公司经营情况 - 2014年围绕模具设计、加工核心能力，强化精密模具和夹治具能力，开发新模具3605套，成功开发新产品2605件，较上年增长24%以上 [3] - 2014年金属CNC结构件项目高速增长，销售收入突破7亿元，占比超30%，成销售收入占比第一大产品类型 [3] - 2014年LED精密封装支架项目实现销售收入11475万元，精密连接器和电磁屏蔽件销售收入分别增长19.94%和7.08% [3] - 2015年一季度公司实现营业收入83437.63万元，同比增长105%；营业利润10930.17万元，同比增长62.92%；利润总额11354.59万元，同比增长58.78%；归属于上市公司股东的净利润9244.55万元，同比增长55.66% [3][4] 行业相关问答 - 手机用金属外壳因智能手机大屏化、超薄化对支撑强度要求高，金属物理特性可满足，且金属高导热性利于散热，外观及手感市场认同度高 [4] - 目前玻璃、蓝宝石等材料暂无法取代金属成为外壳主要材料，金属在硬度和延展性方面优势大，公司CNC设备投入因投资回报率好、成本回收快 [4] 公司规划与建设 - 2014年底开始规划重载连接器和汽车电子类新业务，2015年力争实现量产出货 [5] - 东莞无人工厂建设按计划进行，投产将减员增效，为智能工厂和工业4.0接入提供先导作用 [4][5] 投资者活动信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会和投资者接待日活动 [2] - 参与单位包括兴业证券、富邦证券等多家机构及个人投资者 [2] - 活动时间为14:00 - 15:30，地点在公司大会议室，接待人员为董事会秘书徐正光和证券事务代表陶静 [2] - 接待过程交流沟通正常，无未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [5]

财务表现 - 2014年1-9月公司实现营业收入148,348.77万元，同比增长23% [2] - 实现归属于上市公司股东的净利润19,763.00万元，同比增长30.27% [2] - 业绩符合公司制定的2014年度经营计划 [2] 市场与竞争 - 金属CNC市场需求旺盛，产品供不应求，未来市场前景很好 [3] - 智能手机增速减缓，主要受4G网络建设、4G芯片短缺和金属CNC外观件短缺的制约 [3] - 随着4G网络及相关配套的全面建设，未来将迎来4G换机潮，智能手机将迎来新的增长期 [3] 公司战略与融资 - 公司会根据市场需求与自身发展，整合资源，有序、有步骤地扩大现有规模，不会盲目扩张 [3] - 除非公开发行股票外，公司还会考虑债券融资方式，综合运用适合的融资方式以满足发展需要 [3] 投资者关系 - 公司接待人员与投资者进行了充分交流与沟通，严格遵守制度规定，未出现未公开重大信息泄露等情况 [4]

公司经营情况 - 2016年半年度净利润较去年同期增长40%-60%，一季度扣非净利润增速约50%，二季度保持稳速上升 [2][3] - 增长主要来自主营业务金属外观件、连接器等产品销售增加 [3] - 上半年金属加工设备更新和新材料加工技术有较大推进，新设备可提高产品质量和加工效率 [3] - 不锈钢加工工艺有突破，“水加工”新技术可提高不锈钢产品效率和良率 [3] 业务影响相关 - 市场CNC产能过剩及新进竞争对手对公司影响不大，公司基于全制程CNC工艺的金属结构件领先，且能从外包加工资源共享中获利 [3] - 未来新材料玻璃、陶瓷用于智能手机，对公司CNC业务影响小，若后盖用此类材料，中框大概率用不锈钢或钛合金，公司有加工高硬度金属量产经验，且加工时间长对应单价会提高 [3][4] 业务进展情况 - 子公司昆山长盈新设立昆山惠禾，主要做电动汽车充电枪、充电桩及线缆等产品 [4] 设备及工艺情况 - 公司自有CNC机台约4000台，租用约1000台，有几家稳定外协CNC加工企业 [4] - 压铸技术无法用于外观结构件生产，冲压工艺外观件与CNC金属外观件有差距，公司在多种金属加工工艺方面均有量产能力，目标是控制金属外观件成本在合理水平 [4]

