公司基本情况与战略调整 - 公司成立于1993年，2008年进入生物质能源领域，专注于清洁能源服务，采用BOT或BOO模式提供综合能源解决方案 [2] - 随着经济下行和能源结构变化，公司从生物质能供热运营商转型为清洁能源综合服务商，扩展至天然气和清洁煤领域 [3] - 未来规划包括内延（强化业务拓展与合作）和外延（通过并购提高盈利水平） [4] 业务拓展与合作模式 - 公司通过事业合伙人平台与资源方合作，设立合资公司推动业务跨区域布局，目前已在全国十多省份设立20多家合伙人公司 [5] - 设立瑞迪融资租赁公司，专注于节能环保领域的融资租赁服务，为能源供热产业提供前期支持 [6] 项目与财务情况 - 老港工业区分布式能源项目投资9,100万元，采用BOO模式，是公司向清洁能源综合服务商转型的重要突破 [9] - 公司非公开发行A股股票，募集不超过7.5亿元，用于生物质能供热供气项目和研发中心建设，已获证监会审核通过 [11] 运营与供应链管理 - 公司主要通过社会招标进行燃料采购，运营项目分布在珠三角、长三角、京津冀等地，燃料采购主要来自江西、湖南、广东等地 [7] - 应收账款主要来源于生物质能供热业务和工业锅炉制造业务，大部分账龄在1年以内 [8]

公司信息 - 证券代码为 300335，证券简称为迪森股份 [1] - 公司全称为广州迪森热能技术股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有中信建投、光大证券、国信证券、中金公司等 [2] - 活动时间为 2015 年 12 月 14 日 [2][3] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为黄博、赵超兰 [2]

公司信息 - 证券代码为300335，证券简称为迪森股份 [1] - 公司全称为广州迪森热能技术股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员有交银施罗德的张鸿羽、王崇、曹文俊，长城证券的郑川江 [2] - 活动时间为2014年11月10日 [2][3] - 活动地点在公司五楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为常厚春、陈燕芳、黄博 [2]

公司信息 - 证券代码为 300335，证券简称为迪森股份 [1] - 公司全称为广州迪森热能技术股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为兴业证券及其客户群 [2] - 活动时间为 2014 年 11 月 14 日 [2][3] - 活动地点在公司二楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为陈燕芳、黄博 [2] - 活动主要内容为介绍公司业务及日常情况 [2] - 附件清单不适用 [2]

燃料供应 - 燃料价格走势平稳，市场供应量充足，可满足热能服务项目燃料需求，草本 BMF 燃料生产及加工规模提升，市场保障能力将增强 [1] 制度探索 - 探索“事业合伙人制度”，通过共同设立合资公司建立长期激励机制，“正激励”与“负激励”并重，推动业务增长 [1] 项目进展 - 尼泊尔生物质发电项目已获董事会授权筹划，处于政府部门审批阶段 [2] - 肇庆工业园项目主体工程完成，完成多项投产期准备工作，主要供气管铺设完成，即将供气 [3] - 广梅工业园项目采用模块化累加建设，首个模块 35t/h，设计方案及环评报备完成，进入土建施工阶段 [4] - 宜昌高新区东山园区项目合资建设 3×15t/h 生物质成型燃料锅炉集中供热站，设计方案及环评报备完成，进入土建施工阶段 [5][6] - 与东莞南方中集合作项目签署合同，计划建设 2 台 20t/h 生物质循环流化床锅炉主机及成套辅机设备，处于设计方案完善及建设准备阶段 [6] 市场拓展 - 强化生物质能供热项目市场开拓，利用资源方优势，通过设立控股子公司建立合作平台，市场开拓重心向长三角和京津冀地区倾斜 [7] 政策与示范项目 - 2014 - 2015 年拟在全国建 120 个生物质成型燃料锅炉供热示范项目，总投资约 50 亿元，2014 年启动，2015 年建成，在 10 个及以上县城或工业园区实现主要由生物质供热 [8] - 示范项目条件：规模不低于 20t/h（14MW），单台不低于 10t/h（7MW），同一企业在同一县级区域或园区建设经营，有稳定热负荷；使用农林剩余物加工的生物质成型燃料，专用锅炉配袋式除尘器；采用专业化投资建设运营模式；污染物排放达标，10t/h 及以上锅炉装自动监测设备；2015 年 6 月底前完成备案，年底前建成或改造投运 [8][9]

