会议基本信息 - 会议时间为2023年4月14日下午15：30 - 16：30 [4] - 会议地点为电话会议 [4] - 参与单位及人员众多，包括天风证券、招商证券等多家机构及相关人员 [2][3][4] - 上市公司接待人员有董事长朱军红、董事会秘书兼财务总监李勇胜 [4] 2022年公司业绩情况 - 实现营业收入7,656,664.06万元，较上年同期增长16.41% [4] - 产业数据服务营业收入69,100.18万元，较上年同期增长13.51%，两年复合增长率20.38%；数据订阅收入41,887.86万元，较上年同期增长21.97%，两年复合增长率23.79%；境外收入2,843.67万元，同比增长34.94% [4] - 归属于上市公司股东净利润20,312.79万元，较上年同期增长14.13% [4] - 经营活动产生的现金流量净额为115,448.22万元，较上年同期增长59.06% [4][5] - 钢材交易服务实现营业收入7,587,203.97万元，较上年同期增长16.44%；归属于母公司所有者的净利润27,259.39万元，较上年同期减少15.77% [5] 业务发展战略与举措 - 产业数据服务践行“百链成纲·千帆竞发”战略，投入数据采集加工能力，提升服务，体现在数据服务能力、应用场景、价格指数影响力等方面 [5] - 钢材交易服务以钢银电商为主体，围绕“寄售 + 供应链”核心业务模式，推进“一体两翼”建设，夯实数字化风控管理根基 [5] 问答环节要点 产业数据服务业务 - 年度报告中按“数据订阅服务、商务推广服务、会务培训服务、研究咨询服务”四类拆分；覆盖五大行业并延伸至新能源等领域；控股子公司隆众资讯2022年能源化工板块收入11,282.32万元，较上年同期增长13.18% [5] - 2023年度产业数据服务收入目标以2020年为基数，复合增长率不低于20%；黑色金属板块增长幅度低于其他板块，能源化工板块收付实现制收入预计达50%增长 [5] 数据要素和数据交易所 - 公司是上海数据交易所重要合作伙伴等，若启动企业数据资产入表试点，将积极争取参与 [5] - 建议建立区块链保护数据知识产权 [5][6] - 分行业数据交易市场可能加快落地 [5] AI应用 - 已应用在公司内外部产品和系统，如智能采编平台等，取得初步成效 [6] - 利用AI技术在资讯网站等产品中提供搜索和推荐功能，提高用户工作效率 [6] - 基于“小模型”开发应用产品，具备初步AIGC能力，提高内容生产力和编辑效率 [6] - 未来将加强合作，购买技术产品做私有化部署，增加用户体验 [6] 寄售和供应链交易 - 钢银电商2022年结算量近5,300万吨，已进入稳定阶段 [6] - 2022年调整供应链服务业务结构，平台交易量仍保持增长 [6] - 今年力争结算量做到6,000万吨 [6] 员工规划 - 2022年员工数量与2021年末基本持平 [6] - 2023年产业数据服务团队满足条件可随时招人，主要增加基础采集和行业研究人员 [6] - 十年后人数预计超过万人，营收力争保持20%持续增长 [6] 数交所挂牌交易 - 数据交易和商品交易过程一样，未来渠道并行会带来增量，达到转折点后增加营收 [7] 四季度利润增幅 - 2022年因未完成2021年限制性股票激励计划归属条件中利润增长目标，股份支付费用调整，造成四季度利润增幅大 [7] 分行业交易平台 - 现在主要卖自己产品，若有分行业交易平台，行业内数据可互推，公司既是买方又是卖方，还能成代理商，实现一站式服务 [7]

公司业绩 - 公司2022年营业收入为765.67亿，同比增长16.41%[10] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为2.03亿，同比增长14.13%[10] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为115.45亿，同比增长59.06%[10] - 公司2022年基本每股收益为0.76元，同比增长13.43%[10] - 公司2022年加权平均净资产收益率为12.32%[10] - 