楚天科技股份有限公司 2025 年第一季度报告 | 证券代码：300358 | 证券简称：楚天科技 | 公告编号：2025-018 | 号 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：123240 | 债券简称：楚天转债 | | | 楚天科技股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | （%） | | | 营业收入（元） | 1,08 ...

董秘： 您好！为保持2024年度报告与2025年一季度报告同步披露，故向深交所申请对年报披露时间进 行了调整，具体业绩情况届时请查阅相关报告。谢谢！ 当日关注点 交易信息汇总：4月24日主力资金净流出36.61万元，散户资金净流出63.22万元，而游资资金净流 入99.83万元。 交易信息汇总 董秘最新回复 投资者： 董秘您好，公司的产品对美国加征关税有没有影响，占比多少，今后是否加强欧洲布局 董秘： 您好！公司产品目前出口美国占总收入比非常小。公司将持续加大欧洲市场的拓展，进一步提 升在欧洲市场的占有率。以头部制药企业和高价值客户为主，对标国际头部制药装备同行，进一步提升 国际销售业务的利润水平。持续构建楚天科技在国际上的品牌影响力，持续深化国际销售及服务的本土 化策略，打造以高性价比、高效服务的品牌形象。谢谢！ 投资者： 贵公司年报怎么调整到29号了，是因为业绩太差了吗 截至2025年4月24日收盘，楚天科技(300358)报收于6.81元，下跌0.87%，换手率1.01%，成交量5.83万 手，成交额3993.21万元。 4月24日，楚天科技的资金流向情况如下：主力资金净流出36.61万元；游资资金净流 ...

文章核心观点 - 介绍楚天科技4月2日收盘情况、机构持仓、主营业务、业绩及与行业的估值对比 [1][2] 公司情况 - 4月2日楚天科技收盘7.74元，上涨4.74%，最新市净率1.02，创14天以来新低，总市值45.69亿元 [1] - 截至2024年三季报，32家机构持仓，其中基金32家，合计持股数647.66万股，持股市值0.44亿元 [1] - 主营业务为制药装备的研发、设计、生产、销售和服务，主要产品包括无菌制剂解决方案及单机等多种类型 [1] - 2024年三季报，公司实现营业收入41.71亿元，同比-18.75%；净利润-187253063.9元，同比-165.18%，销售毛利率25.94% [1] - 公司PE(TTM)为-29.02，PE(静)为14.41，市净率1.02 [2] 行业情况 - 行业平均PE(TTM)为46.88，PE(静)为50.71，市净率4.88，总市值109.12亿；行业中值PE(TTM)为33.67，PE(静)为31.14，市净率2.55，总市值48.71亿 [2] - 列举硕世生物、诺唯赞等多家同行业公司的PE(TTM)、PE(静)、市净率和总市值情况 [2]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度可转换公司债券转股情况公告，介绍可转债发行、上市、转股期限、转股价格调整等基本情况，以及本季度转股和股份变动情况 [1][6] 可转换公司债券发行基本情况 可转债发行情况 - 经中国证监会批复，公司于2023年向不特定对象发行可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额10亿元（含发行费用），净额9.868146亿元 [1] 可转债上市情况 - 公司本次发行的可转换公司债券于2024年2月29日在深交所挂牌交易，简称“楚天转债”，代码“123240” [2] 可转债转股期限 - 本次可转债转股期自2024年8月6日至到期日止，票面利率及付息方式按《募集说明书》执行，期间付息款项不另计息 [2] 可转债转股价格调整情况 - 初始转股价格为10元/股，当前转股价格为8元/股 [2] - 2024年4 - 5月，因股价触发向下修正条款，转股价格于6月26日起调整为8.15元/股 [3] - 2024年7月18日，因2023年年度权益分派，转股价格由8.15元/股调整为8.05元/股 [4] - 2024年8 - 9月，因股价触发向下修正条款，转股价格于11月1日起调整为8元/股 [5][6] 可转债转股及股份变动情况 可转债转股情况 - 2025年第一季度，“楚天转债”转股金额1万元，转股数量125股 [1] - 截至2025年第一季度末，合计190张“楚天转债”完成转股，转成2362股“楚天科技”股票，剩余9999810张，剩余票面总金额99998.1万元 [6] 股份变动情况 |股份性质|本次变动前（2024年12月31日）|本次变动数|本次变动后（2025年3月31日）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |高管锁定股|10556918股，占比1.79%|-2025股|10554893股，占比1.79%| |首发后限售股|3563390股，占比0.60%|0股|3563390股，占比0.60%| |总股本|590304611股，占比100.00%|+125股|590304736股，占比100.00%| 注：原高管雷雨辞职后股份锁定及转让有相关规定，2025年第一季度普通股增加2150股 [6] 其他事项 - 投资者如需了解“楚天转债”相关条款，可查阅《楚天科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》全文，如有疑问可拨打咨询电话0731 - 87938220 [7] 备查文件 - 《2025年第一季度“楚天转债”转股情况表》《2024年12月31日“楚天科技”股本结构表》《2025年3月31日“楚天转债”股本结构表》 [7]

