业绩总结 - 公司发布2023年年报，实现收入863.1亿元，同比增长12.73%[2] - 公司2024-2026年净利润预测分别为2.92、3.53、4.26亿元，对应EPS分别为0.91、1.10、1.32元[1] - 公司整体毛利率为1.47%，同比下降0.15个百分点，其中产业数据服务毛利率为57.02%[3] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到130741百万元，较2022年增长70.4%[8] - 预计2026年净利润将达到744百万元，较2022年增长115.7%[8] - ROE预计2026年将达到12.2%，较2022年增长3.5个百分点[8] - 营业利润率预计2026年将达到20.6%，较2022年增长24.9个百分点[8] - 资产负债率2026年预计为69.0%，较2022年下降2.4个百分点[8]

证券代码： 300226 证券简称：上海钢联 上海钢联电子商务股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-008 投资者关系活 特定对象调研  分析师会议 动类别  媒体采访  业绩说明会  新闻发布会  路演活动  现场参观  其他 （上市公司投资者交流活动） 国联证券 黄楷 参与单位名称 华泰证券 谢春生、彭钢 及人员姓名 东方证券 覃俊宁 安信证券 夏瀛韬 开源证券 闫宁 天风证券 王屿熙 睿星投资 段然 理成投资 汪文翔 海通证券 杨林、夏思寒、朱瑶 申万菱信 张若凡 华福证券 李杨玲 华鑫证券 张敏 时间 2023年12月16日 (周六) 下午 16:50~17:40 地点 电话会议 上市公司接待 董秘、财务总监：李勇胜 人员姓名 首席技术官：郭君 首席产品官：赵文洋 数据科学家：朱青 12月16日下午，上海钢联在“2024大变局·新动能 中国钢铁市场展望 ...

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动日期为2023年10月24日下午15:30 - 16:20，形式为电话会议 [3] - 参与单位包括招商证券、Jarislowsky,Fraser Limited等众多公司，接待人员为董秘、财务总监李勇胜 [2][3] 分组2：产业数据服务业务情况 - 2023年1 - 9月产业数据服务板块收入5.98亿元，较上年同期增长19.00%，第三季度收入2.02亿元，同比和环比基本持平，原因是二季度线下业务高速增长，三季度为行业淡季且面临宏观经济压力，2022年三季度是营收高速增长期 [3] - 产业数据服务收入以2020年为基数，复合增长率不低于20%；净利润目标增长率，计提股份支付费用前归属上市公司股东的净利润以2020年为基数，复合增长率不低于5% [3][4] - 产业数据服务毛利率近年来基本维持在60%左右，目前因向其他板块扩张、物价上涨等因素略有下降，待产业板块成熟、整体营收达15亿或更高规模会带来盈利增长 [4] 分组3：钢银电商业务情况 - 钢银平台面对终端和次终端用户，交易量保持增长，平台价值获市场认可 [5] - 钢银电商优化业务结构，缩减任你花业务，帮你采和订单融等短周期业务稳定增长，使平台交易量保持较好增长 [5] 分组4：数据要素相关情况 - 数据资源从资源化到价值化需时间，数据局成立和各地数据交易所建设提升其战略地位，公司作为数商企业，数据资产入表会带来好变化 [4] - 《企业数据资源相关会计处理暂行规定》2024年1月1日起施行，施行后公司数据产品生产加工相关支出将计入相关资产，预计优化财报经营成果，但存在不确定因素 [4][5] 分组5：AI应用情况 - “小钢机器人”具备互动交流、生成研报等功能，仍在全面内测并持续完善优化，同时上报网信办审核，上线时间以产品发布通知公告为准，目前无收费安排 [5] 分组6：费用和人员规划情况 - 业绩指引围绕股权激励目标实施，产业数据服务业务践行快速扩张战略，会增加投入，但人员增长和费用投入与业务发展匹配 [5] 分组7：数据资产入表准备情况 - 公司满足数据资源入表条件，由财务部门牵头与多部门沟通把控细节并与审计机构协同 [6] - 数据权属清晰，确权无费用，现阶段数据资产入表按成本法处理，不需要评估，未来可能在资产减值测试环节产生评估费用 [6]

