公司业务基础信息 - 公司上市时主营业务为轻型输送带，是国内轻型输送带行业龙头企业，主要竞争对手为国外知名厂商 [2][3] 输送带业务 输送带分类及应用 - 输送带按原材料分为橡胶和轻型输送带，前者用于重工业，后者用于轻工业，行业应用广泛、客户分散 [2] 下游需求行业 - 轻型输送带可应用于食品加工、物流运输等多领域，食品和物流行业需求较高 [3] 精密模塑业务 收购企业 - 公司收购英东模塑和炜丰国际进入精密模塑业务领域 [3] 企业优势 - 技术研发：拥有独立模具设计制造能力、丰富经验和领先塑料制造工艺技术 [3] - 经营模式：英东能提供材料等可行性建议，炜丰提供一站式综合解决方案并为客户研发改良提建议 [3][4] - 服务网络：通过管理实现“just - in - time”快速反应机制，满足客户库存和交货要求，降低运输成本 [4] - 客户群：英东专注高端品牌客户精密模塑产品，炜丰与多行业知名跨国公司有长期业务关系 [4] 自动化业务 切入情况 - 2015年增资控股欣巴科技切入自动化业务领域，技术团队优势在自动化分拣领域 [4] 发展阶段及策略 - 处于业务开拓初期，将重心放在提高自动化分拣系统质量上，未考虑拓展其他自动化业务 [4][5] 2017年战略措施 轻型输送带领域 - 拓展产品线，开拓国外市场，目标是成为世界一流供应商和行业领导者 [5] 精密模塑领域 - 利用上市公司优势扩展客户和市场，提升生产管理水平，拓展下游产品线 [5] 自动化分拣系统集成领域 - 加大市场开拓力度，利用客户资源发掘合作机会，打响品牌知名度，加大研发提高产品质量 [6]

轻型输送带领域规划 - 营销结构调整，国内在多地设分公司或办事处，面向直接用户销售；海外自2004年起开发网点，设子公司，未来继续扩大海外营销网络 [2][3] - 产品结构调整，减少低端产品比重，生产销售中高端产品，加大高端产品研发力度 [3] 塑料链板业务进展 - 2016年新设链克科技从事塑料链板输送带及配件销售，处于业务拓展期，毛利率较高 [3] - 针对客户多样化、个性化需求研发设计产品，提高制造工艺水平，形成稳定合作关系 [4] 进入精密模塑领域原因 - 行业发展空间大，下游覆盖多行业，产品种类多，市场需求大 [4] - 英东模塑和炜丰国际是行业佼佼者，在技术研发等方面有优势 [4][5] 炜丰国际相关情况 - 未来增长点在于开发新客户，拓展海内外客户并深入其供应链体系 [5] - 公司收购后保留原核心管理团队，约定业绩激励方案，保持原有经营策略等，上市公司管理人员介入管理 [5][6] 欣巴科技战略措施 - 从商务能力、客户关系、项目效果三个角度提高市场占有率 [6] 自动化立体仓库业务意向 - 公司发展理念是做精做细自动化分拣系统集成业务，不涉足自动化立体仓库业务，因技术无优势且投资风险大 [7]

公司收购战略 - 公司中长期战略目标是成为全球轻型输送带行业领导者，收购英东模塑可利用其技术、产能、管理等优势，推动塑料链板输送带等产品推出和市场拓展，确立双轮驱动发展战略 [2][3] - 收购炜丰国际能促进双轮驱动战略，与英东模塑互为补充，完成生产基地和下游客户布局，丰富产品类型 [3][4] 产品应用与合作 - 英东模塑及下属子公司汽车行业精密模塑产品包括汽车内饰、外饰等零部件，为多家汽车厂商供货 [4] - 公司通过下属子公司与特斯拉合作，提供满足要求的塑料件，但因特斯拉未在华设厂，目前供货量不大 [5] 业务数据与优势 - 2016 年度自动化分拣系统集成业务领域营业收入 60,648,644.87 元，营业成本 49,502,120.29 元，毛利率 18.38% [5] - 欣巴科技核心管理技术团队经验丰富，分拣能力和速度接近国外企业，具有性价比、客户资源和本地化服务优势 [5][6] 项目周期与发展战略 - 欣巴科技完成自动化分拣系统项目设计时间不长，但项目完成周期因规模、复杂程度和客户投入而异 [6] - 公司未来坚持“内生式增长与外延式发展并重”战略，内生增长围绕轻型输送带、精密模塑、自动化分拣系统集成三大主营业务领域，外延发展将围绕三大业务领域合理延伸 [7]

