公司业务模块及发展方向 - 公司业务分为轻型输送带、精密模塑、智能分拣系统三个模块 [3] - 传统高分子材料轻型输送带是起家业务，增长与预期有差距但稳定性好、盈利能力强，公司会继续发展成为世界一流供应商 [3] - 高端链板输送带市场被外资垄断，公司通过收购英东模塑合作开发拓展该领域 [3] - 同步带市场空间大，公司积极寻求与国际领先企业合作 [3] - 片基带市场较小但为重要补充领域 [3] - 精密模塑业务是收购英东模塑后进入的新领域，拟收购的炜丰国际产品与定位优秀，短期内不考虑新并购 [4] - 欣巴科技从事智能化分拣系统业务，公司利用自身客户资源助其拓展业务 [4] 欣巴科技相关情况 - 国内企业进入智能化分拣系统集成领域缺设计和控制、品牌知名度、成功案例、综合能力等核心能力，欣巴科技核心团队有经验，公司提供资源，通过与申通合作获项目案例机会提升知名度 [5] - 欣巴科技有20多名人员从事系统研发，核心技术人员配备充足，未来会随业务拓展引进人才 [5] 国内智能化分拣系统集成领域现状 - 该领域需求快速增长，分三个层次：总包商主要是外资企业和中国邮政；提供分拣系统等的供应商中，分拣机以外资为主，其他三块是红海市场；分包商基本由国内企业提供，竞争激烈，总包层面被知名外资企业垄断 [6] - 行业主要竞争壁垒是项目经验，知名外资企业靠高知名度和丰富案例抢占市场 [6] 公司合作与收购情况 - 公司与申通合作项目进展顺利，厂房在建，将其作为样板案例推广欣巴科技品牌 [7] - 公司收购业务领域注重与合作伙伴目标和利益一致，收购业务要熟悉、有协同性且能整合，与英东模塑、欣巴科技合作符合预期，拟收购炜丰国际经深入了解 [7] - 收购炜丰国际因股东是美国上市公司，只能现金收购，炜丰科技已做业绩承诺 [8] 公司股票发行与炜丰国际优势 - 公司非公开发行股票定价原则为不低于发行期首日前二十个交易日或前一个交易日公司股票均价的百分之九十，最终价格由董事会与保荐机构协商确定 [8] - 炜丰国际是跨国企业，核心优势有国际化管理团队、高精密模具设计开发能力、高端加工设备和人才团队、丰富二次加工工艺经验、严格质量控制流程、一站式客户服务体系，与高端客户合作良好 [8][9]

公司基本信息 - 证券代码为 300230，证券简称为永利带业 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有华宝兴业，时间为 15:00 - 16:00，地点在公司二楼会议室，上市公司接待人员为恽黎明 [2] - 日期为 2015 年 6 月 18 日 [4] 主营业务情况 - 销售订单较分散，下游行业分布广，食品、物流相对占比较大，公司致力于开拓新客户和提升现有客户销售规模 [2] - 物流行业人力分拣向自动分拣转型带动需求，公司品牌认知度逐渐扩大，主营业务发展稳定 [2] 英东模塑业务情况 - 英东模塑拥有优秀管理团队和较强模具研发能力，公司对其未来发展有信心 [3] - 在模具和塑料件业务方面积极规划拓展，与轻型输送带业务共同发展 [3] 公司未来发展规划 - 围绕主营业务拓展营销网络布局、开发新品种，如与英东模塑合作开发塑料链板输送带，考虑开发聚氨酯同步带、片基带等产品，增加海外市场布局点 [3] - 推动英东模塑业务协同及发展，除合作开发链板输送带增加协同性外，结合集团整体规划支持其在模具、塑料件业务方面拓展 [3] - 积极寻求下游行业发展机会，以长远、稳定方式延伸产业链 [3]

