比例为-7.32%[125] - 公司向宁波梅山保税港区启志企业管理合伙企业出售敏特昭阳51%股权交易作价为1.02亿元（10200万元）[169] - 公司向中关村并购母基金转让敏特昭阳剩余49%股权交易金额为1亿元（10000万元）[170] - 2019年5月10日披露出售子公司股权暨关联交易公告[171] 其他没有覆盖的重要内容：研发投入与项目 - 研发人员数量为433人，占员工总数比例16.47%[93] - 北师大教师培训研究体系投入712.61万元，完成进度20%[97] - 加盟服务私有化定制云平台投入285.27万元，完成进度70%[97] - 报告期投资额7.97亿元，较上年同期10.77亿元下降25.98%[112] 其他没有覆盖的重要内容：客户与销售集中度 - 前五名客户合计销售金额为3.02亿元，占年度销售总额比例15.25%[88] - 线上线下共计为近200万高中生提供咨询指导服务[54] 其他没有覆盖的重要内容：担保与贷款 - 报告期内对外担保实际发生额合计为25883.98万元[176] - 报告期末实际对外担保余额合计为12704.42万元[176] - 对北京清科辰光投资管理中心担保总额度为32940万元[176] - 对北京清科辰光投资管理中心实际担保金额为10480.85万元[176] - 对北京清科辰光投资管理中心另一笔实际担保金额为15403.13万元[176] - 对立思辰新技术担保总额度为13000万元[176] - 立思辰新技术单笔最大实际担保金额为2147.62万元[177] - 对子公司立思辰新技术累计发生多笔担保，单笔最小金额为19.12万元[177] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为52,260.24万元[179] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为24,097.09万元[179] - 报告期内公司审批担保额度合计13,900万元[179] - 报告期末公司实际担保余额合计为36,801.51万元[179] - 实际担保总额占公司净资产比例为10.99%[179] - 为股东及关联方提供担保余额为12,704.42万元[179] - 康邦科技2017年获得15,000万元并购贷款[180] - 立思辰新技术2015年获13,000万元固定资产贷款[180] - 康邦科技2019年获8,000万元综合授信[180] - 公司报告期无违规对外担保情况[181] 其他没有覆盖的重要内容：委托理财 - 公司使用闲置募集资金进行银行理财委托理财发生额为400万元人民币[183] - 公司使用闲置自有资金进行银行理财委托理财发生额为5,350.11万元人民币[183] - 委托理财总发生额为5,750.11万元人民币且未到期余额和逾期金额均为0[183] 其他没有覆盖的重要内容：股东与股权结构 - 公司股份总数保持不变为868,324,647股[193] - 有限售条件股份减少17,768,213股至160,213,908股（占比18.45%）[193] - 无限售条件股份增加17,768,213股至708,110,739股（占比81.55%）[193] - 境内法人持股减少21,085,340股至3,259,350股（占比0.38%）[193] - 境内自然人持股增加3,317,127股至156,954,558股（占比18.08%）[193] - 池燕明持有高管锁定股111,918,697股为最大限售股东[196] - 窦昕新增高管锁定股29,607,518股[196] - 报告期末普通股股东总数44,067户，较上一月末41,393户增加6.5%[199] - 第一大股东池燕明持股132,524,929股（占比15.26%），

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为19.52亿元，同比下降9.66%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为-13.95亿元，同比下降787.90%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-13.98亿元，同比下降900.16%[27] - 公司2018年总营业收入195,237.78万元，同比下降9.66%[62] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为-139,494.26万元，同比下降787.90%[62] - 教育业务营业收入147,477.44万元，同比增长22.80%[62] - 安全业务营业收入36,982.65万元，同比下降54.37%[62] - 大语文学习业务现金收款24,134万元，确认营业收入18,035万元[64] - 升学服务业务营业收入18,856.86万元，同比增长69.95%[67] - 智慧教育业务营业收入113,187.70万元，同比增长3.84%[70] - 教育产品及管理解决方案收入14.75亿元，同比增长22.80%，占总收入75.54%[77] - 内容（安全）管理解决方案收入3.70亿元，同比下降54.37%[77] - 信息技术服务业收入19.37亿元，同比下降10.34%，毛利率38.68%[81] - 其他业务收入1566万元，同比增长1293.99%[77] - 北京地区收入16.46亿元，同比下降6.76%，占总收入84.30%[77] - 第四季度单季净亏损达14.03亿元[29] - 归属于上市公司股东的净利润第四季度亏损14.03亿元[76] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-1,394,942,587.56元，亏损严重[140] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 教育产品及管理解决方案营业成本8.89亿元，同比增长21.82%[83] - 内容（安全）管理解决方案营业成本2.29亿元，同比下降48.11%[83] - 销售费用352,582,930.66元同比增长17.36%[88] - 管理费用325,855,370.00元同比增长43.02%，主要因第三方服务费增加[88] - 财务费用77,574,116.72元同比增长59.36%，主要因融资规模扩大导致利息支出上升[88] - 研发费用139,328,412.83元同比增长87.87%，主要因教育信息化研发投入增加[88] - 所得税费用为-114,969,571.18元同比下降446.08%，主要因亏损公司计提递延所得税[88] - 资产减值损失达13.744亿元，占利润总额-91.10%[101] 各条业务线表现 - 公司教育业务在2B端已累积强大优势，将加强2C端业务发展以提高教育服务收入[7] - 公司教育业务已建立93个直营学习中心，新签约79个加盟学习中心[38] - 留学服务业务覆盖国内30余个分支机构和20个国家3000余所院校[38] - 信息安全业务覆盖军队军工金融电信能源交通税务等多个行业[40] - 公司是中国A股市场语文学习服务高考升学服务智慧校园领域龙头企业[48] - 公司拥有全国领先的大语文教研体系及独立研发的配套教材[57] - 公司完成新高考选科测评系统研发并加强学校合作机会[57] - 公司通过线上+线下及2C by 2B运营模式实现业务快速异地复制[58] - 公司教育业务处于高速发展期并在多个细分领域处于领军位置[59] - 智慧教育业务在手订单超过10亿元，未验收合同金额7.16亿元[71] - 大语文业务递延收入余额7,918.84万元[64] - 公司成立九色鹿蒙学院发展青少年综合素质教育培训完成2B到2C业务延伸[39] 各地区表现 - 北京地区收入16.46亿元，同比下降6.76%，占总收入84.30%[77] 管理层讨论和指引 - 公司分拆信息安全业务资产，全面转型为纯教育业务[12] - 公司决定分拆信息安全业务，全面转型为纯教育业务[37] - 公司通过投资并购向教育业务转型，商誉金额显著增加[9] - 公司预计2C端收入将大幅增长，预收收入占比增加，应收账款风险将逐步缓解[11] - 公司2018年度已计提部分商誉减值[9] - 2018年完成信息安全业务第一步分拆2019年推进第二步分拆[40] - 公司信息安全业务第一步分拆已于2018年11月完成[73] - 公司于2018年6月完成董事会、监事会换届选举及高级管理人员重新聘任[12] 其他没有覆盖的重要内容：应收账款与业务风险 - 公司应收账款余额较大，周转速度较慢，面临较大应收账款风险[11] - 公司业务性质导致应收账款回收周期较长，部分客户付款审批流程时间跨度大[10] - 公司部分业务质保金占合同额5%－10%，通常在一至三年质保期后收回[10] 其他没有覆盖的重要内容：研发投入 - 研发投入总额181,402,300元，占营业总收入9.29%[88] - 研发人员425人占员工总数19.91%[88] - 研发人员数量从2017年的623人减少到2018年的425人，降幅达31.78%[92] - 研发投入金额从2017年的1.55亿元增加到2018年的1.81亿元，增幅为16.81%[92] - 研发投入占营业收入比例从2017年的7.19%提升至2018年的9.29%[92] - 研发支出资本化金额从2017年的9013.11万元大幅下降至2018年的5015.74万元，降幅达44.36%[92] - 资本化研发支出占研发投入的比例从2017年的58.04%降至2018年的27.65%[92] - 电子发票个人管理应用系统研发项目资本化金额为752.75万元，实施进度52%[94] - 敏特用户中心区域服务系统资本化金额为876.09万元，已完成准备申请证书[94] 其他没有覆盖的重要内容：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.52亿元，同比改善8.70%[27] - 公司经营活动现金流量净额为-15,188.02万元，同比增长8.70%[62] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.52亿元，较上年同期的-1.66亿元改善8.70%[97] - 投资活动现金流入小计同比增长125.71%，从2017年的3.93亿元增至2018年的8.87亿元[97] - 投资活动现金流出小计同比增长81.03%，从2017年的6.63亿元增至2018年的12.01亿元[97] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降39.00%至2.368亿元[98] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅下降367.62%至-2.286亿元[98] - 投资活动现金流入同比增长125.71%，主要因出售安全板块股权及理财到期收回[98] - 投资活动现金流出同比增长81.03%，主要因收购中文未来[98] 其他没有覆盖的重要内容：资产与投资活动 - 资产总额为73.54亿元，同比下降10.91%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为33.06亿元，同比下降39.81%[27] - 公司分拆安全业务股权并收购中文未来股权导致股权资产重大变化[54] - 公司以商标售后回租融资导致无形资产较上年增加[54] - 货币资金占总资产比例下降1.97个百分点至5.37%[103] - 应收账款占总资产比例下降3.42个百分点至9.42%[103] - 长期股权投资占总资产比例上升2.58个百分点至2.96%[103] - 其他应收款同比激增，主要包含未收回安全板块股权对价款2.55亿及往来款3.12亿[103] - 报告期投资额同比大幅增长755.92%至10.767亿元[106] - 公司收购中文未来教育科技（北京）有限公司100%股权，投资金额为12.91亿元[108] - 收购中文未来教育预计年收益为6000万元，本期投资盈亏为6812.67万元[108] - 公司2018年合并范围发生重大变动，24家子公司不再纳入合并范围（主要因转让、吸收合并或注销），17家新公司纳入合并范围（主要因收购、设立或分立）[84][85] 其他没有覆盖的重要内容：募集资金使用 - 2016年非公开发行募集资金总额为17.96亿元[110] - 本期已使用募集资金总额为1.71亿元[110] - 已累计使用募集资金总额为14.34亿元[110] - 累计变更用途的募集资金总额为2000万元，占募集资金总额的11.14%[110] - 尚未使用募集资金总额为3.62亿元[110] - 互联网教育云平台建设项目本期投入1.63亿元，累计投入2.80亿元，投资进度50.96%[112] - 智能教育机器人研发中心项目本期投入800万元，累计投入800万元，投资进度8%[112] - 整体解决方案建设项目投资额为17,123.2万元[114] - 运营项目（已终止）投资额为143,427万元[114] - 承诺投资项目小计总额为179,600万元[114] - 互联网教育云平台建设项目投资进度放缓[114] - 智能教育机器人研发中心项目因技术风险暂缓推进[114] - 安庆K12在线教育项目因市场环境变化终止[114] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金4,754.1万元（含3,000万元交易对价及1,754.1万元项目投入）[115] - 使用不超过3.