楚天科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 2024 年跟踪评级报告 1 www.lhratings.com . 联合〔2024〕4287 号 联合资信评估股份有限公司通过对楚天科技股份有限公司主体 及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持楚天科技 股份有限公司主体长期信用等级为 AA，维持"楚天转债"信用等级 为 AA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二四年六月二十四日 跟踪评级报告 | 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的独 立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信基于相 关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事实陈述或 鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正 的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告在资料信息获取、评 级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受楚天科技股份有限公司（以下简称"该公司"） 委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委托关系外，联合资 信、评级人员与该公 ...

湖南启元律师事务所 关于 楚天科技股份有限公司控股股东增持公司股份的 法律意见书 本所根据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事 务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关规定，按照律师行业公认的业务标 准、道德规范和勤勉尽责精神，在对本次增持所涉及的相关法律事实进行核查的 基础上，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所特作如下声明： （一） 本所依据我国法律、法规、地方政府及部门规章、规范性文件及中国 证监会、证券交易所的有关规定以及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在 的事实发表法律意见。 湖南省长沙市芙蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 63 层 410000 电话：（0731）82953-778 传真：（0731）82953-779 网站：www.qiyuan.com 1 致：楚天科技股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受楚天科技股份有限公司（以 下简称"公司"、"楚天科技"）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《上市公司收购管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等有关法律、 ...

债券代码:123240 债券简称:楚天转债 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 楚天科技股份有限公司（以下简称"公司"或"楚天科技"）第五届董事会第二十 三次会议决定于 2024 年 6 月 25 日（星期二）召开公司 2024 年第一次临时股东大会，现 将会议有关事项通知如下： 一、本次股东大会召开的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第一次临时股东大会。 2、股东大会的召集人：公司第五届董事会。 3、会议召开的合法、合规性：经公司第五届董事会第二十三次会议审议通过，决 定召开 2024 年第一次临时股东大会，召集程序符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和公司章程的规定。 4、会议召开的日期、时间： 证券代码:300358 证券简称: 楚天科技 公告编号：2024-046 号 （1）现场会议时间：2024 年 6 月 25 日下午 15:00 楚天科技股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 6 月 25 日 9:15— 9：25 ...

| 证券代码：300358 | 证券简称：楚天科技 | 公告编号：2024-047 | 号 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：123240 | 债券简称：楚天转债 | | | 楚天科技股份有限公司 公司本次发行的可转换公司债券已于 2024 年 2 月 29 日在深圳证券交易所 挂牌交易，债券简称"楚天转债"，债券代码"123240"。 （三）可转债转股期限 本次可转债转股期自本次可转债发行结束之日（2024 年 2 月 6 日，T+4 日） 起满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止，即 2024 年 8 月 6 日至 2030 年 1 月 30 日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个交易日；顺延 期间付息款项不另计息）。 关于董事会提议向下修正"楚天转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 楚天科技股份有限公司（以下简称"楚天科技""公司"）于 2024 年 5 月 27 日召开第五届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于向下修正"楚天转 债"转股价格的议案》，该议案尚需提交公司 ...

一、审议通过了《关于向下修正"楚天转债"转股价格的议案》 鉴于 2024 年 4 月 11 日至 2024 年 5 月 27 日，公司股票已出现任意连续三 十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格 85%（即 8.5 元/ 股）的情形，已触发"楚天转债"转股价格的向下修正条款。 为优化公司资本结构，维护投资者权益及促进公司的长期稳健发展，根据《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》、公司《创业 板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》等相关条款的规定及公司股价 实际情况，公司董事会提议向下修正"楚天转债"转股价格，并将该议案提交公 司股东大会审议。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易 日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者。同时，修正 后的转股价格不得低于公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。如股东 大会召开时上述指标高于本次调整前"楚天转债"的转股价格（10 元/股），则 "楚天转债"转股价格无需调整。 | 证券代码:300358 | 证券简称:楚天科技 | 公告编号:2024-048 | 号 | | --- | - ...

关于预计触发可转债转股价格向下修正条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：300358 | 证券简称：楚天科技 | 公告编号：2024-043 | 号 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：123240 | 债券简称：楚天转债 | | | 楚天科技股份有限公司 特别提示 1.证券代码：300358 证券简称：楚天科技 2.债券代码：123240 债券简称：楚天转债 3.转股价格：10.00 元/股 4.转股期限：自 2024 年 8 月 6 日至 2030 年 1 月 30 日止（如遇法定节假日 或休息日延至其后的第一个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。 5.根据《楚天科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募 集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）规定：在本次发行的可转换公司债 券（以下简称"可转债"）存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转 股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方 ...