公司经营情况 - 2016年上半年营业收入接近27亿，净利润3.3亿，同比增长超50% [3] - 上市后销售收入复合增长率达55%，净利润复合增长率达43%，无季度负增长 [3] - 上半年经营活动现金流量净额超9亿 [3] - 研发投入占公司收入比例约8%，后续会增加 [6] 客户结构 - 前五大客户占比超80%，vivo、oppo等主要金属外观件类产品客户上半年增长快 [3] - 海外客户销售收入占比超10% [3] - 参与了oppo的R9、vivo的X7、小米5、华为荣耀v8、乐2max等产品 [3] 业务布局 外观件布局 - 东莞大型表面处理基地、东莞东坑CNC加工基地、广东长盈总部CNC生产基地扩建 [3] 新产业布局及并购 - 广东天机为机器人研发基地；东莞精密压铸研发生产基地承担铝材轻量化任务 [4] - 昆山杰顺通成立昆山雷匠开展RF线缆项目；昆山长盈成立昆山惠禾生产电动汽车充电枪并小批量量产 [4] - 深圳厂区设立新能源事业部 [4] 技术成果 机壳方面 - 合作开发车铣钻复合加工中心；实验成功金属外观件模内压铸工艺；开发手机外观件表面硬质氧化工艺；自主开发金属外观件全自动组装线 [4] 精密连接器方面 - 开发出业界自动化程度最高的RF线缆组装线，效率提高一倍以上；成功开发type - C端子，销售超200万只；开发出LED支架新产品SMC支架，成本大幅下降 [4] 下半年经营预测 金属外观件业务 - 因金属机壳渗透率提高、主要客户出货量提高、产品品类增加、技术创新保持高增速 [4] 连接器业务 - 防水连接器、6p大电流板对板、快充连接器等创新产品获市场认可，销量大幅增加 [4] 冲压业务 - 模具技术和冲压技术提升，屏蔽件和弹片等冲压产品成本下降，订单增长 [4] 新能源汽车业务 - 通过新产业布局，未来5年业务有望持续高增长 [4] 工业机器人及自动化系统集成 - 简化功能降低设备成本和售价，目前自用；系统集成设立一部、二部，服务集团内部 [4] - 广东天机研发成功3D玻璃热弯机并试机效果好 [5] 互动问答 金属外观件与玻璃热弯机 - 因A客户对产能要求高且有排他性，公司不倾向进入；热弯机先做设备，规范后再回上市公司 [5] 新项目开展 - 新项目已开始，根据公司情况规划进度，现阶段以客户需求为主 [5] 大股东可交换债 - 目的是扶持、孵化新项目和战略性新兴行业，为上市公司培育盈利项目 [5] 入股防水材料公司 - 该公司能为金属结构件提供防水解决方案，后续增资看双方磨合情况 [6] 金属外观件毛利与市占率 - 上半年毛利较去年下半年回升，后续将进一步回升；国内品牌客户供应商里占第一位 [6]

公司概况 - 公司于2010年9月2日在深交所创业板上市 [3] - 主要产品线包括精密连接器、精密屏蔽件、精密金属结构件和精密LED封装支架 [3] - 国内生产基地分布在深圳、松山湖和昆山，国外子公司位于美国、香港及韩国 [3] 经营业绩 - 上半年营业收入接近27亿，净利润3.3亿，同比增长超过50% [3] - 前五大客户占比超过80%，海外客户销售收入占比超过10% [4] - 参与了多款热门手机产品的外观件生产，如OPPO R9、vivo X7、小米5等 [4] 技术发展 - 开发出业界自动化程度最高的RF线缆组装线，效率提高一倍以上 [4] - 成功开发type-C端子，销售超过200万只 [4] - 开发出LED支架新产品SMC支架，成本大幅下降 [4] 产业布局 - 上半年新增东莞东坑CNC加工基地，扩建广东长盈总部CNC生产基地 [4] - 全资子公司广东天机为机器人研发基地 [4] - 昆山杰顺通成立昆山雷匠，开展RF线缆项目 [4] - 昆山长盈成立昆山惠禾，生产电动汽车充电枪 [4] - 深圳厂区新设立新能源产业事业部 [4] 未来展望 - 金属外观件业务预计保持高增速，主要来自机壳渗透率提高和客户出货量增加 [5] - 连接器业务增量来自防水连接器、6p大电流板对板、快充连接器等创新产品 [5] - 新能源汽车业务通过新产业布局，未来5年有望持续高增长 [5] - 工业机器人及自动化系统集成方面，通过简化功能降低设备成本 [5] - 广东天机研发成功3D玻璃热弯机 [5] 战略方向 - 未来将立足于智能终端零部件，向智能穿戴、智能家居、无人机等领域延伸 [6] - 积极布局智能汽车、机器人、自动化集成、智能装备等新行业 [6] - 入股广东方振新材料精密组件有限公司15%，探索防水材料领域 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300115，证券简称长盈精密 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间 08:30 - 09:15，地点在公司大会议室，接待人员为董事会秘书徐正光和证券事务代表陶静 [2] 上半年经营情况 - 营业收入接近 27 亿，净利润 3.3 亿，同比增长超 50% [3] - 前五大客户占比超 80%，海外客户销售收入占比超 10%，参与 oppo R9、vivo X7 等多款热门产品 [3] - 外观件方面进行三大布局，包括东莞大型表面处理基地、东莞东坑 CNC 加工基地、广东长盈总部 CNC 生产基地扩建 [3] - 技术上合作开发车铣钻复合加工中心，实验成功金属外观件模内压铸工艺等 [3] 下半年经营预测 - 金属外观件业务增量源于金属机壳渗透率提高、主要客户出货量提高等 [3] - 连接器业务增量来自防水连接器等创新产品销量增加 [3] - 冲压业务订单因模具和冲压技术提升、成本下降而大幅增长 [3] 互动问答 - 未来 2 - 3 年金属外观件渗透率将增加，公司主要客户为 vivo、oppo、小米 [4] - 新工艺手机中框需用不锈钢，公司在不锈钢中框有量产经验和成熟工艺，关注新材料趋势 [4] - 公司自动化发展内外结合，外延成立并购基金投资智能制造，对内进行自动化改造打造柔性生产线 [4] - 陶瓷抗射频干扰好于玻璃，玻璃好于金属；散热方面金属优于玻璃和陶瓷；玻璃与铝制金属产品重量相近，不锈钢外观件更重 [4]

公司经营情况 - 上半年营业收入接近27亿，净利润3.3亿，同比增长超50% [2] - 前五大客户占比超80%，海外客户销售收入占比超10% [2] - 参与上半年热门产品如oppo的R9、vivo的X7、小米5、华为荣耀v8、乐2max的生产 [2] 外观件布局 - 布局东莞大型表面处理基地、东莞东坑的CNC加工基地，扩建广东长盈总部CNC生产基地 [3] 新产业布局和并购 - 全资子公司广东天机为机器人研发基地 [3] - 东莞精密压铸研发生产基地承担铝材轻量化任务 [3] - 昆山杰顺通成立昆山雷匠开展RF线缆项目 [3] - 昆山长盈成立昆山惠禾，生产电动汽车充电枪已有小批量量产 [3] 技术创新 - 合作开发车铣钻复合加工中心，提升产品良率和效率 [3] - 实验成功金属外观件模内压铸工艺 [3] - 开发手机外观件表面硬质氧化工艺 [3] - 自主开发金属外观件全自动组装线 [3] 下半年经营预测 - 