公司基本信息 - 证券代码300230，证券简称永利股份 [1] - 2016年投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有国联证券、金元顺安基金等多家机构，时间为10:00 - 11:30，地点在公司二楼会议室，接待人员为恽黎明 [2] 智能分拣系统集成领域情况 行业发展 - 国内物流业现代化起步晚，人工作业比例高，物流行业地位弱，智能化分拣系统发展缓慢，欣巴科技处于业务开拓初期 [3] 业务方向 - 欣巴科技技术团队优势在分拣领域，开展仓储、运输业务成本高、投资风险大，公司理念是做精分拣业务，可能适当开展配套仓储业务 [3][4] 系统优势 - 与人工分拣相比，智能分拣系统速度快、分拣点多、差错率低、效率高，可实现无人化操作，节约人力成本，缓解企业成本压力 [4][5] 业务模式 - 因国内融资租赁费用高，会提高项目成本转嫁给客户，公司暂时不考虑以融资租赁方式开展业务 [5] 市场竞争力 - 欣巴科技与国内其他企业相比有竞争优势，公司可利用业务往来为其寻求合作机会，运营成本可控，拥有齐全供应链和完整技术团队 [5][6] 塑料链板业务情况 - 盈利情况较好，毛利率稳定，但客户分散、成交周期长，公司会针对客户需求研发产品，开拓业务 [6] 公司未来规划 收购方向 - 考虑与现有轻型输送带、精密模塑、智能分拣系统集成业务相关程度高的领域，综合考虑标的经营、业绩、团队能力及业务协同性 [6][7] 非公开发行股票 - 2016年3月30日获中国证监会审核通过，正在等待正式批文，发行对象不超过5名特定对象，史佩浩承诺认购不超20,000万元，其他发行对象按规定协商确定 [7]

公司运营与收购相关 - 公司非公开发行股票 3 月末已获证监会审核通过，正式批文下发时间由证监会决定，近期过会非公开项目下发批文周期延长，取得批文后将及时公告 [2] - 收购炜丰国际采用现金收购方式，因炜丰国际股东炜丰科技为美国上市公司，无法持有公司 A 股股份，且炜丰科技已对炜丰国际未来几年利润作出业绩承诺 [3] - 完成对炜丰国际收购后，短期内沿用原管理层，同时加派新管理人员参与经营和管理内部事务，借鉴成熟经验 [3] 欣巴科技优势相关 - 欣巴科技在智能化分拣系统集成领域从事分拣设备设计、安装、系统集成等业务，有相关项目经验，团队人员具专业技术能力，可针对不同客户需求设计精准、高效分拣设备 [3] - 公司部分输送带业务客户对智能化分拣系统有多样化需求，可协助欣巴科技拓展业务 [3] 智能化分拣系统益处相关 - 企业引进智能化分拣系统集成设备可提高产品分拣效率和准确率，避免人工分拣失误 [4] - 我国面临劳动力紧缺和人力成本上涨问题，机械化设备代替部分重复性人工运作可降低人力成本 [4]

非公开发行股票情况 - 公司非公开发行股票已获中国证监会通过，正等待正式批文 [1] - 本次非公开发行价格未确定，将在拿到批文后按规定与保荐机构协商确定 [1] 炜丰国际收购与整合 - 炜丰国际是高精密塑胶模具及零部件生产跨国企业，有20多年经验、设计开发能力和国际化管理团队等优势 [2] - 若收购成功，公司将保留其原有经营策略等并适当调整，介入其决策和经营管理，已制定管理方案并会完善 [2] 精密模塑业务规划 - 公司收购英东模塑切入精密模塑领域，拟非公开发行股票收购炜丰国际推进该领域发展 [2] - 炜丰国际与英东模塑业务互补，可扩大产品线和下游客户领域，扩展生产基地布局和服务半径 [2][3] 模塑行业竞争力保证 - 模塑行业竞争力主要取决于开发模具的能力，公司需提高开发能力，介入模具用户产品开发 [3] 英东模塑业绩与收入 - 英东模塑去年业绩大幅增长，原因一是公司利用优势扩展其客户和市场，二是选择客户谨慎保证毛利 [3][4] - 2015年英东模塑全年营业收入八亿多，此前收入一半以上来自家电行业，现逐渐转移到汽车行业 [4] 欣巴科技项目情况 - 欣巴科技是公司控股子公司，智能分拣系统硬件外购，团队主要进行总体方案设计、设备安装、软件调试 [4] - 完成分拣系统项目设计时间不长，项目完成周期因规模、复杂程度和客户投入而异 [4]

