参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人243人，代表股份91,719,915股，占比46.4170％[7] - 中小投资者及代表239人，代表股份885,717股，占比0.4482％[8] 议案表决情况 - 《关于增加使用闲置自有资金购买理财产品额度的议案》总同意91,529,415股，占比99.7923％；中小股东同意695,217股，占比78.4920％[10] - 《关于修订〈公司章程〉的议案》总同意91,557,715股，占比99.8232％；中小股东同意723,517股，占比81.6872％[11] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》总同意91,558,615股，占比99.8241％；中小股东同意724,417股，占比81.7888％[12] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》总同意91,558,215股，占比99.8237％；中小股东同意724,017股，占比81.7436％[13][14] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》总同意91,556,515股，占比99.8218％；中小股东同意722,317股，占比81.5517％[15] - 《关于修订〈募集资金管理制度〉的议案》总同意91,572,315股，占比99.8391％；中小股东同意738,117股，占比83.3355％[16] - 《关于修订〈关联交易管理制度〉的议案》总同意91,584,515股，占比99.8524％；中小股东同意750,317股，占比84.7129％[18] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》总同意91,528,915股，占比99.7918％；中小股东同意694,717股，占比78.4355％[19] - 《关于修订〈会计师事务所选聘管理办法〉的议案》总同意91,580,815股，占比99.8483％；中小股东同意746,617股，占比84.2952％[20][21] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》总反对139,100股，占比0.1517％；中小股东反对139,100股，占比15.7048％[19] - 《关于修订〈会计师事务所选聘管理办法〉的议案》总反对102,900股，占比0.1122％；中小股东反对102,900股，占比11.6177％[20][21] - 《关于修订〈对外担保制度〉的议案》总弃权51,900股，占比0.0566％[19] - 《关于修订〈会计师事务所选聘管理办法〉的议案》总弃权36,200股，占比0.0395％[20] 会议时间 - 现场会议2025年8月1日14:30召开；网络投票时间为2025年8月1日[3]

会议召集 - 公司于2025年7月15日决议召集股东大会[6] - 2025年7月16日刊登召开临时股东大会通知[6] 会议召开 - 现场会议于2025年8月1日下午14:30召开，网络投票9:15开始[7] 投票情况 - 0人现场投票，代表0股[8] - 243人网络投票，代表91,719,915股，占比46.4170%[10] 议案表决 - 多项议案同意股数占比超99.7%[13][16][18][20][22] 结果效力 - 股东大会表决程序及结果合法有效[32][33]

股价表现 - 截至2025年7月30日15时18分，天利科技股价报32.27元，较前一交易日下跌1.12元，跌幅为3.35% [1] - 当日开盘价为33.02元，最高触及33.58元，最低下探至32.00元 [1] - 7月30日早盘曾出现快速反弹，5分钟内涨幅超过2%，9点36分报价33.43元 [1] 交易数据 - 成交量为17.46万手，成交额达5.71亿元 [1] - 早盘快速反弹时段成交额达6393.53万元 [1] - 当日主力资金净流出4083.79万元 [1] 公司基本情况 - 天利科技属于互联网服务行业 [1] - 公司业务涵盖信息技术服务等领域 [1] - 公司注册地位于江西 [1] - 涉及多个概念板块 [1]

