活动基本信息 - 活动类别为现场调研，时间是2019年9月8日，地点在北京中关村软件园国际会议中心 [2] - 参与单位包括国泰君安、华创证券等多家机构，上市公司接待人员为董事会秘书韦光宇 [2][3] 法律科技大会情况 - 大会设一场主论坛和五场分论坛，主题是“共启法律科技新篇章，共助法治中国新发展”，从多方面诠释法律科技生态 [3] - 主论坛演讲嘉宾有清华大学法学院院长申卫星等，围绕“法律科技生态”等进行深入交流 [3] - 公司全资子公司华宇信息总经理黄福林提出构建一体化法律服务平台，融合5G、AI等技术，华宇还联合多方进行合作 [4] - 五场分论坛主题分别为“法律科技的行业实践”等，各领域专家分享合作共赢经验 [4][5] 倡议与解决方案发布 - 发布“法律科技联盟倡议”，致力于构筑行业合作平台、培育产业生态圈，打造多领域法律科技生态 [5] - 发布“法律科技生态解决方案”，包括第三代智慧审判解决方案、法律人工智能平台解决方案、法律智能终端（LegalBox）和法律视频云（LegalLink）解决方案 [5][6] - 第三代智慧审判解决方案基于自主安全套件，具有平台化、智能化等特点，包含服务审判执行等内容 [5] - 法律人工智能平台以睿元、睿核、智核、智链为核心，分别负责不同功能 [6] - 法律智能终端和法律视频云解决方案依托法律人工智能平台构建法律AIoT生态体系，服务法律业务场景 [6]

公司业务领域 - 公司在法律服务、食品安全、教育三个细分领域行业领先，在自主可控领域积极布局 [2] - 法律服务领域多年名列行业第一，业务延伸至企业和个人端，元典律师平台覆盖一万余活跃律师团队 [2][3] - 教育领域增长迅速，高校高职智慧校园业务增速行业第一，有望今年做到第一名 [2] - 食品安全领域中标数量和金额逐年攀升，2015 - 2016 年中标统计排名位列前三 [3] - 数据和知识服务方面收入增长迅速，近两年增速均超 50% [3] 公司发展战略 - 面向法律服务、教育、食品安全和自主可控领域，通过信息技术、数据和知识服务助能客户提升治理水平和业务效率 [3] - 以专业为核心竞争力，以细分领域内领先为经营策略 [3][4] 公司核心竞争力 - 过去十余年专注司法机关业务领域，法律服务领域客户核心业务软件市场占有率达 50% [4] - 依赖行业业务软件设计研发能力、软件工程能力、新技术应用能力三点核心竞争力 [5] 并购联奕相关 - 教育领域需求旺盛，联奕团队积累深厚、业务专业、战斗力强，两公司文化和价值观匹配 [5] - 今年高校高职智慧校园业务细分预计联奕可做到行业第一名 [6] - 联奕智慧校园解决方案助力服务师生、提升教学科研效率和学校管理水平 [6] - 联奕近两年业务拓展至 28 个省份，2015 年广东省外业务占比 15%，2016 年占 35%，预计今年超 50% [6] 收购联奕协同体现 - 公司不同业务领域协同包括通用产品、市场渠道、资源和专业能力协同，技术和软件复用协同将加深 [7] 法律服务行业增速 - 过去 16 年公司业务持续发展，归母净利润复合增长率 34.51%，上市以来超 30% [7] - 未来 2 - 3 年，公共法律服务领域增长驱动来自智慧法院落地和司法机关互联互通业务系统及数据知识服务落地；商业法律服务领域增长驱动在于法律人提效刚需和“行业 + 法律科技”提升行业效率 [7][8] 法院 3.0 信息化建设内容 - 形成“网络法院”（互联）、“阳光法院”（公开）、“智能法院”（效率） [8] 元典产品竞争优势 - 以元典睿核为核心的应用系统可减少至少 75% 庭前阅卷时间，将案例推荐匹配度从 20% 提升到 90%，笔录修改时间从 56 分钟缩减到 8 分钟，庭审记录信息完整度从 30% 提升到 100%，提供超 80% 量刑精准度分析、70% 以上庭审文本自动生成效率提升比例 [9] - 优势来源于华宇业务理解、文字识别技术积累、机器学习和自然语言处理探索以及元典法律研究团队对法律服务的理解 [9] 人工智能技术影响 - 对规则简单、知识边界明确、知识量少的领域影响“颠覆”，对规则复杂、知识边界模糊、知识量多的领域影响“线性” [10] - 在法律领域能发挥巨大作用，但需专业经验和知识指导，公司在人工智能时代竞争和业务优势将持续加强 [10][11]