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[115] - 理财账户中募集资金余额为622.52万元[115] - 报告期内无募集资金变更项目情况[116] 其他没有覆盖的重要内容：子公司业绩 - 子公司北京康邦科技净利润为1.67亿元人民币[120] - 子公司中文未来教育净利润为6,493.52万元人民币[120] - 子公司上海叁陆零教育净利润为4,291.27万元人民币[120] - 子公司百年英才教育净利润为3,704.21万元人民币[121] - 北京立思辰合众科技净亏损8,327.69万元人民币[121] - 北京立思辰新技术有限公司净亏损5.97亿元人民币[121] - 安全业务相关子公司业绩出现下滑[122] - 北京康邦科技2018年实际净利润16879.52万元低于预测17576万元因外地市场毛利率较低[150] - 江南信安2018年实际净利润3930.78万元低于预测4056万元因人力成本上升[150] - 康邦科技2018年业绩承诺未达成需交易对手方履行补偿义务[151] - 江南信安2018年业绩承诺未达成需交易对手方履行补偿义务[151] - 留学叁陆零2018年业绩承诺已完成2016-2018年净利润分别不低于2000万 3000万 4200万[151] - 百年英才2018年业绩承诺已完成2016-2018年净利润分别不低于1500万 2100万 2940万[152] - 跨学网2018年业绩承诺已完成2016-2018年净利润分别不低于1600万 2080万 2704万[152] - 中文未来2018年业绩承诺已完成净利润不低于6000万元[153] 其他没有覆盖的重要内容：利润分配与分红 - 公司2018年度利润分配预案为以868,324,647股为基数，每10股派发现金红利0.00元（含税）[16] - 公司决定2018年度不派发现金股利，不送红股，亦不进行资本公积金转增股本[139] - 2018年度现金分红总额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[140] - 2016年度现金分红金额为26,159,410.72元，占当年归属于上市公司普通股股东的净利润的9.33%[140] - 2017年度现金分红金额为0元，占当年归属于上市公司普通股股东的净利润的0.00%[140] - 公司2016年以总股本872,610,697股为基数，每10股派发现金股利0.299787元[138] - 公司2017年度未进行利润分配，未分配利润结转下年度[138] - 公司报告期末母公司报表可供普通股股东分配利润为负数[138] - 公司近三年现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率分别为9.33%(2016年)、0.00%(2017年)和0.00%(2018年)[140] - 公司2018年分配预案的股本基数为868,324,647股[136] 其他没有覆盖的重要内容：承诺与协议 - 张敏承诺签署不低于8年劳动合同及竞业禁止协议 履行期限2012年7月1日至2020年6月30日[142] - 陈勇等四人承诺签署不低于6年劳动合同及竞业禁止 履行期限2012年7月1日至2018年6月30日[142] - 龙彧等九方作出避免关联交易及不损害上市公司利益承诺 承诺时间2014年3月5日[142] - 马蕾等六人股份限售承诺 36个月内不得转让 履行期限2015年7月24日至2018年7月23日[143] - 林亚琳股份限售分期解锁安排 12个月解锁30% 24个月再解锁30% 36个月解锁剩余40%[143] - 林亚琳等八方作出避免关联交易及不损害上市公司利益承诺 承诺时间2015年7月23日[143] - 池燕明等六人股份限售承诺 36个月内不得转让 履行期限2015年7月24日至2018年7月23日[143] - 那日松等九方股份限售承诺 12个月内不得转让 履行期限2016年3月18日至2019年3月18日[143] - 康邦科技2015年净利润承诺不低于人民币8000万元[144] - 康邦科技2015和2016年累计净利润承诺不低于人民币1.84亿元[144] - 康邦科技2015至2017年累计净利润承诺不低于人民币3.192亿元[144] - 康邦科技2018年净利润承诺不低于人民币1.7576亿元[144] - 江南信安2015年净利润承诺不低于人民币2000万元[145] - 康邦科技2015至2017年业绩承诺已履行完毕[144] - 康邦科技2018年业绩承诺正在履行过程中[144] - 江南信安2015至2017年业绩承诺已履行完毕[145] - 江南信安2018年度净利润承诺不低于人民币4056万元[146] - 2015年和2016年度净利润累积承诺不低于人民币4400万元[146] - 2015年、2016年和2017年度净利润累积承诺不低于人民币7520万元[146] - 上海盛洛等承诺将第一期股权转让价款的60%用于购买立思辰股票[147] - 上海盛洛等承诺将第二至四期股权转让价款的50%用于购买立思辰股票[147] - 韩雪等承诺将第一期股权转让价款的60%用于购买立思辰股票[147] - 韩雪等承诺将第二至四期股权转让价款的50%用于购买立思辰股票[147] - 共青城大益祥云等承诺将第一期股权转让价款的60%用于购买立思辰股票[147] - 共青城大益祥云承诺购买股票后分三年按30%、35%、35%比例解锁[147] - 窦昕承诺将收购中文未来51%股权所获第一期税后价款的60%购买立思辰股票并锁定36个月按35% 35% 30%解锁[148] - 窦昕承诺将收购中文未来10%股权所获1亿元转让价款用于购买立思辰股票并锁定36个月按35% 35% 30%解锁[148] 其他没有覆盖的重要内容：股权激励 - 公司2016年股权激励计划报告期内确认股权激励成本117.57万元[165] - 公司2016年股权激励计划首次授予64名激励对象465万份股票期权与595万股限制性股票[161] - 公司2016年股权激励计划预留授予1名激励对象45万份股票期权与45万股限制性股票[162] - 公司调整后股票期权数量447.75万份行权价格21.17元/股[163] - 公司37名激励对象可行权股票期权134.85万份[163] - 公司52名激励对象可解锁限制性股票166.395万股[163] - 公司终止股权激励计划注销股票期权357.90万份及限制性股票355.80万股[164] 其他没有覆盖的重要内容：关联交易与担保 - 公司关联方共同设立教育产业投资基金规模9900万元[166] - 公司参与设立立思辰华海教育产业投资基金，基金规模为5.025亿元人民币，公司认缴出资2亿元人民币，占基金规模39.8%[167] - 公司出售信息安全业务相关子公司股权，交易作价为5.1亿元人民币[168] - 公司对外担保报告期内实际发生额合计为2.588398亿元人民币[176] - 公司报告期末实际对外担保余额合计为1.549831亿元人民币[176] - 公司对子公司立思辰新技术的担保实际发生金额合计为3.45644百万元人民币[176] - 公司关联交易包括与董事长池燕明控制的机构合作设立基金[167] - 公司关联交易包括向辰光融信出售资产，交易对方包含公司现任及前任高管[168] - 公司重大关联交易临时公告披露日期为2018年6月8日、

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入5.90亿元人民币，同比增长39.74%[7] - 年初至报告期末营业收入13.03亿元人民币，同比下降1.65%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润121.62万元人民币，同比下降94.03%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净亏损9349.92万元人民币，同比下降257.09%[7] - 营业总收入为5.90亿元，较上年同期的4.22亿元增长39.8%[42] - 营业总收入同比下降1.6%至13.03亿元，上期为13.25亿元[49] - 净利润由盈转亏，净亏损179万元，上期盈利2492万元[43] - 归属于母公司所有者的净利润为122万元，同比下降94.0%，上期为2036万元[44] - 公司净利润为净亏损9869.48万元，相比上年同期盈利5271.75万元，由盈转亏[50] - 归属于母公司所有者的净利润为净亏损9349.92万元，相比上年同期盈利5951.90万元，大幅下降[50] - 营业收入为5.88亿元，相比上年同期7824.08万元，增长显著[53] - 基本每股收益为负0.1077元，相比上年同期0.0685元，大幅下降[51] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比增长14.1%至14.55亿元，上期为12.75亿元[49] - 营业成本同比增长18.3%至9.48亿元，上期为8.01亿元[49] - 销售费用同比下降27.4%至1.35亿元，上期为1.87亿元[49] - 管理费用同比增长31.4%至2.30亿元，上期为1.75亿元[49] - 研发费用同比增长69.8%至7259万元，上期为4275万元[49] - 研发费用增长至7259万元，同比上升69.78%[18] - 营业成本为5.17亿元，相比上年同期7276.79万元，大幅增加[53] - 财务费用为6563.36万元，其中利息费用5433.27万元，利息收入216.65万元[50] 业务线表现 - 大语文学习业务第三季度现金收款9570万元，确认收入1.43亿元[20] - 豆神网校2020年7-9月线上业务当期就读人次为61,336人，其中长线学员（ARPU 5000元以上）为23,321人次[22] - 线上6人小班业务就读人次为6,801人次，ARPU值平均11,400元[22] - 线上大咖课就读人次为2,951人次，网校直播课就读人次为13,569人次[22] - 线上短期课就读人次为38,015人次[22] - 线上专题课（ARPU 150-1200元）2020年全年就读人次总数达20.16万人次[22] - 明兮大语文整合长线学员为2,793人（未计入2020年统计），预计2021年恢复正常[22] 用户和招生表现 - 7-9月报名学生人次10.85万人，同比增长77.96%[21] - 1-9月累计就读学生人次21.20万人，同比增长124.42%[21] - 公司累计拥有1,705.9万外部互联网触达用户（公众号、抖音、快手、喜马拉雅）[22] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-3.20亿元人民币，同比下降1718.85%[7] - 经营活动现金流量净额为-3.20亿元，同比下降1718.85%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为负3.20亿元，相比上年同期负1759.91万元，现金流状况恶化[57] - 销售商品、提供劳务收到的现金为13.99亿元，相比上年同期13.08亿元，略有增长[57] - 购买商品、接受劳务支付的现金为12.29亿元，相比上年同期7.97亿元，大幅增加[57] - 投资活动现金流出小计为1.6327亿元，同比大幅下降77.9%[58] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.078亿元，较上年同期-6.388亿元改善83.1%[58] - 筹资活动现金流入小计为11.432亿元，同比下降16.2%[58] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.3207亿元，同比大幅下降72.6%[58] - 期末现金及现金等价物余额为1.445亿元，较期初4.404亿元下降67.2%[58] - 母公司经营活动现金流量净额为-3.735亿元，同比恶化109.4%[60][61] - 母公司投资活动现金流出为8211万元，同比大幅下降87.0%[61] - 母公司筹资活动现金流量净额为2.9836亿元，同比下降57.8%[61] 资产和负债变动 - 货币资金减少至1.76亿元，同比下降61.52%[18] - 货币资金从2019年末4.58亿元减少至2020年9月30日1.76亿元[34] - 货币资金从年初的1.56亿元下降至5418.77万元，降幅达65.3%[39] - 存货增长至5.74亿元，同比上升34.72%[18] - 存货从2019年末4.26亿元增加至2020年9月30日5.74亿元[34] - 应收账款从年初的7696.02万元增长至2.83亿元，增幅达268%[39] - 短期借款减少至7.38亿元，同比下降4.70%[18] - 短期借款为6.43亿元，较年初的5.63亿元增长14.2%[39] - 合并资产总计为74.36亿元人民币，较年初的76.57亿元下降2.9%[35][37] - 合并负债合计为39.75亿元人民币，较年初的40.75亿元下降2.5%[36] - 合并所有者权益为34.62亿元人民币，较年初的35.82亿元下降3.4%[37] - 长期股权投资从年初的5.44亿元下降至5.38亿元[39] - 未分配利润为-6.02亿元，较年初的-5.73亿元进一步恶化[40] - 公司总负债为40.75亿元人民币，其中流动负债为32.18亿元人民币，非流动负债为8.56亿元人民币[65][66] - 公司所有者权益合计为35.82亿元人民币，其中归属于母公司所有者权益为33.49亿元人民币[66] - 公司货币资金为1.56亿元人民币[67] - 公司应收账款为7696.02万元人民币[67] - 公司长期股权投资为54.39亿元人民币[69] - 公司短期借款为5.63亿元人民币[69] - 公司应付职工薪酬为6455.12万元人民币[65] - 公司应交税费为1.42亿元人民币[65] - 公司其他应付款为9.15亿元人民币[65] - 公司一年内到期的非流动负债为3.65亿元人民币[65] 其他财务数据 - 总资产74.36亿元人民币，较上年度末下降2.88%[7] - 归属于上市公司股东的净资产32.56亿元人民币，较上年度末下降2.78%[7] - 加权平均净资产收益率-2.83%，同比下降4.62个百分点[7] - 基本每股收益-0.1077元/股，同比下降257.23%[7] - 非经常性损益总额2115.72万元人民币，主要来自政府补助1975.47万元人民币[8] - 其他收益增长至2312万元，同比上升110.75%[18] - 投资收益305万元，同比上升115.86%[18] - 商誉保持稳定为28.61亿元[35] - 投资收益为305.52万元，相比上年同期亏损1926.77万元，由亏转盈[50] - 基本每股收益为0.0014元，同比下降94.0%，上期为0.0234元[44] - 执行新收入准则调整预收款项4.664亿元重分类至合同负债[64] - 其他应收款因准则调整减少1590万元至7.7466亿元[63] 管理层讨论和指引 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过20亿元人民币[26] 母公司表现 - 母公司营业收入大幅增长至3.51亿元，同比增长2240.5%，上期为1500万元[46]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为7.13亿元人民币，同比下降21.00%[31] - 归属于上市公司股东的净利润为-9471.54万元人民币，同比下降341.86%[31] - 基本每股收益为-0.1091元/股，同比下降341.91%[31] - 公司2020年半年度营业总收入为7.13亿元，同比下降21.0%[197] - 净利润为亏损9690万元，同比下降448.6%[197] - 归属于母公司所有者的净利润为亏损9472万元[197] - 基本每股收益为-0.1091元，同比下降341.9%[199] - 