报告行业投资评级 - 推荐（维持）[1] 报告的核心观点 - 通信行业本周表现良好，涨幅居首，全年涨幅居第二，光模块半年报超预期增长，H20 芯片“解禁”重返中国市场，相关领域有望受益，光模块市场因 800G 和 1.6T 产品推动维持高景气度，建议关注相关企业 [8] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾（2025/7/14 - 2025/7/20） - 通信板块整体行情走势：本周通信行业（申万）上涨 7.56%，跑赢沪深 300 指数涨幅 6.47 个百分点，跑赢创业板指数涨幅 4.39 个百分点；今年以来通信行业（申万）上涨 17.82%，跑赢沪深 300 指数涨幅 14.67 个百分点，跑赢创业板指数涨幅 11.49 个百分点；本周通信行业涨幅在所有一级行业中排序第 1，全年涨幅排序第 2 [8][9] - 个股表现：本周通信板块涨幅前五为新易盛（+39.01%）、中际旭创（+24.33%）、淳中科技（+22.47%）、仕佳光子（+22.43%）、东山精密（+22.04%）；跌幅前五为国源科技（-16.12%）、通鼎互联（-14.48%）、ST 中利（-7.08%）、武汉凡谷（-6.72%）、天利科技（-6.43%） [8][13] NVIDIA H20 芯片“解禁”重返中国市场 - 事件进展：2025 年 7 月 15 日，NVIDIA 提交重新销售 H20 GPU 的申请，美国政府保证授予许可证；H20 曾于 2024 年 4 月被纳入出口管制清单，英伟达希望尽快交付；同时将推出 RTX PRO GPU 面向数字孪生 AI 应用，与中国政策契合，出口管制风险低；中美双方保持沟通，美方取消部分对华限制措施 [17] - 市场影响：受芯片出口限制影响，我国市场外资芯片占比下滑，国产芯片占比提升；2024 年上半年中国加速服务器市场规模达 50 亿美元，同比增长 63%，非 GPU 芯片驱动服务器增速 182%，市场规模近 7 亿美元；中国市场上半年出货超 90 万张加速芯片，国产 AI 芯片约 20 万张，占比约 20%；预计 2025 年中国 AI 服务器市场外资芯片占比从 2024 年的约 63%降至 42%，国产 AI 芯片占比提升至 40%；H20 有望短期内成为国产算力链芯片来源的有效补充，建议关注 IDC 等相关受益方向及奥飞数据、光环新网、润泽科技 [8][18][19] 光模块市场迎来高速成长，800G 和 1.6T 推动行业新一轮爆发 - 企业业绩：近两周中国上市公司中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技发布 2025 年上半年净利润预告，均实现超 50%同比增长，如华工科技归母净利润同比增长 42.43% - 52.03%等，主要因国内外 CSP 大厂算力侧资本开支持续加码，800G 产品销售额大幅提升 [22] - 市场动态：2025 年第二季度全球光模块销售额环比增长 10%，受益于 800G 以太网光模块需求带动，1.6T 产品亦有贡献；800G 产品毛利率高，是利润增长重要支撑；部分云计算厂商已启动 1.6T 产品部署，中际旭创、新易盛等公司根据需求扩建产能；预计 2025 年中国云厂商对以太网光模块采购量同比增长超 100% [23][24][25] - 投资建议：800G 部署提速，1.6T 产品逐步放量，光模块市场有望维持高景气度；重点推荐中际旭创、天孚通信、新易盛，建议关注源杰科技、仕佳光子、德科立、太辰光 [26] 投资建议 - 运营商：重点推荐中国移动、中国电信、中国联通 [8][30] - 光模块光器件光芯片：重点推荐新易盛、天孚通信、中际旭创，建议关注源杰科技、仕佳光子 [8][30] - 军工/卫星通信：重点推荐海格通信、上海瀚讯、七一二，建议关注臻镭科技、震有科技 [8][30] - 设备商：推荐共进股份，建议关注紫光股份、中兴通讯、锐捷网络 [8][30] - 光纤光缆：建议关注长飞光纤、亨通光电、中天科技 [8][30] - AIDC：推荐润泽科技，建议关注奥飞数据、光环新网、科华数据 [8][30] - 物联网模组：重点推荐广和通，建议关注美格智能 [8][30] - 控制器：重点推荐拓邦股份、和而泰 [8][30] - 算力芯片：重点推荐盛科通信 [8][30] - 射频器件：建议关注灿勤科技 [8][30]

审计工作安排 - 董事会审计委员会至少每季度向董事会报告内部审计工作情况[8] - 审计部门至少每季度向董事会审计委员会报告工作[9] - 审计部应编制下年度审计计划并提交审计工作报告[16] 审计实施方式 - 审计可采取就地或报送审计方式，结合事前、事中、事后审计[16] 审计工作要求 - 审计人员应获取充分证据并做结论，发现问题及时提意见并沟通[17] - 审计终结出具书面报告报送审计委员会[17] 评价报告相关 - 审计委员会根据内审部报告出具报告[19] - 内控评价报告含董事会声明等内容[20] - 董事会审议年度报告时对内控评价报告形成决议[20] - 审计委员会、保荐机构等对内控评价报告发表意见[20] - 公司可视情况要求会计师事务所出具鉴证报告[20] - 披露年度报告时需披露内控评价报告及相关意见[20] 违规处理 - 被审计单位和个人重大违规依法担责赔偿[22] - 违反公司规章按条款处罚责任单位和责任人[22] 制度说明 - 制度由董事会负责解释，审议通过生效及修改[25]

募集资金支取与通知 - 一次或十二个月内累计从专户支取金额超5000万元或募集资金净额20%，需通知保荐或独财[6] 募投项目论证 - 募投项目搁置超一年，需重新论证项目可行性[12] - 超过最近一次募集资金投资计划完成期限且投入金额未达计划金额50%，需重新论证项目[12] 节余资金处理 - 单个或全部募投项目完成后，节余资金低于500万元且低于项目募集净额5%，可豁免特定程序[14] - 节余募集资金达到或超项目募集净额10%且高于1000万元，需经股东会审议[14] 协议签署与终止 - 应在募集资金到账后一个月内签三方监管协议[6] - 商业银行三次未及时出具对账单等情况，可终止协议并注销专户[6] - 协议提前终止，应在一个月内签新协议并公告[8] 闲置资金使用 - 用闲置资金暂时补流，单次时间不得超十二个月[16] 资金审批 - 募集资金项目预算内支出由财务部审核后报财务总监和总经理审批，预算外报董事长审批[12] 超募资金使用 - 计划单次使用超募资金达5000万元且达超募资金总额10%以上需股东会审议通过[19] - 每十二个月内用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额累计不得超超募资金总额30%[20] - 补充流动资金后十二个月内不得进行高风险投资及为控股子公司以外对象提供财务资助[20] 投资计划调整 - 募集资金投资项目年度实际使用与预计使用金额差异超30%需调整投资计划[25] 资金审计与核查 - 审计部门至少每季度对募集资金存放与使用情况审计一次[25] - 董事会每半年度全面核查募集资金投资项目进展情况[25] - 保荐机构或独立财务顾问至少每半年对募集资金存放和使用情况现场检查一次[26] - 每个会计年度结束后，保荐机构或独立财务顾问对年度募集资金存放与使用情况出具专项核查报告[26] - 当年存在募集资金使用，年度审计时需聘请会计师事务所对使用情况专项审核[26] 制度生效与修订 - 制度自股东会审议通过后生效并实施，修订时亦同[30]

