分组1：注塑机业务情况 - 2020年公司注塑机全年销售收入202,399.23万元（含高速包装系统），占全年销售额74.46%，同比增长41.37%，增长原因包括行业景气度高、业务竞争力提升、生产效率大幅提升等 [2] 分组2：下游行业情况 - 从订单情况看，占比较大的下游行业有家电、3C、汽车、日用品、医疗、包装等 [3] 分组3：销售模式情况 - 产品销售包括国内销售和出口销售，国内销售“以直销为主、买断式经销为辅”，出口销售“以直销和经销方式相结合” [3] - 国内继续加强细分市场开拓，扩大市场占有率；国际在印度等重要市场本土化投资及经营，加大直销和售后服务能力，北美及欧洲等市场采用经销模式 [3] - 2020年末公司有超过40多个海外经销商，业务覆盖70多个国家和地区 [3] 分组4：压铸机业务情况 - 受汽车行业低迷和疫情影响，去年上半年压铸机业务面临挑战，去年八、九月以来，因汽车行业环比回暖、家电和手机市场表现良好，业务环比大幅改善，今年接单情况良好 [3] 分组5：注塑机精益生产线情况 - 注塑机精益生产线于2019年11月落地，能提升设计质量、缩短设计和总装周期，目前主要应用在320吨以下通用注塑机，可提升生产效率、降低库存、提高车间利用率 [3] - 未来将把注塑机精益生产线推广至其他事业部以提高生产效率 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议 [2] - 参与单位众多，包括兴业证券、华夏基金管理有限公司等超 50 家机构 [2][3][4][5] - 时间为 2021 年 4 月 27、28 日，地点在广东省佛山市顺德高新区公司会议室 [5] - 上市公司接待人员有董事会秘书肖德银、证券事务代表陈结文和证券事务助理廖丽婵 [5] 公司经营业绩情况 2020 年经营情况 - 营业总收入 271,820.39 万元，同比增长 28.59%，归属于上市公司股东的净利润 31,418.13 万元，同比增长 62.93% [5] - 第一季度受疫情影响亏损，后国内市场复苏，依托三大战略使生产经营有序恢复 [5] - 注塑机全年销售 202,399.23 万元，同比增长 41.37%；压铸机及半固态镁合金机器全年销售 43,295.79 万元，同比增长 1.98% [6] 2021 年第一季度经营情况 - 营业总收入 759,653,796.29 元，同比增长 115.22% [6] - 归属于上市公司股东的净利润 107,447,347.33 元，扭亏为盈，同比增长 893.27% [6] - 订单饱满，截止 3 月底在手订单 13.3 亿元，同比大幅增长 [6] 生产基地建设进展 - 印度古吉拉特邦新购土地建设工程已启动，预计明年投产，首期产能超 3 亿 [6] - 五沙三厂建设工程即将全面启动，建成后提升注塑机产能 [6] - 五沙二厂三期工程（全球创新中心）主体 2020 年 6 月封顶，预计 2021 年 10 月交付，含研发和测试中心 [6] 公司经营影响因素 原材料价格上涨影响 - 原材料价格上涨使营业成本上涨，影响行业毛利率，但注塑机和压铸机市场景气度高，公司销售收入增长有规模效应，毛利率保持稳定，且为中短期现象，无长期影响 [7] 海外疫情影响 - 海外疫情蔓延影响海外业务发展，但与初期相比已有明显改善，公司看好海外业务长期发展，会加大资源投入和竞争力建设 [7] 2020 年净利润率上升原因 - 销售收入快速增长带来规模效应，在员工数量、厂房等无大幅增加前提下，毛利率上升、费用率下降，盈利能力提升 [7]

海外市场情况 - 2010 - 2019年外销业务复合增长率达25%，海外销售覆盖亚、欧、北美、南美等地区，在印度、美国、德国、越南、巴西等地成立子公司 [2] - 2020年海外销售额51,507.62万元，同比下降8.88%；2021年海外市场有望实现较好增长 [3] 产品相关情况 - 客户主要付款方式为定金+货款+质保金 [2] - 产品成本主要由劳动力成本和材料成本构成，材料成本占营业成本约60% [3] - 注塑机业务增长比压铸机业务增速快，原因是注塑机运用场景广泛、存量市场规模大，压铸机市场规模小且主要集中在汽车行业，2018 - 2019年汽车行业低迷，2020年下半年开始复苏 [3] - 橡胶机事业部成立于2009年，有汽车配件、电力复合绝缘产品、其他橡胶制品应用机型和客户定制机型，主要应用于电力、汽车、家电等行业，2020年销售收入8,081.72万元，占全年销售额2.97% [3] 下游行业情况 - 从2020年下半年开始持续复苏，目前仍保持较高景气度，3C、家电、日用品、包装行业等有较大市场需求 [3] 研发情况 - 公司重视研发与发展，结合自身技术优势，设立机械、电气、自动控制、节能、新材料和新工艺、软件开发等专业技术研发部门 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300415，证券简称伊之密 [2] - 投资者关系活动类别为业绩说明会、电话会议 [2] - 活动时间为 2021 年 5 月 14、16 日，地点在广东省佛山市顺德高新区（容桂）科苑三路 22 号公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事会秘书肖德银、证券事务代表陈结文、证券事务助理廖丽婵 [3] 第一季度业绩情况 - 营业总收入 759,653,796.29 元，同比增长 115.22% [3] - 归属于上市公司股东的净利润 107,447,347.33 元，扭亏为盈，同比增长 893.27% [3] - 截止 3 月底，在手订单 13.3 亿元，同比大幅增长 [3] 印度疫情影响 - 印度疫情给印度子公司带来挑战，但业务有序开展，2021 年第一季度已完成 2020 年全年营销总额 60%的订单 [3] - 印度子公司员工大部分正常上班，正常运营，预计对公司经营无重大不利影响 [3] 产品调价影响 - 因大宗商品特别是钢材价格上涨，公司对产品价格进行调整，预计不会对销售产生较大影响 [4] 下游行业分布 - 下游行业占比最大的是汽车行业，从 2020 年下半年开始持续复苏，保持较高景气度 [4] - 3C、家电、日用品、包装行业等也有较大市场需求 [4] 研发投入情况 - 2020 年研发总投入 12796.52 万元，同比增长 21.64%，占总收入 4.7% [4] 产品成本构成 - 产品主要成本构成有劳动力成本、材料成本，材料成本占营业成本约 60% [4] 海外市场情况 - 海外疫情蔓延，情况复杂，对海外业务带来较大挑战，但与疫情之初相比已有明显改善 [4] - 过往 10 年，外销收入保持超过 20%的复合增长，公司对外销收入保持较快增长充满信心 [4]