公司2022年度净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益为36,848,027.70元[11] - 公司2022年度经营活动产生的现金流量净额为-78,756,041.91元[11] 主营业务 - 公司所处行业为互联网和相关服务，主营业务包括产业数据服务和钢材交易服务[16] - 公司产业数据服务主要以大宗商品价格为核心，构建了多维度数据体系，已延伸到多个领域[17] - 公司钢材交易服务方面关注钢铁行业的产量和市场变化，产业电商市场规模持续增长[18] 公司发展前景 - 中国大宗商品数据服务市场规模逐步增长，产业数据服务需求跨行业、多维度，未来发展前景广阔[17] - 钢材电商逐渐被行业认可，形成综合服务模式，未来钢材电商价值将进一步释放[18] - 公司新业态新模式竞相发展，数字技术与各行业融合，互联网平台日益壮大，对实体经济提质增效作用显著增强[19] 业务数据 - 公司产业数据服务实现营业收入69100.18万元，较上年同期增长13.51%[22] - 钢材交易服务平台总成交金额（含税）为2404.88亿元[22] 公司平台服务 - 公司主要服务包括标准化交易结算服务、供应链产品服务、仓储加工服务、物流配送服务、SaaS服务和数据信息服务[25] - 公司通过会员订阅制的方式提供产业数据服务，在重点区域布局设点，采取线上线下方式进行推广和销售[26] - 钢银平台提供一站式交易结算服务，包括卖家挂牌、买家下单、审核、合同生成、支付结算、提货、二次结算等服务[27] 公司财务状况 - 公司2022年实现营业收入7,656,664.06万元，同比增长16.41%[35] - 公司2022年产业数据服务板块实现收入69,100.18万元，同比增长13.51%[37] - 公司财报显示，货币资金增长16.87%，达到2,766,777,05元，应收账款增长19.98%，达到6.15元[122] - 固定资产增长1.19%，达到154,776,468元[123] 公司治理与内控 - 公司建立了有效的绩效评价和激励约束机制，不断完善高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制[153] - 公司建立了科学、简洁适用、运行有效的内部控制体系，有效防范了经营管理中的风险[188] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序由薪酬与考核委员会管理[166]

上海钢联电子商务股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为了让广大投资者进一步了解公司2022年度经营情况，上海钢联电子商务股 份有限公司（以下简称"公司"）将于2023年4月20日（星期四）下午15:00-17:00 在全景网举办2022年度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式 举行，投资者可登陆"全景•路演天下"(http://rs.p5w.net)参与本次年度业绩说明 会。 出席本次年度网上业绩说明会的人员有：公司董事长朱军红先生，总经理高 波先生，独立董事周旭先生，董事会秘书、财务总监李勇胜先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司2022年度业绩说明会提前 向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于2023年4月 19日（星期三）17:00前访问https://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题 征集专题页面。公司将在2022年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行 回答。 证券代码：300226 证券简称：上海钢联 ...

