募集资金情况 - 公司向特定对象发行21,823,850股，发行价每股12.83元，募集资金总额279,999,995.50元，净额273,757,177.03元[14] - 2025年2月28日资金划至指定账户，3月3日完成审验[14] - 2025年3月24日转275,799,995.57元至基本户，4月16日完成专户销户[16] - 保荐承销费4,716,981.06元，其他发行费用及税费1,525,837.41元，利息收入2,042,818.54元，银行手续费支出0元[18] - 截至2025年12月31日，募集资金专户余额0元[18] 资金使用情况 - 2025年度投入募集资金73,757,177.03元[34] - 累计投入募集资金总额273,757,177.01元[34] - 报告期内及累计改变用途的募集资金总计0元，占比0.00%[34] - 承诺投资总额73,757,177.03元，调整后投资总额273,757,177.03元[34] - 至期末累计投入金额273,757,177.01元，投资进度为00.00%[34] 其他情况 - 2025年3月11日公司与保荐机构、银行签订三方监管协议，履行情况良好[19] - 专项报告于2026年3月18日经董事会批准报出[31] - 备案金额为人民币15650.0000万元[37]

人员数据 - 2025年末立信有合伙人300名、注册会计师2523名、从业人员9933名，签过证券服务业务审计报告的注册会计师802名[2] 业绩数据 - 2025年立信业务收入50.00亿元，审计业务收入36.72亿元，证券业务收入15.05亿元[2] - 2025年为700余家上市公司提供年报审计服务，审计收费9.16亿元，同行业上市公司审计客户4家[2] 审计相关 - 2025年12月5日公司董事会审议通过续聘立信为2025年度审计及内控审计机构[3] - 2025年12月22日公司股东会审议通过续聘立信议案[4] - 立信对公司2025年度财务报告等审计并出具标准无保留意见报告及专项报告[5] - 2026年3月17日公司审计委员会审议通过2025年年度报告等议案并同意提交董事会[7] 评价情况 - 董事会审计委员会认为立信具备服务资质和专业能力，在年报审计中表现良好[6][8]

内部控制标准 - 财务报告内控重大缺陷总体影响水平高于税前利润总额5%与净资产0.5%孰高值[4] - 财务报告内控重要缺陷总体影响水平介于两区间值之间[5] - 财务报告内控一般缺陷总体影响水平低于两区间值孰高值[6] - 非财务报告内控重大缺陷直接损失金额≥两区间值孰高值[13] - 非财务报告内控重要缺陷直接损失金额介于两值之间[13] - 非财务报告内控一般缺陷直接损失金额≤两值孰高值[13] 内部控制情况 - 2025年12月31日公司无财务报告内控重大、重要缺陷[14] - 2025年12月31日未发现非财务报告内控重大、重要缺陷[15] - 内控评价报告基准日无未完成整改内控重大缺陷[16] 相关机构评价 - 立信会计师认为2025年12月31日公司财务报告内控有效[21] - 2025年保荐人检查核查内控，认为公司内控有效[22][23]

授信与贷款 - 公司拟向金融机构申请总额度不超57.17亿元综合授信，本部不超20亿元，子公司不超37.17亿元[2][3] - 河北德凯、青岛精铸拟申请综合授信额度不超11.07亿元[5] - 青岛新力通（含拟新设全资子公司）拟申请综合授信额度不超19.5亿元[5] - 西安高纳拟申请综合授信额度不超2.3亿元[5] - 四川高纳拟申请综合授信额度不超2.8亿元[9] - 辽宁高纳拟申请综合授信额度不超1.5亿元[6] - 公司拟申请新增不超9亿元银行贷款，本部3亿元、河北德凯1.6亿元等[8] - 西安高纳拟向工商银行申请0.2亿元1 - 3年期信用贷款[10] - 四川高纳拟向中信银行申请0.2亿元、向中国银行申请0.8亿元1 - 3年期担保贷款[10] - 辽宁高纳拟向工商银行申请0.2亿元、向招商银行申请0.3亿元1 - 3年期担保贷款[10] 担保 - 2026年度公司预计为合并报表内子公司提供担保不超3.3亿元，其中为资产负债率大于70%的子公司担保不超2.1亿元，小于70%的子公司担保不超1.2亿元[11] - 截至公告披露日，公司及控股子公司担保总余额56606.37万元，占2025年12月31日经审计净资产的14.95%[19] - 公司本次预计担保总额度不超3.3亿元，占2025年12月31日经审计净资产的8.71%[19] - 公司对合并报表外公司担保总余额8606.37万元，占2025年12月31日经审计净资产的2.27%[19] 子公司业绩 - 截至2025年12月31日，四川高纳资产总额36217.69万元，负债总额26435.81万元等[12] - 截至2025年12月31日，辽宁高纳资产总额30235.58万元，负债总额21081.57万元等[14] - 截至2025年12月31日，青岛精铸资产总额38952.73万元，负债总额35131.63万元等[16]