参会信息 - 投资者关系活动类别为电话调研，200余人参会，包括Barings、CLSA等机构及个人 [1][9] - 活动时间为2020年10月25日，地点在北京市海淀区中关村东路一号院清华科技大厦C座25层 [9] - 上市公司接待人员为华宇软件董事、CFO王琰和董事会秘书韦光宇 [10] 2020年三季度经营情况 收入与利润 - 前三季度实现收入15.28亿元，达上年同期的69%，扣非净利润受收入下降影响与去年有较大差距；分季度看，一季度收入达上年同期52%，二季度达66%，三季度达83%，逐季度向好 [11] 新签合同 - 第三季度新签合同38.50亿元，同比增加342%，超过去年全年新签合同总量 [11] - 前三季度累计新签合同49.38亿，同比增加163%，其中法律科技同比增加59%，教育信息化同比增加16%，智慧政务业务同比增加1290% [11] 在手合同 - 报告期末在手合同56.7亿，同比增加175%，将保障后续业绩加速落地 [11] 核心业务进展 法律科技 - 业务快速增长，全面领跑行业，“第三代智慧审判系统”上线运行，在纪检监察、检察院等细分行业实现关键业务突破 [13] 教育信息化 - 保障开学迎新，启动订单交付，深化产品布局，加强教学、学工等产品线，营销布局“十四五”规划 [11][12] 信创业务 - 2013年开始参与技术攻关，三季度爆发式增长，覆盖国家部委到多省市党政机关客户及多个层面服务内容，领先优势获市场验证，将推动主营业务发展 [14] 商业法律服务 - 三季度面向多个目标行业头部企业，在新签合同和产品创新方面取得进展，是中长期工作重点，发展需耐心 [13] 投资者交流问答 毛利率下降原因 - 受疫情影响项目交付延期，实施成本增加，且为助力客户复工复产主动投入服务，后续毛利率将回正常水平，公司会提升效率保障盈利 [12] 人员情况与交付能力 - 年初因疫情不确定性控制招聘节奏，三季度末人员规模增幅不大，管理和运营弹性大，人员对业务支撑能力没问题 [12]

公司整体业绩情况 - 2019年上半年公司实现营业收入13.74亿元，同比增长37.86% [3] - 归属于母公司所有者的净利润2.28亿元，同比增长6.05% [3] - 扣非后归属于上市公司股东净利润2.23亿元，同比增长22.64% [3] - 2019年上半年股权激励费用比去年同期增加1,887万元 [4] - 经营性现金流净额同比减少32.8%，销售回款9.21亿元，同比增长39.32%，购买商品支出增加3.06亿元 [4] - 公司实现新签合同额10.06亿元，同比增长1.71% [4] - 期末在手合同额21.09亿元，较去年同期增长33.37% [4] 法律科技领域业务情况 - 公司构建“一体化法律服务平台”，在110余个业务应用场景拥有200多款自主知识产权软件产品，扩展至商业法律服务领域 [4][5] - 2019年上半年实现营业收入9.24亿元，同比增加21.78% [5] - 实现新签合同额6.34亿元，同比增长11.80% [5] - 期末在手合同额13.32亿元，同比增长40.42% [5] 第三代法院核心业务系统情况 - 2019年第三代法院核心业务系统T3正式交付并部署，以法律人工智能和自主安全技术为核心支撑，重构法院全业务系统 [5] - 