公司业务概况 - 主营业务分为产业数据服务和钢材交易服务两大块，2022年前三季度两块业务稳步增长并达预期 [1] 会计准则与数据市场 - 未接到会计政策调整实施具体时间通知，对年度报告无影响，将依规定处理；数交所政策制度在制定，公司参与研讨 [2] - 国家推进数据要素，数据需求将增加；准则实施后用户采购数据可资产化处理，减少对当期利润影响；公司对标普氏能源资讯，2021年其营收近60亿美金，公司建立产业数据服务发展战略，调整空间参考研发投入和合同负债递延收入预收款 [2] 数商企业与商业模式 - 数商企业商业模式取决于产品分类、计价和销售方式，数据确权等有规定；企业价值评估将变化；公司立足主业，践行产业数据扩张和交易板块推进战略，数交所或改变销售模式，但公司业务模式未大变 [2][3] 公司核心竞争力 - 覆盖几乎所有大宗商品 [3] - 超3000多采集人员，增加另类数据标注，结合AI技术呈现产业链动向 [3] - 《钢铁价格指数编制准则》获评2022年“上海标准”，2019年接轨国际先进水平，多系列价格指数通过IOSCO认证 [3] - 关注用户获取和使用数据便捷性，整合数据到终端，有300多名分析师提供服务 [3] 钢银电商业务 - 交易量保持稳定增长，前三季度结算量增长19%，全年达5000万吨规模，资金量下降；寄售业务结算量占比约60%，供应链服务业务为赊销模式，缩短回款周期，经营性现金流净额为正；毛利率与市场水平基本一致 [3] 业务规划与发展 - 暂无拓展其他交易品类计划，钢银电商平台交易量超5000万吨，渗透率不高，在夯实风控基础上稳步拓展业务 [4] - 制定“百链成纲”战略，“横向扩、纵向延”，根据客户需求提供多元化服务，商业模式围绕技术、数据分析和数据化解决方案调整 [4] 数据相关影响 - 会计准则未落地，若公司高速增长，数据并表总体给企业报表带来好表现 [4] - 数据交易规模围绕公司股权激励目标安排 [4] 利润率与周期应对 - 产业数据服务毛利约60%，产业数据服务收付实现制收入在15 - 20亿时利润率3 - 5年无大变化，按板块营收增幅和管理人员能力匹配做动态调整 [4] - 2022年克服行业波动影响，针对客户需求提升服务能级，提供价格、快讯等产品及投研分析和咨询服务 [5] 数据交易所参与 - 公司数据已变现，参与上海数交所，未来结合业务需求和各地数交所特色参与交易，增加营收和影响力 [5]

公司概况 - 公司成立于2000年，2011年在创业板上市，业务分为产业数据服务和钢材交易服务 [3] - 2008年成立钢银电商，2015年挂新三板，2016年进入新三板创新层 [3] 产业数据服务业务 业务内容 - 以大宗商品价格为核心，构建多维度数据体系，从黑色领域延伸到多个领域，目标拓展至所有交易大宗商品 [3] - 服务平台有网页端、移动端和数据终端 [3] 产品分类 - 数据订阅服务占产业数据服务板块约60%，更新数据、发布快讯和分析供用户付费订阅 [3] - 商务推广服务，利用市场影响力为客户提供线上线下推广 [3] - 会员服务培训，线上线下结合举办会议考察活动 [3] - 研究咨询，利用专用资产和研究成果为客户提供决策支持服务 [3] 收入情况 - 今年前三季度产业数据服务板块收入5亿，同比增长12%，线上业务增收符合预期，线下业务受疫情影响主要影响增量部分 [3] 数据要素市场 - 在上海数字交易所挂牌多个大宗商品价格产品 [4] - 拥有近3000人的数据采集团队、300多人的分析师与研究团队、近400人的技术研发团队 [4] - 作为上海市数商协会理事单位，参与研讨和政策沟通交流 [4] 问答情况 数据要素市场机会点 - 产业数据服务采用快速扩张战略，对标普氏能源资讯，目标成为行业第二 [4] - 在全国30多个城市设办事处，获取第一手数据，为客户提供多种服务，指数应用场景广泛 [4] 线下业务影响 - 产业数据服务的线下商务推广和会议培训受影响，主要影响增量部分，存量保持增长 [4] - 钢材交易服务板块前三季度成交量增速近20%，整体利润端比收入有所下降，因调整供应链服务业务结构 [4][5] 诉讼仲裁情况 - 钢银电商每年有诉讼，去年总成交金额超2400亿，诉讼金额占比小但绝对额较大 [5] - 业务分寄售业务和供应链服务业务，诉讼中钢银电商多为起诉方，被告多为央国企，目前损失微乎其微 [5] 明年展望 - 继续践行现有战略规划，产业数据服务快速扩张，钢材交易服务稳步发展 [5] - 