公司基本信息 - 证券代码 300352，证券简称北信源 [1] - 公司名称为北京北信源软件股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2015 年 9 月 28 日，地点在北京市海淀区中关村南大街 36 号湖北大厦 4 层梁子湖厅 [2][3] - 参与单位众多，包括长城证券、明石投资等几十家机构 [2] - 上市公司接待人员有公司董事长、总经理林皓，公司董事、首席战略官胡建斌，公司董事长助理、证券投资部经理李旭 [3] 公司战略规划 信息安全 - 全新战略规划涵盖信息安全、互联网、大数据 [3] - 是中国信息安全领域领军企业之一，终端安全管理市场龙头企业，终端安全市场占有率连续九年第一，在多行业客户中有高占有率 [3] - 通过外延并购建立信息安全生态圈，收购中软华泰，参股金城保密 15% [3] - 信息安全产品包含边界、数据、主机安全，涉及多种终端及大数据、网络及大数据分析安全 [3] - 拥有 97 项计算机软件著作权、8 项专利技术，48 项专利技术正在申请，55 款产品入围中央国家机关政府集中采购协议供货目录，有公安部销售许可证 16 项、国家保密局涉密信息系统产品认证 12 项、军用信息安全产品认证 8 项及其他相关许可证 [3] 新一代互联网安全聚合通道 - 打造新一代互联网通道，整合基础网络通信、信息安全和互联网应用，提供商用级社交网络安全通信系统等，拓宽产业链，打造新盈利增长极 [3] - 特点包括商用级、合作共赢、互联互通、智能化、自主可控 [3][4] 大数据 - 加快大数据技术与现有产品融合，打造“大数据”内网安全产品生态体系，获客户认可 [4] - 在信息安全优势基础上布局大数据增值服务产业，由内网大数据向互联网大数据拓展，结合新一代互联网安全聚合通道打造产业生态圈 [4] 投资者问答 传统主业发展 - 推出新一代互联网安全聚合通道意在拓宽产业链、打造新盈利点，信息安全产品会加大推广力度、挖掘需求、推新产品，保证传统主业利益持续增长 [4] 收购中软华泰战略规划 - 中软华泰在服务器安全领域有良好形象，与公司终端安全龙头地位强强联合，形成“终端 + 服务器”安全整体解决方案，涵盖全线产品，提升安全防护能力 [4] 新一代互联网安全聚合通道对比 - 与现有产品本质不同，构建全新互联互通生态圈 [4] 与黑莓类比看法 - 与黑莓相同点是提供办公服务，公司产品特点是安全、可拓展、可开发、智能开发、绝对开放平台 [4] 推广方式 - 利用终端安全产品数千万最终端用户优势推广；借助渠道资源通过经销商拓宽销售渠道；采用“互助性应用的推广体系”，为小型 app 厂商提供开发平台吸引客户 [4][5] 大数据业务进展 - 内网大数据在多家企业试点，解决安全和效率问题，满足高端客户安全要求，提升中小企业员工工作效率 [5] B2B 转 B2C 利润展望 - 新一代互联网安全聚合通道全球化推广，市场前景大，力求达千万级甚至上亿用户群，与所有 app 合作，未来通过投资拓展 [5] 会议总结 - 公司证券投资部经理李旭欢迎大家常来了解情况，期望听取发展规划建议，本次调研会结束 [5]