会议基本信息 - 会议时间为2021年6月22、23日 [5] - 会议地点在广东省佛山市顺德高新区（容桂）科苑三路广东伊之密精密机械股份有限公司会议室 [5] - 上市公司接待人员有董事会秘书肖德银、证券事务代表陈结文、证券事务助理廖丽婵 [5] - 参与单位众多，包括中意人寿、中信证券等国内外金融机构及投资公司 [2][3][4] 注塑机行业情况 - 行业自2020年下半年起市场火热，目前仍维持高景气度 [5] - 驱动因素为国内疫情控制使下游需求增加、汽车行业复苏、存量注塑机处于集中更换周期（使用寿命约8 - 10年，上次高峰行情在2009年） [5] - 汽车行业景气度有望延续，新能源汽车、5G等新兴产业发展将带动注塑机未来发展 [5] 公司市场策略 - 注重研发投入，2020年研发总投入12,796.52万元，同比增长21.64% [5] - 扩大生产基地，国内五沙第三工厂建成预计扩大产能约20亿，海外印度新工厂项目建成预计扩大产能约3 - 4亿 [5] - 加大海外业务资源投入，实现本土化运营，提升服务质量和整体运营能力 [5][6] 海外市场情况 - 2010 - 2019年外销业务复合增长率达25% [6] - 海外销售覆盖亚洲、欧洲、北美洲、南美洲等地区，在印度、美国、德国、越南、巴西等地成立子公司 [6] - 2020年海外销售额51,507.62万元，同比仅下降8.88%，2021年有望实现较好增长 [7] 公司生产与业务情况 - 生产模式：通用型产品按“以销定产，保持合理库存”原则生产，定制型产品采取“订单式生产”模式 [6] - 付款方式：行业通用定金 + 货款 + 质保金模式，公司坏账率极低，有专门信用审核部门控制风险 [6] - 下游行业：覆盖汽车、家电、3C、日用品、医疗、包装等行业 [6] - 接单与出机：行业持续高景气度，公司接单良好，在手订单充裕，关键任务是提高生产效率和交付能力 [7] - 产能运用：产能利用饱满，注塑机精益生产线提升了生产效率，未来将推广至其他事业部 [7] 超重型压铸机情况 - 主要应用于新能源汽车零部件一体成型，需求处于早期阶段 [6] - 公司密切关注市场风向，重视技术开发和产品研发，在国产压铸机品牌中处于领先水平 [6]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入9.24亿元，同比减少4.45%；年初至报告期末营业收入28.44亿元，同比增加6.70%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8722.01万元，同比减少47.50%；年初至报告期末为3.27亿元，同比减少23.93%[7] - 本报告期基本每股收益0.19元/股，同比减少50.00%；年初至报告期末为0.71元/股，同比减少29.00%[7] - 2022年前三季度，公司营业总收入28.44亿元，较去年同期26.65亿元增长6.70%[32] - 2022年前三季度，公司营业总成本25.35亿元，较去年同期22.66亿元增长11.87%[32] - 公司2022年前三季度净利润为3.34亿元，上年同期为4.39亿元[36] - 公司2022年前三季度基本每股收益为0.71元，上年同期为1.00元[38] - 公司2022年前三季度销售费用为2.63亿元，上年同期为2.69亿元[36] - 公司2022年前三季度管理费用为1.41亿元，上年同期为1.29亿元[36] - 公司2022年前三季度研发费用为1.31亿元，上年同期为1.09亿元[36] - 公司2022年前三季度其他综合收益的税后净额为409.89万元，上年同期为 - 246.86万元[36] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产50.41亿元，较上年度末增加12.24%；归属于上市公司股东的所有者权益22.98亿元，较上年度末增加5.13%[7] - 应收账款期末数7.26亿元，较期初增加41.14%，主要系本期营业收入增加及赊销比例上升所致[12] - 在建工程期末数3.89亿元，较期初增加283.28%，主要系公司工程支出增加所致[12] - 长期借款期末数6.49亿元，较期初增加170.94%，主要系构建厂房增加贷款所致[12] - 截至2022年9月30日，公司资产总计50.41亿元，较年初44.91亿元增长12.24%[26][29][31] - 2022年9月30日，公司应收账款7.26亿元，较年初5.15亿元增长41.14%[26] - 2022年9月30日，公司在建工程3.89亿元，较年初1.02亿元增长283.38%[29] - 2022年9月30日，公司长期借款6.49亿元，较年初2.39亿元增长171.09%[31] - 2022年9月30日，公司流动资产合计29.37亿元，较年初27.41亿元增长7.19%[29] - 2022年9月30日，公司非流动资产合计21.04亿元，较年初17.50亿元增长20.23%[29] - 2022年9月30日，公司负债合计26.91亿元，较年初22.57亿元增长19.26%[31] - 2022年9月30日，公司所有者权益合计23.50亿元，较年初22.34亿元增长5.19%[31] 现金流情况 - 财务费用本期数 - 1009.69万元，较上年同期减少148.06%，主要系本期汇兑收益大幅增加所致[12] - 经营活动产生的现金流量净额本期数1.44亿元，较上年同期减少45.92%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金低于营业收入增长所致[12][15] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数2.34亿元，较上年同期增加127.96%，主要系本期固定构建厂房增加借款所致[15] - 公司2022年前三季度经营活动现金流入小计为28.33亿元，上年同期为28.09亿元[39] - 公司2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为26.77亿元，上年同期为26.05亿元[39] - 公司2022年前三季度收到的税费返还为5764.50万元，上年同期为7567.02万元[39] - 公司2022年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为18.00亿元，上年同期为17.01亿元[39] - 经营活动现金流出小计为26.89亿美元，去年同期为25.43亿美元；经营活动产生的现金流量净额为1.44亿美元，去年同期为2.66亿美元[42] - 