大语文学习业务现金收款19,629.93万元，确认收入18,155.02万元，同比增长26.53%[68] - 大语文线上业务收款4,919万元，同比增长350.87%，确认收入3,486万元，同比增长225.19%[68] - 大语文B2B业务收款3,730万元，确认收入3,707万元，同比增长216.03%[68] - 大语文加盟业务收款963万元，同比下降77.33%，确认收入1,712万元，同比下降48.40%[68] - 学习服务业务收入同比增长26.53%至1.82亿元[86] - 升学服务收入同比下降73.56%至2342万元[86] - 教育产品及管理解决方案收入同比下降48.87%至4.06亿元[86] - 中文未来教育科技（北京）有限公司大语文业务收入为5.05亿元，净利润为2,789.23万元[113] - 北京康邦科技有限公司系统集成业务收入为13.33亿元，净亏损为3,705.09万元[113] - 百年英才（北京）教育科技有限公司高考咨询服务收入为1.85亿元，净亏损为1,893.41万元[113] - 上海叁陆零教育投资有限公司留学咨询服务收入为1.78亿元，净亏损为1,047.09万元[113] - 处置双师优课（北京）文化科技有限公司产生投资收益217.79万元[113] - 交易性金融资产公允价值变动损失2725.21万元[94] - 其他权益工具投资期末价值2.6653亿元，产生公允价值收益3809.28万元[94] - 其他非流动金融资产公允价值收益1.5202亿元[94] - 非经常性损益项目中政府补助金额为1252.28万元人民币[36] - 报告期投资额9763.87万元，同比大幅下降84.33%[95] - 投资收益亏损从2019年半年度-534.7万元收窄至2020年半年度-302.2万元，改善43.5%[200] - 信用减值损失实现收益317.7万元，而2019年半年度无此项记录[200] - 营业利润亏损从2019年半年度-3879.6万元扩大至2020年半年度-4115.4万元，增幅6.1%[200] - 净利润亏损从2019年半年度-2909.5万元扩大至2020年半年度-3091.9万元，增幅6.3%[200] - 所得税费用收益从2019年半年度-969.8万元增至2020年半年度-1030.6万元，增幅6.3%[200] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比下降11.73%至5.07亿元[84] - 营业总成本为8.45亿元，其中营业成本5.07亿元，同比下降11.7%[197] - 销售费用为9402万元，同比下降26.4%[197] - 管理费用为1.43亿元，同比上升28.5%[197] - 研发费用为5434万元，同比上升78.4%[197] - 财务费用为4437万元，其中利息费用3764万元[197] - 营业成本从2019年半年度5800.1万元增至2020年半年度2.21亿元，同比增长280.4%[200] - 财务费用从2019年半年度2414.2万元增至2020年半年度3911.3万元，同比增长62.0%[200] - 利息费用为3196.4万元，较2019年半年度2427.7万元增长31.7%[200] - 销售费用大幅下降57.4%，从2019年半年度237.8万元降至2020年半年度101.4万元[200] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.25亿元人民币，同比下降616.84%[31] - 经营活动现金流净额同比下降616.84%至-3.25亿元[84] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为76.29亿元人民币，较上年度末下降0.37%[32] - 归属于上市公司股东的净资产为32.56亿元人民币，较上年度末下降2.80%[32] - 货币资金较上年同期减少1.49个百分点至总资产占比3.04%[92] - 存货较上年同期增加2.61个百分点至总资产占比8.91%[92] - 短期借款较上年同期增加1.38个百分点至总负债占比9.44%[92] - 长期借款较上年同期减少2.85个百分点至总负债占比6.17%[92] - 其他应收款增加至8.3878亿元，占总资产11.00%，同比增长48.6%[93] - 其他应付款达13.097亿元，占总资产17.17%，同比增长32.8%[93] - 开发支出增长至1.6715亿元，占总资产2.19%，同比增长111.9%[93] - 资产总计71.71亿元，负债合计28.82亿元，资产负债率40.2%[193][194] - 货币资金从2019年底的4.58亿元减少至2020年6月的2.32亿元，降幅49.3%[188] - 交易性金融资产从2019年底的4133.64万元减少至2020年6月的1408.43万元，降幅65.9%[188] - 应收账款从2019年底的6.69亿元减少至2020年6月的6.13亿元，降幅8.3%[188] - 存货从2019年底的4.26亿元增加至2020年6月的6.80亿元，增幅59.7%[189] - 短期借款从2019年底的7.74亿元减少至2020年6月的7.20亿元，降幅7.0%[189] - 未分配利润从2019年底的-4.98亿元减少至2020年6月的-5.92亿元，降幅19.0%[191] - 母公司货币资金从2019年底的1.56亿元减少至2020年6月的1891.89万元，降幅87.9%[192] - 母公司存货从2019年底的96.86万元增加至2020年6月的2.48亿元，增幅255倍[192] 业务线表现：大语文学习服务 - 大语文学习业务现金收款19,629.93万元，确认收入18,155.02万元，同比增长26.53%[68] - 大语文线上业务收款4,919万元，同比增长350.87%，确认收入3,486万元，同比增长225.19%[68] - 大语文B2B业务收款3,730万元，确认收入3,707万元，同比增长216.03%[68] - 大语文加盟业务收款963万元，同比下降77.33%，确认收入1,712万元，同比下降48.40%[68] - 截至报告期末大语文递延收入余额为17,310.92万元[68] - 报名学生人次为116,632人，同比增长70.90%[70] - 当期累计在读学生人次为117,360人，同比增长126.59%[70] - 线上业务报名人次为48,434人，同比增长101.17%[70] - 豆神网校新增注册用户约20万人，累计注册用户超过54万人[71] - 豆神网校短视频在抖音及快手累计播放量超5亿人次[71] - 中文未来教育科技（北京）有限公司大语文业务收入为5.05亿元，净利润为2,789.23万元[113] 业务线表现：升学服务 - 升学服务业务实现营业收入2,342.36万元[74] - 举办线上讲座近400场，覆盖学生群体近40万人[74] - 百年英才（北京）教育科技有限公司高考咨询服务收入为1.85亿元，净亏损为1,893.41万元[113] - 上海叁陆零教育投资有限公司留学咨询服务收入为1.78亿元，净亏损为1,047.09万元[113] 业务线表现：智慧教育 - 智慧教育业务实现营业收入20,123.21万元[77] - 康邦科技新签合同1.85亿元，在手订单存量为6.05亿元[77] - 北京康邦科技有限公司系统集成业务收入为13.33亿元，净亏损为3,705.09万元[113] 地区表现 - 北京地区大语文收款6,112万元，同比下降50.37%[68] - 上海地区大语文收款997万元，同比下降54.39%[68] - 深圳地区大语文收款187万元，同比下降77.11%[68] - 公司在全国已建立111个直营学习中心和346个加盟学习中心[40] - 高考升学服务已在全国22个省市设有46家分公司[41] - 留学服务业务在国内开设36个分支机构，覆盖多个国家[41] - 公司在全国22个省市设有46家分公司，为近200万高中生提供咨询指导服务[56] - 大语文直营学习中心数量为111个，加盟学习中心数量为346个[70] 管理层讨论和指引 - 公司全面转型为纯教育业务，分拆信息安全业务相关资产[12] - 新冠病毒疫情期间禁止线下培训，公司提前布局线上教育并加速线上线下融合[15] - 公司加速推进线上线下融合业务模式以应对疫情等不可控风险[123] - 公司2C端业务将大幅增长，预收收入占比增加，以缓解应收账款风险[11] - 教育业务2C端收入预计将大幅增长，预收收入占比提升将缓解应收账款风险[119] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[16] - 公司计划半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[127] 风险因素 - 公司商誉金额显著增加，2018年度和2019年度已计提部分商誉减值[9] - 公司面临商誉减值风险，2018及2019年度已计提部分商誉减值[118] - 公司应收账款余额较大，周转速度较慢[11] - 公司部分客户付款审批流程时间较长，影响款项回收时间[10] - 应收账款余额较大，质保金占合同额5%-10%且回收周期为1-3年[119] - 质保金占合同额5%至10%，质保期为一至三年[10] - 公司面临行业竞争加剧、产业政策变化及人力资源建设不匹配等风险[6][7][13] - 行业竞争加剧，教育市场用户规模及家庭支出增加带来巨大空间[114] 行业与市场环境 - 语文培训市场空间预期超过3000亿元基于1.8亿中小学生30%参培率和5000元年收费[46] - 2019年全国普通本专科招生914.90万人比上年增长15.67%[48] - 高考实际录取率2019年达88.74%创历史新高[48] - 教育信息化经费2016年超2500亿元2020年预算或达3500亿元[50] - 新高考改革下语文卷面字数增加阅读范围扩大难度提升[54] - 强基计划2020年实施取代自主招生强调基础学科专业[54] - 综合评价录取将成主流模式按高考成绩、测试成绩和学业成绩比例计算总分[49] - 智慧教育市场规模庞大政府投入占GDP比例超4%[50] - 语文培训市场集中度更高头部机构有望获较高占有率[46] - 公司是中国A股市场语文学习服务和高考升学服务领域龙头企业[52] - 公司已进入教育领域多年，在多个细分领域处于领先地位[6] 公司治理与股东信息 - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为29.00%[126] - 2020年第二次临时股东大会投资者参与比例为18.39%[126] - 2019年度股东大会投资者参与比例为19.63%[126] - 张敏承诺在立思辰指定期间内签署不低于8年的劳动合同并履行竞业禁止义务至2020年6月30日[129] - 龙彧等承诺方自2014年3月5日起长期履行避免关联交易及不损害上市公司利益的承诺[129] - 林亚琳等承诺方自2015年7月23日起长期履行竞业禁止和避免关联交易承诺[129] - 王邦文等承诺方自2016年1月29日起长期履行竞业禁止和避免关联交易承诺[129] - 共青城大益祥云等投资方承诺2017年2月10日至2020年2月9日期间履行股份限售义务[130] - 窦昕承诺2018年2月15日至2021年2月15日期间将部分股权转让价款用于购买立思辰股票并分三年解锁[130] - 窦昕承诺将收购中文未来10%股权所获价款中的1亿元人民币用于购买立思辰股票，分三年按35%、35%、30%比例解锁[131] - 窦昕承诺将收购中文未来39%股权所获价款（税后余额）的60%用于购买立思辰股票，分三年按35%、35%、30%比例解锁[131] - 有限售条件股份减少19,340,763股，比例从18.45%降至16.22%[162] - 无限售条件股份增加19,340,763股，比例从81.55%升至83.78%[162] - 境内法人持股减少3,259,350股至0股，比例从0.38%降至0.00%[162] - 境内自然人持股减少16,081,413股至140,873,145股，比例从18.08%降至16.22%[162] - 池燕明持股减少12,525,000股至99,393,697股，仍为高管锁定股[165] - 窦昕持股减少15,000股至29,592,518股，仍为高管锁定股[165] - 王邦文持股减少3,057,560股至9,172,679股，仍为高管锁定股[165] - 上海盛洛企业管理中心持股减少1,426,280股至0股，限售原因为首发后限售股[165] - 报告期末普通股股东总数37,293户[167] - 第一大股东池燕明持股107,901,480股，占比12.43%，报告期内减持24,623,449股[167] - 第二大股东窦昕持股72,873,028股，占比8.39%，持股数量无变动[167] - 第三大股东香港中央结算有限公司持股16,526,035股，占比1.90%，报告期内增持1,168,346股[167] - 第四大股东商华忠持股15,744,375股，占比1.81%，报告期内减持7,465,072股[167] - 第五大股东张敏持股13,760,270股，占比1.58%，报告期内减持2,382,900股[167] - 池燕明持有质押股份43,927,719股[167] - 窦昕持有质押股份38,866,925股[167] - 商华忠持有质押股份10,500,000股[167] - 董事长池燕明报告期内减持24,623,449股，期末持股107,901,480股[179] - 公司名称由"北京立思辰科技股份有限公司"变更为"豆神教育科技（北京）股份有限公司"，证券简称由"立思辰"变更为"豆神教育"[158] 融资与资金管理 - 累计募集资金投入14.6127亿元，其中11.14%变更用途[98][101] - 募集资金专户余额仅47.99万元，大部分用于补充流动资金[100] - 互联网教育云平台项目投入3.0727亿元，完成进度55.87%[102] - 智能教育机器人研发中心项目承诺投资额10,000万元，实际投入800万元，投资进度仅8.00%[103] - 安庆K12在线教育整体解决方案建设运营项目承诺投资额20,000万元，实际投入0元，投资进度0%[103] - 承诺投资项目小计总额179,600万元，实际累计投入146,127.33万元[103] - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度为3.5亿元[104] - 募集资金理财账户余额435.04万元[104] - 自有资金委托理财发生额1,370万元，未到期余额30万元[107] - 募集资金委托理财余额435.04万元[108] - 公司提前兑付"17立思01"债券，支付未偿付本金及2019年7月7日至2020年6月23日期间利息[158] 担保与借款 - 公司对外担保总额度为3.294亿元人民币，实际发生担保金额为2588.398万元人民币[149] - 报告期末实际对外担保余额为1270.442万元人民币[149] - 公司对北京清科辰光投资管理中心提供连带责任保证担保，金额分别为1048.085万元和1540.313万元人民币[149] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为32,846.51万元[151] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为15,505.17万元[151] - 报告期内审批担保额度合计为22,600万元[151] - 报告期末实际担保余额合计为28,209.59万元[151] - 实际担保总额占公司净资产比例为8.66