公司业务与市场情况 - 公司主营业务收入源于轻型输送带产品和精密模塑产品，原材料价格对产品价格影响不明显，公司不通过降价抢份额，且原材料成本降但人工成本升，总体成本无明显下降 [2][3] 欣巴科技情况 优劣势 - 优势是技术团队优秀，有掌握自动化分拣总体方案设计、项目集成的专业能力和成熟项目管理经验，保证系统运行稳定性，相比国外企业有价格优势 [3] - 劣势是品牌知名度和影响力不高，处于业务开拓初期阶段，价格敏感度不高的客户倾向与知名外企合作 [3] 发展推动 - 利用公司下游客户行业分布广优势，为欣巴科技寻求更多合作机会，若项目有案例示范效果，向有自动化分拣需求的现有客户推广业务 [3][4] - 根据欣巴科技业务情况和项目规模投入资金，拓展业务领域和扩大项目规模 [4] 墨西哥业务情况 - 公司减资退出墨西哥塔金属并新设墨西哥塔塑，业务合作及客户市场不变，墨西哥塔塑主营中小注塑件，与主营大型注塑件的墨西哥塔金属协作，共同为韩国现代、韩国起亚提供配套服务 [4] 公司未来发展规划 - 业务分为轻型输送带业务、精密模塑业务、自动化分拣系统集成业务，未来发展方向为与这些业务相关程度高的领域 [4][5] - 轻型输送领域处于成熟阶段，发展空间小 [5] - 自动化系统集成领域倾向打造自己品牌，提供中国制造的优质、高性价比自动化分拣系统 [5] - 精密模塑领域拟非公开发行募集资金收购炜丰国际，与英东模塑业务互补，利于战略性发展 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利股份 [1] - 公司名称为上海永利带业股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 - 参与单位包括浙商证券、长城证券等多家机构 - 时间为 14:00 - 15:30，地点在公司二楼会议室 - 上市公司接待人员为恽黎明、魏冉 [2][3] 业务合作与进展 - 与申通快递在智能化分拣系统集成领域合作推进中，因厂房建设和方案论证，进度慢于预期 [3] - 从墨西哥塔金属撤资，改为新设子公司与减资后的墨西哥塔金属协作，业务和市场不变 [6] 欣巴科技业务情况 - 业务不涉及传感器、设备及其他零部件生产，负责总体方案设计、设备安装、软件调试等 [3] - 团队有三十多名工作人员，为技术型企业，会根据业务增长考虑扩充人员 [4] 行业发展与战略 - 国外智能化分拣系统集成领域发展水平高于国内，公司倾向打造自有品牌，提供高性价比自动化分拣系统 [4] 产品链延伸与价格 - 轻型输送带产品链新增链板、同步带、片基带，链板已销售，同步带突破，片基带已有客户使用，放量待市场反馈 [4][5] - 产品价格受原材料价格下降影响不明显，一般不随原材料成本变化调整销售价格 [5] 业务增长与财务 - 第一季度轻型输送带业务平稳，毛利率变化不大，具体财务数据关注 2016 年第一季度报告 [5] 非公开发行股票 - 非公开发行股票已获中国证监会通过，发行价格待拿到正式批文后根据竞价结果协商确定 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利股份 [1] - 公司名称为上海永利带业股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位包括招商基金、太平洋证券等多家机构，时间为 9:30 - 11:00，地点在公司二楼会议室，接待人员为恽黎明 [2][3] 业务合作与进展 - 与申通快递在智能化分拣系统集成领域合作按计划有序进行，欣巴科技将与申通充分沟通安排后续工作 [3] 智能化分拣设备情况 - 智能化分拣设备分拣过程部分操作与控制需人工完成，无法完全脱离人工，引进设备可提高分拣量和效率、减少人工成本、提高准确性 [4] 对欣巴科技支持 - 利用客户、品牌优势为欣巴科技在智能化分拣系统集成领域发展提供支持，包括寻求合作机会和根据业务情况提供资金支持 [4] 自动化分拣系统集成项目周期 - 欣巴科技团队设计分拣系统项目时间不长，但设备安装及运行调试周期因项目规模、复杂程度和客户投入不同而有差异 [4] 欣巴科技不足 - 智能化分拣系统集成领域一次性投入高，客户倾向与技术成熟外企合作，欣巴科技处于业务开拓初期，需成功案例提高知名度和影响力 [5] 公司收购理念与行动 - 发展方向为与现有业务（轻型输送带、精密模塑、自动化分拣系统集成）相关领域，综合考虑标的经营、业绩、核心团队能力及业务协同性 [5] - 拟非公开发行募集资金收购炜丰国际，符合收购理念，可巩固双轮驱动战略，与英东模塑业务互补利于战略发展 [5] 轻型输送带业务情况 - 国内市场作为龙头企业有低端产品定价权，不轻易调整价格以免恶化竞争环境；海外市场综合考虑情况，不通过降价抢占份额，且原材料价格下降与人工成本上升影响部分抵消 [6] - 业务相对平稳，产品价格稳定，毛利率变化不大，具体数据关注 2015 年年报 [6] 人民币贬值影响 - 理论上刺激产品出口，公司海外有多家子公司，轻型输送带业务约一半收入来自外销，目前人民币贬值暂时有利，但汇率短期波动影响无法预估 [7]