投资活动现金流入小计为2000万美元；投资活动现金流出小计为4.03亿美元，去年同期为4.06亿美元；投资活动产生的现金流量净额为 - 3.73亿美元，去年同期为 - 3.92亿美元[42] - 筹资活动现金流入小计为7.97亿美元，去年同期为5.33亿美元；筹资活动现金流出小计为5.63亿美元，去年同期为4.30亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为2.34亿美元，去年同期为1.03亿美元[42] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为447.88万美元，去年同期为 - 171.05万美元[42] - 现金及现金等价物净增加额为956.89万美元，去年同期为 - 2467.09万美元[42] - 期初现金及现金等价物余额为3.10亿美元，去年同期为3.56亿美元；期末现金及现金等价物余额为3.19亿美元，去年同期为3.31亿美元[42] - 支付给职工及为职工支付的现金为4.69亿美元，去年同期为4.20亿美元[42] - 支付的各项税费为1.54亿美元，去年同期为1.92亿美元[42] - 支付其他与经营活动有关的现金为2.65亿美元，去年同期为2.30亿美元[42] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为22,081[16] - 佳卓控股有限公司持股比例29.28%，持股数量137,365,939股，质押33,551,620股[16] - 彭惠萍持股比例3.66%，持股数量17,161,291股，其中限售股16,907,371股，质押10,000,000股[16] - 2022年9月彭惠萍继承陈敬财17,161,291股股份，占总股本比例3.62%，部分股份锁定至2024年9月2日[16][24] - 2022年9月29日陈立尧继承陈敬财间接持有的38,160,258股股份，占总股本比例8.13%[25] - 甄荣辉、梁敬华、陈立尧签署《一致行动协议》，成为公司共同实际控制人[19][25] - 陈敬财名下17,097,811股限售股于2022年7月19日解除限售[20] - 限售股份期初总数17,470,561股，本期解除限售17,199,811股，本期增加16,989,271股，期末总数17,260,021股[23] 公司治理变动 - 2022年7月18日公司董事长陈敬财逝世，7月21日董事会选举甄荣辉为董事长[24] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[43]

公司基本信息 - 行业指模压成型专用设备行业，系专用设备制造业细分行业[17] - 公司控股股东为佳卓控股有限公司[17] - 公司全资孙公司为伊之密德国有限责任公司[17] - 公司全资子公司包括伊之密精密机械（香港）有限公司等多家公司[17] - 公司控股子公司包括伊之密精密机械印度有限公司等多家公司[17] - 公司参股公司包括江西亿丰精密铸造有限公司和佛山海晟金融租赁股份有限公司[17] - 本报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[19] 财务分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] 风险提示与应对 - 公司面临的风险和应对措施详见报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司面临的风险和应对措施”[5] - 疫情反复影响公司正常生产经营和海外业务拓展，影响暂无法有效评估[98] - 模压成型装备行业与宏观经济关联度高，下游需求放缓会影响公司业绩[98] - 模压成型装备市场竞争激烈，若不加大研发投入可能影响市场份额和毛利率[99] - 公司推出多期股权激励，完善人力资源制度应对核心人员流失风险[99] - 公司出口业务以美元结算，人民币升值会影响出口竞争力和业绩[100] 工艺介绍 - 模压成型工艺是将材料由固态转变为熔融态，再充填进入模具冷却定型后顶出脱模的工艺过程[19] 财务数据概况 - 2022年上半年公司营业收入19.20亿元，同比增长13.04%；归属上市公司股东净利润2.40亿元，同比下降9.10%[31][41] - 报告期末总资产49.96亿元，较上年度末增长11.25%；归属上市公司股东净资产22.05亿元，较上年度末增长0.90%[31] - 经营活动产生的现金流量净额为-7423.38万元，同比下降214.80%[31] - 非经常性损益合计1949.85万元[37] - 报告期内营业总收入19.20亿元，同比增长13.04%；归属上市公司股东净利润2.40亿元，同比下降9.1%[47] - 营业收入为19.20亿元，同比增长13.04%；营业成本为13.37亿元，同比增长24.28%[53] - 销售费用为1.62亿元，同比下降7.37%；管理费用为0.88亿元，同比增长3.05%；财务费用为27.12万元，同比下降98.15%[53] - 研发投入为0.82亿元，同比增长22.04%[53] - 经营活动现金流量净额为 - 0.74亿元，同比下降214.80%；投资活动现金流量净额为 - 2.53亿元，同比下降83.52%；筹资活动现金流量净额为2.82亿元，同比增长1466.97%[56] - 投资收益为1906.18万元，同比增长35.02%；信用减值损失为 - 1060.30万元，同比下降65.02%；营业外收入为585.02万元，同比增长159.42%[56] - 应收账款为6.73亿元，占总资产比例为13.47%，同比增加2.01%；在建工程为3.02亿元，占总资产比例为6.04%，同比增加3.78%；长期借款为6.30亿元，占总资产比例为12.61%，同比增加7.28%[60] - 主要境外资产中，Iberia厂房及用地资产规模为2.475万美元，占公司净资产比重为0.07%；印度先进成型厂房及用地资产规模为94136.61万印度卢比，占公司净资产比重为3.54%[62] - 衍生金融资产期末数为11.18万元，本期公允价值变动损益为11.18万元[66] - 期末资产权利受限项目包括货币资金、应收票据等，受限资产合计账面价值为6.52亿元[67] - 报告期投资额为2.83亿元，上年同期为1.34亿元，变动幅度达110.79%[68] 业务板块收入 - 公司主要业务为注塑机、压铸机等的设计、研发、生产、销售和服务[42] - 注塑机销售收入14.39亿元，占总销售额74.94%，同比增长17.40%[42] - 压铸机销售收入2.91亿元，占总销售额15.18%，同比下降4.38%[42] - 