公司业务与技术 - 公司专注于智能电视光学技术及产品领域，采用激光雕刻设备制作大尺寸、超薄导光板产品 [3] - 公司生产工艺先进，未来十年难以被取代，特别适合目前客户产品型号多样化的需求 [4] - 公司导光板生产线采用全激光雕刻设备，适合大尺寸屏幕，良率接近 97%，是目前国内最高规格的导光板 [4] - 公司导光板产品适用于侧光源面板，需要的 LED 比直下式面板少很多，节省了大量材料 [5] - 公司导光板开发周期仅一周，而传统印刷制板开发周期要以月计 [5] 产能与收入 - 公司配备了 20 台生产线，对应的产能在 200K/月之间（以 50 寸为基数），对应年产能在 180-240 万片 [5] - 满负荷产能所对应的收入体量大约在 2-3 亿元 [5] - 公司已通过目前互联网电视大厂的测试，随时可批量供货 [5] 扩展计划 - 公司二期场地已经就绪，但具体计划的实施仍需结合一期业务发展及市场需求而定 [6] - 公司正在积极拓展其他多家电视厂商 [6] 医疗器械业务 - 公司医疗器械业务蓬勃展开，真空采血管等产品已经在国内数省销售 [6] - 公司基因储存板产品已经进入了全球主流基因诊断产业的供应链 [6] - 公司为 Thermo Fisher 提供基因储存板的 OEM/ODM，同时与国内基因诊断龙头企业进行接洽 [6] - 人附睾蛋白（HE4）检测试剂等产品接近完成验证阶段，预计 2015 年可上市 [6] OA 业务 - 公司专注于 OA 行业多年，具备先进的技术及资源优势 [7] - 公司通过对生产工艺的不断优化及产品结构调整等措施，继续保持较好的盈利能力 [7] - 公司已完成在越南设厂，目前处于厂房基建、人才培训及设备采购中 [8] 战略规划实施情况 - OA 业务目前仍以传统的 OEM 为主，客户稳定，盈利能力得到进一步提升 [8] - 医疗业务自有品牌采血管等产品已经在国内数省开始销售，同时亦在布局及洽谈国外市场 [8] - 光学业务已完成导光板项目的建设，目前已通过智能电视大厂测试并进入其供应商供货平台 [8]

公司发展及战略 - 公司董事长李焕昌介绍了公司自上市以来的发展状况及未来战略规划 [1] - 公司医疗发展战略依靠自有品牌及高质量、高附加值的产品定位，前期通过真空采血管、集尿袋等OEM产品切入医疗领域，目前已取得相关资质并储备资源 [2] - 公司并购战略以优化产业结构为目的，倾向于医疗信息化、体外诊断试剂及高端医疗耗材等领域，并购标的需具备技术及销售渠道等核心竞争力 [3] 医疗产品 - 公司采血管销售主要在东北三省、安徽、山东、四川等区域，已参与深圳招标工作，产品用料和加工工艺不低于进口产品，率先认证为无菌产品 [3] - 公司基因存储板是基因测试工程的核心耗材，可在低温状态下储存300年，远超客户要求的100年，目前国内市场无其他生产商 [5] 智能电视导光板业务 - 公司智能电视导光板业务采用激光打点工艺技术，生产大尺寸、高分辨率导光板，技术在国际及国内市场均属领先，预计9月份开始投产 [4] - 智能电视渗透率目前只有1-2%，市场空间巨大，公司未来在大尺寸、高分辨率、曲面电视方面有巨大发展前景 [4] 其他 - 公司管理层与投资者进行了交流问答，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [5]