公司概况 - 北信源是专业从事信息安全的国家级高新技术企业，主营业务为信息安全软硬件产品的研发、生产、销售及技术服务，为重点行业及企事业单位提供信息安全产品和整体解决方案 [2] - 公司信息安全产品以终端安全管理、数据安全管理及安全管理平台三大产品体系为主，核心是终端安全，且有一定竞争优势 [2] 发展战略 - 抓住信息安全行业快速发展机遇，持续研发更新现有核心产品，向终端安全以外的其他细分领域拓展，扩大业务范围和产业规模，提高市场占有率和品牌影响力，致力于成为中国信息安全领域的领导者 [2] - 不断完善自身产业体系，以满足新技术、新应用和新模式升级背景下产生的新信息安全需求 [2][3] 投资者问答 内网大数据采集分析 - 目前第一期建设主要针对安全和岗位特性分析，安全方面可解决传统安全产品无法解决的非实时异常情况分析问题，岗位特性方面有助于提升员工工作效率 [3] 领先优势 - 内网大数据采集需部署客户端，公司在很多单位试点建设成功，时间上有优势 [3] 商业模式 - 目前收取初期建设费和后期维护费，未来会根据企业新需求创新和维护，也可与其他产品联动，三方联合收取数据服务费 [3] 客户意愿 - 与公司接洽的企业对产品表示很大兴趣，国企、央企和政府对安全要求高，民营企业有提升员工工作效率需求，产品对其用处大 [3] 技术和人才储备 - 公司刚上市时吸收专门做大数据的舆情分析团队，目前大数据团队约一百人，包括采集、建模、分析、售前和售后，且在不断招聘相关人才 [3] 企业移动管理平台产品 - 随着移动信息化发展，企业移动管理平台未来市场需求大，公司将在2015年重点开发和推广，产品有四大优势，可保护企业安全、提升员工工作效率，未来推出将带来很大市场空间 [3]

公司概况与市场地位 - 北信源是中国信息安全领域领军企业之一，是终端安全管理、数据安全管理领域市场领导者，产品覆盖多重要行业，成功部署数千万终端，连续十年稳居中国终端安全管理市场首位 [2] - 公司拥有110项计算机软件著作权和9项专利技术，69项专利技术正在申请，55款产品入围中央国家机关政府集中采购协议供货目录，拥有公安部销售许可证17项，国家保密局涉密信息系统产品认证14项，军用信息安全产品认证8项及其他商用密码销售许可证、电信与信息服务业务经营许可证等 [3] 战略规划 信息安全 - 全面执行信息安全、大数据、互联网三大战略，致力成为业界领先的平台及服务提供商 [2] - 通过外延并购建立信息安全生态圈，收购北京中软华泰信息技术有限责任公司，参股深圳市金城保密技术有限公司15% [2][3] - 构建三纵四横的新一代终端安全管理体系，提供全方位、立体化安全保护 [3] 大数据 - 以“大数据加固内网安全，大数据提升管理效率”理念，融合大数据技术与现有产品，打造“大数据”内网安全产品生态体系 [3] - 基于现有大数据产品及信息安全优势，布局大数据增值服务产业，由内网大数据向互联网大数据拓展，打造大数据产业生态圈 [3] 新一代互联网安全聚合通道 - 打造新一代互联网通道，整合基础网络通信、信息安全和互联网应用，提供商用级社交网络安全通信系统等，拓宽产业链，打造新盈利增长极 [3] - 特点为三端加密、四维防护，私有服务器体系，互联互通的社交网络安全通信体系，信源豆豆服务接口DDIO + SDK [3] 投资者问答 业务发展情况 - 内网大数据经过一年多发展布局，部分客户内完成基础建模工作，成熟产品模块正常运作，优先建立标杆案例后全行业推广 [3] - Linkdood信源豆豆有公开服务器和私有服务器两种模式，超百家企业试用，活跃客户量达万级，因非公开发行未启动、募集资金未到位，互联网用户积累少 [4] 技术布局 - 关注区块链技术，认为可应用于信息安全，基于信源豆豆平台进行应用和创新布局 [4] - 基于信源豆豆平台提出自然语言连接万物概念，已在人工智能方面申请部分专利，加大自主研发力度并寻求合作方 [4] 增发事项 - 计划募集不超15亿资金用于新一代互联网安全聚合通道项目和北信源（南京）研发运营基地项目，两项目已实施，根据市场情况推进增发 [4][5] 盈利模式 - 