战略合作背景与目标 - 公司签订战略合作框架协议，旨在强化工业4.0生态圈，推进消费电子、通信射频、汽车部件领域业务拓展 [2] - 合作从"纵合、横强"两个角度出发，打造覆盖产供销的工业4.0生态圈 [2] - 大富科技已具备工业4.0设计平台和智能制造能力，满足制造领域要求 [2] - 英唐智控和华森科技分别补充和完善工业4.0生态圈的"供、销"环节 [3] 合作互补与协同 - 三方共享优质客户资源，拓展下游客户群体 [3] - 大富科技与英唐智控、华森科技在技术上互补，加强技术交流与共享 [4] - 大富科技在定制化产品领域具有优势，英唐智控在通用化产品领域具有优势，形成横向互补 [4] - 大富科技的制造能力与英唐智控的分销能力协同，加速新产品推广 [4] 定制件产品落地与预期 - 大富科技将通过英唐智控的分销平台加速定制件的推广和量产转化 [5] - 定制件产品分为三个层面：技术领先的前瞻性产品、新一代产品、成熟产品 [5] - 前瞻性产品包括导电纤维、石墨烯、高端精密高分子材料部件等 [5] - 新一代产品包括USB 3.1 Type C连接器、LED石墨导热块等 [5] - 成熟产品包括智能手机的机壳、边框、中框、屏蔽件、连接器等 [5] 合作预期与风险 - 战略合作将推动公司定增项目，加速市场应用成熟并迅速上量 [5] - 合作具体实施内容和进度存在不确定性，需谨慎决策 [5]

通信业务发展现状与趋势 - 4G产业步入业绩兑现期，4.5G扩容需求强劲，2014、2015年4G基站建设数量分别为79.7万、92.2万个，2016年预计达100万个 [2] - TIP项目受关注，有望催生新兴业务需求，吸引传统电信及高科技公司合作发展新型电信技术 [2] - 欧洲新频谱催生新需求，美国2015年移动用户数据流量较2014年增长超一倍，中国2015年移动互联网接入流量同比增长103%，公司欧美客户需求增长 [3] - 5G商用提速，万物互联催生海量网络需求，发展5G成国际战略共识和国家重要战略关键内容 [3] 公司发展历程与业绩 - 3G时代引领滤波器行业发展，年复合增长率达37%，2012年并购资产挺进北美市场 [3] - 2014年4G时代业绩最佳，主营业务扣非后净利润2.7亿元，主要来自通信产品 [4] 公司5G时代准备情况 - 前沿技术储备：储备专利近400项，且每年增加数十项，在多种滤波器方面有技术储备 [4] - 技术和工艺准备：高性能介质滤波器、高互调要求滤波器量产能力领先 [4] - 产能准备：成为全球最大滤波器供应商，完善精密共性制造平台，建设自动化、智能化产线 [4] 公司展望 - 业界认为2016年是5G商用元年，公司在产能、技术、产品等方面提前准备，有信心尝得5G建设头啖汤 [5]

公司定增项目概况 - 拟非公开发行不超过12000万股，募集34.5亿元，2016年6月2日收到中国证监会核准批复 [5] - 募集资金项目为柔性OLED Type - C显示模组产业化项目、USB3.1连接器扩产项目、精密金属结构件扩产项目及补充流动资金项目 [5] 柔性OLED显示模组产业化项目 - 战略意图是完善共性制造平台“加工”环节，引入电化学加工和柔性基底卷到卷加工等新工艺 [5] - UBI Research预测，OLED产业未来五年年复合增长率达46%，2020年达670亿美元，中国在建或达产OLED产线超十条，日韩加速扩充，全球最大OLED屏幕制造设备生产商Applied二季度订单激增近3倍 [5] - 已掌握柔性基底卷到卷加工等多项先进技术，申请发明专利15项，其中4项PCT专利，掌握AMOLED显示模组蒸镀环节金属掩膜板核心制作技术，掩膜板最小开孔精度达20 - 25μm，可将OLED物理显示分辨率提高至420ppi [5] USB3.1 Type - C连接器扩产项目 - 战略意图是完善共性制造平台“成型”环节，拥有精密拉伸、冲压、涨管技术 [6] - 2016年需求起飞，连接器加线缆市场空间将达200 - 300亿元，苹果、诺基亚、华为等产品已采用，2020年全球锂离子电池市场规模超2亿kWh，21世纪第二个10年年均复合增长率接近25% [7] - 拥有全球独家制管技术和领先工艺，自2015年起为全球知名智能终端厂商量产配套供货 [7] 精密金属结构件扩产项目 - 抓住智能终端等领域金属化机遇，加大精密金属结构件加工投入，工艺产品可应用于多个领域 [7] - 消费电子领域，2015年金属外壳成手机标配，手机金属结构件市场逾千亿元，低端手机金属化加速 [7] - 继承完善CNC加工工艺，开发锻压到压铸系列工艺，2014年起为多个国内外手机品牌批量供货，还与客户提前开发前沿工艺 [7]