公司概况 - 公司于2010年上市，今年是上市的第五个年头 [3] - 基础产业是模具的研究、开发、设计、生产与制造 [3] - 目前公司围绕打印机和复印机相关设备的生产以及医疗领域的转型作为主要发展方向 [3] 医疗领域转型 - 2015年公司进军医疗领域步伐提速，并在导光板（超薄、大尺寸）领域正式投产运营 [3] - 2015年4月，公司收购了科华生物控股子公司上海科华检验医学产品有限公司79.75%的股份，定位医学检验、基因耗材制造的领军企业 [4] - 检验医学的主营业务是真空采血管（含核酸检测管产品），已有11项专利，全国共有7、8百个销售代理 [4] 市场容量与前景 - 我国目前每年有6,000万人次献血，耗材加试剂的市场容量大约是90亿 [4] - 卫计委在今年三月份在全国批准了大量机构可以进行新生儿唐氏综合症的基因检测，检测费用是2,800/次，未来可能会调低价格，但市场容量仍然巨大 [5] - 基因检测主要由检测仪器、试剂及耗材构成，目前仪器基本被发达国家垄断，诊断试剂我国由两家在做（华大基因、迪安诊断），耗材市场前景非常乐观 [5] 产品布局 - 未来公司定位：医学检验、基因耗材制造的领军企业 [4] - 标本采集系统：如真空血液采集以及其他方面的采集设备等，涉及人体各个器官的检验 [5] - 辅助生殖：每年全球约有3,000万人次接受试管婴儿，去年我国共有60万人尝试试管婴儿，但成功率仅在20%左右 [6] - 样本前处理系统：一般血液检查前要进行样本前处理，主要有离心设备和分配设备 [6] - 专用设备：公司不仅要生产面向医疗机构的设备，未来也要将设备推入家庭 [6] 问答环节 - 导光板业务与OA业务做互补，计划将导光板业务与医疗项目同步发展 [7] - 原有OA业务将继续发展，越南项目已启动 [7] - 公司相信专业的团队以及先进的设备才是核心，期望在行业里具有领头作用 [7] - 投资周期将不会太长，资金方面将不会有困难 [8] - 真空采血管项目中只有核酸检测管是需要门槛的，检验医学是国内极少数具有核酸检测资质的企业 [8] - 样本前处理系统的未来发展方向：面向家庭的采集仪器和面向医院的血液分配系统 [8] - 核酸检测管每人需要六根管，四根管用于检测，二根管用于保存，大概10元左右 [9] - 辅助生殖系列耗材一套大概1,000元左右，预计9月份会有产品投入市场 [9] - 公司下一步将会针对女性宫颈癌、卵巢癌以及乳腺癌等项目的早期检测试剂的研发 [9]

医疗板块战略规划 - 公司医疗板块专注于ODM业务，同时发展自有品牌，目标打造国内辅助生殖产业第一品牌 [2] - 公司通过自主研发及股权合作模式完成辅助生殖全产业链布局，包括耗材类、设备类、试剂及软件信息化等 [3] - 公司医疗板块ODM业务竞争优势在于提供一站式整体解决方案，涵盖塑料材料选取、专业设备选取、洁净车间自动化生产线设计、控制软件定制优化及精密注塑模具设计与制造 [4] 医疗器械行业市场前景 - 2017年全球医疗器械销售规模为4,050亿美元，预计到2024年将达到5,945亿美元，年复合增长率为5.6% [3] - 2018年中国医疗器械市场规模约为5,304亿元，同比增长19.86% [3] - 医疗器械行业市场前景广阔，受全球经济发展、社会老龄化、人均寿命增长及保健意识增强等因素推动 [3] 高分子塑胶高值耗材行业现状 - 全球高分子塑胶高值耗材市场集中度高，主要由跨国医疗集团如Roche、Abbott、Danaher等垄断 [4] - 行业痛点在于缺乏系统集成化生产制造，导致高昂成本和缓慢节奏 [4] - 公司通过提供一站式整体解决方案，打破原有分段式生产制造格局，颠覆行业发展 [8] 公司竞争优势 - 公司模具业务优势在于制造周期短、精度高、寿命长，拥有ROBOLINE模具智能化生产线 [5] - 公司医疗板块ODM业务竞争优势在于提供一站式整体解决方案，涵盖塑料材料选取、专业设备选取、洁净车间自动化生产线设计、控制软件定制优化及精密注塑模具设计与制造 [4] - 公司核心技术来源包括董事长李焕昌先生的专研、与国际知名客户的长期合作及完善的国际标准生产管理体系 [7] 客户与合作 - 公司医疗板块ODM业务合作客户包括基因测序、辅助生殖、生命科学实验室耗材、体外诊断及标本采集&处理系统领域的全球知名客户 [6] - 公司与客户合作粘性高，因高分子塑胶高值耗材对生产过程和质量有特殊要求，双方合作紧密度和持续性高 [6] - 公司通过提供一站式整体解决方案，获得国内外多家知名客户的信赖与认可 [6] 产能与扩展 - 公司2020年8月初发布的可转债项目募资主要用于医疗器械及耗材项目的扩产，将增加60条自动化生产线 [7] - 公司子公司深圳市柏明胜医疗器械有限公司原有45条自动化生产线，产能已饱和 [7] - 公司发行可转债实施募投项目增加的新产能具备消化的能力 [7] 研发与技术 - 公司作为国家级高新技术企业，注重技术及创新，拥有强大的研发团队和研发机制 [8] - 公司核心技术来源包括董事长李焕昌先生的专研、与国际知名客户的长期合作及完善的国际标准生产管理体系 [7] - 公司研发团队、技术储备具有可持续性，与国际巨头客户长期深度合作，实战经验可快速提升 [8] 行业影响 - 公司长远看将推动国内高端医疗器械及耗材行业的发展 [9] - 公司固有的竞争力将持续为全球客户及市场提供赋能，提供高效、高质的产品及优质服务 [8] - 公司具有的核心竞争力在行业处于领先优势，将倒逼同行努力前行，推动行业发展 [9]