可转债情况 - 2024年1月31日发行10000000张可转债，募资100000.00万元，净额98681.46万元[3] - 截至2025年一季度末，剩余可转债9999810张，票面总金额99998.10万元[3] - 2025年一季度10张“楚天转债”转成125股“楚天科技”股票[3] - 截至2025年一季度末，190张“楚天转债”转成2362股“楚天科技”股票[10] 转股价格 - 可转债转股期为2024年8月6日至2030年1月30日，初始10.00元/股，当前8.00元/股[3][6] - 2024年5月28日、9月14日转股价格调为8.15元/股、8.00元/股[6][8] 股份变动 - 原高管雷雨离任后限售股截至2025年3月31日减少2025股，债转股使无限售流通股增125股，综合增2150股[11] - 2025年一季度限售条件流通股减少2025股，变动后为14118283股，占比2.39%[15] - 2025年一季度无限售条件流通股增加2150股，变动后为576186453股，占比97.61%[15] - 2025年一季度总股本增加125股，变动后为590304736股，占比100.00%[15]

企业资质 - 公司控股子公司楚天机器人等四家获高新技术企业认定[3] 证书信息 - 楚天机器人等四家子公司证书有效期三年，发证时间2024年11、12月[3][4] 税收政策 - 四家子公司2024 - 2026年按15%税率缴纳企业所得税[4]

文章核心观点 楚天科技近日收到国金证券出具的更换持续督导保荐代表人的函，原保荐代表人郭丽敏因工作变动无法继续督导，由李伟接替，变更后督导保荐代表人为尹百宽和李伟 [1] 分组1：原保荐代表人变动情况 - 原委派保荐代表人郭丽敏因工作内容变动，无法继续从事对公司的持续督导工作 [1] 分组2：新保荐代表人情况 - 李伟为工商管理硕士、保荐代表人，2010 年开始从事投资银行工作，参与过楚天科技收购德国 Romaco 公司等并购重组项目、宏辉果蔬 IPO 项目等，有丰富投资银行业务经验 [3] 分组3：变更后督导安排 - 变更后负责公司向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的持续督导保荐代表人为尹百宽先生和李伟先生 [1]

公司信息 - 证券代码300358，简称为楚天科技，债券代码123240，简称为楚天转债[1] 保荐代表变更 - 原保荐代表人郭丽敏因工作变动，李伟接替其工作[2] - 变更后持续督导保荐代表人为尹百宽和李伟[2] - 持续督导期间至2026年12月31日[2] 保荐代表人履历 - 李伟2010年从事投资银行工作，2016年加入国金证券投行部[4] - 李伟参与楚天科技收购德国Romaco公司等并购重组项目[4] - 李伟参与宏辉果蔬IPO等多个项目[4]

能源转型趋势 - 中国原油进口量2023年同比下降1.9%至5.53亿吨，为近二十年首次下降[6][9] - 全社会用电量同比增长6.8%，新能源发电装机达14.5亿千瓦首次超过火电[9] - 化工用油增长7.3%但成品油消费下降2.4%至3.9亿吨，反映能源结构调整[11] 新能源汽车产业 - 2024年新能源汽车保有量突破3000万辆，渗透率超40%，累计替代汽油2800万吨[12] - 预计2030年成品油消费降至3.1-3.4亿吨，加油站数量将从11万座缩减至9万座[12] - 中国连续两年成为全球汽车出口第一，新能源车带动锂电池需求（全球70%产能在中国）[12][16] 新能源产业链优势 - 光伏产业链各环节全球占比超80%（多晶硅92%、组件84%），晶体硅电池效率超25%[16] - 创业板新能源指数成分股显示龙头企业主导，如宁德时代（权重15.94%）、阳光电源（12.61%）[18][20] - 指数表现突出：创业板新能源指数基日以来累计回报124.9%，年化12.5%[23] 智能化与AI赋能 - 新能源车天然适配智能化，静置电流需求剧增而传统燃油车难以满足[24] - DeepSeek等AI技术提升智能座舱体验，带动锂电池/电芯等零部件增量需求[26] - AI推动人形机器人发展，汽车零部件商可拓展第二增长曲线[26] 电力需求与储能前景 - 预计2030年中国用电量超14万亿千瓦时（年增6.5%），AI算力需求加剧电力消耗[26] - 光伏+储能需应对激增需求，AI可优化生产运维环节效率[26] - 新能源ETF（如159368）将受益于智能化增量与传统能源替代[27]

文章核心观点 - 介绍楚天科技3月26日收盘情况、机构持仓、主营业务、产品及2024年三季报业绩，并给出其与行业相关指标对比 [1][2] 公司情况 - 3月26日收盘7.36元，上涨1.10%，最新市净率0.97，总市值43.45亿元 [1] - 截至2024年三季报，1家机构持仓，其中基金1家，合计持股数1.70万股，持股市值0.00亿元 [1] - 主营业务为制药装备的研发、设计、生产、销售和服务，主要产品包括无菌制剂解决方案及单机等多种类型 [1] - 2024年三季报，公司实现营业收入41.71亿元，同比-18.75%；净利润-187253063.9元，同比-165.18%，销售毛利率25.94% [1] - 公司PE(TTM)为-27.59，PE(静)为13.70 [2] 行业情况 - 行业平均PE(TTM)为45.14，PE(静)为49.52，市净率为4.84，总市值为107.93亿 [2] - 行业中值PE(TTM)为31.99，PE(静)为31.00，市净率为2.48，总市值为48.44亿 [2]