橡胶机销售收入5753.14万元，占总销售额3.00%，同比下降9.26%[43] - 高速包装系统与模具销售收入5699.80万元，占总销售额2.97%，同比增长4.64%[43] - 机器人自动化系统销售收入2310.36万元，占总销售额1.20%，同比减少0.43%[45] - 注塑机营业收入为14.39亿元，同比增长17.40%，毛利率为30.32%，同比下降6.88%；压铸机营业收入为2.91亿元，同比下降4.38%，毛利率为28.47%，同比下降6.00%[56] 产品研发 - 公司今年新推出LEAP系列7000T、9000T超大型压铸机[42] - 2022年上半年研发总投入8202.76万元，同比增长22.04%[48] - 拥有超700人的研发队伍，专利技术成果超300项[50] - 2022年上半年完成重型压铸机6000T、7000T、8000T、9000T的产品研发[46] 市场与销售模式 - 已有超40个海外经销商，业务覆盖70多个国家和地区[50] - 国内市场尝试直销和经销结合模式，海外市场主要采用经销模式[46] 项目建设 - 五沙第三工厂正在建设，总占地面积17.8万平方米，已建成火神环保项目[50] - 五沙新地块报告期投入1.58亿元，累计投入4.94亿元，项目进度40%[72] - 印度新地块报告期投入2504.17万元，累计投入8072.11万元，项目进度90%[72] 金融衍生产品投资 - 金融衍生工具本期公允价值变动损益为11.18万元，累计投资收益为 - 78.08万元[73] - 公司远期结售汇合约报告期内产生公允价值变动损益为人民币111,750.00元，投资收益为 -780,800.00元[85] - 公司外汇金融衍生产品投资资金来源为5.11自有资金[81] - 公司合计远期结售汇金额为210,850，对比值为5,399，差值为38 5,388，变化率为2.44%，损益为 -66.91[81] - 公司已建立《衍生产品投资管理制度》控制金融衍生产品交易风险[85] - 独立董事同意公司及子公司开展总额度不超过人民币5亿元的外汇金融衍生产品投资，有效期一年[85] - 公司外汇金融衍生产品交易面临价格波动、流动性不足、内控不完善等风险[81][85] - 公司通过制度完善、专人负责、产品选择等措施控制外汇金融衍生产品交易风险[85] - 远期结售汇投资中，部分交易实际损益分别为 - 30.53万元、5.09万元、 - 2.66万元等[79] 其他财务事项 - 公司报告期无募集资金使用情况[76] - 银行理财产品未到期余额为2000万元[78] - 公司报告期不存在委托贷款[86] - 公司报告期未出售重大资产[87] 子公司与参股公司情况 - 公司将分析主要子公司及对净利润影响达10%以上的参股公司情况[90] - 伊之密注塑子公司注册资本3.948亿元，总资产28.3876199758亿元，净资产11.8662960625亿元，营业收入11.9646786536亿元，营业利润1.9463700661亿元，净利润1.6608121592亿元[91] - 2022年6月30日，未纳入合并报表的结构化主体资产总额为1.1340881709亿元[92] - 产业并购基金长期股权投资期末账面价值为3402.222213万元，期初为3136.546652万元[93] - 佛山市顺德区盈峰零壹高端智能装备产业投资基金整体规模1亿元，公司出资3000万元，2022年1 - 6月收回投资26.58万元[95] 投资者活动 - 2022年公司多次接待调研、沟通活动，谈论公司目前经营情况[101][105] - 2021年度股东大会投资者参与比例为44.95%，于2022年05月13日召开[108] 股权激励计划 - 第一期限制性股票激励计划向44名对象授予306万股，授予价格每股3.68元，分3次解除限售，比例分别为40%、30%、30%[110] - 第一期限制性股票激励计划第一个解除限售期业绩考核目标为以2018年为基数，2019年、2020年营业收入平均增长率不低于10%，归属于母公司的净利润平均增长率不低于10%[113] - 第一期限制性股票激励计划第一个限售期可解除限售对象42名，数量993,600股，占总股本0.2116%，部分股票回购注销[114] - 第二期限制性股票激励计划向50名对象授予199.941万股，授予价格每股3.49元，分3次解除限售，比例分别为40%、30%、30%[114] - 第二期限制性股票激励计划第一个解除限售期业绩考核目标为以2018年为基数，2020年、2021年营业收入平均增长率不低于26%，归属于母公司的净利润平均增长率不低于26%[114] - 公司回购注销1名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票40,000股，4名激励对象的120,000股[117] - 公司向120名股权激励对象授予360万股限制性股票，授予价格每股3.49元，授予日为2020年11月23日[117] - 限制性股票自授予日起满24个月后，在未来36个月内分3次解除限售，解除限售比例分别为40%、30%、30%[117] - 激励计划考核年度为2020 - 2023年，各年度公司层面业绩考核目标涉及营业收入和净利润平均增长率，如第一个解除限售期以2018年为基数，2020年、2021年营业收入和净利润平均增长率不低于26%[117] - 2022年1月10日部分限制性股票回购注销事宜办理完成，公司总股本由469,626,084股变更为469,145,684股[118] 环保相关 - 公司废气排放执行多项标准，半年排气排放总量6819.17万标立方米，VOCs 0.4885吨，二氧化硫0.0061吨，氮氧化物0吨[122] - 公司废水排放执行多项标准，半年废水排放量0.166万吨，化学需氧量0.053吨，氨氮0.038吨[122] - 广东伊之密精密机械股份有限公司2022年1 - 6月危险废物处理量为120.925吨[124] - 广东伊之密精密注压科技有限公司废气年排气排放总量为139815.36万标立方米，VOCs排放量为7.988吨，二氧化硫排放量为0.14吨，氮氧化物排放量为1.31吨，颗粒物排放量为0.26吨[124] - 广东伊之密精密注压科技有限公司废水年排放量为13万吨，化学需氧量排放量为0.259吨，氨氮排放量为0.032吨[124] - 广东伊之密精密注压科技有限公司2022年1 - 6月危险废物处理量为210.48吨[127] - 广东伊之密精密机械股份有限公司及子公司建立先进排污管理系统，保证排放和处置符合法规[127] - 广东伊之密精密机械股份有限公司酸雾处理塔等多套防治污染设施正常运作[128] - 