业务转型与行业壁垒 - 普通模具厂转型做医疗的可能性存在，但需要多年的积累和承担亏损 [3] - 模具+注塑工厂转型医疗的"转型壁垒"包括时间积累、技术累积和客户认可 [3] - 昌红科技经历了20年的积累，柏明胜业务也经过了多年的培育 [3] 医疗业务现状与竞争力 - 医疗业务营收占比低，原因是行业需要长时间的技术积累和技术验证 [4] - 医疗耗材用品的精度、安全性、质量、生产需要符合医疗器械生产规范和体系 [4] - 昌红科技在医疗器械及耗材产业链上的ODM水平已经得到世界顶尖公司的认可 [4] - 昌红科技具备的竞争优势：价格、服务、模具、项目反应时间 [4] - 在产品小试和产品批量化生产阶段，均能够满足客户的质量要求，以期实现100%的产品合格率 [4] 客户关系与市场开拓 - 过去三年客户数量及订单数量一直在增长 [4] - 新冠疫情打击了欧美传统供应链的正常运作，给公司提供了弯道超车的机会 [5] - 客户关系可以维持5-10年的时间，客户为保证产品品质和稳定性，不会轻易更换供应商 [5] - 医疗耗材生产缺乏供应链资源的集成整合，已然成为行业痛点 [5] - 欧美客户只能选择在当地市场或者全球范围内继续开拓寻找更多合作伙伴 [6] 产品与市场竞争力 - 柏明胜主要做医用塑料制品，包括基因测序全产业耗材、辅助生殖耗材及试剂、生命科学实验室耗材、体外诊断耗材及试剂，标本采集 & 处理系统 [6] - 昌红科技在二十年间的工程工艺技术积累中，逐渐培养出快速的项目落地能力、定制化的自动化生产工艺、比肩并逐渐超越欧美同类企业的精密模具成型周期 [6] - 昌红科技与多家国内外大客户达成全球采购合作，形成了独有竞争优势 [7] 未来市场开拓方向 - 国际巨头客户的国际业务开拓，实现一家公司产品供应全球 [7] - 美巨头公司在中国及亚太区的转移产能承接 [7] - 高端医疗器械及耗材的生产制造环节转移至中国境内建立本土供应链 [7] - 有国际视野的中国公司的开拓进取带动需求的增长 [7] - 昌红科技在五大细分领域中出现了以迈瑞医疗和华大基因两家公司为代表的本土企业 [7] 行业竞争对手与竞争态势 - 目前耗材生产制造领域中，基本由外企占据 [8] - 主流厂商有德国Eppendorf、Sarstedt，美国赛默飞、伟创力、GW Plastics、Nipro等外企 [8] - 国内类似的耗材生产商有很多，然而受限于技术积累和技术水平，绝大多数未在市场上有很强的竞争力 [8] - 规模较大，实力较强的公司有威高股份、洁特生物、拱东医疗、无锡耐思等 [8] - 市场基本处于独立发展、独立竞争的状态 [8]