公司智能终端业务整体情况 - 公司智能终端业务将进入业绩释放期，有望与通信业务并驾齐驱 [1] 业务发展成果 - 2015 年智能终端业务收入增长超 9 倍，实现销售收入 3.4 亿元，多款产品量产并供货 [1] 子公司情况 - 2015 年围绕智能终端领域进行三项重要并购，大凌实业 2016 年全年并表，大盛石墨、三卓韩一有大股东承诺业绩 [2][3] 定增项目情况 - 非公开发行拟募集不超 34.5 亿元，智能终端三个项目拟投入 29.5 亿元 [3] - 柔性 OLED 显示模组产业化项目符合战略方向，部分中间产品已量产 [3] - USB 3.1 Type - C 连接器扩产项目面向新型连接器，市场空间超千亿元，公司有技术优势，预计 2016 年下半年 Type C 接口普及加速 [3] - 精密金属结构件扩产项目面向主流金属中框等市场，市场空间超千亿元，公司有 CNC 加工经验及关联公司优势 [3] 市场渠道拓展 - 与英唐、华森三方战略合作，加强产品和技术下游推广，转化为收入和利润 [3]

智能制造平台 - 大富科技致力于打造智能制造工业4.0平台，涵盖制造平台、装备平台和网络设计平台 [1] - 公司通过垂直整合供应链，提供从原材料到最终产品的一站式服务，具备精密机电产品的共性制造能力 [1] - 2015年公司通信产品收入占比从2014年的97%降至80%，电子和汽车零部件领域实现大幅增长 [1] 装备技术平台 - 关联公司配天投资提供智能工业装备技术平台支持，涵盖智能装备、机器人和新能源汽车三大方向 [2] - 配天智造已在新三板挂牌，估值10亿元，配天机器人在工业机器人领域获得多项行业认可 [2] - 配天装备平台为大富科技提供定制化设备开发，提升生产效率和降低成本 [2] 网络工业设计平台 - 大富网络开发了自主的神经元并行计算机语言（NPL）和3D设计引擎，打造网络工业设计平台 [3] - 该平台实现3D多人在线互动设计，建立中国自主的工业设计标准零部件数据库 [3] - 平台旨在解决中国工业设计软件自主化问题，确保工业设计数据安全 [3] 工业4.0生态圈 - 大富科技与英唐智控、华森科技达成战略合作，共同打造产供销结合的工业4.0生态圈 [4] - 英唐智控提供电子信息产业互联网平台，华森科技提供智能软硬件整体解决方案 [4] - 合作旨在打通下游供销环节，构建需求端与供给端闭环的工业4.0生态系统 [4]