经营业绩 - 2016年实现营业收入182,678.92万元，同比增长96.76%；归属于上市公司普通股股东的净利润15,355.43万元，同比增长63.49%；各业务板块实现归属于上市公司普通股股东的净利润15,699.97万元，同比增长67.16% [2][3] - 2017年第一季度实现营业收入64,428.74万元，同比增长114.52%；实现归属于上市公司普通股股东的净利润7,104.24万元，同比增长270.08% [3] 兼并收购计划 - 2015年实施重大资产重组购买青岛英东模塑科技集团有限公司100%股权，增资控股欣巴科技；2016年非公开发行股份购买炜丰国际控股有限公司100%股权 [3] - 公司将围绕四个核心业务板块，在时机等成熟前提下，采用多种形式向产业链内外延伸和扩张 [4] 子公司业绩情况 - 英东模塑2016年度承诺扣非后净利润5,000万元，最终实现6,514.62万元，完成业绩承诺 [4] - 炜丰国际2016年度承诺扣非后净利润16,121.10万港币，实际为18,395.81万港币，完成业绩承诺 [5] 自动化分拣系统业务 - 2015年增资控股欣巴科技切入该领域，2016年实现营业收入6,064.86万元，较2015年纳入合并范围的金额增长2152.66% [5] - 欣巴科技处于市场拓展前期，业务规模增长快，客户涉及大型物流集团和大型企业，正努力打造口碑和知名度 [5] 市值管理与公司价值 - 市值反映上市公司多方面信息，市值管理是实现公司价值创造最大化和价值实现最优化的战略管理行为 [6] - 公司着力提升经营业绩和推动业务发展，以提升整体价值和获市场认可 [6] 股东回馈 - 公司将响应监管号召，兼顾各方利益合理规划利润分配，现金分配优先于股票分配 [6] 质量控制 - 内部控制由财务报告和非财务报告两部分组成，纳入评价范围的业务和事项众多 [6] - 重点关注重大投资决策等风险领域，报告期内未发现重大内部控制缺陷 [6][7] 项目创新模式 - 公司是高新技术企业，每年投入大量研发资金，未来会继续在行业和技术方面创新 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利股份，为上海永利带业股份有限公司 [1] - 2017 年 6 月 6 日 14:00 - 16:30，在子公司百汇精密塑胶模具（深圳）有限公司会议室进行特定对象调研，接待人员为恽黎明，参与单位包括诺安基金、海通证券等 [2] 炜丰国际业务情况 - 2016 年 11 月起纳入公司合并范围，11 - 12 月实现营业收入 20,755.11 万元，占公司营业收入 11.36%，归属于上市公司普通股股东的净利润 1,551.70 万元 [3] - 交易对方对炜丰国际 2016 年度扣非后净利润承诺数为港币 16,121.10 万元，实际为港币 18,395.81 万元，完成业绩承诺，预计下一年度全年纳入合并范围后在营业收入中占比较大 [3] 2017 年经营情况 - 第一季度实现营业收入 64,428.74 万元，同比增长 114.52%；归属于上市公司普通股股东的净利润 7,104.24 万元，同比增长 270.08%，各版块正常生产经营，保持稳健趋势 [3][4] “双轮驱动”发展模式 - 2015 年 5 月收购英东模塑进入精密模塑业务领域，2016 年收购炜丰国际深化高端精密模塑业务，形成轻型输送带及精密模塑业务“双轮驱动”模式 [4] - 英东模塑服务汽车及家电高端品牌客户，炜丰国际下游客户分布在教育玩具、消费电子、通信设备等行业 [4] - 轻型输送带业务谋求产业高度，目标是成为世界一流供应商和行业领导者；高端模塑产品谋求产业广度，目标是提升客户质量、扩充产品线、扩大市场规模和利润水平 [5] - 轻型输送带业务下游客户分散、价值占比低，增长平稳；塑料零部件行业市场需求大、客户采购集中，与轻型输送带业务互补 [5] 欣巴科技业务情况 - 主要进行自动化分拣系统总体方案设计、设备安装、软件调试等，硬件设备外购 [6] - 项目设计时间不长，但安装及调试周期因项目规模、复杂程度和客户投入不同而有差异 [6] 公司挑战与应对措施 - 挑战是保证原有业务发展同时整合新增业务，以及集团扩张带来的管理问题 [6] - 应对措施：沿用原管理团队，组织人员交流学习；采取稳健投资策略，审慎选择投资标的，围绕主营业务关联领域外延式拓展 [6][7] 公司未来发展方向 - 业务分为轻型输送带业务、精密模塑业务及自动化分拣系统集成业务 [7] - 以现有业务为核心，利用自身优势和资本市场平台，在合适条件下采用多种形式向产业链内外延伸扩张 [7]