2020年将在全国市场全面推进T3升级换代 [5] 教育信息化领域业务情况 智慧校园平台 - 智慧校园平台及系列产品推广应用成果显著，为上千所高校、2000多万师生提供服务，业务增速领先 [6] 专业软件 - 面向1200余所本科院校的“高等教育质量常态监测管理软件”和面向1700多所高职院校的“高职诊改系统”市场需求释放 [6] - 2019年上半年新增中标此类项目20余个，覆盖全国26个省级行政区 [6] 奕课堂 - 全国高校智慧教室整体市场容量在千亿级，公司“奕课堂”已在十余个省份40多所院校部署试用，预计今年有重大突破 [7] 自主安全技术影响 - 自主安全技术发展对法律科技领域信息化建设有重大积极影响 [7] - 公司是法律科技智慧信息服务主要领导服务商和自主安全相关业务五家主要建设服务商之一，业务将受益于行业信息化建设热潮 [7][8]

投资者调研信息 - 投资者关系活动类别为现场调研，参与单位及人员众多，约50人参与 [1][2][3] - 时间为2019年5月14 - 15日，地点在青岛浦东香格里拉酒店和北京公司第一会议室 [3] - 上市公司接待人员为总经理吕宾和董事会秘书韦光宇 [3] 公司整体情况 - 公司是国内法律科技市场主要领导企业，在教育信息化、市场监管、安全可靠等软件服务市场占领先优势，是重要技术应用积极推动者 [3] - 2011年上市后长期保持30%左右年度净利润增长，发展速度显著高于行业 [4] - 执行差异化战略，需求侧业务社会价值和发展空间大，供给侧软件服务竞争和盈利能力强，核心竞争力聚焦创新 [4] 业绩情况 2018年 - 新签合同额39.66亿元，同比增长40.39%，期末在手合同额26.54亿元，同比增长52.69% [5] - 营业收入27.08亿元，同比增长15.84%，毛利率43.42%，较去年增加3.0个百分点 [5] - 归属于母公司所有者的净利润4.98亿元，同比增长30.58%，扣非后归属于上市公司股东净利润4.56亿，同比增长21.40% [5] 2019年一季度 - 新签合同额4.21亿元，同比增长60.33%，期末在手合同额25.19亿元，同比增长57.81% [5] - 营业收入4.80亿元，同比增长36.44%，归属于母公司所有者的净利润0.60亿元，同比增长18.14%，扣非净利润同比增长20.13% [5] 各业务领域情况 法律科技领域 - “一体化法律服务平台”全方位覆盖法律机关单位和商业法律服务领域，扩展连接与深化业务覆盖 [5] - 业务覆盖全国31个省级行政区，信息化服务覆盖超300个业务场所、50类功能场所、34类业务人员、20类业务服务对象 [6] - 创新业务方面，为三万名律师提供SaaS服务，用户数量同比增长超200%；保全通入驻法院115家，与12家保险、担保公司实现总对总对接；E破通服务1000多个案件 [6] - 2018年新签合同额24.36亿，同比增长34.63%，期末在手合同额17.36亿，同比增长40.85%，营业收入17.45亿，同比增长3.17%，毛利率44.23%，较去年同期增加3.66个百分点 [7] 法律人工智能平台 - 5月8日发布法律人工智能平台V2.0版本，融入智链和华宇法律智能终端Legal Box [7] - 平台为近30款产品和解决方案提供AI基础能力支撑，应用于多个行业，覆盖全国18个省、自治区、直辖市的千余家客户单位 [8] 教育信息化业务 - 业务覆盖全国30个省级行政区，累计为800多所高校、2000多万师生提供信息化服务，高校信息化领域业务增速第一 [8] - 2018年新签合同额6.21亿，同比增长35.05%，期末在手合同额4.03亿，同比增长96.03%，营业收入3.78亿，较去年同期增长70.60% [9] 安全可靠业务 - 加大安全可靠平台产品研发投入，形成全面覆盖业务产品线，与国内厂商战略合作，形成面向党政办公的安全可靠解决方案 [9] - 2018年在安全可靠市场业务持续开拓，在八个省市落单 [9] 战略投资情况 - 通过非公开发行引入战略投资人上海云鑫创业投资有限公司、四川发展大数据产业投资有限责任公司 [9] - 与蚂蚁区块链科技公司、四川发展大数据公司签订战略合作协议，将提升产品和服务竞争力，加速新业务模式创新和业务战略落地 [10]