财务表现 - 上海钢联电子商务股份有限公司2023年第三季度营业收入为27,505.98万元，较去年同期增长32.91%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为47,970.77万元，同比增长5.04%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为238,794.10万元，较去年同期减少75.97%[5] - 公司2023年第三季度净利润为18,108.24万元，同比增长5.66%[10] - 公司产业数据服务板块实现收入5.98亿元，较上年同期增长19.00%[10] - 公司钢银电商现货交易平台结算量环比增加10.90%，同比增长31.81%[11] - 公司预付款项增长42.87%，存货增长62.87%[11] - 公司财务费用同比下降127.63%，其他收益增长152.27%[12] - 公司信用减值损失同比增长35.12%[12] - 公司营业总收入为66,546,550,540.80元，较上期增长12.8%；营业总成本为66,245,583,113.63元[22] - 公司营业利润为385,513,187.45元，净利润为305,334,402.11元，较上期增长26.6%[22] - 公司综合收益总额为305,646,036.66元，归属于母公司所有者的综合收益总额为167,240,620.89元[23] - 公司每股基本收益为0.5190元[23] - 公司经营活动产生的现金流入小计为194,802,316,160.53元，现金流出小计为192,233,829,035.28元[24] - 第三季度经营活动现金流出小计为194,563,522,029.99元，较上一季度略有增加[25] - 第三季度投资活动现金流出小计为985,362,089.14元，较上一季度略有减少[25] - 第三季度筹资活动现金流入小计为1,730,869,885.26元，较上一季度有显著增长[25] 股东情况 - 公司前十名股东中，上海兴业投资发展有限公司持股比例为25.12%[13] - 公司前十名股东中，中国工商银行股份有限公司持股比例为4.64%[13] - 公司前十名股东中，朱军红持股比例为2.24%[13] - 公司前十名股东中，全国社保基金持股比例为1.86%[13] - 公司通过普通证券账户持有0股，通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有2,400,000股，合计持有2,400,000股[14] - 股东朱军红本期解除限售股数为1,866,318股，期末限售股数为11,197,909股，按高管锁定[15] 公司业务发展 - 公司2023年紧扣“乘·长”年度主题，努力实现全年预期目标，1-9月实现营业收入665.47亿元，同比增长12.77%[9] - 公司拟受让上海星商投资有限公司持有上海领建网络有限公司26.67%股权，交易完成后将持有领建网络83.33%的股权[17] - 公司拟在上海联交所摘牌受让北京中联钢电子商务有限公司2家股东合计持有的6.8%股权的议案，目前尚在办理中[18] 资产负债情况 - 递延所得税资产增加39,910.98元，递延所得税负债增加155,373.02元[6] - 公司流动资产中货币资金为3,909,033,980.28元，应收账款为1,475,434,074.17元，存货为2,218,434,791.92元[19] - 公司非流动资产中长期股权投资为72,823,857.10元，固定资产为157,683,554.14元，无形资产为19,112,959.31元[20] - 上海钢联电子商务股份有限公司2023年第三季度负债总计为13,490,369,066.92元，较上期增长36.3%[21] - 公司股本为321,821,516.00元，资本公积为737,417,212.51元，未分配利润为812,986,149.36元[21]

证券代码: 300226 证券简称:上海钢联 上海钢联电子商务股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|-----------------------------|-------------------------------------| | | | 编号:2023-006 | | 投资者关系活 | 特定对象调研 | | | 动类别 | 媒体采访 | | | | 新闻发布会 | | | | 现场参观 | | | 参与单位名称 | 投资者网上提问 | | | 及人员姓名 | | | | 时间 | 2023 年 9 月 7 日 (周四) | | | 地点 | 公司通过全景网" | https://ir.p5w.net)采用网络远程的方 | | | 式召开业绩说明会 | | | 上市公司接待 | 董事长:朱军红 | | | 人员姓名 | 董事、总经理:高波 | | | | 董秘、财务总监:李勇胜 | | | | | | | | 1 | 1 月 1 日实施。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 投资者 ...