公司概况 - 柏明胜是昌红科技的全资子公司，成立于2010年，专注于高分子塑胶高值耗材的ODM业务 [3] - 柏明胜主要为基因测序、体外诊断、辅助生殖、生命科学及标本采集领域的知名客户提供系统集成制造 [3] 行业现状与痛点 - 全球高分子塑胶高值耗材市场集中度高，主要由Roche、Abbott、Danaher等跨国医疗集团垄断 [3] - 行业痛点在于缺乏系统集成化生产制造，传统模式导致高昂成本和缓慢节奏 [4] 柏明胜的竞争优势 - 柏明胜具备高分子塑胶高值耗材的体系化生产能力，涉及塑料材料选取、专业设备选取、洁净车间自动化生产线设计等五个环节 [5] - 公司通过十年深耕细作，已发展成为高分子塑胶高值耗材系统化制造集成商，颠覆了国外市场的分散式供应格局 [5] 客户合作与市场规划 - 柏明胜已与17家客户合作，涵盖基因测序、体外诊断、辅助生殖、生命科学及标本采集领域 [6] - 中长期目标是成为全球最大最优秀的高分子塑胶高值耗材系统集成商，计划与各领域排名前十的客户深度合作 [6] 面临的困境与解决方案 - 公司目前面临的主要困境是场地不足，无法承接更多客户产能 [7] - 计划在华南、华东区分别建设医疗产业制造基地，以支撑未来产能需求 [7]

公司发展历程与战略 - 昌红科技专注塑胶制品制造20年，前十年专注OA行业，后十年重点发展高值医用耗材 [3] - 公司通过国际化视野，先在国际市场站稳脚跟，再拓展国内业务 [4] - 公司财务管理严格，重视现金流及净利润，不盲目扩大规模 [4] - 客户管理坚持大客户战略，主要客户群定位于全球细分领域前五名 [4] - 技术管理以世界最高水平为目标，通过专研、实践不断超越自我 [4] - 生产体系管理向世界500强企业学习，吸取西方先进的生产制造管理经验 [4] 高分子塑胶高值医用耗材行业现状与痛点 - 高分子塑胶高值医用耗材源于境外，近70年发展史，产业发展成熟且集中度较高 [5] - 生产方式主要以外包式第三方生产为主，配套制造商在境外且被少数几家隐形冠军企业垄断 [5] - 境外供应商在生产制造环节缺乏整体性，导致项目开拓成本高、节奏缓慢 [5] - 全球行业痛点是缺乏系统集成化生产制造，现有模式制约行业发展 [5] 公司医疗板块ODM业务竞争优势 - 公司涉及的高分子塑胶高值医用耗材涉及五个生产制造环节：塑料材料个性化、工装设备个性化、医疗车间自动化生产线个性化设计、控制软件定制优化、精密注塑模具设计与制造 [5] - 公司已发展为该行业系统集成商，为客户及市场带来赋能并持续创造价值 [6] - 公司模具设计、制造水平已向国际水平接轨，优势体现在模具制造周期短、精度高、寿命长以及多穴等方面 [6] 医疗器械行业市场前景 - 全球医疗器械行业市场需求整体呈现较快发展趋势，2020年新冠肺炎疫情进一步增加需求 [7] - 2017年全球医疗器械销售规模为4,050亿美元，预计到2024年将达到5,945亿美元，年复合增长率为5.6% [7] - 2018年中国医疗器械市场规模约为5,304亿元，同比增长19.86% [7] - 中国医疗器械市场正在从“重药品轻器械”向“药品和器械均衡发展”转变，未来发展潜力巨大 [7]