投资者信息 - 参与电话及现场调研的投资者来自多家单位，包括证券、基金、资产管理等机构，如 Marley、渤海汇金资产管理、淡水泉投资等众多单位 [2][3][4][5][6][7][8] 行业与业务影响 - 人工智能智慧信息服务和自主安全技术驱动软件服务业快速增长，行业迎来新一轮信息化建设热潮，自主安全技术对法律科技领域信息化建设有重大积极影响 [9] - 公司是法律科技智慧信息服务主要领导服务商和自主安全相关业务五家主要建设服务商之一，未来两三年内在自主安全相关业务上是主要受益方之一，相关技术推动对现有主要业务领域有重要积极影响 [9] 产品特点与推广 - 2019 年公司第三代法院核心业务系统 T3 正式交付并开始部署，以法律人工智能技术和自主安全技术为核心支撑，从三个维度重构法院全业务系统，按产品分层结构构建，采用微服务架构，支持自主安全技术体系，2020 年将在全国市场全面推进升级换代 [9][10] 教育信息化业绩 - 公司智慧校园平台及系列产品推广应用成果显著，已累计为上千所高校、2000 多万师生提供信息化服务，在高校信息化领域业务增速持续领先，客户数量增长同时坚持创新，扩展业务细分 [10] 奕课堂业务 - 智慧教室解决方案整体市场容量在千亿级，目前市场刚启动，学校多以试点为主，公司“奕课堂”自 18 年 10 月发布后积极推广，已在十余个省份 40 多所院校部署试用，报告期内新增多个中标项目，预计今年会有重大突破，成为教育信息化领域重要业务增长引擎 [10][11] 战略合作进展 - 公司联手蚂蚁金服共同建设法院司法链平台，已规划十四项基于司法链的应用服务，提供五项线上服务 [11] - 2019 年 4 月公司与四川发展大数据产业投资有限责任公司拟共同设立子公司，8 月子公司工商登记注册完成，注册资金 5000 万元人民币，将打造政务大数据服务商 [11][12] 业绩与合同情况 - 上半年新签合同额同比增长 1.72%，公司对全年业绩和业务增长有信心，在手订单充裕同比增长 30 + %，上半年新签合同额占全年 25%，重点在下半年，法律科技合同增速正常，教育信息化软件类业务新签合同额同比增长超 30%，预计系统集成合同三季度跟上节奏，上半年产品和解决方案创新营销为下半年新签增长提供保障 [12][13] 现金流与毛利率情况 - 经营性现金流净额较去年同期下降，主要因年初在手合同充裕，实施项目多，购买商品支出增加 3.06 亿元，同期销售回款 9.21 亿元，同比增长 39.32%，下半年回款重点阶段现金流会改善 [13] - 上半年教育信息化业务毛利率下滑与验收结构有关，上半年系统集成验收比重大，下半年软件验收比重提升，毛利率会回归正常水平 [13]

投资者调研信息 - 投资者关系活动类别为现场调研，参与单位及人员包括华富基金、中欧基金等50余人 [2][3][4] - 时间为2019年5月8 - 9日，地点在上海浦东香格里拉酒店等，上市公司接待人员为董事会秘书韦光宇 [4] 业绩情况 整体业绩 - 2018年新签合同额39.66亿元，同比增长40.39%，期末在手合同额26.54亿元，同比增长52.69% [4] - 2018年营业收入27.08亿元，同比增长15.84%，毛利率43.42%，较去年增加3.0个百分点，归属于母公司所有者的净利润4.98亿元，同比增长30.58%，扣非后净利润4.56亿，同比增长21.40% [4][5] - 