收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为19.79亿元，同比增长1.38%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为3059.36万元，同比大幅增长102.20%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2542.77万元，同比改善98.18%[27] - 加权平均净资产收益率为0.92%，同比提升30.70个百分点[27] - 第四季度营业收入为6.54亿元，为全年最高季度[29] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2892.54万元[29] - 公司2019年营业收入197,933.77万元，同比增长1.38%[66] - 2C教育业务收入68,271.66万元，同比大幅上升99.10%[66] - 大语文学习业务确认收入43,807.53万元，同比增长142.90%[66] - 升学服务业务营业收入为2.45亿元，同比增长29.74%[71] - 智慧教育业务营业收入为10.35亿元[73] - 公司总营业收入19.79亿元，同比增长1.38%[81] - 教育产品及管理解决方案收入17.53亿元，同比增长18.86%[81] - 内容安全管理解决方案收入2.08亿元，同比下降43.70%[81] - 公司营业收入19.66亿元，同比增长1.53%，毛利率40.13%[84] - 内容安全管理解决方案收入2.08亿元，同比下降43.70%，毛利率37.05%[84][86] - 教育产品及管理解决方案收入17.53亿元，同比增长18.86%，毛利率40.54%[84][87] 成本和费用（同比环比） - 营业成本中教育产品占比88.54%，金额10.42亿元，同比增长17.30%[87] - 研发投入金额2.30亿元，占营业收入比例11.63%，资本化率29.48%[92][93] - 销售费用2.54亿元，同比下降27.03%，财务费用9500万元，同比上升22.47%[91] - 所得税费用-733万元，同比下降93.62%，主要因递延所得税变动[91] - 资产减值损失达1.53亿元占利润总额-371.25%[105] - 公允价值变动收益6725.77万元占利润总额163.19%[105] 业务线表现 - 公司全面转型为纯教育业务，分拆了信息安全业务相关资产[11] - 公司积极拓展2C端教育业务，预计2C收入将大幅增长，预收收入占比将增加[10] - 公司已提前布局线上教育，疫情期间将线下课程调整至线上并推出附加服务[14] - 公司教育业务覆盖语文学习服务、高考升学服务及智慧校园领域[58] - 公司通过"线上+线下"和"2C by 2B"运营模式实现业务快速异地复制[61] - 公司掌握情感计算、自然语言理解等核心技术打造"教育大脑计划"[60] - 大语文学习业务现金收款54,989.81万元，同比增长127.85%[66] - 大语文业务报名学生人次311,619人，同比增长71.81%[67] - 大语文业务当期累计在读学生人次288,174人，同比增长99.52%[67] - 大语文直营学习中心数量111个，加盟学习中心数量325个[67] - 诸葛学堂2019年实现全网覆盖用户1500万人，品牌曝光超14亿次[67] - 纳约数学全价班长期课程学员近2000人[68] - 公司销售诸葛书产品六千余台[70] - 高考管家APP新增下载量30万次，总下载量达300万次[71] - 自媒体浏览量新增2亿次，总浏览量达6亿次[71] - 留学业务签约学生人数达7,000人[72] - 康邦科技新签合同额6.39亿元，在手订单金额5.13亿元[73] - 公司在全国已建立111个直营学习中心和325个加盟学习中心[38] - 高考升学服务覆盖全国22个省市设有46家分公司[39] - 留学服务在国内开设36个分支机构覆盖9个国家[39] - 公司为语文学习服务高考升学服务智慧校园领域龙头或领先企业[51] - 公司在全国22个省市设有46家分公司形成全国服务网络[54] - 公司线上线下为近200万高中生提供咨询指导服务[54] - 公司在中国教育信息化政府采购项目中连续多年中标规模名列前茅[55] - 公司拥有全国领先的大语文教研体系及独立研发配套教材[59] - 公司已完成新高考选科测评系统研发加强学校合作[59] - 百年英才生涯规划测评管理系统收入为2,117,922.52元，占总业务比例100%[95] - 百年英才新高考课堂手机软件收入为1,828,359.79元，占总业务比例100%[95] - 百年英才艺考志愿填报服务系统收入为2,619,437.78元，占总业务比例100%[95] - 百年英才艺考志愿填报选校系统收入为1,577,236.23元，占总业务比例100%[95] - 北师大教师培训研究体系收入为7,126,121.21元，占总业务比例20%[95] - 部编版教材拓展材料（三、四年级）收入为1,806,215.45元，占总业务比例100%[96] - 部编版教材拓展材料（五、六年级）收入为4,988,574.21元，占总业务比例60%[96] - 大语文初中教材系列（初一、初二）收入为10,027,322.35元，占总业务比例100%[96] - 大语文海外版（北美）收入为2,889,042.09元，占总业务比例100%[96] - 大语文海外版（北美）二期收入为1,104,639.16元，占总业务比例50%[96] - 教学智能辅助平台研发投入2696.17万元完成进度79%[97] - 新版报名系统研发投入1064.31万元完成进度50%[97] - 学校信息化管理系统研发投入1686.82万元完成进度94%[97] - 诸葛云平台研发投入665.19万元完成进度100%[98] - 组卷及文库平台研发投入485.19万元完成进度100%[98] - 线上业务收入占比将会进一步提高[129] - 留学服务范围覆盖全国100座城市[135] - 与30多个国家的800多家教育机构签约建立合作关系[135] - 协议覆盖3000多所海外大中小学[135] - 升学业务下沉到全国5000万初中学生群体[132] - 2020年重点增强线上渠道建设[133] - 2020年增加线上服务和应用程序研发投入[135] - 加强直播课程投入[134] - 加强诸葛学堂、双师小课等C端运营[133] - 积极和电商平台合作[133] 地区表现 - 北京地区收入占比88.27%，金额为17.47亿元[81] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[15] - 公司2019年度不派发现金股利，不送红股，亦不进行资本公积金转增股本[148] - 公司2018年度不派发现金股利，不送红股，亦不进行资本公积金转增股本[148] - 公司2017年度不进行利润分配，不送红股，也不进行资本公积金转增股本[148] - 公司2019年度母公司报表可供普通股股东分配利润为负数[147] - 公司2018年度出现首次亏损[147] - 分配预案的股本基数为868,324,647股[147] - 2019年度公司现金分红总额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[150] - 2019年度公司合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为30,593,618.44元[150] - 2018年度公司合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为-1,392,843,174.23元[150] - 2017年度公司合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为202,782,196.28元[150] 财务风险 - 公司2019年商誉金额显著增加，2018年度和2019年度已计提部分商誉减值[8] - 公司部分业务质保金占合同额5%-10%，质保期为一至三年[10] - 公司应收账款余额较大，周转速度较慢，面临较大应收账款风险[10] - 教育行业面临竞争加剧风险，公司已在多个细分领域处于领先地位[5] - K12阶段业务发展受产业政策影响较大，公司面临产业政策变化风险[7] - 公司面临人力资源建设与企业发展阶段不匹配的风险[12] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.15亿元，同比改善241.85%[27] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长241.85%至2.15亿元[100][101] - 投资活动现金流入同比下降84.15%至1.41亿元[101][102] - 筹资活动现金流入同比增长109.92%至16.29亿元[101][102] 资产和负债 - 资产总额为76.57亿元，同比增长4.12%[27] - 货币资金增加至4.58亿元，占总资产比例从5.28%升至5.98%[107] - 短期借款大幅增加至7.74亿元，占总资产比例从4.27%升至10.11%，主要因新增中行短期贷款[107] - 长期借款增加至5.42亿元，占总资产比例从3.68%升至7.08%，主要因新增中行长期贷款[107] - 存货减少至4.26亿元，占总资产比例从7.60%降至5.56%[107] - 其他权益工具投资增加至2.64亿元，占总资产比例从2.17%升至3.45%，主要因新增三好网等项目投资及公允价值变动[107] - 开发支出增加至1.11亿元，占总资产比例从0.60%升至1.45%，主要因教育业务研发投入增加[107] - 一年内到期的非流动负债增加至3.65亿元，占总资产比例从2.38%升至4.76%[107] - 公司无形资产因知识产权售后回租融资较上年增加[56][57] 投资和融资活动 - 其他权益工具投资本期公允价值变动收益为238.37万元，累计计入权益的公允价值变动为3809.28万元[110] - 报告期投资额7.97亿元，较上年同期10.77亿元下降25.98%[111] - 2016年募集资金总额17.96亿元，已累计使用14.61亿元，变更用途比例11.14%[114] - 配套融资募集资金总额为17.96亿元，扣除发行费用3500万元后，实际收到认缴股款17.61亿元[115] - 互联网教育云平台建设项目本报告期支出2700万元，累计支出3.07亿元，投资进度为55.87%[117] - 智能教育机器人研发中心项目累计投入800万元，投资进度仅为8%[117] - 支付交易对手方现金对价项目累计投入5.66亿元，实现效益1.6亿元[117] - 补充流动资金项目调整后投资总额5.34亿元，已全部投入完成[117] - 安庆K12在线教育项目已终止，原承诺投资额2亿元[117] - 截至报告期末募集资金剩余总额3.35亿元，其中专户余额47.83万元，理财账户433.05万元[116] - 重组相关费用项目实际投入4605万元，超出原承诺额1605万元[117] - 募集资金先期投入置换金额3000万元[119] - 使用不超过3.5亿元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金[120] - 使用不超过1亿元人民币闲置募集资金购买理财产品[120] - 公司使用闲置募集资金进行银行理财委托理财发生额为400万元[187] - 公司使用闲置自有资金进行银行理财委托理财发生额为5350.11万元[187] - 公司委托理财总发生额为5750.11万元[187] - 公司期末委托理财未到期余额为0元[187] - 公司委托理财逾期未收回金额为0元[187] 子公司和股权投资 - 公司处置了敏特昭阳51%股权[56] - 公司合并范围新增3家教育类子公司，同时减少5家子公司[87] - 公司出售北京敏特昭阳科技发展有限公司51%股权，交易作价10,200万元，标的公司估值20,000万元[173] - 公司向宁波梅山保税港区启志企业管理合伙企业出售股权，交易对方为关联方员工持股平台[173] - 公司转让敏特昭阳剩余49%股权给中关村并购母基金，交易金额10,000万元[174] - 出售北京敏特昭阳股权产生投资收益-222.37万元[124][127] - 该股权出售贡献净利润占公司净利润总额比例为-7.32%[124] - 中文未来教育科技(北京)有限公司实现净利润1.39亿元[127] - 北京康邦科技有限公司实现净利润8,152.80万元[126] - 百年英才(北京)教育科技有限公司实现净利润4,153.03万元[126] - 上海叁陆零教育投资有限公司实现净利润4,869.37万元[126] - 北京立思辰新技术有限公司净亏损9,113.78万元[126] - 康邦科技2015年净利润承诺不低于人民币8000万元[154] - 康邦科技2015和2016年累积净利润承诺不低于人民币1.84亿元[154] - 康邦科技2015至2017年累积净利润承诺不低于人民币3.192亿元[154] - 康邦科技2018年净利润承诺不低于人民币1.7576亿元[154] - 江南信安2015年净利润承诺不低于人民币2000万元[154] - 江南信安2015和2016年累积净利润承诺不低于人民币4400万元[154] - 江南信安2015至2017年累积净利润承诺不低于人民币7040万元[154] - 江南信安2018年度净利润承诺不低于人民币4056万元[155] - 王邦文所获股份限售期为36个月自2016年3月18日至2019年3月18日[153] - 闫鹏程及刘英华所获股份首期35%于上市满12个月后解锁[154] - 共青城信安投资所获股份限售期为36个月自2016年3月18日至2019年3月18日[154] - 上海盛洛等机构将第一期股权转让价款税后余额的60%用于购买立思辰股票并锁定36个月[155] - 上海盛洛等机构将第二至四期股权转让价款税后余额的50%用于购买立思辰股票并锁定24个月[155] - 