广东伊之密精密注压科技有限公司微气泡处理装置（一期喷漆房）停止运行，其他多套防治污染设施正常运作[130] - 广东伊之密精密机械股份有限公司和广东伊之密精密注压科技有限公司均有顺德区建设项目环境影响报告批准证、排污许可证[130] - 公司及子公司编制突发环境事件应急预案并备案，定期开展应急演练[131] 社会责任 - 甄焕光爱心助学基金以10万元人民币为本金设立[137] - 伊之密赞助顺德大良教育基金会168万，分三年执行（21年50万，22年50万，23年68万）[137] - 伊之密赞助顺德容桂教育基金会100万，分三年执行（21年21万，22年30万，23年49万）[137] 股份承诺与违规 - 陈敬财、甄荣辉和梁敬华关于股份减持的承诺已履行完毕[140] - 廖昌清违反离任董事兼高管减持承诺，已向公司上缴收益4,488,886.23元[143] 合规情况 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[143] - 公司报告期无违规对外担保情况[147] - 公司半年度报告未经审计[148] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[149] 法律纠纷 - 广东伊之密精密机械股份有限公司与襄阳某公司买卖合同纠纷涉及金额253万元，一审已调解结案[150] 关联交易 - 公司向参股企业江西亿丰采购原材料、材料加工，关联交易金额为1703.96万元，占同类交易金额的比例为4.60%，获批交易额度为15000万元[156] 租赁业务 - 公司作为承租人，租赁负债的利息费用为128506.69元，与租赁相关的总现金流出为3945450.94元[167] - 公司作为承租人，短期租赁费用为995107.48元，低价值资产租赁费用（短期租赁除外）为279113.63元，合计1274221.11元[168] - 公司作为出租人，租赁收入为1311278.18元，上年同期数为515497.82元[169] - 公司作为出租人，经营租赁资产中固定资产期末数为17963275.92元[172] - 公司作为出租人，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额期末合计为16984102.83元，上年年末数为11846171.70元[172] 担保事项 - 公司对客户1、2、3担保额度均为10000万元，实际担保金额分别为5.0

利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以469,145,684股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[7][4] - 2020年度以435600000股为基数，每10股派现金股利2元（含税）[183] - 2021年度拟以469145684股为基数，每10股派现金股利5元（含税），现金分红金额234572842元，占利润分配总额比例100%[184] 公司股权结构 - 公司控股股东为佳卓控股有限公司，拥有多家全资子公司、控股子公司和参股公司[16][19] 公司风险提示 - 公司面临的风险和应对措施详见报告“第三节 管理层讨论与分析 一、公司未来发展的展望”内容[7] 公司整体财务数据 - 2021年公司营业收入35.33亿元，同比增长29.97%[32] - 2021年归属于上市公司股东的净利润5.16亿元，同比增长64.24%[32] - 2021年经营活动产生的现金流量净额3.17亿元，同比下降41.64%[32] - 2021年末资产总额44.91亿元，较上年末增长23.75%[32] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产21.86亿元，较上年末增长40.13%[32] - 2021年第一至四季度营业收入分别为7.60亿元、9.39亿元、9.67亿元、8.67亿元[35] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.07亿元、1.57亿元、1.66亿元、0.86亿元[35] - 2021年非流动资产处置损益58.86万元[38] - 2021年计入当期损益的政府补助4126.21万元[38] - 2021年非经常性损益合计4248.68万元[41] - 2021年公司营业总收入35.33亿元，同比增长29.97%；归属上市公司股东净利润5.16亿元，同比增长64.24%[50] - 报告期内营业总收入35.33亿元，同比增长29.97%，净利润5.16亿元，同比增长64.24%[55][56] 产品销售情况 - 注塑机销售收入25.85亿元，占总销售额73.16%，同比增长27.70%[50] - 压铸机销售收入5.72亿元，占总销售额16.20%，同比增长32.20%[51] - 橡胶机销售收入1.27亿元，占总销售额3.60%，同比增长57.42%[51] - 高速包装系统与模具销售收入1.13亿元，占总销售额3.19%，同比增长1.70%[52] - 机器人自动化系统销售收入0.51亿元，占总销售额1.44%，同比减少4.43%[52] - 汽车行业收入6.66亿元，同比增长22.69%；3C产品收入5.53亿元，同比增长19.21%[64] - 家用电器收入4.26亿元，同比增长33.22%；日用品收入3.53亿元，同比增长14.90%[64] - 包装收入3.30亿元，同比增长22.25%；建材收入2.95亿元，同比增长30.89%[64] - 医疗收入1.36亿元，同比增长43.23%；轻工业收入2.07亿元，同比增长184.14%[64] - 注塑机收入25.85亿元，同比增长27.70%[64] - 2021年注塑机营业收入25.85亿元，同比增长27.70%，毛利率33.83% [68][71] - 2021年压铸机营业收入5.72亿元，同比增长32.20%，毛利率35.20% [66][68][71] - 3C产品2021年销售量2745台，同比增长6.48% [72] - 汽车行业2021年销售量1820台，同比增长1.11% [72] - 家用电器2021年销售量1697台，同比增长29.15% [72] - 专用设备制造业2021年营业收入33.55亿元，同比增长28.39%，毛利率33.92% [71] 行业数据 - “十三五”期间，中国塑机进口从2015年的15.25亿美元增长到2020年的17.89亿美元，年均增长3.24%[46] - “十三五”期间，中国塑机出口从2015年的18.91亿美元增长到2020年的28.46亿美元，年均增长8.52%[46] - “十三五”期间，中国塑机贸易顺差从2015年的3.66亿美元增长到2020年的10.57亿美元，年均增长23.63%[46] 