基础版Linkdood信源豆豆免费，盈利依靠客户端收费及第三方增值服务收入 [5] - 企业用户上门安装、建立私有服务器收服务费，高端定制化服务按企业终端数量每年收使用费；个人用户即时通信服务免费，增值服务按月付使用费；开放端口给第三方软件获增值服务收入；新产品推广促进原有信息安全产品销售 [5] 产品优势 - Linkdood信源豆豆依托信息安全技术储备保障信息安全，实现信息传输和存储自主可控，可与日常办公软件联接提高办公效率，打造创新社交网络通信体系实现互联互通 [5] - 占领企业移动端大客户优势在于了解终端用户需求，有即时通信和路由解析技术储备，适应企业内部及时交互办公趋势，了解大客户业务需求和办公习惯 [6] 年度战略部署 - 传统信息安全行业加大研发和销售力度，扩大市场占有率 [6] - 加大企业内网大数据产品推广力度，挖掘高价值信息，保障企业信息安全和提高办公效率 [6] - Linkdood信源豆豆以研发投入为主并多渠道推广 [6] - 推进非公开发行股票相关工作，开展资本运作完善三大战略 [6] 外延方向 - 围绕“信息安全、大数据和互联网”三大战略，抓产品研发、营销服务团队建设，关注行业动态适时并购，完善产品线，拓宽客户群，扩大市场占有率 [6]

产品相关 - Linkdood有两种使用模式 公开服务器模式（互联网用户）和私有服务器模式（企业级客户）目前互联网用户未积累 企业已有老客户试用[3] - 基础版平台式Linkdood免费 可在应用商店下载 盈利依靠客户端收费及第三方增值服务收入[3] - 针对企业用户 上门安装建立私有服务器收取服务费 高端定制化服务按企业终端数量每年收取使用费 针对个人用户 免费提供即时通信服务 增值服务需按月支付使用费[3] - 开放端口给第三方软件带来增值服务收入 新产品推广可刺激原有信息安全产品销售和拓展[4] 销售相关 - Linkdood销售与原有信息安全产品销售流程类似 客户决策链无较大变动 销售难度不提高 实际销售取决于市场规模开拓力度及市场接受程度等因素[5] 公司战略相关 - 在传统信息安全行业 随着国家重视 公司会加大研发和销售力度 扩大市场占有率[5] - 2015年推出企业内网大数据战略 2016年加大推广力度 挖掘高价值信息 保障企业信息安全 提高办公效率[5] - 2016年Linkdood以研发投入为主 同时多渠道推广[5] - 2016上半年度完成非公开发行股票相关工作 下半年积极开展资本运作 为三大战略完善做积淀[5] 人工智能相关 - 万物互联需智能大脑和芯片链两大技术支撑 公司已申请部分人工智能专利 会进一步布局 加大自主研发力度 适时寻求合作方[5]

公司基本信息 - 证券代码为 300352，证券简称为北信源 [1] - 2016 年 1 月 29 日，广发证券、易方达银基金等参与特定对象调研，地点在北京市海淀区中关村南大街 34 号中关村科技发展大厦 C 座 16 层会议 [2] - 上市公司接待人员为公司董事长兼总经理林皓、公司副总裁及董事会秘书李旭 [2] 公司市场地位 - 北信源是中国信息安全领域领军企业之一，终端安全管理市场龙头企业，终端安全市场占有率连续九年第一，在政府、军工、能源、金融等行业客户中有很高占有率 [2] 公司战略规划 信息安全 - 通过外延并购建立信息安全生态圈，收购中软华泰，参股金城保密 15% [2] - 信息安全产品包含边界、数据、主机安全，涉及终端、自主国产终端、移动终端和虚拟终端，涉足大数据、网络及大数据分析安全 [2] - 拥有 97 项计算机软件著作权和 8 项专利技术，48 项专利技术正在申请，55 