韩雪等将第一期股权转让价款税后余额的60%用于购买立思辰股票并锁定36个月[156] - 韩雪等将第二至四期股权转让价款税后余额的50%用于购买立思辰股票并锁定24个月[156] - 共青城大益祥云等将第一期股权转让价款税后余额的60%分三年按30%/35%/35%比例解锁[156] - 共青城大益祥云等将第二至三期股权转让价款税后余额的60%用于购买立思辰股票并锁定24个月[156] - 共青城大益祥云等将第四期股权转让价款税后余额的60%用于购买立思辰股票并锁定12个月[156] - 窦昕通过收购中文未来51%股权获得的第一期价款需用于购买立思辰股票并锁定至2021年2月15日[156] - 窦昕承诺将收购中文未来10%股权所得价款中的1亿元人民币用于购买立思辰股票[157] - 窦昕承诺将收购中文未来39%股权所得价款税后余额的60%用于购买立思辰股票[157] - 窦昕所购股票锁定期为36个月并按35% 35% 30%比例逐年解锁[157] 担保和贷款 - 报告期末公司对外担保额度合计32,940万元，实际对外担保余额12,704.42万元[180] - 报告期内公司对外担保实际发生额25,883.98万元[180] - 公司对子公司立思辰新技术担保额度13,000万元，实际发生多笔担保（单笔最高2,147.62万元）[180][181] - 公司为关联方北京清科辰光投资管理中心提供担保32,940万元，实际担保余额10,480.85万元[180] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为52,260.24万元[183] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为24,097.09万元[183] - 报告期内公司担保实际发生额总计78,144.22万元[183] - 报告期末公司实际担保余额总计36,801.51万元[183] - 实际担保总额占公司净资产比例为10.99%[183] - 为股东及关联方提供担保余额为12,704.42万元[183] - 康邦科技2017年获得15,000万元并购贷款[184] - 立思辰新技术2015年申请13,000万元固定资产贷款[184] - 康邦科技2019年获得8,000万元综合授信[184] - 公司报告期无违规对外担保情况[185] 股权结构 - 公司股份总数保持不变为868,324,647股[198] - 公司有限售条件股份减少17,768,213股至160,213,908股占比18.45%[198] - 公司无限售条件股份增加17,768,213股至708,110,739股占比81.55%[198] - 公司境内法人持股减少21,085,340股至3,259,350股占比0.38%[198] - 公司境内自然人持股增加3,

收入和利润（同比变化） - 营业总收入为1.319亿元，同比下降71.87%[7] - 营业收入1.319亿元，同比下降71.87%[17] - 公司2020年第一季度营业总收入为1.319亿元，同比下降71.9%[40] - 营业收入为136.41万元，同比下降97.9%[45] - 归属于上市公司股东的净亏损为1.401亿元，同比下降590.26%[7] - 归属于母公司所有者的净亏损为1.401亿元，上年同期为盈利2,857.65万元[42] - 基本每股收益为-0.1613元/股，同比下降590.27%[7] - 基本每股收益为-0.1613元，同比下降590.3%[43] - 加权平均净资产收益率为-4.27%，同比下降5.13个百分点[7] - 公司综合收益总额为-1.4019亿元，同比下降588.8%[43] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为-1.3984亿元，同比下降594.9%[43] 成本和费用（同比变化） - 管理费用1.122亿元，同比上升143.82%[17] - 财务费用2275万元，同比上升107.24%[17] - 财务费用为1830.11万元，同比增长230.6%[45] - 研发费用从1,207.73万元降至897.51万元，减少25.7%[41] - 管理费用从4,600.76万元增至1.122亿元，增长143.9%[41] - 营业成本为135.80万元，同比下降97.7%[45] - 信用减值损失为577.43万元[41] - 其他收益380万元，同比增长398.81%[17] 现金流量（同比变化） - 经营活动产生的现金流量净流出为2.450亿元，同比下降234.63%[7] - 经营活动现金流量净流出2.45亿元，同比扩大234.63%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.4505亿元，同比下降234.5%[49] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.84亿元，较上期负4713万元恶化290.5%[53] - 投资活动产生的现金流量净额为-5422.17万元，同比改善35.2%[50] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.1073亿元，同比增长333.3%[51] - 销售商品提供劳务收到现金644万元，远低于经营活动其他现金流入1.87亿元[53] - 投资活动现金流出1020万元，主要由于取得子公司支付1000万元[54] - 筹资活动现金流入2.5亿元，其中借款6000万元，其他筹资活动收款1.9亿元[54] 货币资金和资产变动 - 货币资金2.696亿元，较年初下降41.16%[17] - 公司货币资金从2019年底的4.58亿元下降至2020年3月底的2.70亿元，减少41.2%[32] - 货币资金从1.561亿元下降至1.009亿元，减少35.4%[35] - 期末现金及现金等价物余额为2.5186亿元，同比减少23.9%[51] - 期末现金及现金等价物余额9518万元，较期初1.5亿元减少36.7%[54] - 总资产为73.532亿元，较上年度末下降3.96%[7] - 总资产从2019年底的76.57亿元下降至2020年3月底的73.53亿元，减少4.0%[32][33] - 公司总资产为70.33亿元人民币[60][61] - 流动资产合计10.92亿元人民币，占总资产15.5%[60] - 非流动资产合计59.41亿元人民币，占总资产84.5%[60] - 应收账款从2019年底的6.69亿元下降至5.85亿元，减少12.5%[32] - 应收账款从7,696.02万元降至7,339.21万元，减少4.6%[35] - 应收账款7696.02万元人民币，占流动资产7.0%[60] - 预付款项从2019年底的1.84亿元增加至2020年3月底的2.14亿元，增长16.3%[32] - 开发支出从2019年底的1.11亿元增加至2020年3月底的1.33亿元，增长19.9%[33] - 其他应收款7.75亿元人民币，占流动资产71.0%[60] - 长期股权投资54.39亿元人民币，占非流动资产91.5%[60] - 长期股权投资为54.389亿元，与期初54.393亿元基本持平[37] - 商誉资产保持28.62亿元规模，占非流动资产比重57.6%[57] 债务和权益 - 短期借款从2019年底的7.74亿元增加至2020年3月底的8.05亿元，增长3.9%[33] - 短期借款为5.63亿元，与期初基本持平[37] - 短期借款维持7.74亿元高位，流动负债总额达32.18亿元[57][58] - 短期借款5.63亿元人民币，占流动负债28.4%[60] - 总负债27.13亿元人民币，资产负债率38.6%[61] - 流动负债19.81亿元人民币，占总负债73.0%[60][61] - 归属于上市公司股东的净资产为32.121亿元，较上年度末下降4.09%[7] - 未分配利润为-6.35亿元，较期初-4.977亿元进一步恶化[35] - 归属于母公司所有者权益为负4.98亿元，未分配利润为负[58] - 所有者权益合计43.20亿元人民币，其中未分配利润为-5.73亿元人民币[61] 大语文业务表现 - 大语文业务现金收款4807万元，同比增长75.76%[19] - 大语文业务确认收入9001万元，同比增长51.84%[19] - 大语文直营学习中心111个，加盟学习中心334个[19] - 分校业务报名人次26551，同比增长94.30%[19] 募集资金使用 - 募集资金总额为17.96亿元[23] - 累计变更用途的募集资金总额为2亿元，占比11.14%[23] - 已累计投入募集资金总额为14.61亿元[23] - 支付交易对手方现金对价项目投入5.66亿元，进度100%，累计实现效益1.53亿元[23] - 重组相关费用项目投入4605万元，进度100%[23] - 补充流动资金项目投入5.34亿元，进度100%[23] - 互联网教育云平台建设项目投入3.07亿元，进度55.87%[23] - 智能教育机器人研发中心项目投入800万元，进度8%[23] - 安庆K12在线教育项目已终止，投入0元[23] - 本季度投入募集资金总额为0元[23] - 使用闲置募集资金3.5亿元暂时补充流动资金[25] - 使用闲置募集资金购买理财产品，截至2020年3月31日理财账户含募集资金434.71万元[25] 会计准则变更影响 - 执行新收入准则导致预收款项减少4.66亿元，合同负债新增同等金额4.66亿元[57][58] - 合同负债项目2020年3月底为4.29亿元，取代了2019年底的预收款项4.66亿元[33] - 其他应收款减少1590万元，合同资产新增同等金额1590万元[57] 其他重要事项 - 非经常性损益净额为11.747万元[8] - 报告期末普通股股东总数为41,393户[11] - 前两大股东池燕明和窦昕持股比例分别为12.43%和8.39%[11] - 公司2020年第一季度亏损，受新冠疫情影响业务持续受重大影响[26]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入4.22亿元人民币，同比下降23.15%[7] - 年初至报告期末营业收入13.25亿元人民币，同比增长20.52%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润2035.79万元人民币，同比下降68.34%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润5951.90万元人民币，同比增长687.09%[7] - 扣非净利润6094.88万元人民币，同比增长1125.79%[7] - 公司2019年第三季度合并营业收入为13.25亿元，同比增长20.5%[45] - 合并营业利润为5090.28万元，同比增长240.2%[47] - 归属于母公司所有者的净利润为5951.90万元，同比增长687.1%[47] - 营业收入下降23.1%至4.22亿元，去年同期为5.49亿元[39] - 营业利润下降68.2%至2684万元，去年同期为8435万元[40] - 净利润下降67.1%至2492万元，去年同期为7569万元[40] - 归属于母公司所有者净利润下降68.3%至2036万元，去年同期为6429万元[40] - 公司2019年第三季度营业收入为78,240,840.49元，较上期6,508,168.19元增长1,102%[50] - 营业利润亏损86,260,965.91元，亏损额同比扩大24%[51] - 净利润亏损66,688,039.68元，亏损额同比扩大22%[51] - 母公司层面营业利润亏损4746.47万元，同比扩大75.4%[43] - 母公司净利润亏损3759.32万元，同比扩大63.5%[43] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增长33.71%至8.01亿元，因并购及教育项目增加[16] - 合并财务费用6474.64万元，同比增长71.3%[45] - 合并研发费用4275.37万元，同比下降4.6%[45] - 营业成本为72,767,893.12元，同比增长847%[50] - 财务费用达45,161,485.19元，同比增长53%[51] - 利息费用45,325,083.26元，较上期30,508,462.65元增长49%[51] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额-1759.91万元人民币，同比改善94.77%[7] - 投资活动现金流净额恶化178.70%至-6.39亿元，因支付中文未来并购款[17] - 经营活动现金流量净额为负17,599,061.47元，较上期负336,757,965.04元改善95%[55] - 销售商品提供劳务收到现金1,307,881,252.85元，同比增长7%[54] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.388亿元人民币，相比上期的-2.292亿元人民币恶化178.6%[56] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅增长至4.823亿元人民币，较上期的2.435亿元人民币增长98.0%[56] - 母公司经营活动现金流量净额为-1.784亿元人民币，较上期正增长9,010万元人民币转负[58][59] - 母公司投资活动现金流出小计为6.305亿元人民币，其中取得子公司支付的现金净额达5.866亿元人民币[59] - 母公司筹资活动现金流入小计达12.094亿元人民币，其中取得借款收到的现金为10.045亿元人民币[59] 资产和负债变化 - 货币资金减少54.10%至1.81亿元，主要因支付股权款[16] - 短期借款增长96.65%至6.28亿元，因新增中行短期贷款[16] - 长期借款激增148.71%至6.84亿元，因新增中行长期贷款[16] - 应付债券减少93.95%至2000万元，因债券到期偿还[16] - 开发支出增长75.10%至7821.78万元，因教育研发投入增加[16] - 公司货币资金从2018年底的3.9477亿元下降至2019年9月30日的1.8120亿元，降幅达54.1%[29] - 应收账款从2018年底的6.9298亿元增至2019年9月30日的7.9960亿元，增长15.4%[29] - 短期借款从2018年底的3.1925亿元增至2019年9月30日的6.2781亿元，增幅达96.6%[30] - 应付债券从2018年底的3.3066亿元降至2019年9月30日的0.2000亿元，降幅达94.0%[31] - 预付款项从2018年底的1.3708亿元增至2019年9月30日的2.0857亿元，增长52.2%[29] - 