明年是股权激励第三年，产业数据服务收入目标以2020年为基数复合增长率不低于20%，净利润目标以2020年为基数复合增长率不低于5% [5] 数据要素规定对报表影响 - 未来数据需求增加，数交所确权为交易提供便捷，用户采购数据可计入无形资产，减少对当期利润影响 [5][6] - 企业内部使用数据资源可确认为无形资产，成本分摊影响当期利润 [5][6] - 企业用于出售的数据资源符合条件可确认为存货，可能解决收付实现制与权责发生制收入差异问题 [5][6] 总结发言 - 公司发展立足“稳”字，在产业数据服务板块深耕20余年，在黑色金属板块有影响力 [6] - 正将黑色钢铁板块成绩复制到其他品种，钢材价格指数标准通过“上海标准”验收，化工板块模式已验证 [6] - 希望将成绩复制到其他板块，为用户创造价值，助力大宗商品企业转型升级 [6]

公司基本信息 - 公司于2000年成立，2011年在创业板上市，主要从事产业数据服务和钢材交易服务业务 [2] - 2008年成立钢银电商，2015年挂新三板，2016年进入新三板创新层 [2] 业务情况 产业数据服务业务 - 以大宗商品价格为核心，构建多维度数据体系，服务领域从黑色金属扩展至多个领域，服务平台包括网页端、移动端、数据终端 [2] - 服务类型包括数据订阅、商务推广、会务培训、研究咨询 [2][3] - 前三季度实现收入5.02亿元，较上年同期增长12.16%，第三季度实现收入2亿元，环比增长32.98%，同比增长30.93% [3] 钢材交易服务业务 - 钢银电商为控股子公司，旗下钢银平台实时发布交易数据，前三季度结算量为3974.78万吨，同比增长19.03%，预计全年达5000万吨规模 [3] 战略与利润情况 - 战略为产业数据服务快速扩张，钢材交易服务稳步增长 [3] - 前三季度利润同比下降，原因一是产业数据服务业务人员21年增长多致成本上升，二是交易服务业务调整供应链服务业务结构，缩减长周期业务，增加短周期业务，控制风险，虽现金流回款提升但毛利率略有下降 [3] 会计规定影响 - 未来数据需求或增加，数交所确权为数据交易提供便捷，准则实施后用户采购数据可计入无形资产，减少对当期利润影响，更好反映企业价值 [3] - 企业内部使用的数据资源可确认为无形资产，成本分摊计入影响当期利润 [3] - 企业用于出售的数据资源符合条件可确认为存货，或解决收付实现制与权责发生制收入差异问题，未来年度待确认收入对应的成本未来分摊 [3] 问答情况 数据交易相关 - 公司在数据交易市场是全方位角色，既是数据生产者和卖方，也是买方，还是经纪角色 [4] - 公司在数交所挂牌的数据产品销售制度尚在探讨中 [4] 数据获取与质量 - 公司获取数据方式有线下采集、技术手段收集、合作单位外购，数据采集团队遵循完备方法论与标准化流程，《钢铁价格指数编制准则》达“国内领先、国际先进”水平 [4] 数据存储 - 公司目前使用私有云存储数据，未来数据达一定规模可考虑申请企业自建数据中心 [4] 收入模式 - 公司通过网页端、移动端、数据终端提供订阅服务，也可提供推送服务和数据接口，已为十几家企业API提供中台服务 [4] 钢材交易渗透率 - 目前钢材交易渗透率较低，今年中国钢铁产量10亿吨左右，50%直销，5亿吨流入市场，公司今年交易量约5000万吨，未来做到1亿吨不难 [5] 疫情影响 - 市场复苏需过程，目前对公司整体影响不大，未来利好企业发展，明年线下活动会爆发，线上比今年好 [5] 公司规划 - 公司人员根据各产业板块发展动态调整，关注板块收入增幅和品种带头人管理能力，处于扩张期，招人多收入也会多 [5] 品类拓展 - 公司制定“百链成纲”战略，“横向扩、纵向延”，各产业链通过内生拓展或并购外延 [5] 数据要素市场影响 - 公司推出EBC服务帮助企业数字化转型，多维度数据产生聚变效应，业务从产业客户扩展到金融客户和研究决策领域，产业数据服务需长时间投入积累 [5][6]