投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访、业绩说明会、新闻发布会、路演活动、现场参观、上市公司投资者交流活动 [2] - 参与单位众多，涵盖天风证券、财通基金、中邮人寿保险等多家公司及相关人员 [2][3] - 活动时间为2023年8月31日下午15:00 - 16:00，地点为电话会议，上市公司接待人员有董事长朱军红、董秘及财务总监李勇胜 [4] 数据资产入表相关 - 公司作为上海数交所战略合作单位，配合落实《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，探索数据资产入表可行性路径，未来公开信息以数交所发布为准 [4] - 数据资产入表需满足企业拥有数据资源使用权和控制权、未来很可能获得收益两个前提条件 [4] - 2023年上半年数据订阅收入2.2亿元，研究咨询收入3302万元，未来数据资产入表在计量等方面无实质性障碍，执行相关支出资本化预计优化经营成果并充分披露数据资产信息 [4] 数据产品业务相关 - 挂牌在数交所的产品是公司数据产品一部分，挂牌后主要提升品牌影响力 [4] - 各地数交所应聚焦为数据交易提供服务，公司作为数商企业会积极参与配合 [5] - 数据订阅是核心业务，今年上半年数据订阅服务占比略有下降，原因包括线下活动基数低、续费率降低、会员促销活动时间调整等 [5] 业务结构调整相关 - 钢银电商收缩任你花工程配送业务是业务结构调整，目的是优化业务结构、控制风险，平台交易量仍保持较好增长 [5] 子公司业务相关 - 子公司隆众资讯收入端增长较快，实现65%的增长，利润端大幅减亏，预计今年下半年增速较好 [5][6] 人员规划相关 - 产业数据服务板块目前约3200人，远期目标是2030年人员扩张到1万人，会结合内外部环境调整人员增速 [6] 钢材业务相关 - 总额法和净额法只是收入确认方法不同，对利润无影响，会影响报表营收和毛利率 [5] - 钢价涨跌对交易业务本身基本无影响，主要收取服务费，对短期1 - 2天交易量有影响，但非长期影响 [6] - 今年房地产收缩，但基建和出口增加，上半年钢材产量增加，公司目标是未来三五年平台结算量持续增长，交易量目标不止1亿吨，2023年预计超过或接近6000万吨 [6] 数据产业发展相关 - 数据入表、知识产权保护等因素会积极影响产业发展，但需时间推进，公司积极配合上海数交所工作，深耕数据业务 [7] - 人工智能发展离不开数据支持，数据交易重要，未来会有促进数据产业发展的具体措施 [7] 小钢机器人相关 - 小钢机器人目前内测效果较好，基本能准确回答问题，复核效率较高，外部客服测试未发现答非所问情况 [7] - 产品目前用于内部分析，计划今年11月份左右推出使用 [7]

公司概况 - 公司股票代码为300226，股票简称为上海钢联[1] - 公司的总资产为159.24亿元，同比增长14.99%；归属于上市公司股东的净资产为18.86亿元，同比增长7.89%[13] - 公司是全球领先的大宗商品及相关产业数据服务商之一，数据覆盖了超过100条产业链，每日跟踪900多个商品品种的价格变化，超过28万家的付费用户[43] - 公司具备行业领先的数据采集、数据积累和标准化体系优势[55] - 公司成立于2000年4月30日，总部位于上海市，注册资本为人民币321,821,516.00元，股份总数为321,821,516股[193] 主营业务 - 公司主营业务包括产业数据服务和钢材交易服务，致力于数字化转型升级，为用户创造价值[18][19] - 公司的产业数据服务覆盖多个行业，提供价格、数据、快讯、分析等产品，帮助用户在策略制定、风险管理等方面占据优势[24][25] - 钢材交易服务通过寄售交易服务和供应链服务，为钢铁行业参与方提供交易平台和一站式交易结算服务[19][29] - 公司的盈利模式主要通过数据订阅、商务推广、会务培训和研究咨询等服务取得收入[24][25] - 