2019年一季度新签合同额4.21亿元，同比增长60.33%，期末在手合同额25.19亿元，同比增长57.81%，营业收入4.80亿元，同比增长36.44%，归属于母公司所有者的净利润0.60亿元，同比增长18.14%，扣非净利润同比增长20.13% [5] 法律科技领域业绩 - 2018年新签合同额24.36亿，同比增长34.63%，期末在手合同额17.36亿，同比增长40.85% [6] - 2018年营业收入17.45亿，同比增长3.17%，毛利率44.23%，较去年同期增加3.66个百分点 [6] 教育信息化领域业绩 - 2018年新签合同额6.21亿，同比增长35.05%，期末在手合同额4.03亿，同比增长96.03% [8] - 2018年营业收入3.78亿，较去年同期增长70.60% [8] 业务发展情况 法律科技领域业务 - “一体化法律服务平台”全方位覆盖法律机关单位和商业法律服务领域，扩展连接与深化业务覆盖，覆盖全国31个省级行政区，信息化服务覆盖超300个业务场所等 [5] - 2018年面向律师的SaaS服务快速发展，为三万名律师提供服务，用户数量同比增长超200%，并为产业链多方主体提供连接服务 [6] 教育信息化业务 - 业务覆盖全国30个省级行政区，累计为800多所高校、2000多万师生提供服务，高校信息化领域业务增速第一 [8] - 以自研软件为核心提供整体智慧校园解决方案，2018年四季度发布智慧课堂与智慧实训室等创新解决方案 [8] 安全可靠业务 - 加大安全可靠平台产品研发投入，形成全面覆盖的业务产品线，解决关键问题，与国内厂商战略合作 [9] - 2018年在安全可靠市场业务持续开拓，在八个省市落单 [9] 技术成果 - 5月8日在数字中国峰会期间发布法律人工智能平台V2.0版本，融入智链和华宇法律智能终端Legal Box [7] - 平台为近30款产品和解决方案提供AI基础能力支撑，应用于多个行业，覆盖全国18个省、自治区、直辖市的千余家客户单位 [7][8] 战略合作 - 通过非公开发行引入战略投资人上海云鑫创业投资有限公司、四川发展大数据产业投资有限责任公司 [9] - 与蚂蚁区块链科技公司、四川发展大数据公司签订战略合作协议，提升竞争力，推进业务战略落地 [9]

增发背景及目的 - 背景：产业政策红利频出，发展符合国家战略方向；持续创新快速发展及现有营运资金压力需补充流动资金 [2] - 目的：完善产业核心环节业务布局，推进法律科技等领域技术和应用创新，保障长期战略落地；加大产品研发投入，升级基于人工智能技术的智慧信息化服务；增强公司资金实力，满足营运资金需求 [2][3] 募集资金情况 - 募集资金总额：不超过 105,500.00 万元（含） [3] - 投资项目及金额：华宇新一代法律 AI 平台建设项目投资总额 55,100.00 万元，拟投入募集资金 54,000.00 万元；华宇安全可靠软件适配研发及集成测试中心建设项目投资总额 15,600.00 万元，拟投入募集资金 15,000.00 万元；基于数据驱动的智慧市场监管平台建设项目投资总额 5,000.00 万元，拟投入募集资金 4,900.00 万元；补充流动资金 31,600.00 万元，拟投入募集资金 31,600.00 万元 [3][4] 项目建设周期 - 项目建设周期为 2 年 [4] 法律 AI 平台相关 - 商业模式：是 2G、2B、2C 的能力平台，是面向法律服务生态数据和知识的智能引擎，能力可复用，智慧法院系统有 187 个智能点，部分已在 2C 领域应用 [4] - 子平台分散原因：针对 2G 业务部署，2G 业务是内网或专网部署方式，15 个子平台为本地化支持具体省业务，将业务需求等提炼返回到研发平台，是研发平台的延伸 [4] 资金需求原因 - 主要考虑面向未来业务发展资金筹划需求，法律科技领域市场已从法检扩展到司法行政等多领域 [4]