公司发展方向 - 公司围绕钢铁电商发展生态链，提供支付、仓储、物流、融资监管等服务 [2] 钢铁行业情况 - 我国每年粗钢产量8亿吨，钢材产量12亿吨，约50%通过社会流通 [3] - 钢铁金融属性强，需大量融资，结算复杂，大宗商品金融衍生品市场大力发展 [2] - 钢铁交易体系顶端是国内三大期货交易所的期货市场，底部是现货分销市场，中间有OTC市场 [2][3] 钢银平台优势 - 利用互联网技术和客户群承接钢材分销，缩短流通环节，订单小而散，销售效率高于传统渠道 [3] - 构建支付、结算、仓储、物流服务体系，掌握货物流通全流程形成闭环，为供应链金融提供数据保障 [3] 行业对比与机遇 - 日本通过长期兼并由三大株式会社解决钢材供应加工配送，我国利用互联网平台短期内完成类似整合 [4] - 钢材产能过剩与行情低迷为电商平台重构流通体系提供机会 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为汇添富基金、华宝兴业基金 [2] - 时间为2014年10月29日 [2][4] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事长兼总经理朱军红，董事会秘书胡晓纯 [2] 业务现状与挑战 - 三季报披露钢银寄售数据增长良好 [2] - 随着在线交易量上升，需解决线下开票、结算、仓储、物流等问题 [2] - 大宗商品交易操作流程人工操作比例较重 [3] 公司发展策略 - 继续加大技术研发，提升人均效率产出，让客户自助处理交易环节 [3] - 发展供应链金融服务、仓储及加工服务、整合运输服务，形成完整链条式服务 [3] 行业特点与优势 - 大宗商品交易复杂专业，区别于B2C电商平台 [2][3] - 互联网行业竞争筹码是数据，钢银平台交易量提升后成交价格可成市场标本价格数据 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2014年11月11日，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书胡晓纯，参与单位有莫尼塔、华夏基金、东方基金、嘉实基金、淡水泉资管 [1] 分组2：钢银平台对买卖双方的优势 - 缩短交易环节、提升货物周转率，减少买卖双方财务费用、物流仓储费用 [1] - 为买家提供众多供应商和货源，方便找到优质、便宜、仓库近的货物，可现款现货、按需采购、当天提货 [1] - 提高卖家钢厂周转率，减轻钢厂资金成本，在钢材超市负责代销，由钢厂定销售定价 [2] 分组3：钢银平台改造方向及原因 - 改造支付、仓储、物流、金融服务，构建交易闭环，使采购销售行为、资金流动、货物仓储都在体系内 [2] - 传统贸易流通无序，存在多次重复运转、出入库，融资安全性无法保障 [2] - 2012年、2013年钢贸信用危机原因是没有交易闭环，和供应链脱节，资金去向不明确 [2] - 新模式要通过交易平台、云仓储系统、未来的支付系统动态跟踪整个交易过程 [2]

签约项目 - 电商华北总部投资额暂定2亿元，从事钢铁电商服务，未来将在全国主要钢材集散地复制推广电商模式 [3] - 金融项目投资额暂定10亿元，公司出资6亿元，俊安集团出资4亿元，围绕大宗商品服务，战略合作伙伴为大型大宗商品贸易商 [3] 资金需求与减持计划 - 钢银现有资金7亿多元，配合当下寄售量已基本满负荷运转，为配合明年一季度增量亟需资金 [4] - 大股东上海兴业投资发展有限公司和董事长朱军红准备减持股票，兴业投资减持税后净额60%用于增资钢银，40%用于投资生态体系，朱总减持所得税后净额投入生态体系，且二者均承诺未来由上市公司回购 [4] 寄售业务优势 - 平台销售出现溢价，卖货能力强，因有云仓，货物品种规格齐全、服务好、信用有保障 [5] - 替钢厂卖货速度快，缩短交易时间，如替通钢寄售可缩短结算周期，使钢厂获更多利润 [5] - 云仓吸收第三方货物和托盘方货物，增加寄售量，缩短货物周转期，减少资金成本，提升效率 [5] 人员与市场情况 - 钢银员工大概800 - 900人，江浙沪地区基本无需增加人员，接下来提高人均效能，已有大量客户自动下单 [6] - 上海区域市场占比不到10% [6] 盈利模式 - 坚持交易端免费，主要通过供应链金融、加工配送等环节盈利，靠提升效率与传统模式竞争 [6][7] 资金需求与来源 - 短期资金需求约一百亿，一方面充实资本金，一方面设立金融公司利用社会资金 [7] - 未来资金需求可能达500 - 1000亿，会先夯实风控内功，提高交易规模以获取低成本资金 [7]