公司基本信息 - 投资者关系活动类别为其他，时间是2025年4月3日，地点为电话会议 [1][2] - 参与单位包括招商证券、中信建投证券等多家公司 [1] - 上市公司接待人员有董事长朱军红、董事会秘书兼财务总监李勇胜、证券事务代表谢芳 [2] 2024年公司经营情况 整体业绩 - 营业收入813.35亿元，同比下降5.77%；归属于上市公司股东净利润1.61亿元，同比下降32.87%，受业务毛利率下滑、政府补助减少及坏账准备计提增加影响 [2] - 经营活动现金流量净额18.86亿元，同比增长1577.47%，系子公司钢银电商加强应收账款清收并缩减供应链预付账款规模 [2] 各业务板块业绩 - 产业数据服务收入7.81亿元，同比下降2.53%；数据订阅收入4.60亿元，同比增长4.82%；境外收入0.44亿元，同比增长40.05%；付费用户数31.91万个，同比增长1.09%；互联网增值服务ARPU值（含税）1,528.41元，同比增长3.69%；重要子公司隆众资讯收入1.61亿元，同比增长3.31% [2] - 钢材交易服务平台结算量6,033.81万吨，同比下降5.80%；钢银电商收入805.49亿元，同比下降5.80%；注册用户数19.43万个，同比增长6.63%；活跃用户数2.50万个，同比下降16.58%；平台商家数量1.13万个，同比增长8.35%；平台交易订单数124.11万笔，同比增长23.76% [2] 2025年公司发展规划 - 围绕“深·耕”主题，强化质量与标准化建设，通过数据质量升级、行业覆盖扩展及场景化应用深化竞争优势，拓展海外市场 [2] - 构建大客户战略决策支持体系，完善垂类大模型“钢联宗师”及智能助手“小钢”，深化EBC产品与客户知识库融合，加大AI投入并整合数据、知识、研究和技术形成完整解决方案 [2] - 钢材交易服务着力提升市场份额与吨钢服务费，推进贸易模式创新 [2] 投资者问答要点 AI相关 - 加大垂直领域AI研发投入，内部降本增效用于基础信息采集后的加工和分析报告生成，目标是“小钢”机器人报告生成到今年中后期达中级分析师水准，年底或明年上半年达高级分析师水准；产品赋能应用于用户搜索和大用户结合自身经营数据场景，已与多家用户测试并植入EBC系统 [3] - AI能提升公开数据采集效率，对核心数据采集影响不大，今年人员规划基本稳定，技术增加AI相关高端人才，采集和分析师人员基本不变，未来分析师更多服务大客户 [6][7] 业务相关 - EBC用户群体多为大型企业，如钢铁、能源化工、新能源头部企业；客单价较高，目标是千家企业，已签约70多家，未来重点拓展黑色、有色、能源化工、新能源等行业 [3][10] - 海外业务产业数据服务收入基数低，未来大力发展，已在越南设子公司建立本地化服务体系，海外客户主要是金融机构及大型企业，数据产品有一定竞争力 [4] - 产业数据服务收入受钢铁行业影响去年小幅下滑，钢铁行业建筑钢材数据服务和商务推广服务业务收入下降较多，数据订阅服务收入保持增长，后续加大重点客户服务，拓展有色、能源、化工等行业数据服务 [5] - 钢材交易服务因钢材市场价格下降，企业多批次、小批量采购，导致消费频次提升，订单金额减少 [8] - 钢银电商业务未来发展重点是构建以交易为核心的钢铁全产业链智慧生态服务体系 [12] 财务相关 - 2024年信用减值损失较上年同期大幅增加，因针对某钢厂应收款项计提坏账准备，公司重视应收账款管理，通过法律手段回收款项基本胜诉 [9] - 2024年数据订阅服务稳定增长，客单价较高的数据终端付费人数明显增长，但ARPU值下降，因产品覆盖行业多，用户对各类商品数据量需求有差异 [11] 研发相关 - AI预测功能已在EBC产品中应用，通过三大智慧引擎打造四大应用系统，吸引客户的是可灵活匹配企业实际应用场景，为企业用户量身定制数字化转型解决方案 [12][13]