公司的产品服务划分为数据订阅服务、商务推广服务、会务培训服务和研究咨询服务，满足用户不同需求[25][26] - 钢材交易服务提供寄售交易服务和供应链服务，为不同用户提供相应的场景服务[29][30] - 公司通过数据采集团队和研究团队，以大数据技术为支撑，让大宗商品及相关产业数据为用户创造价值[24][25] 财务状况 - 公司2023年上半年，营业收入为390.41亿元，同比增长1.89%；净利润为1.19亿元，同比增长28.96%[13] - 公司2023年半年度营业总收入为390.41亿元，较去年同期383.18亿元增长1.89%[175] - 公司2023年半年度净利润为20.89亿元，较去年同期17.04亿元增长22.67%[176] - 公司2023年半年度每股收益为0.37元，与去年同期相同[177] - 公司2023年半年度归属于母公司股东的净利润为11.90亿元，较去年同期9.22亿元增长29.00%[177] - 公司2023年半年度营业利润为120,673,999.58元，较去年同期增长32.1%[179] - 公司2023年半年度投资活动产生的现金流量净额为-47,368,389.85元，较去年同期的-67,744,214.87元有所改善[182] 风险提示 - 公司报告期内委托理财资金为48,999.9万元，逾期未收回的金为4,000万元[66] - 公司报告期内钢材套期保值业务实现收益金额合计为56.61万元，占公司报告期末净资产比例为1.07%[67] - 公司面临着电商平台的信用管理风险，尽管制订了风险管理制度，但仍需重点防控信用风险[83]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1000万美元 [1] - 营收增长主要来自于新产品的销售 [1] 成本情况 - 公司成本同比增长5%至500万美元 [2] - 成本增长主要是由于原材料价格上涨 [2] 利润情况 - 公司净利润同比增长15%至300万美元 [3] - 利润增长主要得益于成本控制和营收增长 [3] 现金流情况 - 公司现金流同比增长20%至400万美元 [4] - 现金流增长主要是由于优化资金运营和降低财务成本 [4]

公司业务发展规划 - 钢银电商致力于新技术与传统产业融合，以钢铁电商为基础，产业大数据为支撑，构建综合服务生态体系 [1] - 钢银电商 2023 年力争钢材交易量达 6000 万吨，参考 2022 年接近 5300 万吨的结算量及交易量增幅测算 [5] - 公司产业数据服务营收均来自自销，未来产业数据服务收入预期以 2020 年为基数，复合增长率不低于 20% [2] - 2023 年能源化工板块收付实现制收入预计增长 50%，2022 年仅增长 13%，因 2022 年经济环境低迷，2023 年经济复苏向好 [4] 业务流程与费用 - 钢材寄售交易服务流程包括商家挂牌、客户选购、签署合同、支付货款、放货提货、结算开票等环节 [1][2] - 钢材交易手续费根据商家实际交易情况协商确定在 2 - 10 元不等 [2] - 2022 年母公司股份支付费用为 761.81 万元，2023 年股权激励费用约 2340 万元，具体以审计报告为准 [4] 业绩与利润相关 - 2022 年钢银平台交易量增加但利润降低，原因是行业下游需求减弱、成本压力增大，以及主动调整供应链业务产品结构 [2] - 2022 年钢材交易板块业务毛利率下降，因行业下游需求减弱、成本压力增大 [2] - 隆众资讯 2022 年净利润为 - 2234.60 元，2023 年随着营业收入增长，盈利情况会逐步改善 [5] 坏账与减值准备 - 公司年报有 7 千万左右坏账准备，虽控股子公司钢银电商供应链服务主要对象是央国企，但减值准备仍需按规定计提，期末会根据实际余额调整 [2][3] AI 技术应用 - 公司已在产品中应用 AI 技术，如智能采编平台、智能搜索推荐系统等，具备初步 AIGC 能力，未来会加强合作增加用户体验 [2][3] 数据资产入表 - 根据征求意见稿，企业内部使用的数据资源可确认为无形资产，出售的数据资源符合条件可确认为存货，可能解决收入与成本确认差异问题，对公司有积极影响 [3][4] 其他业务问题 - 公司和隆众资讯在能化领域业务有不同侧重，通过标准化体系建设实现扩张发展 [4] - 若存在分行业数据交易平台，公司可成为数据代理商，实现一站式服务 [5] 上市与股权问题 - 钢银电商目前无上市计划 [3] - 隆众资讯目前无上市或股权变动计划 [5]