新三板企业布局 - 大富科技持股51%的大凌实业（证券代码：835379）已成功于新三板挂牌 [2] - 持股48.675%的华阳微电子（证券代码：833363）已成功于新三板挂牌 [2] - 持股24%的三卓韩一已申请新三板挂牌并在反馈阶段 [3] - 持股49%的大盛石墨已完成股改并启动资产证券化相关工作 [3] - 大富光电、大富网络正在培育中 [3] 核心发展模式 - 大盛石墨：打造石墨产业集群，搭建产业平台 [3] - 全球领先的石墨资源储量和全系列石墨深加工产品线 [3] - 可膨胀石墨、高导热石墨、负极材料、各向同性石墨和石墨烯五个产品已具备相当规模 [3] - 通过中国石墨应用产业园和天然石墨应用研究院搭建产业平台 [3] - 大富光电：开发下一代柔性电子产品 [3] - 掌握电化学加减成工艺、柔性材料上的精密金属图形制作工艺、卷到卷加工工艺 [3] - AMOLED精度和良率提升，掩膜板最小开孔精度达到20-25μ，OLED显示分辨率提高至420ppi [3] - 三卓韩一：面向高分子新材料应用蓝海市场 [3] - 柔性化结合大规模定制模式 [3] - 多元化材料精密应用+高附加值助剂化学品+高端精密成型机械并驾齐驱的生态系统 [3] - 大凌实业：围绕"智能视觉 智慧感知" [4] - 光学防抖、双摄像头等前沿技术布局 [4] - 图像视觉传感为核心，向多应用领域拓展 [4] - 大富网络：拥有自主原创的沉浸式VR互动3D开发引擎 [4] - 精密机电产品的智能聚合制造平台 [4] - 沉浸式VR互动3D开发引擎在教育领域的应用 [4] - 华阳微电：可穿戴全感应监测+网上平台化服务 [5] - 多传感器技术、RFID技术、独家印刷工艺及迅速量产能力 [5] - 搭建生命健康管理的共享平台 [5] 未来展望 - 大富科技致力于打造涵盖物联网、智能终端、石墨烯新材料、高分子材料、智能制造的新三板企业群 [3] - 大盛石墨计划通过产业园的场地优势、服务优势和技术优势，建立国家级产业园 [3] - 大富光电有望成为下一代柔性电子产品的关键技术提供者 [3] - 三卓韩一计划通过柔性化与大规模定制能力，成为高分子新材料行业内的国内领先企业 [3] - 大凌实业将在智能家居设备、汽车、医疗设备、机器人等领域提供视觉解决方案 [4] - 大富网络的教育平台将在中小学、学历教育大学以及开放大学平台进行全面推广 [4] - 华阳微电有望成为国内最具商业价值的健康管理企业 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员为长城证券洪一、前海首润陈逸菲 [1] - 时间为2016年1月8日10:30 - 12:30 [1] - 地点在深圳市宝安区石岩爱群路同富裕工业区1 - 2厂房五楼 [1] - 上市公司接待人员为华阳微电董事长滕玉杰、信息披露负责人赖月荣 [1] 传统RFID玩具标签业务 - 玩具标签业务是华阳微电收入主要来源，对动视暴雪销售占总体营收近60% [1] - 电子游戏周边增值应用是重要市场，虚拟游戏与实体玩具结合是行业发展方向，动视暴雪模式成功吸引诸多厂商模仿，2016年各大游戏开发巨头掘金百亿级市场 [2] - 2011 - 2014年，华阳微电玩具手办业务累计创收2亿元，单年度净利润近2000万，与动视暴雪合作助其拓展其他合作商，2016年预期新增客户销售量增长 [2] RFID智能可穿戴业务 - 华阳微电基于工艺设计优势实现可穿戴多元化应用，产品弥补市场痛点，进入快速消费品市场 [2] - 中国占全球快消收入20%，健康护理和医疗是未来RFID增势最强领域，2016年智能穿戴市场受关注 [2] - 华阳微电将婴儿、老人健康护理市场作为首推市场，推出嘀嘀尿布产品，搭建可穿戴健康系列产品平台 [2] - 嘀嘀尿布产品已在各大主流电商开售，线下有50家零售商场、门店营销，2016年预计带来近亿元收入，毛利率保持在30%左右 [2] 未来盈利应对策略 - 2015年完成从传统RFID制造向跨领域智慧应用转型，在三大领域布局，实现盈利收入多元化 [3] - 2016年解决客户单一集中风险，开拓新合作商，拓展可穿戴健康护理市场，实现客户多样化 [3] - 立足工艺优势，实现产品多样化，盈利收入多元化 [3] - 准备定向增发，投入募集资金，优化产品性能，控制成本和费用，预期净利润大幅增长，年度盈利超越历史最好水平 [3][4]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [1] - 参与单位众多，包括银华基金、天弘基金等多家机构 [1] - 活动时间为 2016 年 7 月 28 日、29 日 9:30 – 15:00 [1] - 活动地点在北京金都假日酒店 [1] - 上市公司接待人员为董事长助理肖竞、证券事务代表刘强 [1] 公司愿景与平台化发展战略 - 公司愿景是打造具备强大垂直整合能力的三大平台，成为精密机电部件和产品等的设计及制造商、工业装备设计和制造商、端到端的网络工业技术提供商 [1] - 平台化发展战略意义是摆脱对特定产品等的依赖，有能力进入更多蓝海市场 [1] - 公司拥有消费类电子、通信射频模块、汽车部件这 ERA 三大领域的关键工艺和设计制造能力，为全球顶级客户批量提供精密机电产品 [1][3] 战略实现路径 - 上市前剥离智能装备和机器人相关资产并体外培育，目前配天智造已在新三板成功挂牌，以投后 10 亿元估值融资 3 亿元，6 月进入新三板创新层 [3] - 考虑适时以外延式并购方式将控股股东成熟工业装备平台及配天智能机器人相关资产并入上市公司，实现产业升级战略愿景 [3] 去年并购与未来三年规划 - 2015 年围绕智能终端领域进行三项重要并购，大凌实业 2016 年起全年并表，大盛石墨、三卓韩一有大股东承诺业绩 [3] - 通过联合“事业合伙人”设公司完善智能终端领域布局，推动资产证券化战略打造新三板企业群，涵盖物联网等多个领域 [3] - 推动新三板企业发展方式：扩大股权比例发挥业务协同优势；采取 IPO 或转让股权引入战略合作上市公司方式增厚投资收益 [3]