金属外观件业务因金属机壳渗透率提高、主要客户出货量提高、产品品类增加、技术创新保持高增速 [3] - 连接器业务因防水连接器、大电流板对板、快充连接器等创新产品获市场认可，销量大幅增加 [3] - 冲压业务因模具技术和冲压技术提升，屏蔽件和弹片等冲压产品成本下降，订单大幅增长 [3] 互动问答 - 公司对外供应外观件和内构件，外观件单价高、收入占比高，内构件单价低 [4] - 公司针对用人多且工序简单的生产线进行自动化升级，持续改善优化 [4] - 子公司昆山长盈设立昆山惠禾做电动汽车充电枪、充电桩及线缆等产品，参股设立氢源动力科技有限公司研发氢燃料电池及其动力系统 [4] - 公司新项目布局立足于精密制造能力，并非与主营业务完全无关联的投资 [4]

公司经营情况 - 上半年营业收入近42亿，净利润4.88亿，同比均增长超51% [3] - 客户方面，vivo、oppo等主要金属外观件类产品客户上半年增长快，客户结构合理 [3] 新产业布局和并购 - 全资子公司广东天机是机器人研发基地 [3] - 东莞精密压铸研发生产基地承担铝材轻量化任务 [3] - 华东基地成立昆山雷匠开展RF线缆项目 [3] - 昆山长盈成立昆山惠禾生产电动汽车充电枪，已有小批量量产 [3] - 控股防水结构件生产商方振新材料，加快三防结构件领域布局 [3] 技术成果 - 合作开发车铣复合加工中心，提升产品良率和效率 [3] - 实验成功金属外观件模内压铸工艺 [3] - 开发手机外观件表面硬质氧化工艺 [3] - 自主开发金属外观件全自动组装线 [3] 四季度业务预测 - 金属外观件业务保持高增速，增量源于结构件增长、客户出货量提高、产品品类增加、技术工艺创新 [4] - 连接器业务增量来自防水连接器、大电流板对板、快充连接器等创新产品销量增加 [4] - 冲压业务因模具和冲压技术提升，成本下降，订单增长 [4] - 防水结构件因并表时间短，对业绩影响暂时不大 [4] 互动问答 产品冲击问题 - 小米mix陶瓷外观件加工难度高、工序复杂、耗时长、良率低，难以大规模量产，对金属外观件影响不大 [4] - 玻璃外观件应用不多，中高端智能手机以金属外观件为主，中框仍以金属材料为主，公司金属中框加工有优势 [5] 投资企业前景 - 广东方振深耕硅胶制造领域，防水结构件技术工艺领先，2017 - 2019承诺业绩达3.45亿元，每年复合增长率超45%，2017年超额完成1亿元业绩后上市公司有权收购剩余股份，未来三防结构件领域业绩突破概率大 [5] 客户出货量影响 - OPPO、vivo市场占有率前三季度超越华为，预计公司对OPPO、vivo、华为明年出货量仍保持较高增速，公司业绩将随之高增长 [6]

公司概况 - 公司于2010年9月在深交所创业板上市，总资产超50亿，净资产超30亿 [3] - 公司已获得ISO9001、ISO14001、TS16949等认证，生产基地分布在深圳、松山湖和昆山 [3] - 主要产品包括模具和夹治具、金属结构件、精密连接器、电磁屏蔽件等 [3] 财务表现 - 2015年公司营业收入为388,880.05万元，同比增长67.59% [3] - 2015年利润总额为51,353.90万元，同比增长48.30% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为44,977.02万元，同比增长55.00% [3] - 经营活动产生的现金流量净额为87,956.25万元 [3] - 金属外观件营收占比超过公司整体营收的50% [3] - 公司上市6年来，营业收入和净利润的复合增长率均接近50% [3] 未来发展方向 - 公司未来将立足于智能终端零组件，延伸至智能穿戴、智能家居、无人机、重载连接器、线缆组件等产品 [3] - 