内控评价 - 公司对2025年12月31日内部控制有效性评价，无重大缺陷[4] - 纳入评价范围单位营收和资产总额占合并报表对应总额100%[5] 缺陷标准 - 财务报告内控重大、重要、一般缺陷有定量标准[8] - 非财务报告内控重大、重要、一般缺陷有定量标准[10] 内控情况 - 2025年12月31日无财务、非财务报告内控重大、重要缺陷[11] 内控措施 - 公司加强内控，完善制度，健全体系[13] - 强化制度执行力，发挥内审监督职能[13] - 完善治理结构，加强专门委员会建设[13] 内控结果 - 截至2025年12月31日，内控体系基本健全，无重大内控信息[14]

财报披露 - 公司于2026年3月20日披露《2025年年度报告全文》和摘要[1] 业绩说明会安排 - 2026年3月30日15:30 - 17:00举行2025年度业绩说明会[1] - 采用网络远程方式，通过深交所“互动易”平台举行[1] - 董事长、总经理等人员出席[1] 问题征集与回答 - 提前向投资者公开征集业绩说明会问题[2] - 投资者可在“互动易”平台“云访谈”栏目提问[2] - 公司将在允许范围内回答普遍关注问题[2]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行21,823,850股，发行价每股12.83元，募集资金总额279,999,995.50元[1] - 扣除发行费用6,242,818.47元，实际募集资金净额273,757,177.03元[1] - 2025年募集资金利息收入2,042,818.54元[4] 资金使用与进度 - 截至2025年12月31日，补充流动资金275,799,995.57元，专户余额0.00元[4] - 向特定对象发行股票（补充流动资金）截至期末投资进度为100.00%[19] 相关协议与报告 - 2025年3月11日公司与保荐人、银行签订《募集资金三方监管协议》[5] - 会计师认为公司2025年度募集资金情况报告如实反映实际情况，保荐机构无异议[14,16]

会议信息 - 2026年3月18日公司召开第七届董事会第十次会议[1] 议案审议 - 会议审议通过调整董事会专门委员会委员的议案[1] 人员调整 - 因第七届董事会成员变动调整下设委员会委员[1] 委员会成员 - 审计委员会召集人为庄仁敏等[1] - 战略委员会召集人为周武平[1] - 薪酬与考核委员会召集人为刘洪德[1] 任期情况 - 董事会专门委员会委员任期与第七届董事会任期一致[1]