公司行业地位与市场拓展 - 公司在全国注塑机和压铸机行业排名靠前，2021年压铸机业务随汽车行业复苏扩大市场占有率[47] - 国内市场扩大各细分市场占有率，国际市场拓展份额，有超40个海外经销商，业务覆盖70多个国家和地区[59] 公司生产布局 - 国内多地有生产工厂，五沙第三工厂在建，占地17.8万平方米，印度古吉拉特邦新工厂预计2022下半年投入使用[62] 地区与销售模式营收情况 - 华南地区2021年营业收入12.01亿元，同比增长24.78%，毛利率33.27% [66][68] - 华东地区2021年营业收入10.19亿元，同比增长30.39%，毛利率33.51% [66][68] - 国外市场2021年营业收入8.10亿元，同比增长57.31%，毛利率36.36% [66][68][71] - 直销模式2021年营业收入32.29亿元，同比增长30.20%，毛利率34.68% [66][71] 重大合同情况 - 公司已签订的重大销售合同中，橡胶机合同总金额12150.00万元，本期确认销售收入846.53万元；压铸机和注塑机有多份合同，各合同情况不同[75] - 公司已签订的重大采购合同中，设备采购合同有三份，总金额分别为1055.54万元、2655.62万元、5130万元，部分已履行部分待履行[75] 成本情况 - 2021年注塑机直接材料成本1544928321.04元，占营业成本比重66.77%，同比增加2.17%；压铸机直接材料成本325192898.66元，占比14.05%，同比减少0.30%等[78] 公司投资与设立情况 - 2021年8月2日公司设立泰国伊之密，出资额1163646.84元，出资比例100.00%[79] - 报告期投资额为1.82亿元，上年同期为1.34亿元，变动幅度为35.30%[104] - 新设泰国伊之密，投资金额为116.36万元，持股比例100%，资金来源于自有资金[106] - 五沙新地块本报告期投入1.61亿元，截至报告期末累计实际投入3.35亿元，预计收益19.00%[107] - 印度新地块本报告期投入1986.83万元，截至报告期末累计实际投入5567.94万元，预计收益28.31%[107] - 金融衍生工具报告期内购入金额为7954.12万元，售出金额为7960.14万元，累计投资收益为6.02万元[109] 募集资金情况 - 公司募集资金全部用于补充流动资金[112] - 2021年累计使用募集资金17999.8万元，累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[113] 子公司经营情况 - 子公司广东伊之密精密注压科技有限公司营业收入23.5974990505亿元，营业利润4.1918226126亿元，净利润3.6819240747亿元[118] 未合并报表资产情况 - 2021年12月31日，未纳入合并报表的结构化主体资产总额为1.0494618641亿元[119] 产业并购基金情况 - 公司参与设立的产业并购基金整体规模1亿元，公司出资3000万元，2021年收回投资908.08万元[120] 公司战略规划 - 未来三年，公司将实施产品、运营和全球化三大战略，成为最佳性价比方案提供商[121] 公司资产相关比例 - 截至2021年末，公司技术研发人员800人，占公司总人数的24.26%[125] - 截至2021年12月31日，公司应收票据等余额合计69242.40万元，占流动资产比例为25.26%[126] - 截至2021年12月31日，公司存货余额为125,980.19万元，占同期流动资产的45.97%[127] 存货情况 - 公司产品生产销售周期为2 - 8个月左右，导致存货特别是在产品总量价值较高[127] - 存货金额从8.72亿元增至12.60亿元，占总资产比例从24.04%升至28.05%，主要因本期采购材料增加[99] 投资者调研与沟通 - 2021年公司多次接待机构及全体投资者调研沟通，谈论公司目前经营情况[130] 公司治理结构 - 公司确立由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的治理结构，董事会下设有四个专门委员会[133] - 报告期内股东大会均由董事会召集召开，表决事项审批及程序合法[133] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，无担保及非经营性资金占用情况[133] - 公司董事选聘程序合规，董事会会议程序符合规定，信息披露及时准确[134] - 公司监事选聘程序合规，对董事会和管理层履职情况履行监督职能[134] - 公司指定《证券时报》和巨潮资讯网为信息披露渠道，未发生信息披露不规范受批评情形[135] - 公司指定董事会秘书负责投资者关系管理，确保信息披露公平性[135] 股东大会情况 - 2020年度股东大会投资者参与比例为37.61%，召开及披露日期为2021年05月18日[138] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为34.80%，召开及披露日期为2021年07月22日[138] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为35.64%，召开及披露日期为2021年09月29日[138] 董监高持股与任职情况 - 董事长陈敬财期初持股253,920股，期末持股16,907,371股，增持17,161,291股，原因是定向增发增持股份[143] - 董事、总经理甄荣辉期初持股251,600股，期末持股7,608,317股，增持7,859,917股，原因是定向增发增持股份[143] - 董事梁敬华期初持股0股，期末持股9,510,39股，增持9,510,39股，原因是定向增发[143] - 独立董事刘奕华于2021年09月29日因个人原因请辞[146] - 独立董事殷小春于2021年09月29日选举当选[146] - 公司现任董事长陈敬财自2011年6月至今任职[147] - 公司现任董事、总经理甄荣辉自2011年6月至今任职[147] - 肖德银2018年10月至今担任公司副总经理和董事会秘书[149] - 梁志锋2017年7月至今担任公司独立董事[149] - 何和智2017年7月至今担任公司独立董事[149] - 杨格2017年7月至今担任公司独立董事[150] - 殷小春2021年9月至今担任公司独立董事[153] - 温建成2020年8月至今担任监事会主席[153] - 