公司基本信息 - 公司股票简称伊之密，代码300415，上市于深圳证券交易所[6] - 公司法定代表人为甄荣辉[6] 利润分配 - 公司计划2024年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[1] - 公司半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[53] - 2023年度以460,561,917股为基数，每10股派发现金红利4元，分红金额约1.84亿元，股利支付率达38.61%[50] - 自2015年上市以来，公司已连续10年现金分红，累计金额约9.62亿元[50] 财务数据 - 2024年上半年公司营业收入23.70亿元，同比增长20.82%；归母净利润2.99亿元，同比上升19.04%[11][15] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额1.74亿元，上年同期为 - 8038.90万元，同比增长316.17%[11] - 2024年上半年末总资产64.75亿元，较上年度末增长4.58%；归母净资产26.62亿元，较上年度末增长3.94%[11] - 非流动性资产处置损益为 - 135.08万元，计入当期损益的政府补助为1194.38万元，其他营业外收支为 - 73.12万元[13] - 报告期内营业总收入23.70亿元，同比增长20.82%；归属于上市公司股东的净利润2.99亿元，同比增长19.04%[18] - 2024上半年研发费用支出1.24亿元，同比增加29.06%，占公司营业收入的5.21%[19] - 营业成本15.73亿元，同比增长19.07%；销售费用2.25亿元，同比增长23.11%；管理费用1.15亿元，同比增长28.53%[22] - 财务费用942.71万元，同比增长194.86%；所得税费用4799.35万元，同比增长19.16%；研发投入1.24亿元，同比增长29.02%[22] - 经营活动产生的现金流量净额1.74亿元，同比增长316.17%；投资活动产生的现金流量净额 - 1.00亿元，同比下降0.91%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额 - 1.30亿元，同比下降493.42%；现金及现金等价物净增加额 - 6068.03万元，同比增长58.27%[24] - 信用减值损失 - 1469.13万元，同比增长5.15%；资产减值损失 - 37.91万元，同比增长93.43%[24] - 投资收益1848.58万元，占利润总额比例5.22%；资产减值 - 1507.04万元，占比 - 4.26%；营业外收入121.26万元，占比0.34%；营业外支出329.46万元，占比0.93%；其他收益4607.28万元，占比13.01%[26] - 本报告期末货币资金4.21亿元，占总资产比例6.50%，较上年末比重降1.23%[27] - 应收账款12.15亿元，占比18.76%，较上年末比重增2.43%；存货17.16亿元，占比26.50%，较上年末比重增1.50%[28] - 应付票据6.42亿元，占比9.92%，较上年末比重增0.65%；一年内到期的非流动负债2.72亿元，占比4.19%，较上年末比重增1.35%[28] - 境外资产中，Iberia厂房及用地规模152.82万美元，占公司净资产比重0.17%；印度先进成型厂房及用地规模86025.05万印度卢比，占比1.17%；HPM北美大楼扩建工程规模741.61万美元，占比0.82%[29] - 报告期投资额1.08亿元，上年同期投资额5019.47万元，变动幅度114.89%[32] - 2024年上半年营业总收入为23.6978924636亿元，2023年上半年为19.613483445亿元[137] - 2024年流动负债合计26.0909523167亿元，2023年为24.5304270881亿元；非流动负债合计11.632432936亿元，2023年为11.3499975476亿元[133] - 2024年应收账款为3.0900425647亿元，2023年为3.6031100785亿元；存货为5.8752554488亿元，2023年为5.1380703267亿元[135] - 2024年合同负债为7576.63826万元，2023年为1.3150846869亿元[136] - 2024年长期借款为9.6313494212亿元，2023年为9.5070807739亿元[133] - 2024年归属于母公司所有者权益合计26.6215866303亿元，2023年为25.6121750595亿元[133] - 2024年少数股东权益为4069.144419万元，2023年为4213.671895万元[133] - 2024年流动资产合计13.3176019422亿元，2023年为13.8624254598亿元；非流动资产合计17.0482559985亿元，2023年为16.556536305亿元[135] - 2024年负债合计37.7233852527亿元，2023年为35.8804246357亿元[133] - 2024年所有者权益合计27.0285010722亿元，2023年为26.033542249亿元[133] - 2024年上半年公司营业收入23.6978924636亿元，2023年同期为19.6134834450亿元[138] - 2024年上半年营业总成本20.6319411470亿元，2023年同期为16.9615873415亿元[138] - 2024年上半年营业利润3.5608328230亿元，2023年同期为3.0086134680亿元[138] - 2024年上半年净利润3.0600778795亿元，2023年同期为2.5986711066亿元[139] - 2024年上半年基本每股收益0.64，2023年同期为0.54[139] - 