款产品入围中央国家机关政府集中采购协议供货目录，拥有公安部销售许可证 16 项，国家保密局涉密信息系统产品认证 12 项，军用信息安全产品认证 8 项及其他商用密码销售许可证、电信与信息服务业务经营许可证等 [3] 大数据 - 加快大数据技术与现有产品深度融合，打造“大数据”内网安全产品生态体系，利用内网大数据平台保障安全、提升管理效率，获客户认可 [3] - 在信息安全优势基础上，布局大数据增值服务产业，由内网大数据向互联网大数据拓展，结合新一代互联网安全聚合通道，打造大数据产业生态圈 [3] 新一代互联网安全聚合通道 - 打造新一代互联网通道，整合基础网络通信、信息安全和互联网应用，提供商用级社交网络安全通信系统等，拓宽产业链，打造新盈利增长极 [3] - 特点包括自主可控的新一代网络互联和应用体系、互联互通的社交网络安全通信体系、合作共赢的互联网应用生态圈、智能化的社交网络通信系统 [3] 投资者问答 内网大数据发展情况 - 内网大数据已在多家企业试点，解决安全和效率问题，满足国企、央企和政府高端客户安全要求，提升中小企业员工工作效率 [3] 大数据技术和人才储备情况 - 上市初期吸收大数据专业团队，成员学历高、实力过硬，对算法研究深刻，利于数据建模分析 [3] - 目前大数据团队有数十人，涵盖采集、建模、分析、售前和售后，会不断招聘相关人才 [3] 新一代互联网安全聚合通道与企业级移动办公软件区别 - 新产品依托公司多年信息安全行业技术储备，用户反响良好，增强公司推广信心 [4][5]

信源豆豆相关情况 - 信源豆豆发布后吸引数百家企业关注，近两百家客户试用，下载安装量达数十万级，具有“三端加密、四维防护”等特点及多项新功能 [3] - 占领企业移动端大客户的优势包括了解客户需求、满足专网需求、有定制化优势和技术优势 [3] - 盈利模式为基础版免费，依靠客户端收费及第三方增值服务收入，针对企业和个人用户有不同收费方式，开放端口给第三方软件可获增值服务收入，还能促进原有信息安全产品销售 [3][4] 市场前景与战略布局 - 工控安全市场国内起步晚未成型，随着国产化推进将迎来爆发期，公司要利用优势抢占市场 [4] - 与匡恩网络联合设立信源匡恩，目标是三年内在特定行业工控安全领域占一席之地并实现利润，打造“终端信息安全管理 + 工业控制系统网络安全”整体解决方案 [4][5] - 公司发展规划内伸方面按信息安全、大数据、互联网布局，外延方面抓产品研发等并适时并购 [5] 财务与项目情况 - 每股收益较 2012 年下降因 2012 年、2013 年、2015 年三次高送转，非公开发行启动路演，计划募集不超 15 亿用于两个项目且已实施 [5] 内网大数据与合作项目 - 内网大数据战略基于千万级终端量和海量数据，部分客户完成基础建模，成熟产品模块已运作，意在先建标杆案例再全行业推广 [6] - 与启明星辰出资设辰信领创，打造国内防病毒第一品牌，升级传统产品，打造新网络安全服务平台 [6]

公司产品情况 - 信源豆豆优势在于了解客户需求，有“三端加密、四维防护”安全属性、多项企业专属创新功能及万物互联发展方向，吸引数百家企业关注，近两百家客户试用，下载安装量达数十万级 [2][3][4] - 内网大数据战略基于千万级终端量和海量数据提出，获客户支持认可，部分客户内完成基础建模工作，成熟产品模块已运作，意在各行业建标杆案例后全行业推广 [4] 行业市场看法 - 随着“中国制造2025”战略提出，国家加大对工业控制网络安全产业关注，国内工控安全起步晚，市场未成型，国产化推进将使工控安全市场迎来爆发期 [4] - 国内企业杀毒市场需求日益加大和去IOE发展，国内杀毒市场会迎来新契机 [5] 公司合作战略 - 与匡恩网络联合出资设立信源匡恩，打造“终端信息安全管理 + 工业控制系统网络安全”整体解决方案，目标三年内在特定行业工控安全领域占一席之地并实现利润 [4] - 与启明星辰出资设辰信领创，打造国内防病毒第一品牌，采用新技术升级传统产品，打造全新网络安全服务平台 [5] 公司战略规划 - 传统信息安全行业加大研发和销售力度，挖掘客户需求，扩大市场占有率 [5] - 2015年推出企业内网大数据战略，2016年加大产品推广力度，挖掘高价值信息，保障企业信息安全，提高办公效率 [5] - 2016年信源豆豆以研发投入为主并多渠道推广，开启互联网业务 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300352，证券简称北信源 [1] - 公司名称为北京北信源软件股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2016 年 9 月 22 日，地点在北京市海淀区中关村南大街 34 号中关村科技发展大厦 C 座 16 层会议室，接待人员为公司副总经理、董事会秘书李旭 [2] 公司发展战略与市场地位 - 全面执行信息安全、大数据、互联网三大战略，致力成为业界领先的平台及服务提供商 [2] - 是中国信息安全领域领军企业之一，终端安全管理/数据安全管理领域市场领导者，产品覆盖多重要行业，成功部署数千万终端，连续十年稳居中国终端安全管理领域市场领导者地位（数据来源：CCID） [2] 战略规划 - 信息安全 - 外延并购建立信息安全生态圈，收购北京中软华泰信息技术有限责任公司，参股深圳市金城保密技术有限公司 15%，与启明星辰共同出资设立辰信领创，与匡恩网络共同出资设立信源匡恩 [2][3] - 构建三纵五横的新一代终端安全管理体系，提供全方位、立体化安全保护 [3] - 拥有 119 项计算机软件著作权和 14 项专利技术，158 项专利技术正在申请，56 款产品入围中央国家机关政府集中采购协议供货目录，拥有公安部销售许可证 18 项，国家保密局涉密信息系统产品认证 15 项，军用信息安全产品认证 8 项及其他商用密码销售许可证、电信与信息服务业务经营许可证等 [3] 战略规划 - 大数据 - 以“大数据加固内网安全，大数据提升管理效率”理念，融合大数据技术与现有产品，打造“大数据”内网安全产品生态体系 [3] - 基于现有大数据产品及信息安全优势，布局大数据增值服务产业，由内网大数据向互联网大数据拓展，结合新一代互联网安全聚合通道打造大数据产业生态圈 [3] 战略规划 - 新一代互联网安全聚合通道 - 打造新一代互联网通道，整合基础网络通信、信息安全和互联网应用，提供商用级社交网络安全通信系统等，拓宽产业链，打造新盈利增长极 [3] - 特点为三端加密、四维防护，私有服务器体系，互联互通的社交网络安全通信体系，信源豆豆服务接口 DDIO + SDK [3] 投资者问答 - 信源豆豆发布获广泛关注支持，安全属性及创新功能受认可，部分成熟产品模块已运作，公司优先建标杆案例再全行业推广 [3][4][5] - 与匡恩网络联合设立信源匡恩，打造“终端信息安全管理 + 工业控制系统网络安全”整体解决方案，目标三年内在特定行业工控安全领域占一席之地并实现利润 [5] - 与启明星辰出资设辰信领创，打造国内防病毒第一品牌，升级传统产品，提供更精准高效智能的防护能力，把握国内杀毒市场发展契机 [5] - 内伸方面按信息安全、大数据、互联网战略布局，加大研发销售力度，推广产品；外延方面抓产品研发和团队建设，适时并购完善产品线 [5] 会议总结 - 公司副总经理、董事会秘书李旭欢迎投资者，期望听取建议，本次投资者交流会结束 [6]

