ITATFOOK 深圳市大富科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-07 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 投 资 者 关 系 活 动 类 别 中植高科投资公司 吴喜春、王炳伟 鹏华基金 郑川江、陈璇淼 中金公司 郭党钰 国泰君安 李庄骅、封斌斌 国信证券 杨辉 中投证券 余伟明、容志能 参 与 单 位 名 称 及 人 员姓名 时间 2016-6-30 14:00 – 17:00 地点 深圳市福田区福中三路诺德金融中心 32 楼会议室 上 市 公 司 接 待 人 员 姓名 董事长助理肖竞、董事会秘书林晓媚 投 资 者 关 系 活 动 主 内容介绍 "大富科技智能终端业务的 2016~2018 年"现场交流主要内容： 一、公司智能终端业务布局情况，以及市场拓展情况？ 答：通过几年来在技术、市场、产品方面的布局，公司在智能终端业务上将逐 步进入业绩释放期。随着公司 2015 年控股或参股子公司的充分整合，以及即将开展 的定增项目的实施，公司智能终端业务将有望保持高速增长，成为与通信业务并驾 齐驱的第二极。 ...

智能制造平台 - 大富科技致力于打造智能制造工业4.0平台，涵盖制造平台、装备平台和网络设计平台 [1] - 公司通过垂直整合供应链，提供从原材料到最终产品的一站式服务，具备精密机电产品的共性制造能力 [1] - 2015年公司通信产品收入占比从2014年的97%降至80%，电子和汽车零部件领域实现大幅增长 [1] 装备技术平台 - 关联公司配天投资提供智能工业装备技术平台支持，涵盖智能装备、机器人和新能源汽车三大方向 [2] - 配天智造已在新三板挂牌，估值10亿元，配天机器人在工业机器人领域获得多项行业认可 [2] - 配天装备平台为大富科技提供定制化设备开发，提升生产效率和降低成本 [2] 网络工业设计平台 - 大富网络开发了自主的神经元并行计算机语言（NPL）和3D设计引擎，打造网络工业设计平台 [3] - 该平台实现3D多人在线互动设计，建立中国自主的工业设计标准零部件数据库 [3] - 平台旨在解决中国工业设计软件自主化问题，确保工业设计数据安全 [3] 工业4.0生态圈 - 大富科技与英唐智控、华森科技达成战略合作，共同打造产供销结合的工业4.0生态圈 [4] - 英唐智控提供电子信息产业互联网平台，华森科技提供智能软硬件整体解决方案 [4] - 合作旨在打通下游供销环节，构建需求端与供给端闭环的工业4.0生态系统 [4]

新三板企业布局 - 大富科技持股51%的大凌实业（证券代码：835379）已成功于新三板挂牌 [2] - 持股48.675%的华阳微电子（证券代码：833363）已成功于新三板挂牌 [2] - 持股24%的三卓韩一已申请新三板挂牌并在反馈阶段 [3] - 持股49%的大盛石墨已完成股改并启动资产证券化相关工作 [3] - 大富光电、大富网络正在培育中 [3] 核心发展模式 - 大盛石墨：打造石墨产业集群，搭建产业平台 [3] - 全球领先的石墨资源储量和全系列石墨深加工产品线 [3] - 可膨胀石墨、高导热石墨、负极材料、各向同性石墨和石墨烯五个产品已具备相当规模 [3] - 通过中国石墨应用产业园和天然石墨应用研究院搭建产业平台 [3] - 大富光电：开发下一代柔性电子产品 [3] - 掌握电化学加减成工艺、柔性材料上的精密金属图形制作工艺、卷到卷加工工艺 [3] - AMOLED精度和良率提升，掩膜板最小开孔精度达到20-25μ，OLED显示分辨率提高至420ppi [3] - 三卓韩一：面向高分子新材料应用蓝海市场 [3] - 柔性化结合大规模定制模式 [3] - 多元化材料精密应用+高附加值助剂化学品+高端精密成型机械并驾齐驱的生态系统 [3] - 大凌实业：围绕"智能视觉 智慧感知" [4] - 光学防抖、双摄像头等前沿技术布局 [4] - 图像视觉传感为核心，向多应用领域拓展 [4] - 大富网络：拥有自主原创的沉浸式VR互动3D开发引擎 [4] - 精密机电产品的智能聚合制造平台 [4] - 沉浸式VR互动3D开发引擎在教育领域的应用 [4] - 华阳微电：可穿戴全感应监测+网上平台化服务 [5] - 多传感器技术、RFID技术、独家印刷工艺及迅速量产能力 [5] - 搭建生命健康管理的共享平台 [5] 未来展望 - 大富科技致力于打造涵盖物联网、智能终端、石墨烯新材料、高分子材料、智能制造的新三板企业群 [3] - 大盛石墨计划通过产业园的场地优势、服务优势和技术优势，建立国家级产业园 [3] - 大富光电有望成为下一代柔性电子产品的关键技术提供者 [3] - 三卓韩一计划通过柔性化与大规模定制能力，成为高分子新材料行业内的国内领先企业 [3] - 大凌实业将在智能家居设备、汽车、医疗设备、机器人等领域提供视觉解决方案 [4] - 大富网络的教育平台将在中小学、学历教育大学以及开放大学平台进行全面推广 [4] - 华阳微电有望成为国内最具商业价值的健康管理企业 [5]