文章核心观点 上海钢联2024年财报显示营收和净利润情况良好，经营现金流大幅增长，公司围绕“突·破”主题践行战略，各业务板块有不同表现，还进行了投资和海外布局，2025年将按“深·耕”主题继续发展并加大AI投入 [1][4][5] 公司财务情况 - 2024年实现营业收入813.35亿元，归属上市公司股东净利润1.61亿元，经营活动现金流量净额18.86亿元，较上年同期增长1577.47% [1] 公司业务板块 产业数据服务板块 - 2024年实现收入7.81亿元，较上年同期减少2.53%，其中数据订阅收入4.6亿元，较上年同期增长4.82%，重要子公司隆众资讯实现收入1.61亿元，较上年同期增长3.31% [2] - 构建全要素数据资产体系，形成覆盖8大领域100多个产业链的产业数据库，2024年打造新专题数据库、扩充完善部分数据库、探索研发多模态数据产品，上线政策库等，全新上线23条产业链 [2] - 聚焦AI技术与垂类大模型深度应用，构建全价值链服务体系，探索行业大模型研发和另类数据采集领域，完善“钢联宗师”及“小钢”数字智能助手，加码大数据能力、深化AI技术创新打造EBC产品 [2] 钢材交易服务板块 - 2024年钢银钢铁现货交易平台结算量为6033.81万吨，同比下降5.19%，钢银电商实现收入805.49亿元，同比下降5.80% [3] - 2024年钢银云SaaS系列定制化产品获客户认可，打造8款成熟产品，涵盖多业务类型，目前注册用户超8000家，付费会员数超1000家 [3] 公司投资与布局 - 2024年全资子公司钢联科技购买控股子公司隆众资讯少数股东合计持有的37.21%股权 [3] - 全资子公司MYSTEEL GLOBAL PTE.LTD.在越南对外投资设立控股子公司MYSTEEL VIETNAM COMPANY LIMITED，加强东南亚市场业务布局 [3] 海外市场拓展 - 持续开发国际化产品，在多地举办20多场大宗商品市场调研和会议等，2024年实现产业数据服务境外收入4366.24万元，同比增长40.05% [4] 2025年经营计划 - 践行产业数据服务持续扩张和钢材交易服务稳步发展战略，按“深·耕”主题提质增效，竞争数据质量等，提升钢材交易集成服务市场份额等，提升用户服务管理水平，结合AI等形成完整解决方案 [4] - 加大AI投入和提高能效，在AI智能化上深化布局，“小钢”数字智能助手在AI领域继续“进化”，生成更专业AI智能报告，提供个性化定制产品 [5]

文章核心观点 2025年4月3日上海钢联发布2024年年度报告，介绍机构投资者持股情况及公募基金、外资基金持股变动[1][2] 机构投资者持股情况 - 截至2025年4月2日，96个机构投资者披露持有上海钢联A股股份，合计持股量9994.59万股，占总股本31.36% [1] - 前十大机构投资者包括亚东兴业创业投资有限公司等，合计持股比例30.53%，较上一季度下跌1.30个百分点 [1] 公募基金持股变动 - 本期较上一期持股增加的公募基金1个，为长盛互联网+混合A，持股增加占比小幅上涨 [2] - 本期较上一季度持股减少的公募基金5个，持股减少占比达0.31% [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金86个，包括中欧新蓝筹混合A等 [2] - 本期较上一季未再披露的公募基金3个，包括广发多因子混合等 [2] 外资基金持股变动 - 本期较上一季度持股减少的外资基金1个，为香港中央结算有限公司，持股减少占比小幅下跌 [2]