公司基本情况 - 2008 年进入生物质能源领域，专注利用清洁能源提供综合能源服务，采用 BOT 或 BOO 等模式为工业用户提供方案 [2] - 经过近 20 年发展，成为国家创新型、高新技术、广东省资源综合利用龙头企业，2012 年 7 月在深交所创业板上市 [2] 业务定位 - 应对能源结构变化和环保压力，定位为“清洁能源综合服务商”，利用多种清洁能源，采用 BOT 或 BOO 模式提供全面能源解决方案 [3][4] - “宽进宽出”概念，“宽进”指利用多种政策鼓励的清洁能源，后端供热运营以供热为主，考虑拓展居民供暖和商业制冷 [7] 未来规划 - 内延：强化业务拓展与合作，打造事业合伙人平台，通过设立控股子公司利用资源方优势推动业务拓展 [5] - 外延：利用资本优势，并购同业及节能环保相关产业提高盈利水平 [5] 投资者问答 订单情况 - 已签订正式协议的在手重大订单有十几个，大部分为园区项目 [6] 事业合伙人平台合作模式 - 与资源方设立控股子公司建立合作平台，资源方参加培训利用自身优势挖掘项目，公司负责技术等方面 [7] 业务定位把握 - 提出“清洁能源综合服务商”战略定位，梳理潜在项目并积极布局 [7] 项目选择标准 - 热能运营服务倾向选择资金实力强等优质大型企业，园区集中供热优先选择综合经济效益高的园区 [8] 老港工业区分布式能源项目 - 投资总额预计 9100 万元，建设规模为 5 台 2MW 燃气轮机发电机组等，总装机容量 10MW，采用 BOO 模式，蒸汽供园区企业，电力“自发自用、余电上网”，是首个天然气热电联供项目 [8] 迪森设备未来定位 - 一方面为公司业务提供配套支持，另一方面向制造服务业转型，进入清洁能源供热运营行业 [9][10] 碳排放政策影响 - 2030 年我国 GDP 碳排放强度将比 2005 年下降 60%-65%，2017 年全面启动全国碳排放交易市场，公司 2015 年 10 月开展碳减排业务 [11] 非公开发行进展 - 非公开发行股票申请获中国证监会审核通过，正与承销商就发行事宜紧密联系 [12]

公司基本情况 - 公司成立于 1993 年，2008 年进入生物质能源领域，2012 年 7 月在深交所创业板上市，是运用多种清洁能源提供运营服务的领先企业，采用 BOT 或 BOO 等合作模式为工业用户提供能源解决方案，是国家创新型等企业 [2] 业务战略调整 - 从“生物质能供热运营商”向“清洁能源综合服务商”战略调整，打造“综合型低碳清洁能源平台”，能源选择从单一生物质能扩展到多种清洁能源，能源解决方案从单一供热运营升级到综合能源服务，加强原有生物质能供热运营业务 [3] - 加快天然气供热运营及分布式能源领域布局，收购上海老港项目切入天然气业务；在清洁煤市场积极布局，签订板桥、江陵等清洁煤项目 [3] 未来规划 - 内生方面，强化业务拓展与合作，打造事业合伙人平台，通过设立控股子公司推动业务向外拓展 [4][5] - 外延方面，利用资本优势整合清洁能源相关行业优质资产，提高整体盈利水平 [5] 投资者问答 碳资产项目开发 - 2015 年 10 月与环保桥签署协议，启动宜昌、融安项目开发，按“存量项目充分挖掘，增量项目全面推进”原则开展生物质能供热项目碳减排业务 [6] - 整合 CCER 项目开发资源，建立碳资产“数据库”，完善管理架构，推进 CCER 项目开发，挖掘行业碳资产开发潜力，针对缺失的开发方法学进行调研与开发 [6][7] 天然气分布式能源 - 国家及地方发布系列政策推动其发展，项目集中在经济发达及气源有保障地区，公司优先在上海、长沙、青岛、北京等地开拓项目 [8][9] 事业合伙人平台合作模式 - 通过与“合伙人”共设合资公司推动业务跨区域布局，“合伙人”负责市场开发，公司提供专业化支持 [10] - 已在全国十多省份设立 20 多家“合伙人公司”，签订多个项目，取得良好市场效果 [10][11] 天然气价格下调影响 - 存量项目方面，生物质能源成本仍具经济优势，与用能企业合作关系紧密，价格调整对存量项目无重大影响，项目运行稳定 [11] - 增量项目方面，有利于公司未来在天然气分布式能源领域开拓，促进在手项目实施 [11] 应收账款来源 - 一部分来源于生物质能供热业务，采用月结制形成应收账款；另一部分来源于工业锅炉制造业务，因产品保质期应收帐款较大，大部分账龄在 1 年以内，以 3 个月以内为主 [12][13] 非公开发行股票事项 - 2015 年 11 月 30 日收到证监会核准批复，董事会将按要求及授权办理相关事宜并及时披露信息 [13]

公司信息 - 证券代码为 300335，证券简称为迪森股份 [1] - 公司全称为广州迪森热能技术股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国泰君安证券、光大证券等多家证券及嘉实基金等 [2] - 活动时间为 2016 年 6 月 14 日 [2][3] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为黄博、赵超兰 [2] - 活动主要内容涉及公司日常经营、收购事项、推行核心合伙人持股计划等 [2]