张春凤2017年7月至今担任公司监事[153] - 梁虹云2017年7月至今担任公司职工监事[154] - 杨远贵2017年7月至今担任公司财务总监[154] - 陈敬财、甄荣辉、梁敬华在佳卓控股有限公司担任董事[154] 董监高薪酬情况 - 2021年公司实际支付董事、监事及高级管理人员报酬共计1159.63万元[161] - 截至报告期末，公司现任董事、监事及高级管理人员共计16人，离任董事、监事共1人[161] - 董事长陈敬财2021年从公司获得的税前报酬总额为147.38万元[161] - 董事梁敬华2021年从公司获得的税前报酬总额为89.44万元[161] - 董事、总经理甄荣辉2021年从公司获得的税前报酬总额为171.31万元[161] - 董事、副总经理张涛2021年从公司获得的税前报酬总额为158.94万元[161] - 董事李东海2021年从公司获得的税前报酬总额为145.66万元[161] - 公司董事、高管薪酬合计1159.63[164] 董事会及专门委员会会议情况 - 2021年董事会召开6次会议，监事会未发现公司存在风险[165][175] - 审计委员会召开4次会议，涉及年度报告、财务决算等议案[171] - 提名委员会召开1次会议，讨论补选独立董事议案[174] - 战略委员会召开2次会议，涉及董事会工作报告等多项议案[174] - 薪酬与考核委员会召开2次会议，涉及董监高薪酬与激励计划议案[174] 董事出席与建议情况 - 多位董事本报告期应参加董事会6次，均现场或通讯出席，无连续两次未亲自参加情况[166][168] - 报告期内董事对公司有关事项未提出异议，建议被采纳[169][170] 员工数量情况 - 报告期末在职员工数量合计3272人，其中母公司1264人，主要子公司2008人[178] 激励计划情况 - 公司第一期限制性股票激励计划向44名激励对象授予306万股限制性股票，授予价格每股3.68元[187] - 第一期限制性股票激励计划授予的限制性股票自授予日起满24个月后，在未来36个月内分3次解除限售，解除

整体财务业绩 - 本季度营业收入8.99亿元，同比增长18.28%；归属于上市公司股东的净利润1.11亿元，同比增长3.07%[5] - 营业总收入本期为8.99亿元，上期为7.60亿元[29] - 营业总成本本期为7.82亿元，上期为6.56亿元[29] - 净利润本期为1.13亿元，上期为1.11亿元[32] - 归属于母公司所有者的净利润本期为1.11亿元，上期为1.07亿元[32] - 基本每股收益本期为0.24元，上期为0.25元[35] - 稀释每股收益本期为0.24元，上期为0.25元[35] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 -6999.20万元，同比下降454.70%[5] - 投资活动产生的现金流量净额为 -1.36亿元，同比下降36.55%，主要系购建长期资产支付的现金增加所致[11] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.68亿元，同比增长3526.31%，主要系本期借款较上年同期增加所致[11] - 经营活动现金流入小计本期为836,038,628.03元，上期为731,087,144.20元[36] - 经营活动现金流出小计本期为906,030,659.54元，上期为711,354,325.33元[39] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 69,992,031.51元，上期为19,732,818.87元[39] - 投资活动现金流入小计本期为652,300.15元，上期为2,686,219.29元[39] - 投资活动现金流出小计本期为136,182,788.22元，上期为101,937,065.84元[39] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 135,530,488.07元，上期为 - 99,250,846.55元[39] - 筹资活动现金流入小计本期为580,516,415.26元，上期为153,061,700.00元[39] - 筹资活动现金流出小计本期为112,706,652.64元，上期为140,161,270.14元[39] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为467,809,762.62元，上期为12,900,429.86元[39] - 现金及现金等价物净增加额本期为263,165,524.23元，上期为 - 66,529,815.97元[39] 资产与权益状况 - 本报告期末总资产49.58亿元，较上年度末增长10.40%；归属于上市公司股东的所有者权益22.97亿元，较上年度末增长5.10%[5] - 2022年3月31日公司货币资金期末余额为644985273.69元，年初余额为385985504.56元[20] - 2022年3月31日公司应收账款期末余额为586159103.58元，年初余额为514715197.05元[20] - 2022年3月31日公司存货期末余额为1371157772.11元，年初余额为1259801948.05元[23] - 2022年3月31日公司流动资产合计期末余额为3132385309.76元，年初余额为2740656693.93元[23] - 2022年3月31日公司非流动资产合计期末余额为1825573456.92元，年初余额为1750285384.71元[23] - 2022年3月31日公司资产总计期末余额为4957958766.68元，年初余额为4490942078.64元[23] - 流动负债合计本期为19.78亿元，上期为18.42亿元[26] - 非流动负债合计本期为6.32亿元，上期为4.15亿元[26] - 负债合计本期为26.10亿元，上期为22.57亿元[26] - 所有者权益合计本期为23.48亿元，上期为22.34亿元[29] 资产项目变动原因 - 货币资金期末较期初增长67.10%，主要系本年新增借款所致[8] - 应收票据期末较期初下降87.13%，主要系本期质押的银行承兑汇票减少所致[8] - 在建工程期末较期初增长87.11%，主要系在建厂房支出增长所致[8] - 短期借款期末较期初增长56.67%，主要系本期新增融资所致[8] - 应付职工薪酬期末较期初下降59.40%，主要系本期支付上年度年终奖所致[8] 股东持股情况 - 安信证券资管－廖昌清－安信资管创赢13号单一资产管理计划持有公司1030万股人民币普通股[15] - 兴业银行股份有限公司－天弘永利债券型证券投资基金持有公司9981047股人民币普通股[15] - 上述股东中部分股东合计持有公司股票23832210股，占比5%[15] 限售股变动情况 - 陈敬财本期增加限售股17097811股，甄荣辉增加7797017股，梁敬华增加9510396股[16]