分组1：公司战略与发展情况 - 公司全面推进信息安全、大数据、移动互联网三大战略，在终端安全管理市场处于行业领先地位，将打通销售渠道提高产品市场占有率 [2] - 大数据和移动互联网产品服务日渐成熟，大数据产品已建立标杆案例并签部分合同，信源豆豆产品已实现数百万装机量，2017年将加大推广力度实现千万级装机量 [2] 分组2：2017年研发重点 - 信息安全领域打造面向服务的SOA架构全新服务平台，提出软件定义安全概念，提供整体解决方案 [3] - 大数据方面完善分析平台功能，嵌入人工智能技术 [3] - 互联网方面基于信源豆豆平台加大投入，完善其功能性和应用性，关注人工智能技术打造创新产品和服务 [3] 分组3：对勒索病毒“永恒之蓝”事件看法 - 该事件对信息安全行业是挑战也是机遇，警醒信息安全应受各级企事业单位和互联网用户重视 [3] - 网络信息安全威胁种类增加、防范措施复杂，需行业多家厂商共同防护，公司已做相应产业布局和技术储备 [3] - 事件后我国在网络安全立法和国产化上取得重大发展，该事件将推动网络安全发展 [4]

公司经营情况 - 2018年将加快产业布局，推进国产化、军民融合、物联网等产业领域发展 [3] - 2017年度预计营业总收入约5.12亿元，同比增长3.99%；营业利润约1亿元，同比增长20.37%；利润总额约1.03亿元，同比增长20.02%；归属于上市公司股东的净利润约9400万元，同比增长16.24% [3] 信息安全业务 - 核心业务为信息安全，在终端安全管理市场处于行业领先，形成四横三纵两平台一聚合产品格局，产品覆盖多行业数千家单位，部署数千万终端 [3] - 涉足多领域安全，将围绕传统安全与新兴技术、应用业务、专业化领域结合发展 [3][4] - 2018年是国产化启动标志性一年，公司将打造自主可控与国产化终端安全第一品牌 [4] 大数据业务 - 采用“三位两面一体”发展战略，布置大数据产品线解决业务安全 [4] - 大数据发展受“泛终端”、庞大终端数据量、技术发展需通用平台驱动 [4] - 已适配约1000多种设备，构建大量技术支持库，管理终端库表类型超3000种，提供约17800个补丁 [4][5] - 产品体系分边界管理、设备准入、安全加固、安全监控四个阶段，大数据起引擎作用 [4] - 定位用户业务系统安全，拓展终端范围，增强安全策略库，形成精细化安全模型 [5] 信源豆豆业务 - 以“安全连接，智慧聚合”为理念，是安全可信聚合平台，特点有安全、专业、便捷等 [5] - 客户群包括小团体及衍生平台用户、中小型客户、大型客户与特殊行业客户 [5] - 针对不同客户群有不同服务方案，已应用于多企事业科研单位及特殊行业 [5][6] - 目前用户数接近1000万，2017年签署近两千万合同额，实现销售收入近900万 [6] 投资者问答 - 公安系统大数据安全与其他公司业务范围方向不同，公司主要提供软件服务 [6] - 工控安全领域在3 - 4个试点有项目，今年目标约2000万；国产化已有3款产品测试完毕，今年预计3 - 4个产品进入 [7] - DLP业务2017年依托传统优势增长可观，核心技术和创新能力是根本 [7] - 客户端需装在智能设备，半智能与非智能设备可统一管控，提供增值和普通应用型服务，预装是发展趋势 [7] - 大股东质押投向人工智能、智慧城市领域，公司净资产收益率低因研发投入高和增发资金收益周期长，已在马来西亚和香港成立子公司拓展海外业务，信源豆豆购买平台预计4 - 6月上线 [7][8]