会议基本信息 - 会议时间为2023年4月14日下午15：30 - 16：30 [4] - 会议地点为电话会议 [4] - 参与单位及人员众多，包括天风证券、招商证券等多家机构及相关人员 [2][3][4] - 上市公司接待人员有董事长朱军红、董事会秘书兼财务总监李勇胜 [4] 2022年公司业绩情况 - 实现营业收入7,656,664.06万元，较上年同期增长16.41% [4] - 产业数据服务营业收入69,100.18万元，较上年同期增长13.51%，两年复合增长率20.38%；数据订阅收入41,887.86万元，较上年同期增长21.97%，两年复合增长率23.79%；境外收入2,843.67万元，同比增长34.94% [4] - 归属于上市公司股东净利润20,312.79万元，较上年同期增长14.13% [4] - 经营活动产生的现金流量净额为115,448.22万元，较上年同期增长59.06% [4][5] - 钢材交易服务实现营业收入7,587,203.97万元，较上年同期增长16.44%；归属于母公司所有者的净利润27,259.39万元，较上年同期减少15.77% [5] 业务发展战略与举措 - 产业数据服务践行“百链成纲·千帆竞发”战略，投入数据采集加工能力，提升服务，体现在数据服务能力、应用场景、价格指数影响力等方面 [5] - 钢材交易服务以钢银电商为主体，围绕“寄售 + 供应链”核心业务模式，推进“一体两翼”建设，夯实数字化风控管理根基 [5] 问答环节要点 产业数据服务业务 - 年度报告中按“数据订阅服务、商务推广服务、会务培训服务、研究咨询服务”四类拆分；覆盖五大行业并延伸至新能源等领域；控股子公司隆众资讯2022年能源化工板块收入11,282.32万元，较上年同期增长13.18% [5] - 2023年度产业数据服务收入目标以2020年为基数，复合增长率不低于20%；黑色金属板块增长幅度低于其他板块，能源化工板块收付实现制收入预计达50%增长 [5] 数据要素和数据交易所 - 公司是上海数据交易所重要合作伙伴等，若启动企业数据资产入表试点，将积极争取参与 [5] - 建议建立区块链保护数据知识产权 [5][6] - 分行业数据交易市场可能加快落地 [5] AI应用 - 已应用在公司内外部产品和系统，如智能采编平台等，取得初步成效 [6] - 利用AI技术在资讯网站等产品中提供搜索和推荐功能，提高用户工作效率 [6] - 基于“小模型”开发应用产品，具备初步AIGC能力，提高内容生产力和编辑效率 [6] - 未来将加强合作，购买技术产品做私有化部署，增加用户体验 [6] 寄售和供应链交易 - 钢银电商2022年结算量近5,300万吨，已进入稳定阶段 [6] - 2022年调整供应链服务业务结构，平台交易量仍保持增长 [6] - 今年力争结算量做到6,000万吨 [6] 员工规划 - 2022年员工数量与2021年末基本持平 [6] - 2023年产业数据服务团队满足条件可随时招人，主要增加基础采集和行业研究人员 [6] - 十年后人数预计超过万人，营收力争保持20%持续增长 [6] 数交所挂牌交易 - 数据交易和商品交易过程一样，未来渠道并行会带来增量，达到转折点后增加营收 [7] 四季度利润增幅 - 2022年因未完成2021年限制性股票激励计划归属条件中利润增长目标，股份支付费用调整，造成四季度利润增幅大 [7] 分行业交易平台 - 现在主要卖自己产品，若有分行业交易平台，行业内数据可互推，公司既是买方又是卖方，还能成代理商，实现一站式服务 [7]