半导体材料业务 - 鼎龙股份半导体材料收入占比从2021年的13%提升至2022年前三季度的20% [3] - 鼎龙股份CMP抛光垫业务稳健向好，CMP抛光液、清洗液及柔显材料YPI、PSPI产品已形成批量规模化销售 [4] - 鼎龙股份预计未来两到三年内，半导体材料收入将超过打印复印耗材的收入体量 [4] - 鼎龙股份武汉本部CMP抛光垫年产规模为30万片，潜江工业园补充了20万片抛光垫新品及30万片核心配套原材料的扩产建设 [4] 晶圆载具业务 - 晶圆载具市场80%-90%的份额被美国英特格和日本信越占据 [3] - 昌红科技与鼎龙股份合作成立鼎龙蔚柏，共同开拓晶圆载具市场 [3] - 鼎龙蔚柏开发的12英寸晶圆载具模具重达15吨，精度要求极高 [5] - 鼎龙蔚柏目前目标客户为国内主流半导体厂商，短期内仅选择一两家完成送样测试 [5] 医疗板块业务 - 昌红科技在2015年与罗氏接洽，2020年成功进入罗氏供应链 [3] - 2021年，罗氏与昌红科技全资子公司深圳柏明胜签订全球战略合作协议 [3] - 2022年11月，罗氏授予昌红科技商业连续性奖，表彰其在疫情期间的供应连续性 [3] 技术研发与产能建设 - 鼎龙股份已实现超纯硅溶胶、水玻璃硅溶胶、氧化铝三类研磨粒子的自主制备，氧化铈研磨粒子的开发也在推进中 [4] - 鼎龙股份武汉本部有5000吨年产规模的CMP抛光液产线，仙桃工业园年产2万吨CMP抛光液扩产项目及研磨粒子配套扩产项目正在加紧建设中 [4] - 鼎龙股份潜江三期项目抛光垫新品产线已建设完工，处于试生产阶段并已送样给主流客户测试 [4] 未来发展方向 - 昌红科技未来可能布局半导体制程相关塑胶件，包括研磨液存储罐、过滤器、支架、接头、管路阀门等产品 [4] - 昌红科技与中石化探讨半导体行业原材料问题，过滤/塑料管路等产品是未来潜在的发展方向 [5]

财务数据 - 2020年度公司向前5名客户销售额为44,153.42万元，占当年公司营业收入的比重未明确 [2] - 2020年末合并报表资本公积为110,459,904.90元 [2] - 2020年度利润分配预案：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份余额为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），总计派发现金股利99,318,200.00元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本 [2] - 截止2020年12月31日公司资产负债率为19.30% [3] 公司战略与布局 - 公司部分医疗产品应用于防疫相关领域是2020年收入和利润增长的部分原因 [3] - 公司凭借一流的品质、快速响应能力以及卓越的成本控制能力打入欧美大客户的全球供应链中，并获得客户的认可和好评 [3] - 疫情加速了国际医疗客户的产能向国内转移的进程，为公司发展提供了机遇 [3] - 公司今年重点工作是加快募投项目的实施以及上虞医疗产业基地的建设，扩大高分子塑胶高值耗材产能，提升医疗市场占有率及美誉度 [3] - 公司将持续通过技术创新及重点项目突破，提升"信息化、智能化"制造水平，进一步提高公司在高端智造领域的核心竞争力 [3] 投资者关系 - 公司二级市场股价的涨跌受到多重因素影响，公司将不断提升长期竞争力，为投资者提供良好稳定的业绩回报 [3] - 如有后续投资者交流计划，公司将及时履行信息披露义务 [3] 竞争分析 - 公司将持续积极关注国内外同行业的发展趋势 [3] - 公司将继续提升自身一站式"定制化、非标化"整体解决方案的能力，持续为客户创造价值 [3]

公司概况 - 公司致力于为客户提供模具及产品注塑成型解决方案，主要产品包括OA设备、医用耗材的精密模具和注塑品，覆盖医疗器械及耗材领域、OA设备生产领域、模具生产领域三大领域 [2] - 公司整合了模具设计制造、自动化制造、注塑生产、医疗体系建设四大领域的供应能力，能为国际客户提供一站式解决方案 [3] 行业拓展 - 公司从办公设备行业向新的行业拓展，其中包括高分子医疗耗材行业和汽车注塑行业 [2] - 国际医疗巨头从开始认识了解昌红，到对昌红进行实地考察、供应商调研至审查通过，历时5年多 [2] 竞争优势 - 公司的一体化整合能力，国际同行业的供应商散布在多个子领域，相互配合进行生产缺乏整体性，运作模式僵硬 [3] - 公司的快速响应能力，国际同行的供应商分散于各个领域，在地域上也相隔较远，造成对客户需求的反应速度较慢 [3] - 公司的成本控制优势，受益于国内的供应链，公司在模具、自动化上都有较强的成本优势 [3] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位包括中信证券韩世通、王凯旋 [2] - 活动时间为2021年9月6日14:30-15:30，地点为深圳市坪山区碧岭街道沙湖社区昌红科技公司1号会议室 [2] - 上市公司接待人员包括公司副总经理、董事会秘书刘力，公司证券事务代表陈晓芬，子公司深圳市昌红股权投资基金管理有限公司法人许益群 [2]