公司基本情况 - 公司成立于1993年，2008年进入生物质能源领域，2012年7月在深交所创业板上市，是运用多种清洁能源提供运营服务的领先企业，采用BOT或BOO等模式为工业用户提供能源解决方案 [2] 业务战略调整 - 公司从“生物质能供热运营商”向“清洁能源综合服务商”战略调整，打造“综合型低碳清洁能源平台”，提供冷、热、电等全方位能源服务 [4] - 加快天然气供热运营及分布式能源领域布局，收购上海老港项目，与上海航天能源合作，新设上海迪兴新能源科技有限公司 [4] - 在清洁煤市场积极布局，已签订板桥、江陵、河南陕县等清洁煤项目 [5] 收购事项 收购迪森家锅 - 2016年3月现金收购迪森家锅100%股权，交易对方承诺2016 - 2018年扣非净利润分别不低于5550万元、6450万元和8050万元，承诺期内总和不低于20050万元 [5] - 公司E2B模式与迪森家锅E2C模式形成“智慧能源运营平台”，支撑公司发展战略 [5] - 迪森家锅是国内壁挂炉行业开创者，“小松鼠”品牌有影响力，已形成核心部件研发生产能力，打造综合型低碳节能供热系统和室内健康环境平台 [5][6] 收购世纪新能源 - 以3.67亿元现金收购世纪新能源51%股权，交易对方承诺2016 - 2018年扣非净利润分别不低于6200万元、6700万元和7500万元 [7] - 世纪新能源从事天然气分布能源项目托管、投资和运营，参与多个大型项目，总装机容量达26.6MW，处于行业前列 [7][8] - 收购后作为西南地区重要平台，挖掘潜在市场，原有管理团队三年内原则上不变，上市公司给予激励倾斜 [8] 核心合伙人持股计划 - 公司计划推行核心合伙人持股计划，实施“核心合伙人1号持股计划”和“核心合伙人2号持股计划”，参与对象为部分董监高及核心员工，合伙人合计出资约1.2亿元 [9] - 持股计划拟通过定向及集合资产管理计划从二级市场买入公司股票，存续期为6年及8年 [10] 未来规划 - 内生方面强化业务拓展与合作，打造事业合伙人平台，通过设立控股子公司推动业务向外拓展 [10] - 外延方面利用资本优势，整合清洁能源相关行业优质资产，提高整体盈利水平 [10] 投资者问答 上海老港工业区分布式能源项目 - 投资总额预计9100万元，建设规模为5台2MW燃气轮机发电机组等，总装机容量10MW，采用BOO模式，蒸汽供园区企业，电力“自发自用、余电上网”，已开始阶段性供汽 [11][12] 天然气价格下调影响 - 对存量项目无重大影响，各项目运行稳定；有利于天然气分布式能源领域开拓和在手项目实施 [12] 内生业务增长保障 - 通过“事业合伙人机制”与合伙人共设合资公司，合伙人负责市场开发，公司提供专业平台输出，已在全国十多省份设立20多家“合伙人公司”，取得良好市场效果 [13][14] 收购成都新能源整合计划 - 作为西南地区业务平台，挖掘潜在市场，复制成熟模式，配合会展中心能源保障项目；原有管理团队三年内原则上不变，业务相对独立，公司给予激励倾斜 [15][16] 成都新能源轻资产模式 - 与建设方合作投资建设能源中心，提供资产托管服务，采用合作投资、资产托管、独立运营模式，拥有核心资产，降低资金压力和资产规模 [17][18] 成都新能源行业地位 - 在大型天然气分布式能源项目投资、运营上处于行业前列，参与多个大型项目，拥有丰富运营管理经验 [19] 设立天然气分布式能源平台公司意义 - 顺应业务战略调整，整合专业团队，集中资源，培育新业务增长点，推动业务持续健康发展 [21] 迪森家锅经营模式与成长空间 - 实行“全球采购、自主研发、世界市场”经营模式，推广舒适家居与健康环境解决方案，搭建智慧家居与能源管理平台，探索多种盈利模式 [22][23] - 市场环境有利，壁挂炉在城镇普及率有增长空间，农村增长潜力大，新领域预计快速发展，未来成长空间巨大 [23][24]

公司信息 - 证券代码为 300335，证券简称为迪森股份 [1] - 公司全称为广州迪森热能技术股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有光证资管、国信证券、恒益富通 [2] - 活动时间为 2016 年 7 月 20 日 [2][3] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为黄博、赵超兰 [2] - 活动主要内容涉及公司日常经营、收购事项、推行核心合伙人持股计划等 [2]