其他应付款从2018年底的12.6754亿元降至2019年9月30日的7.8305亿元，降幅达38.2%[30] - 长期借款从2018年底的2.7503亿元增至2019年9月30日的6.8403亿元，增幅达148.7%[31] - 未分配利润从2018年底的-5.4467亿元改善至2019年9月30日的-4.4649亿元，改善幅度达18.0%[32] - 货币资金减少51.5%至3742万元，从7714万元下降[34] - 应收账款大幅增加3645.5%至3439万元，从92万元上升[34] - 预付款项增长421.1%至3349万元，从643万元增加[34] - 其他应收款增长34.4%至8.97亿元，从6.67亿元上升[34] - 短期借款激增372.2%至4.16亿元，从8800万元增长[35] - 长期借款大幅增加672.3%至7.11亿元，从9208万元上升[36] - 期末现金及现金等价物余额为1.606亿元人民币，较期初的3.348亿元人民币下降52.0%[56] - 公司总负债为3,907,125,188.12元，其中流动负债合计2,983,772,429.60元，非流动负债合计923,352,758.52元[65] - 公司应付账款为307,299,646.35元，占流动负债的10.3%[64] - 预收款项金额为370,144,981.67元，占流动负债的12.4%[64] - 其他应付款项达1,267,540,360.87元，占流动负债的42.5%[64] - 长期借款金额为275,032,387.17元，占非流动负债的29.8%[64][65] - 应付债券规模为330,662,605.04元，占非流动负债的35.8%[65] - 货币资金余额为77,137,603.25元[66] - 母公司层面未分配利润为-488,589,082.08元[69] 业务运营数据 - 直营学习中心增至144个，加盟学习中心增至222个[18] - 累计报名学生人次达129,225，就读人次94,460[18] 投资和融资活动 - 公司债券"17立思01"回售300万张，剩余托管量20万张[19] - 公司债券回售数量为300万张，回售价格为100.00元/张，总金额达3亿元[21] - 公司选择将债券第3年票面利率从7.45%上调至7.80%[21] - 对联营企业和合营企业投资收益亏损1861.96万元[45] - 投资收益亏损13,399,445.92元，同比下滑230%[51] - 长期股权投资达5,540,218,368.82元[67] 会计准则和特殊项目 - 外币财务报表折算差额产生损失23.31万元[41] - 基本每股收益0.0685元/股，同比增长687.36%[7] - 加权平均净资产收益率1.79%，同比上升1.65个百分点[7] - 基本每股收益为0.0737元，同比增长214.8%[41] - 基本每股收益为负0.0768元，较上期负0.0628元恶化22%[52] - 合并层面货币资金期初余额为3.948亿元人民币，未受新金融工具准则调整影响[62] - 可供出售金融资产因新准则调整减少4.056亿元人民币，重分类至其他权益工具投资[63] - 应收账款余额保持6.930亿元人民币，未受会计准则变更影响[62] - 商誉余额保持29.192亿元人民币，为资产总额中最大单项非流动资产[63] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的净资产33.61亿元人民币，较上年度末增长1.88%[7] - 总资产71.21亿元人民币，较上年度末减少3.17%[7] - 公司所有者权益合计3,446,900,938.91元，其中归属于母公司所有者权益为3,298,544,207.73元[65]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入902,738,764.65元，同比增长64.16%[20] - 归属于上市公司股东的净利润39,161,102.87元，同比增长169.03%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润37,395,266.37元，同比增长161.08%[20] - 基本每股收益0.0451元/股，同比增长169.28%[20] - 稀释每股收益0.0451元/股，同比增长169.38%[20] - 加权平均净资产收益率1.18%，同比增长2.22个百分点[20] - 公司2019年上半年营业收入为90,273.88万元，同比增长64.16%[54] - 公司实现归属于母公司所有者的净利润为3,916.11万元，同比扭亏为盈[54] - 营业收入同比增长64.16%至9.027亿元[70] - 净利润由亏损4780万元转为盈利2780万元，实现扭亏为盈[199] - 归属于母公司所有者的净利润为3916万元，去年同期为亏损5673万元[199] - 公司2019年1-6月营业收入为90273.88万元[167] - 公司2019年1-6月净利润为2779.59万元[167] - 营业总收入同比增长64.2%至9.027亿元，其中营业收入为9.027亿元[198] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长83.75%至5.741亿元[70] - 教育服务业务成本同比增长145.80%至5.193亿元[72][74] - 销售费用同比下降26.87%至1.277亿元[70] - 研发投入同比增长22.38%至9503万元[70] - 营业成本同比大幅上升83.7%至5.741亿元[198] - 销售费用同比下降26.9%至1.277亿元[198] - 财务费用同比增长65.1%至3835万元，利息费用为3651万元[199] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-45,332,873.65元，同比增长84.50%[20] - 经营活动现金流净额改善84.50%至-4533万元[70] - 投资活动现金流净额下降668.00%至-5.927亿元[71] 大语文学习业务表现 - 大语文学习业务现金收款23,229万元，同比增长98.12%[55] - 大语文学习业务确认收入14,348万元，同比增长142.04%[55] - 大语文直营学习中心数量增至133个，加盟学习中心数量增至137个[55] - 大语文报名学生人次68,244人，同比增长127.8%[56] - 大语文微信累计粉丝用户46万人，新增13万人[58] - 诸葛学堂短视频平台累计粉丝用户853万人，播放量6.9亿次[58] 升学服务业务表现 - 升学服务业务营业收入8,859.52万元，同比增长64.68%[60] - 高考管家APP新增下载量30万次，总下载量达300万次[60] 智慧教育业务表现 - 智慧教育业务营业收入56,241.85万元，同比增长98.40%[62] - 康邦科技新签合同额2.74亿元，同比增长11.30%[62] 教育服务业务表现 - 教育服务业务收入同比增长115.14%至7.945亿元[72] 资产和负债变化 - 货币资金减少至3.29亿元，占总资产比例下降0.84%至4.53%，主要因偿还并购款所致[78] - 应收账款增加至8.69亿元，占总资产比例上升2.53%至11.95%，主要因新增1.13亿元教育信息化项目应收款[78] - 短期借款增加至5.86亿元，占总资产比例上升3.72%至8.06%，主要因新增融资项目[79] - 长期借款增加至6.56亿元，占总资产比例上升5.28%至9.02%，主要因新增融资项目[79] - 开发支出增加至0.79亿元，占总资产比例上升0.47%至1.08%，主要因教育研发投入增加[79] - 应付债券减少至0.21亿元，占总资产比例下降4.20%至0.30%，主要因提前偿付公司债[79] - 存货减少至4.58亿元，占总资产比例下降1.43%至6.30%，主要因部分存货本期结算确认成本[78] - 预付款项增加至1.82亿元，占总资产比例上升0.65%至2.51%，主要因新增教育集成项目预付款[79] - 货币资金3.29亿元，较年初3.95亿元减少16.5%[188] - 应收账款8.69亿元，较年初6.93亿元增长25.4%[188] - 短期借款5.86亿元，较年初3.19亿元增长83.7%[189] - 长期借款6.56亿元，较年初2.75亿元增长138.7%[190] - 应收账款为2058万元，较期初918万元增长124.1%[194] - 短期借款大幅增长353.3%至3.989亿元[195] - 长期借款增长674.8%至7.135亿元[195] - 资产总计达69.30亿元，较期初67.89亿元增长2.1%[195] 主要子公司财务表现 - 主要子公司中文未来教育科技净利润为3,997.24万元，营业收入为1.43亿元[95] - 主要子公司上海叁陆零教育净利润为1,705.21万元，营业收入为3,342.23万元[95] - 主要子公司百年英才教育科技净利润为1,512.02万元，营业收入为5,517.28万元[95] - 主要子公司北京康邦科技净利润为1,051.20万元，营业收入为3.40亿元[95] 募集资金使用情况 - 募集资金总额17.96亿元，报告期投入0.27亿元，累计投入14.61亿元[83] - 支付交易对手方现金对价（康邦科技、江南信安）项目募集资金承诺投资总额为5.66亿元，已100%投入，累计实现效益1.428757亿元[87] - 重组相关费用项目调整后投资总额为4605万元，已100%投入[87] - 补充流动资金项目调整后投资总额为5.3395亿元，已100%投入[87] - 互联网教育云平台建设与运营项目募集资金承诺投资总额为5.5亿元，本报告期投入2700万元，累计投入3.072733亿元，投资进度为55.87%[87] - 智能教育机器人研发中心项目募集资金承诺投资总额为1亿元，累计投入800万元，投资进度为8.00%[87] - 安庆K12在线教育整体解决方案建设运营项目已终止，募集资金承诺投资总额为2亿元，调整后投资总额为0元[87] - 承诺投资项目合计募集资金承诺投资总额为17.96亿元，本报告期投入2700万元，累计投入14.612733亿元[87] - 公司已使用募集资金置换预先支付的3000万元交易对价及预先投入互联网教育云平台项目的1754.1万元自筹资金[88] 投资活动 - 报告期投资额6.23亿元，较上年同期4.61亿元增长35.26%[80] - 出售敏特昭阳51%股权获得1.02亿元[63] - 公司出售北京敏特昭阳科技发展有限公司51%股权，交易作价10,200万元，标的公司估值20,000万元[122] 理财和流动资金管理 - 公司使用不超过3.5亿元人民币的闲置募集资金暂时补充流动资金[88] - 公司使用不超过1亿元人民币的闲置募集资金购买保本型理财产品，截至2019年6月30日理财账户中含有募集资金432.39万元[88] - 委托理财总额为3,316.37万元，其中募集资金400万元，自有资金2,916.37万元[91] 担保和融资 - 公司对外担保额度为32,940万元，报告期末实际对外担保余额为15,483.28万元[128][129] - 报告期内公司对外担保实际发生额为25,883.98万元[128] - 公司对子公司立思辰新技术的担保总额度为13,000万元，实际发生多笔担保累计金额未披露具体总和[129] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币48,522.05万元[131] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币22,637.11万元[131] - 报告期内审批担保额度合计为人民币11,100万元[131] - 报告期末实际担保余额合计为人民币38,120.39万元[131] - 实际担保总额占公司净资产比例为11.42%[131] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额为人民币15,483.28万元[131] - 公司2015年申请固定资产贷款人民币13,000万元用于科研楼项目建设[132] - 全资子公司康邦科技2017年申请并购贷款人民币15,000万元[133] - 全资下属公司康邦科技2019年申请综合授信人民币8,000万元[134] - 报告期内获得银行授信143,075万元，已使用102,430万元[181] - 报告期内偿还银行贷款29,383.73万元，信托贷款12,740万元[182] 股份和股东变化 - 有限售条件股份减少36,908,402股，占比从20.50%降至16.25%[140] - 无限售条件股份增加36,908,402股，占比从79.50%升至83.75%[140] - 境内法人持股减少14,995,360股，占比从2.80%降至1.08%[140] - 境内自然人持股减少21,913,042股，占比从17.70%降至15.17%[140] - 股份总数保持不变，为868,324,647股[140] - 股东池燕明持股137,559,929股，占比15.84%，其中有限售股111,918,697股[146] - 股东窦昕持股43,416,337股，占比5.00%，全部为无限售条件股份[146] - 股东商华忠持股24,377,533股，占比2.81%，质押8,800,000股[146] - 股东张敏持股22,218,998股，占比2.56%，报告期内减持5,511,426股[146] - 报告期末普通股股东总数为41,922名[146] - 董事长池燕明报告期内减持11,665,000股，期末持股137,559,929股[155] - 董事兼总裁窦昕持有无限售条件股份43,416,337股，为第一大流通股东[147][155] - 前10名无限售股东合计持股约196.24百万股，窦昕占比约22.1%[147] - 公司董事、监事及高管期末合计持股201,547,390股[155] - 董事华婷离任，持有股份3,142,413股[155][156] 公司债券 - 公司债券"17立思01"余额2,000万元，票面利率上调至7.8%[159] - 报告期内公司债券回售300万张，剩余托管量20万张[159] - 报告期内公司支付债券利息7.45元/张[159] - 公司债券募集资金期末余额为0万元[162] - 公司2019年6月主体长期信用等级为AA评级展望稳定本期债券信用等级为AA[163] 业务网络和覆盖 - 公司在全国已建立133个直营学习中心并签约137个加盟学习中心[29] - 公司在全国20余个省市设有40余家分公司覆盖高考升学服务网络[29] - 公司留学服务在国内开设30余个分支机构覆盖20个国家3000余所院校[29] - 公司在全国20余个省市设有40余家分公司[42] - 公司线上线下共计为近200万高中生提供咨询指导服务[42] 