审计委员会组成 - 由3名非公司高级管理人员董事组成，独立董事过半且至少1名会计专业人士[4] - 委员由董事长、1/2以上独立董事或全体董事1/3提名，董事会选举产生[4] 独立董事任职 - 连续任职不超六年，辞职60日内完成补选[6] 报告审议 - 披露财务报告等经审计委员会过半同意提交董事会审议[8] 内部审计 - 内部审计部门每季度报告，每年提交内控评价报告[10] - 督导内部审计部门每半年检查重大事件和资金往来[12] 会议规则 - 每季度至少开一次会，可开临时会议[16] - 提前3天通知并提供资料，全体同意可豁免[16] - 书面通知附完整议案[17][22] - 三分之二以上成员出席方可举行[24] - 决议经全体委员过半同意通过[24] - 表决方式为举手或投票[25] 其他 - 可聘请中介，费用公司支付[26] - 会议记录和档案由董事会办公室保存，档案保存10年[26][28] - 工作细则经董事会批准生效，由董事会解释[30][31]

股份锁定 - 公司上市已满一年，董高年内新增无限售股按75%自动锁定[6] - 董高离任后，六个月内锁定股份，到期解锁无限售股[21] 信息申报 - 新任董高任职通过后2个交易日内申报个人信息[5] - 现任董高信息变化或离任后2个交易日内申报个人信息[5] - 董高买卖公司股份及衍生品2个交易日内申报并公告[7] 减持规定 - 董高计划转让股份，首次卖出前十五个交易日报告并披露减持计划[11] - 董高任职期间每年转让股份不得超所持总数25% [13] - 董高所持股份不超1000股可一次全部转让[13] 买卖限制 - 公司定期报告公告前特定时间内，董高等不得买卖公司股票及衍生品[13] - 董高离职后半年内不得转让股份[15] - 董高因违法等情况在规定期限内不得转让股份[15] 其他规定 - 董高应确保关联方不利用内幕信息买卖公司股票[15] - 董高违反制度买卖股份公司将依规处罚[17] - 制度由董事会制定、修改和解释，审议通过后生效[20]

关联交易定义 - 持有公司5%以上股份的法人、一致行动人或自然人为关联方[6][7] - 公司关联交易指与关联人转移资源或义务事项，含购买原材料等[8][11] 审议规则 - 董事会审议关联交易，非关联董事过半数出席可举行，决议须非关联董事过半数通过，不足3人提交股东会[15] - 股东会审议关联交易，关联股东回避，表决结果与其他决议同等效力[16] 披露标准 - 公司与关联自然人成交超30万元交易经董事会审议并披露[16] - 公司与关联法人成交超300万元且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上交易经董事会审议并披露[16] - 公司与关联人交易（除担保、财务资助）超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，需董事会审议通过后披露并提交股东会审议[18] 特殊交易规定 - 公司不得为关联法人、关联自然人提供财务资助，特定情况下向关联参股公司提供资助需经非关联董事相关审议并提交股东会[19][20] - 公司向关联方提供委托理财不论数额大小均需提交董事会审议，按发生额适用相关规定[20] - 公司为关联人提供担保需董事会审议通过后披露并提交股东会，为控股股东等提供担保对方需反担保[20] 其他规则 - 公司达到披露标准的关联交易需经独立董事专门会议审议且过半数同意后提交董事会审议并披露[20] - 公司可预计日常关联交易年度金额，超出预计或协议期限超三年需重新履行程序和披露[20] - 公司审议关联交易至少需审核7类文件[21][22] - 公司5类关联交易可豁免提交股东会审议[22] - 公司4类关联交易可免予按关联交易方式履行义务[22] - 公司股东等不得利用关联关系损害公司利益，造成损失应赔偿[24]

会议通知与召开 - 不定期召开独立董事专门会议，提前3日通知并提供资料，全体一致同意可不受限[2] - 过半数独立董事可提议召开临时会议[3] - 三分之二以上独立董事出席方可举行会议[3] 会议组织与主持 - 过半数独立董事推举一人召集和主持，不履职时两名以上可自行召集并推举代表[4] 会议决策与表决 - 关联交易等事项经会议讨论且全体过半数同意后提交董事会审议[4] - 独立聘请中介机构等特别职权行使前需会议讨论且全体过半数同意[4] - 表决一人一票，决议经全体过半数通过有效[4] 会议记录与保密 - 制作会议记录，董事会办公室保存不少于10年[5][8] - 出席独立董事对所议事项有保密义务[9] 制度实施与修订 - 制度自董事会审议通过之日起实施，修订亦同[10]