证券代码：300134 证券简称：大富科技 深圳市大富科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2016-01 | --- | --- | --- | |---------------------------|----------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | ■ | 特定对象调研 □ 分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □ 业绩说明会 | | 投资者关系活 动类别 | □ | 新闻发布会 □ 路演活动 | | | ■ 现场参观 □ | 其他 （请 ...

活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [1] - 参与单位众多，包括银华基金、天弘基金等多家机构 [1] - 活动时间为 2016 年 7 月 28 日、29 日 9:30 – 15:00 [1] - 活动地点在北京金都假日酒店 [1] - 上市公司接待人员为董事长助理肖竞、证券事务代表刘强 [1] 公司愿景与平台化发展战略 - 公司愿景是打造具备强大垂直整合能力的三大平台，成为精密机电部件和产品等的设计及制造商、工业装备设计和制造商、端到端的网络工业技术提供商 [1] - 平台化发展战略意义是摆脱对特定产品等的依赖，有能力进入更多蓝海市场 [1] - 公司拥有消费类电子、通信射频模块、汽车部件这 ERA 三大领域的关键工艺和设计制造能力，为全球顶级客户批量提供精密机电产品 [1][3] 战略实现路径 - 上市前剥离智能装备和机器人相关资产并体外培育，目前配天智造已在新三板成功挂牌，以投后 10 亿元估值融资 3 亿元，6 月进入新三板创新层 [3] - 考虑适时以外延式并购方式将控股股东成熟工业装备平台及配天智能机器人相关资产并入上市公司，实现产业升级战略愿景 [3] 去年并购与未来三年规划 - 2015 年围绕智能终端领域进行三项重要并购，大凌实业 2016 年起全年并表，大盛石墨、三卓韩一有大股东承诺业绩 [3] - 通过联合“事业合伙人”设公司完善智能终端领域布局，推动资产证券化战略打造新三板企业群，涵盖物联网等多个领域 [3] - 推动新三板企业发展方式：扩大股权比例发挥业务协同优势；采取 IPO 或转让股权引入战略合作上市公司方式增厚投资收益 [3]

融资规模与市场影响 - 本次非公开发行是大富科技自IPO以来的首次再融资，募集资金规模达35亿元，创下创业板非公开发行历史上的多项纪录 [2] - 本次定增募集资金量在创业板以现金认购的竞价发行再融资项目中排名第三，实际募集净额为34.5亿元，仅次于碧水源（61.87亿元）和乐视网（47.16亿元） [2] - 募集资金与市值的比例达到近18%，远高于乐视网、蓝思科技和东方财富的5%左右，刷新了记录 [2] 财务指标改善 - 本次发行后，每股净资产从3.7314元增长至7.6699元，增长率高达106% [3] - 总资产从45.45亿元增加76%至79.95亿元，显著提升了公司的抗风险能力 [3] - 资产负债率从45.63%下降至21%，流动比率从0.85提升至3.45，速动比率从0.62提升至3.13 [5] 资本结构优化 - 本次发行完成后，资本公积增加321%至48.45亿元，为公司未来的利润分配和股权融资提供了更大的空间 [5] - 募集资金中的5亿元用于补充流动资金，进一步增强了公司的流动性 [4] 投资者认可与市场地位 - 本次定增吸引了约110名投资人参与，体现了资本市场对公司募投项目方向及未来成长性的高度认可 [2] - 本次发行规模在创业板非公开发行历史上排名靠前，显著提升了公司在资本市场的影响力 [2]

ITATFOOK 编号：2016-02 证券代码：300134 证券简称：大富科技 深圳市大富科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------| | 投 资 者 关 \n系 活 动 类 别 | ■ 特定对象调研 □分析师会议 \n□ 媒体采访 □业绩说明会 \n□ 新闻发布会 □路演活动 □ 现场参观 | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参 与 单 位 | 共有 41 家机构（ | 55 名代表）参加公司 4 月 15 日举行的投资者交流会。 | | 名 称 及 人 | 宝盈基金 文仲阳 | | | 员姓名 | 信达澳银基金 冯明远 | 鹏华基金 金笑非、段涛 | | | 九泰基金 方炜 | | | | ...