分组1：公司业务经营情况 - 2016年轻型输送带业务实现归属于母公司所有者的净利润6923.30万元，同比增长18.47% [2] - 2016年英东模塑实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后净利润6798.89万元，扣除内部借款利息284.27万元后最终实现数为6514.62万元，完成年度业绩承诺 [3] - 2016年11 - 12月炜丰国际实现归属于母公司所有者的净利润1551.70万元，全年实现扣除非经常性损益后的净利润为港币18395.81万元，完成年度业绩承诺 [3] - 2016年自动化分拣系统业务实现净利润188.66万元，按持股比例51.00%享有的归属于母公司所有者的净利润为96.21万元，较2015年纳入合并范围的金额增长983.12% [3] 分组2：业务未来发展与特点 - 英东模塑未来增长点在于产品横向拓展，工作重心是挖掘客户潜在需求，提高模具设计、制造及塑料零部件产品结构设计能力 [4] - 塑料链板输送带材质多样，具有高强度、耐酸碱等优势，应用领域广泛，公司2016年针对客户需求研发设计产品，盈利情况好，毛利率稳定，与客户合作稳定 [4][5] - 炜丰国际精密模塑产品可广泛应用于教育玩具、消费电子、通信设备、计算机等领域 [5] 分组3：行业竞争与公司优势 - 国内物流自动化行业需求扩大，竞争激烈，企业规模普遍偏小、市场集中度低，竞争以价格为主导 [6] - 公司通过增资控股欣巴科技切入物流自动化分拣系统集成领域，欣巴科技业务合作有保障，运营成本能得到控制 [6] 分组4：公司业务具体工作与规划 - 欣巴科技技术团队在打造自动化分拣系统时负责总体方案设计、设备安装、软件调试等，硬件设备外购 [7] - 公司未来围绕轻型输送带、精密模塑、自动化分拣系统集成三块业务进行产业链纵向拓展 [7]

公司业务介绍 - 公司主营轻型输送带、精密模塑及自动化分拣系统集成三大业务，产品依客户需求定制 [2] - 轻型输送带业务处于行业领先，应用于食品加工等多行业；精密模塑业务产品涉及汽车等领域，市场需求大；自动化分拣系统集成业务负责总体方案设计等，硬件设备外购 [2][3] 输送带区别 - 输送带按原料材质分橡胶和轻型输送带，前者用于重工业，后者用于轻工业和农业生产线 [3] - 橡胶输送带用于重型物品输送，柔软性好等，但难改性，主要工艺流程为“配料→密炼→开炼→压延→硫化→成型” [3][4] - 轻型输送带用于自动化流水线物品功能输送，可通过材料改性满足个性化需求，有“涂覆法”和“压延法”两种生产方式 [4] 海外销售与规划 - 2016年度，公司中国大陆营业收入14.29亿元，占比78.20%；其他地区营业收入3.98亿元，占比21.80% [4] - 轻型输送带领域已在多国设子公司，营销模式转变，未来扩大海外直营销售网络 [5] - 精密模塑领域在墨西哥及泰国布局，未来扩大海外服务范围，推动海外业务整合 [5] 自动化分拣系统集成业务 - 公司认为产品质量是制胜关键，通过提高系统精确度和稳定性打开市场 [5] - 公司有完整供应链和专业团队，但管理模式和治理机制需规范化，未来将制定合理管理机制 [6] 外延发展规划 - 公司将在条件成熟时，围绕核心业务向相关领域及上下游合理延伸和扩张 [6] 维护股价措施 - 公司秉承提升内在价值促进市值增长原则，做好经营管理，提高业绩 [6] - 并购和资本运作围绕主营业务，目的是做大做强业务，提高盈利能力 [6]