市场地位和行业背景 - 公司是中国A股市场语文学习服务、高考升学服务和智慧校园领域龙头企业[39] - 公司是中国A股市场语文学习服务、高考升学服务及智慧校园领域龙头或领先企业[46] - 2016年普通小学、初中、高中在校学生数达1.66亿人[33] - 预计2020年中小学教育培训适龄人口规模约达1.89亿人[33] - 2016年教育信息化经费已超过2500亿元[37] - 预计2020年教育信息化经费预算或将达到3500亿元以上[37] - 国家要求各级政府在教育经费中按不低于8%的比例列支教育信息化经费[37] - 2019年秋季全国中小学生语文等科目统一使用统编版教材[40] 技术和研发进展 - 公司已完成新高考选科测评系统研发[47] - 公司通过情感计算、自然语言理解等技术打造"教育大脑计划"[48] 运营模式和市场活动 - 公司坚持线上+线下及2C by 2B的运营模式[49] - 公司参与行业性展会并多次获得教育奖项[50] 财务风险 - 公司面临商誉减值风险，2018年度已计提部分商誉减值[99] - 公司应收账款余额较大，存在周转速度较慢的风险[100] - 公司正通过拓展2C端业务缓解应收账款风险，预收收入占比将增加[102] 业绩承诺和股份限售 - 资产重组相关股份限售承诺已于2019年3月18日履行完毕[108][109][110] - 股份限售分三期解锁：第一期12个月后解锁35%[109][110]；第二期24个月后再解锁35%[109][110]；第三期36个月且业绩补偿义务履行后解锁剩余股份[109][110] - 江南信安2015年净利润承诺不低于2000万元人民币[110] - 江南信安2015和2016年累计净利润承诺不低于4400万元人民币[110] - 江南信安2015-2017年累计净利润承诺不低于7520万元人民币[110] - 江南信安2018年净利润承诺不低于4056万元人民币[110] - 所有业绩承诺及补偿安排均已履行完毕[110] 关联交易 - 公司关联交易涉及宁波梅山保税港区启志企业管理合伙企业，实际控制人为彭雷[122] - 报告期内公司未发生与日常经营相关的关联交易[118] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[119] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[120] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[121] - 重大关联交易经董事会、监事会及股东大会审议通过，并于2019年6月19日批准[123] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助2,373,445.06元[25] - 公司营业利润为2,405.90万元[54] - 总资产7,274,947,327.56元，同比下降1.08%[20] - 归属于上市公司股东的净资产3,338,327,503.29元，同比增长1.21%[20] - 在手订单金额为6.24亿元[63] - 公司报告期不存在衍生品投资及委托贷款[92] - 公司报告期未出售重大资产及重大股权[93][94] - 公司报告期不存在托管、承包、租赁事项[124][125][126] - 公司报告期无违规对外担保情况[135] - 控股股东及实际控制人报告期内未发生变更[148][149] - 公司不存在优先股[152] - 2019年半年度财务报告未经审计[111][112] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[114] - 流动比率92.60%，较上年末下降1.01%[179] - 资产负债率52.29%，较上年末下降0.84%[179] - 速动比率76.68%，较上年末上升2.13%[179] - EBITDA利息保障倍数2.2104，同比大幅上升750.92%[179] - 公司2018年营业收入为195237.78万元[167] - 公司2018年净利润为-139369.05万元[167] - 公司2017年营业收入为216107.51万元[167] - 公司2016年营业收入为188363.38万元[167] - 公司2019年6月30日流动资产余额为266401.62万元[168] - 公司2019年6月30日货币资金余额为32946.09万元[168]

收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入19.52亿元，同比下降9.66%[27] - 归属于上市公司股东的净利润亏损13.93亿元，同比下降786.87%[27] - 归属于上市公司股东的扣非净利润亏损13.96亿元，同比下降898.95%[27] - 第四季度单季净亏损14.00亿元，是全年主要亏损来源[29] - 公司2018年营业收入195,237.78万元，同比下降9.66%[66] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为-139,284.32万元，同比下降786.87%[66] - 公司2018年营业收入为19.52亿元，同比下降9.66%[81] - 归属于上市公司股东的净利润第四季度亏损14.00亿元[80] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-13.93亿元[143] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长17.04%至3.52亿元[91] - 管理费用同比增长42.63%至3.25亿元主要因第三方服务费增加[91] - 财务费用同比增长59.36%至7757万元因融资规模扩大[91] - 研发费用同比增长87.52%至1.39亿元因教育信息化投入增加[91] - 所得税费用同比减少446.08%至-1.15亿元因亏损公司计提递延所得税[91] - 教育产品及管理解决方案营业成本8.89亿元，同比增长21.82%[86] - 内容（安全）管理解决方案营业成本2.29亿元，同比下降48.11%[86] 各条业务线表现 - 教育业务营业收入147,477.44万元，同比增长22.80%[66] - 安全业务营业收入36,982.65万元，同比下降54.37%[66] - 大语文学习业务现金收款24,134万元，确认营业收入18,035万元[68] - 升学服务业务营业收入18,856.86万元，同比增长69.95%[71] - 智慧教育业务营业收入113,187.70万元，同比增长3.84%[74] - 智慧教育业务订单超过10亿元，未验收合同金额7.16亿元[75] - 教育产品及管理解决方案收入14.75亿元，同比增长22.80%，占营业收入75.54%[81] - 内容（安全）管理解决方案收入3.70亿元，同比下降54.37%[81] - 信息技术服务业收入19.37亿元，同比下降10.34%，毛利率38.68%[84] - 其他业务收入1566万元，同比增长1293.99%[81] - 公司信息安全业务覆盖军队、军工、金融、电信、能源、交通、税务等多个行业[40] 各地区表现 - 北京地区收入16.46亿元，同比下降6.76%，占营业收入84.30%[81] 管理层讨论和指引 - 公司力争2019年大语文业务区域扩大到40个城市[128] - 公司计划2019年达到直营教学中心150个和加盟连锁教学中心150个[128] - 公司计划加强大语文诸葛学堂线上运营，重点建设线上渠道、产品种类和服务体验[128] - 公司计划增加人工智能实验室研发投入，与清华大学合作开展智能教育技术创新研究[131] - 公司将继续加强财务和资金管控，加大内部审计力度[133] - 公司分拆信息安全业务后全面转型为纯教育业务[13] - 公司决定分拆信息安全业务，全面转型为纯教育业务[37] - 公司2018年已完成分拆计划的第一步[41] - 公司信息安全业务第一步分拆于2018年11月完成[77] 业务转型与战略 - 公司通过投资并购实现教育业务转型导致商誉金额显著增加[10] - 公司2C端业务拓展将使预收收入占比增加[12] - 公司成立了九色鹿蒙学院，完成2B业务到2C业务的延伸[39] - 公司通过B端业务接触终端用户，以内容和技术打通C端业务[60][61] - 公司是中国A股市场语文学习服务领域、高考升学服务领域、智慧校园领域龙头或领先企业[49] - 公司拥有全国领先的大语文教研体系及独立研发的配套教材[58] - 公司完成新高考选科测评系统研发，为选科提供服务[58] 研发投入与进展 - 研发投入总额1.81亿元占营业总收入9.29%[92] - 研发人员425人占员工总数19.91%[92] - 研发投入金额为1.814亿元，占营业收入比例9.29%[95] - 研发人员数量425人，占比19.91%，较上年下降9.05个百分点[95] - 研发支出资本化金额5015.74万元，占研发投入比例27.65%，较上年下降30.39个百分点[95] - 电子发票个人管理应用系统研发资本化金额752.75万元，实施进度52%[97] - 敏特用户中心区域服务系统研发资本化金额876.09万元，已完成准备申请证书[97] - 百年英才高考职业测评选科系统资本化金额150.45万元，实施进度20%[97] - 大语文初中教材系列资本化金额696.61万元，实施进度50%[98] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.52亿元，较上年改善8.70%[27] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-15,188.02万元，同比增长8.70%[66] - 大语文业务递延收入余额7,918.84万元[68] - 经营活动现金流量净额-1.519亿元，同比改善8.70%[100] - 投资活动现金流入8.87亿元，同比增长125.71%[100] - 投资活动现金流量净额-3.14亿元，同比扩大16.11%[100] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降39.00%至236,834,251.07元[101] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅下降367.62%至-228,574,334.03元[101] - 投资活动现金流入同比增长125.71%[101] - 投资活动现金流出同比增长81.03%[101] 资产与负债变化 - 加权平均净资产收益率为-29.78%，同比下降33.52个百分点[27] - 归属于上市公司股东的净资产32.99亿元，同比下降39.84%[27] - 资产总额73.54亿元，同比下降10.91%[27] - 货币资金同比下降34.82%至394,773,327.12元，占总资产比例下降1.97个百分点[106] - 应收账款同比下降34.60%至692,982,261.40元，占总资产比例下降3.42个百分点[106] - 其他应收款同比激增369.60%至818,690,554.36元，占总资产比例上升9.02个百分点[106] - 其他应付款同比增长142.83%至1,267,540,360.87元，占总资产比例上升10.92个百分点[108] - 公司应收账款中占合同额5%-10%的质保金需在一至三年质保期后收回[11][12] - 公司客户付款审批流程时间长导致应收账款周转速度较慢[12] - 公司通过售后回租商标融资导致无形资产较上年增加[55] 投资与并购活动 - 报告期投资额同比大幅增长755.92%至1,076,749,688.00元[109] - 公司以现金12.91亿元收购中文未来教育科技（北京）有限公司100%股权[111] - 收购中文未来预计年收益为6000万元，本期投资实现盈利6812.67万元[111] - 公司通过转让/注销方式减少23家子公司并通过收购/新设增加25家子公司[87][88] - 公司出售北京立思辰计算机技术有限公司等多家子公司股权交易价格为5.1亿元人民币[121] - 股权出售产生投资收益为-743.13万元人民币对净利润影响为-0.53%[121] - 信息安全业务出售涉及6家子公司股权（5家100%股权+1家90%股权）[171] - 公司出售信息安全业务相关子公司股权交易作价为5.1亿元人民币[171] - 信息安全业务出售交易方包含公司现任/前任董事及员工持股平台[171] 子公司业绩 - 子公司北京康邦科技有限公司净利润为1.68亿元人民币营业收入为10.83亿元人民币[123] - 子公司中文未来教育科技（北京）有限公司净利润为6493.52万元人民币营业收入为1.8亿元人民币[123] - 子公司上海叁陆零教育投资有限公司净利润为4291.27万元人民币营业收入为7139.56万元人民币[123] - 子公司江南信安（北京）科技有限公司净利润为4058.76万元人民币营业收入为7110.23万元人民币[124] - 子公司百年英才（北京）教育科技有限公司净利润为3704.21万元人民币营业收入为1.17亿元人民币[124] - 北京立思辰合众科技有限公司净亏损8327.69万元人民币营业收入为4736.96万元人民币[124] - 北京立思辰新技术有限公司净亏损5.97亿元人民币营业收入为4.25亿元人民币[124] - 报告期内安全业务相关子公司业绩出现下滑受业务拆分及外部环境影响[125] 业绩承诺与履行情况 - 康邦科技2015年净利润承诺不低于人民币8000万元[147] - 康邦科技2015和2016年累计净利润承诺不低于人民币1.84亿元[147] - 康邦科技2015至2017年累计净利润承诺不低于人民币3.192亿元[147] - 康邦科技2018年净利润承诺不低于人民币1.7576亿元[147] - 江南信安2015年净利润承诺不低于人民币2000万元[148] - 康邦科技2015至2017年业绩承诺已履行完毕[147] - 康邦科技2018年业绩承诺正在履行过程中[147] - 江南信安2015至2017年业绩承诺已履行完毕[148] - 江南信安2018年度净利润承诺不低于人民币4056万元[149] - 2015年和2016年度净利润累积承诺不低于人民币4400万元[149] - 2015年、2016年和2017年度净利润累积承诺不低于人民币7520万元[149] - 北京康邦科技2018年实际业绩为16,970.35万元低于预测17,576万元因外地市场毛利率较低[153] - 江南信安2018年实际业绩为4,049.89万元略低于预测4,056万元因人力成本上升[153] - 康邦科技2018年业绩承诺未达成需履行补偿义务承诺净利润为17,576万元[154] - 