投资者关系活动概况 - 活动类别为电话会议，于2016年9月27日举行，共有45家机构（51名投资人）参与 [2] - 活动主题为“35亿”市价定增“再融资，大富科技公司业务将再起航” [2] 公司发展战略与转型成果 - 跨界不跨行，从通信走向万物互联，打造“价值” +“成长”复合业务模式，摆脱对单一通信设备市场依赖，进入消费类电子和汽车零部件两个万亿元级下游市场 [3] - 自2010年IPO至今持续升级、转型、并购，本次定增若完成，在市值、收入、下游市场等多方面与2010年相比有很大提升，如市值从85亿提升到232亿，募集资金额从19.8亿提升到35.1亿等 [3][4] 非公开发行募投方向情况 OLED项目 - 市场前景好，OLED模组年复合增长率高达46%，柔性OLED市场需求将达每年50亿美元，精密掩膜板市场空间将达15亿美元，2018年VR设备需求将达123亿美元 [4][5] - 公司定增前储备多项领先技术，有能力量产相关产品，且项目获政府关注和支持 [4][5] USB 3.1 Type C项目 - 市场规模增长迅速，预计2016 - 2020年可达32/135/305/502/669亿元 [5] - 公司掌握多项独家工艺，生产工艺成熟，是多个全球领先智能终端品牌客户的供应商 [5] 金属机壳项目 - 下游市场持续增长，2017年市场空间将为210亿美元，超千亿元 [5] - 公司有精密金属加工工艺传统强项，获顶级公司认可，且有配天集团装备制造支持和丰富制造工艺平台优势，定增后可转化客户资源为销售和利润 [5][6] 募投项目对公司业务影响 - 定增项目完成将拉动消费类电子领域收入高速增长，对短期及长期利润有正面影响 [6] - 三个募投项目年均净利润合计96,337万元，若原有业务维持2015年利润水平，公司未来整体年均净利润将达106,120.39万元，每股收益将达1.37元/股 [6] 非公开发行完成后公司前景展望 通信业务 - 因4G网络建设与演进情况，未来三年公司通信业务将保持稳定 [6] 消费类电子业务 - 主营业务向ERA领域发展，可提供一站式服务，降低客户供应链总成本，增强抗周期能力 [6] - 2015 - 2016年消费电子业务增长强劲，定增项目实施将推动其持续高速增长 [6][7] 下属分子公司 - 2016年新收购参股、控股公司业绩并表或体现投资收益，将为公司带来可观增量 [8] 三大平台融合 - 大富配天集团三大平台曾紧密配合，大股东有动力在时机合适时将“配天资产”装入大富科技 [9]

业务发展与技术布局 - 大凌实业首次进行定向非公开发行，围绕光电和图像采集处理技术，强化摄像头图像传感器业务和引入硅基 TFT AMOLED 显示模组应用级产品 [2] - 大凌实业通过布局高端创新型智能硬件、前装汽车电子市场和医疗内窥市场进行转型升级 [2] - 大凌实业在双摄像头领域提早布局，重点发展优化结构的产品方案，良率高于共基板结构产品 [2] - 大凌实业计划发展 VR 头盔的 OLED 显示模组产品，将摄像头和显示技术结合向下游设备制造商提供一体化的硬件解决方案 [3] - 大凌实业与国外科研机构合作研发生物识别技术—"单眼"虹膜识别产品，已初步获得国内一些领先的手机制造商的认可 [3] 汽车电子业务 - 大凌实业已成功切入前装汽车电子市场，产品覆盖车载摄像头、毫米波雷达、OLED 智能仪表盘、车载多媒体导航娱乐中控系统等 [3] - 大凌实业已获得比亚迪、众泰、北汽自主品牌车厂的认证，拥有相当数量的在手订单 [3] - 大凌实业计划发展超声雷达盲点监测、胎压监测及轨道偏离等高级自动驾驶辅助功能，以及集成化的多媒体导航系统 [4] - 大凌实业预计 2017 年完成长安汽车、江淮汽车以及福特汽车等新目标客户的导入和验证 [4] 市场与客户规划 - 大凌实业预计 2017 年全面开展双摄像头、VR 全景摄像头和虹膜识别的生产和销售，计划打入目前市场主流的国产手机厂商客户 [3] - 大凌实业可以为客户提供两种双摄像头产品方案，其中第二种方案可以较大提升良率 [3] - 大凌实业预计 2016 年年度净利润有较大的增幅，主要由于汽车电子业务的增长 [4] 估值与未来发展 - 中泰证券为大凌实业估值 13.5 亿 -14.5 亿元，管理层对此表示认可并充满信心 [4] - 大凌实业未来三年将处于快速发展阶段，引入的国内外技术团队创新能力领先 [3]