新业务方向包括智能汽车、机器人、自动化集成和应用、智能装备等 [3] 市场与竞争 - 全球前十大智能手机品牌均为公司客户 [3] - 尽管全球手机市场增速放缓，但金属外观件在智能手机中的渗透率仍较低，CNC市场供不应求 [4] - 公司在CNC加工工艺方面处于行业领先地位，CNC金属外观件在智能家居、无人机、可穿戴设备等领域有广泛应用 [4] 技术与材料 - 新材料如玻璃、陶瓷、蓝宝石等在外观件中的应用面临量产难度大、良率低的问题 [4] - 金属中框在保持机身强度和屏幕支撑方面具有优势，硬度更高的金属材料将增加CNC加工时间，有利于公司发挥技术优势 [4] 汽车电子业务 - 公司汽车电子业务处于起步阶段，业务规模将逐步扩大，未来占销售收入的比重将逐步提高 [4] 产能与质量控制 - CNC产品通过外协或租赁获取的产能主要用于前端粗加工工序，后端工序由公司内部工厂完成以确保良率和品质 [5]

公司概况 - 公司2010年登陆创业板，股票代码300115，总资产超50亿人民币，净资产超30亿人民币，员工人数1.6万人 [3] - 公司拥有深圳、东莞、昆山三大研发制造基地，现有厂房28万平方米 [3] - 公司具备年产5000万套CNC金属外观件，20亿只连接器，20亿只电磁屏蔽件制造能力 [4] 财务表现 - 2015年营业总收入38.89亿元，归属于上市公司股东的净利润4.5亿元，同比增长分别为67.59%和55% [4] - 自上市以来年复合增长率分别为55.4%和42.65% [4] - 2015年精密连接器（含LED支架）8.6亿元，电磁屏蔽件5.7亿元，金属外观件23.3亿元，占比分别为22.1%、14.7%、59.9% [4] 业务布局 - CNC业务短期内不会有瓶颈，并将延伸至智能穿戴、智能家居、无人机、AR/VR结构件 [4] - 精密连接器业务延伸至重载连接器、Type-C连接器、RF连接器、工业大电流连接器、线缆组件等 [4] - 2016年第四次转型—智能汽车、机器人及智能装备，力争成为中国智能制造龙头企业 [4] - 公司在深圳及昆山分别成立新能源和汽车电子两个部门，研发、生产汽车连接器及汽车电子部品 [4] - 2015年成立长盈全资公司——广东天机工业，承担工业机器人、智能工厂建设、控制模块、数控智能装备设计制造 [4] 自动化与智能制造 - 公司CNC自动化生产系统接近4000台，未来将持续增加 [6] - 公司2015年总资产周转率达0.8，如果自动化率达到50%，盈利能力将进一步提升 [6] - 公司去年成立工业自动化小组，专注CNC加工、注塑机、模具加工等工序的自动化改造 [6] - 公司计划通过委托设计、合并开发或外延方式，达到转型升级的目的 [8] 客户与市场 - 公司大客户主要为华为、VIVO、小米、OPPO、中兴、金立、大疆、乐视、谷歌、摩托罗拉、三星、亚马逊、LG等 [4] - 广东省有3000万劳动力被自动化替换的需求，1000台自动化系统是短期内可以轻松实现的 [7] - 传统业务100亿计划中CNC业务占比大致在60-65% [7] 外延发展与并购 - 公司与量鼎资本联合成立并购基金，专门从事于智能制造和智能装备领域投资 [5] - 公司在以前的发展过程中比较谨慎，以后会加强外延发展路线 [5] 技术与合作 - 公司依靠发那科的协助，专注CNC加工、注塑机、模具加工等工序的自动化改造 [6] - 发那科在机器人领域的核心是减速机，市场占有率达60% [6] - 发那科不仅提供设备和技术，还对长盈精密的技术人员进行了全面的指导培训 [9] 未来展望 - 公司力争成为中国智能制造龙头企业 [4] - 公司未来将做自主品牌，做制造和销售本体，全面进军机器人市场 [5] - 公司计划从高校和海外引进人才，大力投入软件开发 [8]