业绩总结 - 公司2023年实现收入68.5亿元，同比增长6.3%[1] - 公司2024年一季度实现收入13.9亿元，同比下降10.4%[1] - 公司2023年销售毛利率为32.1%[1] - 公司2024-2026年净利润预计分别为2亿元、2.3亿元、3.5亿元[2] - 公司2023年PE为17.13，2024年为27.67，2025年为23.81，2026年为15.67[5] 用户数据 - 公司关键假设包括下游客户固定资产投资节奏[3] 未来展望 - 公司持续完善产业链布局，新产品拓展成果不断[2] - 楚天科技2024年预计营业收入为6238.33百万元，2025年预计为6421.63百万元，2026年预计为7036.52百万元[5] 新产品和新技术研发 - 无菌制剂解决方案及单机2023A销售额为16.24亿元，毛利率为38%；生物工程解决方案及单机2023A销售额为9.44亿元，毛利率为22%[4] 市场扩张和并购 - 公司2023年实现收入68.5亿元，同比增长6.3%[1] 其他新策略 - 本报告所含信息不构成对任何个人的投资建议，投资者应自行判断是否采用并承担风险[8]

证券代码：300358 证券简称：楚天科技 楚天科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-003 | 调研活动类别 | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | | 媒体采访  业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | 现场参观 □其他 | | 参与单位名称 | 通过线上参与楚天科技 2023 年度网上业绩说明会的投资者 | | 及人员姓名 | | | 时 间 | 2024 年 4 月 29 日 15:00-17:00 | | 地 点 | 上海证券报·中国证券网 https://roadshow.cnstock.com/ | | | 董事长兼总裁：唐岳 | | 上市公司接待 | 投资与发展总裁兼董事会秘书：周飞跃 | | 人员姓名 | 财经总裁兼财务总监：肖云红 | | | 独立董事：张早平 | | | 公司于 2024 年 4 月 29 日（星期一）下午 15:00-17:00 在上海证券 | | | 报·中国证券网 https://roadshow.cnstock.com/，举办 2023 年度 | | | 业绩说明会，本次业绩说明会采用网络 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入68.53亿元，同比增长6%[1] - 公司2023年归母净利润为3.17亿元，同比下降44%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入13.92亿元，同比下降10%[1] - 公司2024年一季度归母净利润为-0.21亿元，同比下降116%[1] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为75.08、84.31、95.67亿元，同比增速分别为9.6%、12.3%、13.5%[5] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为3.33、4.26、5.62亿元，同比增长分别为4.9%、28.2%、31.7%[5] 销售毛利率 - 公司2023年销售毛利率为32.12%，同比下降4pp[3] - 公司2024年一季度销售毛利率为28.05%，同比下降至28.05%[4] 未来展望 - 公司2024年一季度加大研发投入力度，短期业绩承压，但预计随着市场拓展和新产品推出，营收和净利润有望恢复增长[4] - 2026年预计营业总收入将达到956.7亿元，同比增长13.5%[8] - 2026年预计净利润为55.7亿元，同比增长31.7%[8] - ROE预计在2026年将达到8.9%[8] - 2026年预计EPS为0.95元[8] - EV/EBITDA在2026年预计为4.07[8]

财务表现 - 楚天科技2024年第一季度营业收入为13.92亿元，较去年同期下降10.39%[4] - 归属于上市公司股东的净利润亏损20.88亿元，较去年同期下降115.65%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-45.95亿元，较去年同期下降38.66%[11] - 营业总收入为1,392,029,678.89元，较上期下降161,363,257.89元[24] - 营业总成本为1,443,898,305.35元，较上期增加49,745,804.59元[24] 市场拓展与产品优化 - 公司预计2024年将加强国内国际市场拓展和销售力度，提升产品技术差异化，优化产品工艺，确保国内市场份额增长[14] - 公司将加大国际市场特别是欧美发达地区的市场开拓，成立售后服务经营中心，提升公司备件、服务在产品销售和净利润的份额占比[14] 产品开发与产业链建设 - 楚天科技完成了41款解决方案与产品开发，包括放射性药品、透皮吸收药品、生物制品、口服固体制剂等领域的整体解决方案开发[15] - 公司持续落实“一纵一横一平台”的战略，全力打造楚天生物医药与生命科学产业链，近几年产业链项目已落地十余个[15] 股东情况与资产状况 - 长沙楚天投资集团有限公司持有公司38.07%的股份，为公司控股股东，唐岳持有公司1.26%的股份[16] - 长沙楚天投资集团有限公司持有176,004,741股无限售条件股份，湖南财信精信投资合伙企业持有22,349,300股无限售条件股份[17] - 公司无股东参与融资融券业务股东情况，无限售流通股股东因转融通出借/归还原因未发生变化[18] - 楚天科技股份有限公司2024年第一季度财报显示，流动资产合计为7,400,188,155.80元，较上一期末余额增加576,381,038.81元[22] - 公司固定资产达到2,277,548,060.27元，较上一期末余额增加13,716,628.15元[23] - 公司2024年第一季度财报显示非流动资产合计为4,883,375,570.54元，较上一期末余额增加45,115,911.95元[23] - 楚天科技股份有限公司2024年第一季度负债合计为7,442,782,395.54元，较上期增加539,844,683.20元[24] 现金流量与投资活动 - 经营活动产生的现金流量净额为-459,497,946.67元，较上期下降128,102,542.55元[27] - 楚天科技2024年第一季度投资活动现金流入小计为70384607.87元，较去年同期增长23.5%[28] - 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为150575740.70元，较去年同期下降15.4%[28] - 公司投资支付的现金为782421565.00元，较去年同期增长1877.6%[28] - 筹资活动现金流入小计为1222473542.77元，较去年同期增长466.6%[28] - 公司偿还债务支付的现金为96381458.60元，较去年同期增长465.6%[28] - 公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为8033395.02元，较去年同期下降21.8%[28] - 筹资活动现金流出小计为120305749.58元，较去年同期增长91.2%[28] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为417824.60元，较去年同期改善[28] - 公司现金及现金等价物净增加额为-225897231.91元，较去年同期改善[28] - 公司期末现金及现金等价物余额为279193839.84元，较去年同期下降32.6%[28]