公司基本信息 - 公司名称为深圳市大富科技股份有限公司，证券代码 300134，证券简称大富科技 [2] 投资者关系活动情况 - 2017 年 9 月 5 日 13:30 - 17:00，公司在深圳市南山区华侨城洲际酒店马德里 2 厅举办“大富科技中期业绩暨重大资产重组说明会”，60 家机构约 90 人参与 [3] - 上市公司接待人员有董事长孙尚传、副董事长/总工程师童恩东、总经理肖竞、财务总监郭淑雯、副总裁孟文莉、董事会秘书林晓媚 [3] 公司经营状况 基本面与财务状况 - 公司基本面健康，财务状况良好，自 2010 年上市以来累计募集资金 54.3 亿元人民币，截至 2017 年 6 月 30 日，总资产 74.4 亿元人民币，净资产 57.47 亿元人民币 [3] 客户资源 - 在通信、智能终端、汽车零部件三大业务领域深耕，有华为、爱立信、诺西、苹果、博世等世界级优质客户资源 [3] 产业链情况 - 从硬件制造平台到装备技术平台以及工业设计平台等三大平台各个环节的核心工艺和关键技术已形成并彰显成效 [3] 平台建设 - 机电共性制造平台：自 2001 年起 17 年来，从传统射频器件供应商向高端精密制造企业转型，正由通信业务向智能终端、汽车零部件业务迈进 [4] - 工业技术装备平台：大富配天集团在定制化数控机床、工业机器人等尖端技术形成自主性核心力量，完善的工业装备技术平台将提升共性制造平台效率与价值 [4] - 网络工业设计平台：基于自主原创的 NPL 语言系统打造，服务于前两个平台，致力于实现智联网服务，迈向工业 5.0，已投入试用阶段 [4] 5G 机遇 - 5G 商业化进程加速，2019 年发布正式标准，2020 年正式商用，基站数量将大幅增长，公司作为基站射频核心器件滤波器制造商，有望率先受益 [4] - 公司在小型化滤波器等方面做好准备，有能力应对 5G 时代各种频段、制式的网络建设 [4] 重大资产重组情况 重组背景与调整 - 上市公司主营业务受行业周期波动影响，下游市场需求不确定，拟并购丰富产品线、拓宽市场、加快转型升级、提升抗风险能力 [4] - 重组标的由 4 家减少为 1 家（湘将鑫），因监管要求严格、优质重组标的自行 IPO 增多，与部分标的未就估值等条款达成一致 [4][5] 标的选择依据 - 围绕主营业务通信网络设备、智能终端，基于智能制造发展趋势，选择存续期长、细分行业龙头、业绩成长爆发期的标的，实现互补协同 [5] 各业务板块拓展 - 通信网络设备：在射频滤波器细分领域全球第一，希望纵向进入产业链更多环节成为系统级产品提供商，横向进入军品等更多领域，引入高凌信息带来拓展机会 [5] - 智能终端：2014 年起拓展，2015 - 2016 年销售收入和毛利率大幅增长，拟引入领正电子、湘将鑫做大做强 [6] - 汽车零部件：2006 年成为 BOSCH 供应商，发展新能源汽车新型、智能化零部件，已开发出纯电动汽车电动空调压缩机 [6] 配天智造装入意义 - 工业装备技术平台由体外关联公司配天智造承载，将其装入大富科技利于三大平台协同发展，为迈向智能制造打下基础，增强客户粘性和盈利能力，减少关联交易 [6] 标的公司湘将鑫业绩情况 收入情况 - 2017 上半年已实现收入 3.34 亿元，收益法下 2017 年全年预计营业收入 9.90 亿元，上半年完成收入占比 33.76%，与历史趋势匹配，2017 年承诺业绩具有可实现性 [7][8] - 2016 年 1 - 7 月份营业收入占全年营业收入比例为 40.62%，2017 年 1 - 7 月份预计实现营业收入占全年预计营业收入比例为 40.07%，与历史期趋势匹配，在手订单情况符合预期 [8] - 截至 2017 年 7 月 31 日，有量产项目 20 个，4 个试产阶段和 3 个复制模阶段项目，下半年进入量产，项目储备充足，营业收入具有可实现性 [9] 应收账款情况 - 2015 年、2016 年和 2017 年上半年应收账款占营业收入比例分别为 45.34%、66.66%和 80.90%，逐年攀升 [9] - 2016 年末账龄在 1 - 3 月的不含税应收账款余额与 2016 年度第四季度营业收入基本一致，符合经营实际情况 [10] - 报告期各期末，应收账款账龄主要在 1 年以内，客户回款情况良好，期末余额主要为尚在信用期内的货款，账龄结构合理 [11][12]