文章核心观点 公司作为全球领先的大宗商品及相关产业数据服务商，2024年围绕“突·破”主题积极应对市场变化，产业数据服务与钢材交易服务各有发展，虽营收和净利润有所下降但现金流大幅增长，未来将持续聚焦AI应用和产业布局优化 [16]。 公司基本情况 主营业务 - 产业数据服务：作为独立第三方，提供多行业多维度数据，推动市场透明高效安全，为产业与金融客户提供决策支持 [2] - 钢材交易服务：钢银电商构建综合服务生态体系，融合新技术与传统产业，促进产业降本增效 [3] 经营模式 - 产业数据服务：以数据采集为核心优势，打造产品矩阵，为用户提供全方位支持 [4] - 钢材交易服务：推出一站式交易结算服务，“平台 + 服务”双轮驱动，提供电子商务解决方案 [5] 行业地位 - 产业数据服务：在采集规模、认可应用、市场影响力上跻身国际前列，价格及指数广泛应用，技术创新获认可，服务产业贡献大 [5][6][7] - 钢材交易服务：是产业互联网领军企业，平台规模大、生态优，数智运营获行业认可 [9][10] 主要业绩驱动因素 - 行业政策引领发展：数字经济政策为产业数据服务与钢铁电商带来新机遇 [11] - 高质量数据与AI技术融合：公司积累大量数据，构建模型，开发AI产品提供解决方案 [12][13] - 数据服务生态进一步深化：升级数据资产构建和解决方案，以数据驱动运筹决策 [13] - 平台数字化服务能级提升：钢银电商打造信息化风控体系，提升物流和仓储管理水平 [14] 主要会计数据和财务指标 - 近三年及分季度主要会计数据和财务指标无重大差异 [15] 股本及股东情况 - 披露普通股、优先股股东数量及持股情况，无表决权差异安排 [16] 重要事项 产业数据服务 - 实现收入78,119.14万元，较上年同期减少2.53%，数据订阅和隆众资讯收入增长 [17] - 完善数据质量管理模式，“大宗商品数据服务八步工作法质量管理模式”获上海市质量金奖 [17][18] - 构建全要素数据资产体系，扩充完善多个数据库，上线新专题和产业链 [18] - 利用AI技术驱动数据价值升级，多个算法通过备案，“小钢”获多项认可 [19] - 提升公司品牌国内外影响力，入选典型案例，获多项荣誉，境外收入增长40.05% [20] - 执行规定推动数据资产入表，数据资产入表229.55万元 [21] 钢材交易服务 - 钢银钢铁现货交易平台结算量6,033.81万吨，同比下降5.19%，收入8,054,899.30万元，同比下降5.80% [23] - 构建钢铁流通效率新范式，推出一站式交易结算服务，提升产业运行效率 [23] - 打造数智化供应链协同生态，构建风控机制，降低交易风险，实现绿色发展 [24] - 助力企业数字化转型，钢银云SaaS产品获认可，提升企业运营管理效率 [25] 产业布局情况 - 加大对能化板块投资，购买隆众资讯少数股东股权 [26] - 海外拓展，在越南设立控股子公司 [26] 投资者关系 - 重视投资者诉求，畅通交流渠道，举办活动增强沟通 [27] - 实施股份回购并注销，增强投资者信心 [27]

文章核心观点 - 上海钢联2024年年报显示营收和净利润双降，凸显行业下行周期经营压力，虽有政府补助和资金管理手段缓解部分压力，但核心业务盈利能力仍待提升，需寻找新增长点 [1][4][7] 营收利润情况 - 2024年公司营业收入813.35亿元，同比下降5.77%，为近年来首次营收负增长 [1][4] - 归属于上市公司股东的净利润1.61亿元，同比下降32.87%，扣非净利润大幅下滑41.43% [4] 行业关联 - 业绩表现与钢铁行业“产量韧性、消费疲软、利润低迷”运行局面密切相关 [4] 现金流情况 - 公司经营活动产生的现金流量净额大幅增长1577.47%，得益于子公司加大应收账款清欠力度并减少供应链业务预付账款资金规模，但未扭转利润下滑趋势，暴露资金管理被动局面 [4] 政府补助情况 - 2024年子公司收到政府补助资金2152万元，占最近一个会计年度经审计的归母净利润的13.34%，成净利润重要支撑，凸显自身盈利能力不足 [5] - 2024年其他收益10,500.58万元，同比下降29.54%，因收到政府补助较上年减少，加剧利润下滑压力，反映市场竞争脆弱性，未来补助政策变化将使盈利能力面临更大不确定性 [5][6] 业务板块情况 - 钢材交易服务板块2024年收入8,047,190.78万元，同比下降5.81%，钢银电商钢铁现货交易平台结算量为6,033.81万吨，同比下降5.19%，与行业需求疲软、价格波动频繁有关，优化措施未能缓解行业下行压力 [7] - 产业数据服务板块收入同比下降2.53%，虽在数据质量管理、AI技术应用等方面有进展，但增长乏力，数据资产入表、国际化拓展等举措短期效果有限，难扭转业绩下滑局面 [7]

文章核心观点 - 上海钢联2024年年报发布，在产业数据服务和钢材交易服务等方面有不同表现，还通过多种举措提升竞争力和影响力 [1][3] 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入813.35亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.61亿元，经营活动产生的现金流量净额为18.86亿元，同比增长1577.47% [1] - 产业数据服务板块实现收入7.81亿元，较上年同期减少2.53%；其中数据订阅收入4.60亿元，同比增长4.82%；重要子公司隆众资讯实现收入1.61亿元，同比增长3.31% [1] - 钢银电商实现收入805.49亿元，同比下降5.80% [3] 数据服务业务 - 基于专有的产业大数据资产和前沿技术，深耕大宗商品领域产业大数据服务，构建全要素数据资产体系，形成覆盖八大领域100多个产业链的产业数据库，2024年上线23条产业链 [1] - 利用AI技术驱动数据价值升级，聚焦AI与垂类大模型深度应用，构建全价值链服务体系，打造“大模型数据标注平台”，完善“钢联宗师”及“小钢”数字智能助手，算法通过国家网信办备案 [2] - 融合多方数据资源，打造系列商品价格指数等产业数据产品，入选国家数据局“数据要素×”典型案例，荣获多项荣誉 [2] 钢材交易服务业务 - 钢银电商以“深耕·精治·可持续发展”为指引，强化平台风险管控和优化业务结构，构建钢铁流通效率新范式，打造数智化供应链协同生态 [3] - 钢银云SaaS注册用户超8000家，付费会员数超1000家，助力合作客户提升运营效率 [3] 公司战略举措 - 根据产业数据服务扩张战略，使用自有资金加大对能化板块投资，购买隆众资讯少数股东股权 [3] - 在越南设立控股子公司，加强东南亚市场布局 [3] 数据资产入表 - 严格对标财务规定，建立标准化流程，将沉淀20余年的基础数据库完成资产化入表，探索数据资产估值模型与会计准则实践标准，报告期内数据资产入表229.55万元 [2]