江南信安2018年业绩承诺未达成需履行补偿义务承诺净利润为4,056万元[154] - 留学叁陆零2018年业绩承诺已完成承诺净利润为4,200万元[154] - 百年英才2018年业绩承诺已完成承诺净利润为2,940万元[155] - 跨学网2018年业绩承诺已完成承诺净利润为2,704万元[155] - 中文未来2018年业绩承诺已完成最低承诺净利润为6,000万元[156] 募集资金使用 - 2016年非公开发行募集资金总额17.96亿元[113] - 报告期内募集资金使用1.71亿元，累计使用14.34亿元[113] - 募集资金变更用途金额2亿元，占募集总额11.14%[113] - 互联网教育云平台项目投入1.63亿元，累计投入2.80亿元[115] - 智能教育机器人研发项目投入800万元，投资进度仅8%[115] - 支付康邦科技和江南信安现金对价5.66亿元，实现效益5475.79万元[115] - 补充流动资金5.34亿元，较原计划增加1.84亿元[115] - 安庆K12在线教育项目资金2亿元已全部变更用途[115] - 整体解决方案建设投资额为171.232百万人民币[117] - 运营项目（已终止）投资额为1,434.27百万人民币[117] - 承诺投资项目小计总额为1,796百万人民币[117] - 互联网教育云平台建设与运营项目投资进度放缓[117] - 智能教育机器人研发中心项目推进节奏放缓[117] - 安庆K12在线教育整体解决方案建设运营项目已终止[117] - 使用募集资金置换预先投入资金总额为47.541百万人民币（3,000万交易对价+17.541万自筹资金）[118] - 使用不超过350百万人民币闲置募集资金暂时补充流动资金[118] - 理财账户中含有募集资金6.2252百万人民币[118] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[119] 担保与贷款 - 对外担保报告期末实际担保余额合计为1.549831亿元人民币[179] - 对子公司担保中北京立思辰新技术有限公司累计担保发生额达3.45544亿元人民币[179] - 关联方北京清科辰光投资管理中心担保额度为3.294亿元人民币[179] - 报告期内对外担保实际发生额合计2.588398亿元人民币[179] - 立思辰新技术提供多笔连带责任担保，金额从19.12万元至2,147.62万元不等，期限均为10年[180] - 立思辰新技术、汇金科技、立思辰合众、敏特昭阳共同提供一笔10,964.84万元的连带责任担保，期限3年[180] - 康邦科技提供一笔7,000万元的连带责任担保，对应担保金额490万元，期限2年[180] - 康邦科技提供一笔950万元的连带责任担保[181] - 江南信安提供一笔1,000万元的连带责任担保，对应担保金额500万元，期限2年[181] - 敏特昭阳提供一笔2,000万元的连带责任担保，对应担保金额950万元，期限2年[181] - 立思辰新技术提供一笔10,000万元的连带责任担保，对应担保金额990万元，期限2年[181] - 立思辰新技术提供一笔3,100万元的连带责任担保，对应多笔担保金额从177.6万元至392.92万元，期限20个月[181] - 立思辰新技术提供一笔30万元的连带责任担保，期限10年[180] - 立思辰新技术提供一笔2.97万元的连带责任担保，期限2年[181] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为57,857.06万元[182] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为37,823.66万元[182] - 报告期内审批担保额度合计23,800万元[183] - 报告期内担保实际发生额合计83,741.04万元[184] - 报告期末实际担保余额合计53,321.97万元[184] - 实际担保总额占公司净资产比例16.17%[184] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保余额15,498.31万元[184] - 康邦科技单笔最高担保额度15,000万元[183] - 立思辰合众单笔担保额度13,000万元[183] - 汇金科技单笔担保额度1,700万元[183] - 公司全资子公司江南信安申请1300万元流动资金贷款额度期限12个月[185] - 公司全资下属公司从兴信息技术申请2000万元流动资金贷款额度期限12个月[185] - 公司全资子公司康邦科技申请15000万元并购融资业务期限48个月[185] - 康邦科技向北京银行申请15000万元并购贷款期限5年[187] - 公司以中关村软件园D-R10地块在建工程及土地使用权作为抵押物为多项贷款提供担保[185] - 公司为所有子公司贷款提供连带责任保证担保[185][187] 委托理财 - 委托理财发生额总计249668.26万元其中闲置募集资金228216万元闲置自有资金21452.26万元[190] - 未到期委托理财余额1608万元均为闲置自有资金[190] - 上海浦东发展银行保本理财产品金额4000万元年化收益率4.15%实际收益49.34万元[191] - 另一笔上海浦东发展银行保本理财产品金额4000万元年化收益率4.15%实际收益7.84万元[191] - 公司使用募集资金购买保本型银行理财产品，总金额达51,400万元人民币[192] - 单笔最大理财产品投资金额为23,000万元人民币，年化收益率3.9%，到期收益86.01万元[192] - 最高年化收益率产品达4.55%，投资金额4,000万元，获得收益46.01万元[192] - 理财产品投资期限从1个月至6个月不等，所有投资均按时收回本金和收益[192] - 投资品种包括央票、国债、金融债、企业债、短融、中期票据及同业拆借等银行间市场工具[192] - 最低收益率产品年化2.2%，投资金额8,400万元，获得收益4.05万元[192] - 公司通过上海浦东发展银行和北京银行等机构进行理财产品管理[192] - 所有理财产品均采用到期一次支付方式结算收益[192] - 2018年2月单笔投资13,000万元，年化收益率3.6%，获得收益41.03万元[192] - 2018年6月投资1,000万元，年化收益率4.5%，获得收益2.75万元[192] - 公司使用募集资金购买北京银行大钟寺支行保本保证收益产品，金额230.00百万元，年化收益率3.90%，实现收益86.01万元[193] - 公司使用募集资金购买北京银行大钟寺支行保本保证收益产品，金额230.00百万元，年化收益率3.60%，实现收益79.4万元[193] - 公司使用募集资金购买上海浦东发展银行北京分行保本保证收益产品，金额100.00百万元，年化收益率4.25%，实现收益37.78万元[193] - 公司使用募集资金购买上海浦东发展银行北京分行保本保证收益产品，金额100.00百万元，年化收益率4.50%，实现收益113.75万元[193] - 公司使用募集资金购买中信银行北京广渠路支行保本保证收益

收入和利润同比增长 - 营业总收入为4.689亿元人民币，同比增长81.87%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为2857.65万元人民币，同比增长60.63%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2843.92万元人民币，同比增长62.64%[8] - 基本每股收益为0.0329元人民币/股，同比增长61.27%[8] - 稀释每股收益为0.0329元人民币/股，同比增长62.07%[8] - 加权平均净资产收益率为0.86%，同比上升0.54个百分点[8] - 营业收入同比增长81.87%至4.69亿元，主要由于新增大语文业务收入及张家口PPP项目验收确认收入[18] - 公司营业总收入同比增长81.9%至4.69亿元，上期为2.58亿元[44] - 公司营业利润为3435.26万元，同比增长56.7%[46] - 净利润为2900.36万元，同比增长74.2%[46] - 归属于母公司所有者的净利润为2857.65万元，同比增长60.6%[46] - 基本每股收益为0.0329元，同比增长61.3%[47] 成本和费用同比增长 - 营业成本同比增长108.85%至2.96亿元，因新增大语文业务及PPP项目验收导致[18] - 营业成本同比增长108.8%至2.96亿元，上期为1.42亿元[44] - 研发费用同比下降6.3%至1207.73万元，上期为1289.28万元[44] - 资产减值损失增长149.58%至1281.66万元，因新增应收款项导致坏账计提上升[18] - 资产减值损失同比增长149.6%至1281.66万元，上期为513.52万元[44] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7322.96万元人民币，同比改善69.69%[8] - 经营活动现金流净额改善69.69%至-7322.96万元，因安全业务分拆后现金流状况优化[18] - 经营活动产生的现金流量净额为负7323万元，较上年同期的负2.42亿元改善69.7%[53] - 投资活动产生的现金流量净额为负8368.7万元，较上年同期的负2.67亿元改善68.7%[54] - 筹资活动产生的现金流量净额为正2555万元，较上年同期的2.36亿元下降89.2%[54] - 销售商品提供劳务收到的现金为3.52亿元，同比增长33.2%[52] - 母公司经营活动现金流入小计为4.05亿元，较上年同期的5.01亿元下降19.1%[57] - 母公司投资活动现金流出小计为5633万元，较上年同期的2.61亿元下降78.4%[57] - 母公司筹资活动现金流入小计为2.74亿元，较上年同期的2.18亿元增长25.9%[58] 资产和负债环比变化 - 货币资金环比增长47.7%至1.14亿元，期初为7713.76万元[40] - 应收账款环比大幅增长2293.8%至2198.41万元，期初为91.84万元[40] - 预付款项环比增长338.0%至2815.19万元，期初为642.70万元[40] - 短期借款环比下降10.4%至7886.43万元，期初为8800万元[41] - 应交税费环比大幅增长2358.6%至1230.80万元，期初为50.07万元[41] 资产和负债同比及期末变化 - 货币资金减少33.30%至2.63亿元，主要为支付投资并购款所致[18] - 货币资金从2018年底的3.9477亿元减少至2019年3月底的2.6331亿元，减少33.3%[35] - 应收账款从2018年底的6.9298亿元增加至2019年3月底的7.6009亿元，增长9.7%[35] - 预付款项从2018年底的1.3708亿元增加至2019年3月底的2.0132亿元，增长46.9%[35] - 存货减少45.59%至3.09亿元，因项目完工及发出商品结转成本[18] - 存货从2018年底的5.6848亿元减少至2019年3月底的3.0933亿元，减少45.6%[35] - 短期借款从2018年底的3.1925亿元减少至2019年3月底的2.3874亿元，减少25.2%[36] - 应付票据及应付账款从2018年底的3.4221亿元减少至2019年3月底的2.4716亿元，减少27.8%[36] - 预收款项从2018年底的3.7014亿元减少至2019年3月底的2.9687亿元，减少19.8%[37] - 公司总资产从2018年底的73.5403亿元减少至2019年3月底的71.6657亿元，减少2.5%[36] - 期末现金及现金等价物余额为2.03亿元，较期初的3.35亿元下降39.3%[54] 业务线表现 - 大语文业务直营学习中心增至109家，加盟店增至117家，覆盖13个城市[21] 管理层讨论和指引 - 公司2019年第一季度主营业务持续稳健发展，完成各项经营指标[24] - 公司预计2019年1-6月实现盈利[29] 募集资金使用 - 募集资金总额为17.96亿元人民币[25][26] - 本季度投入募集资金总额为1500万元人民币[26] - 已累计投入募集资金总额为14.45亿元人民币[26] - 累计变更用途的募集资金总额为2亿元人民币，占总额的11.14%[26] - 支付交易对手方现金对价项目已投入5.66亿元人民币，进度100%[27] - 互联网教育云平台建设项目本季度投入1500万元人民币，累计投入2.95亿元人民币，进度53.69%[27] - 智能教育机器人研发中心项目累计投入800万元人民币，进度仅8%[27] - 安庆K12在线教育项目已终止，投入金额为0元人民币[27] - 公司使用3.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[28] 其他财务数据变化 - 开发支出增长97.31%至8813.75万元，由于新增教育研发项目资本化[18] - 其他收益下降96.20%至76.24万元，因增值税退税收入减少[18] - 长期应收款增长97.79%至4671.56万元，因回款周期超1年的合同增加[18] - 非经常性损益项目合计金额为13.73万元人民币[9] - 归属于上市公司股东的净资产为33.268亿元人民币，较上年度末增长0.86%[8] - 总资产为71.665亿元人民币，较上年度末下降2.55%[8] - 母公司营业收入为6422.77万元，同比增长5512.8%[48] - 母公司营业利润为-1026.57万元，同比扩大41.8%[49] - 母公司净利润为-772.65万元，同比扩大9.7%[49] - 资产处置收益为-6.25万元[46] - 外币财务报表折算差额为-33.12万元，同比扩大704.8%[47] - 归属于母公司所有者权益合计为33.27亿元，较期初32.99亿元增长0.9%[38] 公司结构及历史财务数据 - 安全业务分拆导致前5大客户发生变化，但对经营活动无影响[24] - 公司总资产为73.54亿元人民币[61][62] - 非流动资产合计45.61亿元人民币，占总资产62.0%[61] - 商誉金额达29.19亿元人民币，占非流动资产64.0%[61] - 流动负债合计29.84亿元人民币，占总负债76.4%[61] - 短期借款3.19亿元人民币，占流动负债10.7%[61] - 其他应付款12.68亿元人民币，占流动负债42.5%[61] - 长期股权投资21.76亿元人民币，占非流动资产4.8%[61] - 可供出售金融资产4.06亿元调整至其他权益工具投资科目[61][66] - 母公司所有者权益32.99亿元人民币，占所有者权益总额95.7%[62] - 未分配利润为-5.45亿元人民币[62] - 货币资金期初余额为3.95亿元，未发生调整[60] - 应收账款期初余额为6.93亿元，未发生调整[60] - 存货期初余额为5.68亿元，未发生调整[60]