融资规模与市场影响 - 本次非公开发行是大富科技自IPO以来的首次再融资，募集资金规模达35亿元，创下创业板非公开发行历史上的多项纪录 [2] - 本次定增募集资金量在创业板以现金认购的竞价发行再融资项目中排名第三，实际募集净额为34.5亿元，仅次于碧水源（61.87亿元）和乐视网（47.16亿元） [2] - 募集资金与市值的比例达到近18%，远高于乐视网、蓝思科技和东方财富的5%左右，刷新了记录 [2] 财务指标改善 - 本次发行后，每股净资产从3.7314元增长至7.6699元，增长率高达106% [3] - 总资产从45.45亿元增加76%至79.95亿元，显著提升了公司的抗风险能力 [3] - 资产负债率从45.63%下降至21%，流动比率从0.85提升至3.45，速动比率从0.62提升至3.13 [5] 资本结构优化 - 本次发行完成后，资本公积增加321%至48.45亿元，为公司未来的利润分配和股权融资提供了更大的空间 [5] - 募集资金中的5亿元用于补充流动资金，进一步增强了公司的流动性 [4] 投资者认可与市场地位 - 本次定增吸引了约110名投资人参与，体现了资本市场对公司募投项目方向及未来成长性的高度认可 [2] - 本次发行规模在创业板非公开发行历史上排名靠前，显著提升了公司在资本市场的影响力 [2]

投资者交流会概况 - 41家机构、55名代表参加4月15日投资者交流会 [2] - 活动主题为“瞭望大富科技的2016 - 2018年”，现场参观石墨烯中试线和智能终端产品生产线 [3] 移动通信业务情况 - 2015年移动通信业务销售收入160,389.32万元，同比下降31.88% [3] - 国内市场受LTE网络建设变化、滤波器技术难度差异及市场竞争影响；国外市场因北美运营商并购削减投资受影响 [3] - 2016年中国联通FDD三期网络建设将提升滤波器需求，介质滤波器等新产品需求攀升 [3] 智能制造情况 - 借助配天集团优势，是国内较早开展智能化制造的企业 [4] - 智能制造优势体现在定制智能机床、提供6轴机器人、提供自动化设备及系统性解决方案服务 [4] - 优势包括设备成本低、开发高效、产线灵活智能、售后及时、保证产品交付 [4] 大富光电产品情况 - 2015年柔性导电布产品收入约5000万元，2016年预计带来亿元营收 [4] - 2016年核心产品OLED掩膜板可批量生产，精度达20 - 25μ，超越国际同行 [4] - 电化学工艺可应用于微米级金属结构加工领域 [4] 大盛石墨产品情况 - 掌握石墨烯宏量制备等技术，已向国内企业供应石墨烯粉体 [5] - 2016年1月石墨烯中试线正式生产，日均产量1公斤，具备量产条件，将开展量产线建设 [5] - 具备石墨深加工全产业链布局，负极材料已建产能3000吨，在建产能8000吨，拟建产能19000吨，合计产能3万吨 [5] 大凌实业产品情况 - 业务覆盖智能终端摄像头模组、车载摄像头及中控系统、医疗成像等领域 [5] - 智能终端摄像头模组生产良率达98%，高于行业平均，实施产品差异化策略，抢占印度市场 [5] - 车载摄像头及中控系统为客户提供导航全景一体化方案，与比亚迪等开展前期研发合作 [5] - 与武汉地理信息研究所和梦芯科技合作，打造自动驾驶辅助系统 [5] - 开发一次性医用内窥镜，与清华大学附属医院开展临床测试 [5] 三卓韩一产品情况 - 产品应用于智能终端、可穿戴、智能家居等多个领域 [6] - 拥有多项专利，与境外团队合作开发，材料研发技术获客户认可，客户资源丰富稳定 [6] - 智能终端硅橡胶产品市场领先，可穿戴和智能运动相机行业应用是增长点，美国市场占有率约73%，全球市场份额约57% [6] - 高性能高分子材料制品在新能源车电子化浪潮中有应用，早期介入家庭清洁服务机器人市场 [6] - 2013年实现液态硅橡胶成型工艺产业化，应用于电子和医疗健康领域，美国液态硅橡胶市场总产值8500万美元，年均增长15% [6]