经营情况 - 今年法律科技收入与去年持平，经营数据波动受验收节奏影响，新一代智慧解决方案落地使交付复杂性提升，上半年验收节奏靠后，政法等领域重大业务多在下半年落地，预计业绩节奏将恢复正常，对全年业务保持稳健增长有信心 [3] - 机构改革影响华宇金信当期和去年业绩，今年上半年部分改革完成影响业务落地时间，但市场监管业务需求趋势未变，业务正逐步向好 [4] 业务影响因素 - 地方政府财政压力大，但公司所在政法和民生领域预算资金有保障，财政预算不会成为业绩增长的刚性约束 [3] 竞争优势 - 公司在法律科技方面面对通用型产品友商和地方性客户服务商两类竞争对手，业务覆盖全国、多行业，产品能全面有效满足法律生态各场景需求，面向整体市场全面领先且优势不断扩大 [3] 创新业务 - 保全通是法律业务创新试点型业务，对接保险公司保权类产品，通过法院信息化基础建立一站式平台，降低当事人资金负担，节约诉讼时间，未来将规划更多便民服务 [3] - 年初元典律师平台有一万多律师团队，目前有两万多律师在平台工作，部分省市实现与法院系统连接，可完成多项事务流程性工作，公司还推出创新应用模块，扩大用户数量 [3] 投资调整 - 公司对捷视飞通的投资改为财务性投资，不再参与经营管理，投资从长期股权投资调整为可供出售金融资产，其公允价值依据最新融资估值确定 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300271，证券简称华宇软件，2018 年 9 月 13 日、14 日在香港 CLSA 投资者论坛接受电话调研，接待人为董事会秘书韦光宇 [1] 成长历程 - 2001 年创建，专注法律科技领域，客户从海淀法院拓展至全国法律业务相关机关单位，2016 年目标市场扩展至法律人和企业，还将软件服务业务扩展至教育信息化、市场监管、安全可靠领域并取得领先地位 [2] 未来业务前景 - 法律科技领域：以法律科技为核心驱动力，建成覆盖全国 31 个省市自治区的一体化法律服务平台，为两万余名律师提供服务，提升社会纠纷解决和风险防范能力和效率 [2] - 高成长性领域：凭借市场领先优势，持续方案创新，开拓业务，目标成长为龙头 [3] 商业模式 - 信息化建设和软件与数据服务：目标市场为法律业务相关机关、教育机构、市场监管局、党政机关，预计未来几年稳健较高速增长 [3] - 软件订阅服务和法律科技技术服务：目标市场为律师等法律人和企业，受益于相关深化应用，预计未来几年高速增长 [3] 法律科技竞争格局和业务门槛趋势 - 面向法律业务相关机关客户：有单场景和定制开发类两类竞争对手，公司凭借市场领先地位和产品迭代更新赢得竞争，业务竞争力和门槛会持续提升 [3][4] - 面向法律人和企业客户：凭借法院领域积累的能力，创新服务并连接业务系统，传统优势转化为平台和网络优势，提升竞争力 [4] 法律大数据业务 - 2003 年起开展实体化审判管理研究与开发，锁定市场优势；2006 年起投资数据平台研发，在多领域发展；2010 年起规划开发重要法律大数据应用；2014 年起承担最高法院法院数据集中管理平台建设，负责 22 个省大数据管理平台运营；2016 年起投资合作，开发法律人工智能技术，构建一体化法律服务平台 [5][6] 研发投入 - 2015 - 2017 年研发投入保持在收入占比 14% 左右，以保持法律科技市场领导者地位 [6] 股权激励政策 - 是公司人才策略重要组成部分，为长期政策，未来会利用创新工具释放人才能动性，为股东创造价值 [6] 分红政策 - 公司处于快速增长期，多年净利润复合增长超过 30%，未来分红政策保持稳健 [6]