公司基本信息 - 公司前身为上海永利带业制造有限公司，2002 年 1 月 10 日成立，2008 年 12 月股份制改制，2011 年 6 月 15 日在深交所创业板上市 [2][3] - 证券代码 300230，证券简称永利股份 [1] 业务领域 轻型输送带业务 - 国内最大的轻型输送带制造企业，产品规格近 1500 种，应用领域广泛 [3] - 按覆盖层材质分为普通高分子材料（以 PVC 输送带为主）、热塑性弹性体（TPU、TPEE 输送带）及其他类型输送带 [4] - 应用于食品、物流、农业等多个行业，食品和物流行业客户占比相对较高，对技术和精度要求高的行业产品毛利率高 [4] 精密模塑业务 - 通过并购英东模塑和炜丰国际新增，包括模具制造及塑料件注塑 [3] - 英东模塑专注汽车及家电高端品牌客户，产品有汽车和家电塑料零部件及模具等，目标客户为世界 500 强汽车高端品牌厂商和国际知名家电厂商 [3][6] - 炜丰国际产品涉足家电、通讯、汽车等多个领域，生产基地主要分布于珠三角乃至东南亚 [3][7] 自动化分拣系统集成业务 - 通过增资控股欣巴科技切入，处于市场开拓初期，着力提高核心技术团队能力，打造品牌效应 [3] 市场地位与布局 轻型输送带国内市场 - 掌握数百种专有技术配方和产品制造工艺，技术水平国内领先，率先提出“设计、制造与服务流程一体化”业务模式，处于成熟阶段，发展空间较小 [4][5] 轻型输送带全球市场 - 战略目标是成为世界一流供应商和全球行业领导者，拓展产品线，开拓国外市场，提高国外市场占有率 [5] 价格影响因素 - 公司一般不因原材料价格波动调整轻型输送带销售价格，与主要供应商签采购框架协议，价格稳定性高，产品价格还受人工成本、制造费用等因素影响 [5][6] 业务差异与整合 - 英东模塑和炜丰国际在产品应用方向、销售领域和客户分布存在差异，但形成互补关系，利于公司在精密模塑领域发展，产品线扩大，客户领域更广泛，服务区域拓展 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位包括平安租赁、中国平安等多家机构 [1] - 活动时间为 14:00 - 15:30，地点在公司二楼会议室，上市公司接待人员为恽黎明 [3] 2016 年上半年经营情况 - 开启“双轮驱动”模式首个完整经营年度，销售规模和盈利能力提升，2015 年增资控股欣巴科技切入自动化分拣系统集成业务 [3] - 轻型输送带业务营业收入与净利润增长 [3] - 精密模塑业务平稳增长，通过投资扩展业务规模 [3][4] - 自动化分拣系统业务订单量与营业收入大幅增长 [4] 自动化分拣系统领域情况 - 国内物流自动化发展晚，国外厂商占主导，国内近年出现相关公司 [4] - 欣巴科技处于业务开拓初期，需成功案例打开市场 [4] 欣巴科技相关情况 - 核心竞争力是优秀技术团队，在邮政系统自动化分拣有经验 [5] - 竞争优势：业务合作有保障，可通过公司与快递物流商合作；运营成本可控 [5] - 与申通业务合作暂无大项目落地，因民营快递投资谨慎 [5][6] - 暂无开展智能仓储业务意向，重点在自动分拣业务 [6] 公司业务布局考虑 - 设立链克科技布局塑料链板业务，因塑料链板输送带优势多、应用广、市场前景大，可丰富产品线 [6][7] 收购炜丰国际进展 - 以非公开发行股票募集资金收购炜丰国际 100%股权 [7] - 7 月获证监会批复，核准非公开发行不超 12,000 万股新股 [7] - 已完成发行上市，发行 47,192,559 股，价格 29.03 元/股，8 月新增股份上市 [8] - 12.5 亿元用于收购股权，剩余补充流动资金，正在准备首期 8.75 亿元支付及股权交割手续 [8]

公司基本信息 - 证券代码 300230，证券简称永利股份 [1] - 2016 年 11 月 9 日，浙商证券、中银国际、富国基金等对公司进行特定对象调研，公司接待人员为恽黎明 [2] 欣巴科技情况 公司切入方式与业务 - 公司通过增资控股欣巴科技切入自动化分拣系统集成领域，欣巴科技从事自动化分拣系统的研究、设计、实施与咨询 [2][3] 竞争优势 - 业务合作有保障，可通过公司与国内快递物流服务商合作，成功项目利于打造品牌 [3] - 运营成本能控制，日常运营资金投入稳定，优于其他企业 [3] 工作重心 - 打造品牌效应，通过成功案例提高知名度和影响力 [3] - 营造良好口碑，提高自动化分拣系统精确度和稳定性 [4] - 加强团队管理，规范管理模式和治理机制，提高团队凝聚力和执行力 [4] 公司其他事项 股权激励 - 公司上市前推行过股权激励，目前暂无推行计划，会完善治理、提高盈利、回报投资者并执行利润分配方案 [4] 炜丰国际整合 - 公司已持有炜丰国际 100%股权，保留其原有经营策略等，介入其决策和经营管理，并制定完善方案 [4][5] 塑料链板业务 - 盈利情况较好，毛利率稳定，但客户分散、成交周期长，公司将针对客户需求研发产品开拓业务 [5] 公司战略与收购理念 战略方向 - 轻型输送带领域，国内成熟，将重心转移到开辟国外市场 [6] - 精密模塑领域，处理英东模塑和炜丰国际整合，实现业务互补 [6] - 自动化系统集成领域，打造品牌，提供中国制造的优质、高性价比自动化分拣系统 [6] 收购理念 - 2015 年收购英东模塑 100%股权，2016 年收购炜丰国际 100%股权 [6] - 收购标的近三年业绩好，可预见期限内创造利润 [6] - 收购标的有良好现金流 [7] - 收购标的业务与公司三大主营业务相关，经营理念能协同互补 [7]