营收情况 - 本报告期营业收入9.67亿元，同比增长19.61%；年初至报告期末营业收入26.65亿元，同比增长41.92%[3] - 营业收入年初至报告期末较上年同期增长41.92%，因本期销售订单增加[7] - 营业总收入26.65亿元，较上期18.78亿元增长41.92%[18] 利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.66亿元，同比增长43.74%；年初至报告期末为4.30亿元，同比增长98.44%[3] - 营业利润5.05亿元，较上期2.57亿元增长96.21%[19] - 利润总额5.06亿元，较上期2.57亿元增长96.86%[19] - 净利润4.39亿元，较上期2.22亿元增长97.71%[19] - 归属于母公司所有者的净利润4.30亿元，较上期2.17亿元增长98.44%[19] - 综合收益总额为436,125,542.13元，上年同期为220,010,559.10元；基本每股收益为1.00元，上年同期为0.51元；稀释每股收益为0.99元，上年同期为0.51元[20] 资产情况 - 本报告期末总资产46.37亿元，较上年度末增长27.77%；归属于上市公司股东的所有者权益20.97亿元，较上年度末增长34.45%[4] - 应收票据期末数2.17亿元，较期初增长54.32%，因本期收到银行承兑汇票增加[6] - 存货期末数12.45亿元，较期初增长42.76%，因业务规模上升及原材料价格上涨[7] - 2021年9月30日货币资金为380,104,734.06元，2020年12月31日为398,811,559.35元[14] - 2021年9月30日交易性金融资产为140,000,000.00元[14] - 2021年9月30日应收票据为217,214,219.70元，2020年12月31日为140,756,981.79元[14] - 2021年9月30日应收账款为540,950,239.14元，2020年12月31日为476,764,311.12元[14] - 2021年9月30日存货为1,245,432,300.29元，2020年12月31日为872,382,781.49元[14] - 资产总计达46.37亿元，较上期36.29亿元增长27.74%[15][17] - 所有者权益合计21.44亿元，较上期15.99亿元增长34.17%[17] - 流动资产合计为22.1251244719亿美元[27] - 非流动资产合计为14.1651037475亿美元，较之前增加703.102725万美元[27] - 资产总计为36.2902282194亿美元，较之前减少703.102725万美元[27] - 所有者权益合计为15.9878990586亿美元[29] - 股本为4.356亿美元[28] - 资本公积为4057.647139万美元[29] - 未分配利润为10.172051671亿美元[29] 负债情况 - 负债合计为24.93亿元，较上期20.30亿元增长22.81%[16] - 流动负债合计为16.4078365825亿美元，较之前减少169.249655万美元[28] - 非流动负债合计为3.8944925783亿美元，较之前增加533.85307万美元[28] - 负债合计为20.3023291608亿美元，较之前减少703.102725万美元[28] 费用情况 - 销售费用年初至报告期末较上年同期增长44.04%，因本期营业收入增长[7] - 财务费用年初至报告期末较上年同期减少42.08%，因本期借款减少致利息支出减少[7] - 营业总成本22.66亿元，较上期16.66亿元增长36.00%[18] - 研发费用1.09亿元，较上期0.99亿元增长9.74%[19] 现金流量情况 - 投资活动产生的现金流量净额为 -3.92亿元，较上年同期减少49.69%，因本期投资联营企业及购买保本结构性存款[7] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.03亿元，较上年同期增长238.12%，因公司本期收到定增款[7] - 经营活动产生的现金流量净额为266,074,890.53元，上年同期为283,345,208.94元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 391,760,348.91元，上年同期为 - 261,714,922.16元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为102,725,090.08元，上年同期为 - 30,381,031.68元[24] - 现金及现金等价物净增加额为 - 24,670,905.69元，上年同期为 - 12,044,698.08元；期末现金及现金等价物余额为330,933,017.85元，上年同期为245,107,354.38元[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2,604,967,367.30元，上年同期为1,700,511,185.43元[23] - 收到的税费返还为75,670,230.09元，上年同期为31,171,233.04元[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1,701,329,619.21元，上年同期为946,415,620.80元[23] - 支付给职工以及为职工支付的现金为419,640,341.85元，上年同期为320,081,300.20元[23] - 支付的各项税费为191,851,860.67元，上年同期为83,923,339.44元[23] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为19,104名[9] - 佳卓控股有限公司持股比例31.05%，持股数量145,800,000股，质押30,251,620股[9] - 陈敬财、甄荣辉、梁敬华等股东限售股因向特定对象发行股份锁定、高管锁定等原因限售[12] - 限售股份期初合计10,105,950股，本期解除限售87,600股，本期增加34,026,084股，期末44,044,434股[12] - 佳卓控股有限公司间接股东陈敬财与梁敬华为连襟关系，张涛与何忠霞为夫妻关系且为一致行动人[10]