公司业务拓展战略 - 公司上市初以轻型输送带业务为核心，为适应市场需求、与全球一流厂商竞争，需延伸产品线，收购英东模塑切入精密模塑领域，确立双轮驱动发展战略 [2][3] - 拟非公开发行股票募集资金收购炜丰国际，其在模塑行业有20多年经验等核心优势，将促进双轮驱动战略发展 [3] 欣巴科技相关情况 - 欣巴科技在智能化分拣系统集成领域专业团队优秀，优势体现在有掌握总体方案设计和项目集成能力的专业人员，且团队有成熟项目管理经验，能保证系统运行稳定性 [4] - 欣巴科技与申通快递在智能化分拣系统集成领域的合作按项目规划有序进展，项目实施需在厂房建设完成基础上进行，有时间周期 [4] 公司合作情况 - 公司与顺丰速运签订供货合作框架协议，为其提供轻型输送带产品，顺丰是否使用国内智能化分拣系统集成系统及引进时间取决于其业务发展、成本控制等情况，公司争取更多合作机会 [4][5] 智能化分拣项目倾向 - 在智能化分拣系统集成领域，公司处于拓展阶段，标准化物品分拣流程可控性强，便于设备控制和安装，公司目前更偏向标准化物品分拣以积累经验、打造品牌知名度 [5] 对墨西哥塔金属投资原因 - 公司收购英东模塑后确立双轮驱动战略，墨西哥塔金属为韩国现代、起亚墨西哥工厂提供配套服务，2016年现代汽车产业园将投入运转，增资参股可掌握高端客户技术和管理经验，提升企业发展空间 [5] - 控股子公司香港塔塑对墨西哥塔金属进一步增资，是考虑其战略和业务发展需要，增强资金实力和综合竞争力，为业务拓展和长远发展奠定基础 [6]

公司战略与业务布局 - 拟收购荷兰输送带公司，海外战略目标是拓展直接用户，因国内销售给直接用户毛利率高，海外卖给经销商利润空间被压缩 [2] - 上市后收购英东模塑、增资控股欣巴科技、收购炜丰国际有关联性，收购英东模塑是为延伸轻型输送带产品线，增资欣巴科技是利用客户资源发掘合作机会，收购炜丰国际是在精密模塑领域进一步拓展 [5] 产品特性与市场情况 - 轻型输送带产品从行业角度同一使用环节基本标准化，差异在尺寸，细化到客户特定需求定制性强，公司会备货半成品卷料再加工 [4] - 链板输送带应用于饮料、啤酒、轮胎等产业，材质有塑钢、聚丙烯等，有高强度、耐酸碱等优势；高分子材料输送带应用于食品、烟草等行业，两种产品在应用细分行业和产品特性上有差别 [5][6] - 精密模塑业务包括模具制造及塑料件注塑，应用广泛，核心技术是模具制造，全球主要模具生产国有中国、日本、韩国、美国、德国，日本、美国、德国在高精度与复合性模具开发上领先，国内模具生产量 大但质量普遍不高 [6] 子公司竞争优势 - 炜丰国际在市场竞争格局中确立地位，技术上有较强模具自主开发等能力，人才管理上有国际化管理和技术团队且团队稳定，客户关系上与国际一线品牌形成长期稳定合作 [4][5] 项目承接考量 - 自动化分拣领域承接项目考量客户回款能力，选择回款好的客户合作保证现金流量充足；考量物品标准化程度，偏向标准化物品分拣积累成功经验打造品牌知名度 [7]