文章核心观点 公司拟向金融机构申请不超3亿元综合授信额度，授权期限自股东大会通过起一年，授信额度可循环使用，需提交股东大会审议 [1] 分组1：融资额度申请 - 公司于2025年4月1日召开的第六届董事会第十一次会议通过向金融机构申请融资额度议案 [1] - 公司拟向银行等金融机构申请总额不超3亿元综合授信额度，以公司合法财产作抵押物或质押物 [1] - 授权期限自公司股东大会审议通过之日起一年，2026年融资计划在未经2025年度股东大会批准且董事会无新议案或修改批准前持续有效 [1] - 授信项下额度可循环使用，具体贷款期限及利率以合同为准 [1] - 授信额度不等于融资金额，实际融资金额以公司在授信额度内与金融机构实际发生的金额为准 [1] 分组2：授权安排 - 拟授权董事长在遵守相关规定前提下，全权代表公司审核并签署授信额度内全部文书 [2] 分组3：审议流程 - 本次向金融机构申请融资额度事项需提交公司股东大会审议 [2]

文章核心观点 公司2024年度拟不进行利润分配，综合考虑公司实际经营发展、资金需求和长期规划，且回购股份支付金额视同现金分红已满足利润分配政策规定，该方案获董事会和监事会认可 [1][2][4] 利润分配预案基本情况 - 2024年度公司实现归属于上市公司股东净利润16,135.15万元，母公司实现净利润12,393.16万元 [1] - 加上年初未分配利润，提取盈余公积、扣除分配股利后，年末可供分配利润69,266.96万元，合并报表年末未分配利润99,330.30万元 [1] - 2024年度利润分配预案为拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本 [2] 本年度不进行利润分配情况说明 不触及其他风险警示情形 - 2024年现金分红总额为0元，上年度为25,745,721.28元，上上年度为21,454,767.76元 [2] - 2024年回购注销总额为49,627,954.12元，上年度和上上年度为0元 [2] - 2024年研发投入119,242,469.50元，上年度为126,737,981.69元，上上年度为119,801,518.91元 [2] - 2024年营业收入81,335,445,965.19元，上年度为86,314,049,518.26元，上上年度为76,566,640,579.92元 [2] - 最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额96,828,443.16元，累计研发投入总额占累计营业收入比例0.15% [2] 不进行利润分配说明 - 2024年公司以集中竞价交易方式回购股份并注销，支付金额49,627,954.12元，视同现金分红满足利润分配政策规定 [2][3][4] - 综合考虑公司中长期发展规划、短期生产经营实际等因素，为保障现金流稳定和长远发展，本年度拟不进行利润分配 [4] 董事会意见 - 认为2024年度利润分配方案综合考虑投资者回报和公司未来发展，符合相关规定，不损害股东利益 [4] 监事会意见 - 认为2024年年度利润分配预案符合相关规定，综合考虑公司发展阶段等因素，体现合理回报股东原则，利于公司长远发展 [5]

业绩与分配 - 2024年度利润分配拟不派现、不送股、不转增股本[8] 合规与内控 - 不存在违规担保和资金占用情况[10] - 内部控制体系规范有效[11][12] 审计与交易 - 续聘天健为2025年度审计机构[17][18] - 2024及2025年关联交易遵循原则、程序合规[13] 业务与投资 - 钢银电商开展套期保值业务[20][22] - 公司及子公司用闲置资金投理财产品[28] - 拟与关联方设参股公司，从事前沿技术研究[30] - 参股公司注册资本3000万元，钢联科技占33.33%[30]

内部控制情况 - 公司董事会对2024年度内部控制评价并出具报告[1] - 监事会审阅报告，认为其全面、客观、真实[1] - 公司内控体系规范有效，能防范风险维护利益[1] 其他信息 - 监事会发表意见日期为2025年4月3日[2]