公司概况 - 公司成立于2002年11月8日，2009年12月在深交所创业板上市，流通市值达100亿[26][28] - 公司是国内高端和新型高温合金制品生产规模最大企业之一，有年生产超千吨航空航天用高温合金母合金及航空航天发动机用精铸件的能力[1] - 公司产品定位高端和新型高温合金领域，客户以航空航天发动机装备制造企业和大型发电设备企业集团为主[32] 发展历程 - 2018年入选国企改革“双百行动”企业名单，同时控股青岛新力通工业有限责任公司[28] - 2021年青岛一期建设项目投产试运行，平度产业基地正式开始实现产品生产交付[28] - 2023年钢研高纳德阳基地正式投产，建成我国变形高温合金设计与应用的全流程研发平台[29] - 2024年钢研高纳沈阳精密加工基地投产，产业链由毛坯制备向零部件加工延伸，获批设立博士后科研工作站[29] - 2025年青岛新力通规划在沙特建设乙烯裂解炉管生产基地[29] - 2025年10月青岛新力通宣布在沙特阿拉伯投资设立全资子公司并新建生产基地[30] 技术与研发 - 迄今已研制120余种高温材料，获国家发明奖10余项、国家科技进步奖10余项、省部级奖励70余项，拥有授权专利400余件，其中发明专利286件[26] - 2025年依托博士后科研工作站开展专项技术攻关，实现科技创新突破与高端人才梯队建设融合[45] 公司治理 - 2025年召开1次年度股东会与4次临时股东会[65] - 现有9名董事，包含3名独立董事、1名职工董事[66] - 2025年累计召开9次董事会[66] - 构建“ESG决策层 - ESG管理层 - ESG执行工作组”闭环ESG治理架构[68] 社会责任与合规 - 本年度共识别出25个重要议题，其中7个为双重重要性议题，含1个环境议题、4个社会议题、2个治理议题[55] - 反贪腐培训时长22小时，培训次数7次，培训员工覆盖率25%，培训员工人数604人[110] 环境管理 - 2025年温室气体排放总量为64252吨二氧化碳当量，其中直接排放量为2647吨，间接排放量为61605吨[149] - 2024 - 2025年万元能耗指标从0.0352降至0.03，降幅14.77%[151][154] - 2025年吨钢颗粒物排放量为1.09千克/吨[178] - 2025年吨钢氮氧化物排放量和吨钢二氧化硫排放量均为0.01千克/吨[173] - 2025年废水排放总量为7.97万吨，废水化学需氧量排放浓度为436毫克/立方米，废水悬浮物排放浓度为52毫克/立方米，废水氨氮排放浓度为39.7毫克/立方米[185] - 2025年公司危险废弃物总量为257.58吨[191] - 2025年公司一般废弃物总量为3575.59吨，同比下降55.8%[191][193] 安全生产 - 2025年钢研高纳西安、德阳、青岛等7基地全部通过三方公司安环管理体系审核，实现六省七市十厂职业健康、环境、安全生产标准化3大体系全覆盖[157] - 达成“四个杜绝”和“六个100%”安全生产目标，实现重大环境污染0事故、环保监测率和危废合规处置率100%、新改扩建项目“三同时”100%[164]

财务审计 - 立信会计师事务所对公司2025年度财务报表出具无保留意见审计报告，报告号为信会师报字[2026]第ZG10042号，日期是2026年3月18日[4] 往来款项 - 国钢研科技集团有限公司2025年预付款项往来金额1717.22万元，偿还1721.18万元[11] - 安泰科技股份有限公司2025年应收账款往来金额1.40万元，期末余额7.00万元[11] - 北京钢研拍苑出版有限责任公司2025年预付款项期初余额0.24万元，往来金额42.46万元，期末余额0.24万元[12] - 钢研大慧科技发展有限公司2025年应收账款往来金额108.73万元，发生总额119.12万元[12] - 北京钢研物业管理有限责任公司2025年预付款项期初余额91.09万元，往来金额351.12万元，期末余额34.20万元[12] - 钢研国际新材料创新中心（深圳）有限公司2025年应收账款往来金额3609.28万元[12] - 研纳克检测技术股份有限公司2025年应收账款往来金额109.30万元，偿还103.46万元，期末余额5.87万元[12] - 青岛钢研纳克检测防护技术有限公司2025年应收账款往来金额4.79万元，偿还1.22万元，期末余额3.57万元[12] - 青岛高纳科技有限公司2025年应收账款往来金额5.88万元[12] - 与钢研科技有限公司2025年应收账款往来发生额为8.60[13] - 与先进钢铁材料技术有限责任公司2025年预付款项往来发生额为66.38，偿还额为2.89[13] - 与北钢研德凯科技有限公司2025年应收账款往来发生额为5324.86，期末余额为0.08[13] - 与宁钢研高纳智能制造有限公司2025年应收账款往来发生额为4085.14，期末余额为1583.64[13] - 与品新力通工业有限责任公司2025年应收账款往来发生额为280.15，期末余额为208.44[13] - 与川钢研高纳锻造有限责任公司2025年应收账款往来发生额为3327.07，期末余额为182.67[13] - 与安钢研高纳航空部件有限公司2025年应收账款往来发生额为1673.18，期末余额为76.90[13] - 与北钢研德凯科技有限公司2025年其他应收款往来发生额为3709.50，期末余额为174.94[13] - 与北钢研德凯科技有限公司2025年长 期应收款往来发生额为2745.39，期末余额为24840.01[13] - 与钢研高纳锻造有限责任公司2025年长 期应收款往来发生额为3205.9，期末余额为2000.00[13]