2024年上半年母公司营业收入4.4900498161亿元，2023年同期为3.9049305541亿元[140] - 2024年上半年母公司营业成本2.9655289425亿元，2023年同期为2.6309227754亿元[140] - 2024年上半年母公司营业利润0.5558376626亿元，2023年同期为0.8775506973亿元[141] - 2024年上半年母公司净利润0.5013924843亿元，2023年同期为0.8471138853亿元[141] - 2024年上半年母公司综合收益总额0.5013924843亿元，2023年同期为0.8471138853亿元[142] - 2024年半年度经营活动现金流入小计24.32亿元，2023年同期为19.14亿元，同比增长27.09%[143] - 2024年半年度经营活动现金流出小计22.58亿元，2023年同期为19.94亿元，同比增长13.24%[143] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为1.74亿元，2023年同期为 - 0.80亿元[143] - 2024年半年度投资活动现金流入小计761.37万元，2023年同期为687.76万元，同比增长10.70%[144] - 2024年半年度投资活动现金流出小计1.08亿元，2023年同期为1.06亿元，同比增长1.54%[144] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计2.72亿元，2023年同期为3.60亿元，同比下降24.34%[144] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计4.02亿元，2023年同期为3.27亿元，同比增长23.09%[144] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 0.61亿元，2023年同期为 - 1.45亿元[144] - 2024年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 0.77亿元，2023年同期为 - 0.85亿元[145] - 2024年半年度母公司投资活动产生的现金流量净额为1.89亿元，2023年同期为0.63亿元[146] - 2024年期初股本为468,571,084元，期末为468,562,084元[147][149] - 2024年上半年综合收益总额为308,105,492.11元[148] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为3,508,594.96元[148] - 2024年上半年利润分配中提取盈余公积和对所有者分配均为194,224,766.80元[148] - 2024年上半年专项储备本期提取14,044,347.50元，本期使用11,644,124.78元[149] - 2023年期初所有者权益合计为2,421,907,519.98元[150] - 2024年期初所有者权益合计为2,603,354,224.90元，期末为2,702,850,107.22元[147][149] - 2024年上半年资本公积增加20,293,660.67元[148] - 2024年上半年库存股减少1,959,409.25元[148] - 2024年上半年未分配利润增加115,017,046.03元[148] - 本期增减变动金额中综合收益总额为257,123,578.25元[151] - 本期所有者投入和减少资本为6,624,224.81元[151] - 本期利润分配中对所有者（或股东）的分配为 - 178,385,716.33元[151] - 本期专项储备提取8,664,989.03元，使用 - 5,429,978.94元，期末余额为3,189,161.72元[152] - 母公司本期增减变动金额为 - 153,566,580.73元[153] - 母公司综合收益总额为50,139,248.43元[154] - 母公司所有者投入和减少资本为1,401,114.32元[154] - 母公司利润分配中对所有者（或股东）的分配为 - 184,224,766.80元[154] - 母公司专项储备提取1,825,633.74元，使用 - 2,414,149.75元，期末余额为 - 588,516.01元[154][155] - 母公司其他变动为 - 20,293,660.67元[155] - 2024年上半年所有者权益合计较期初减少72,259,034.66元，期初为1,468,440,749.79元，期末为1,396,181,715.13元[156][157] - 2024年上半年综合收益总额为84,711,388.53元[156] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为6,068,478.68元，其中所有者投入的普通股减少165,600元，股份支付计入所有者权益的金额为1,501,638.68元[156] - 2024年上半年利润分配为 - 164,012,479.40元，均为对所有者（或股东）的分配[157] - 2024年上半年专项储备增加973,577.53元，本期提取2,201,604.05元，本期使用 - 1,228,026.52元[157] 业务板块收入 - 2024年上半年注塑机销售收入17.08亿元，占总销售额72.08%，同比增长16.29%[15] - 2024年上半年压铸机销售收入4.17亿元，占总销售额17.60%，同比增长35.30%[15] - 2024年上半年橡胶机销售收入9639.90万元，占总销售额4.07%，同比增长22.55%[16] - 2024年上半年机器人自动化系统销售收入2141.34万元，占总销售额0.90%，同比增长1.03%[16] - 注塑机营业收入17.08亿元，同比增16.29%，毛利率32.69%，同比增1.15%；压铸机营业收入4.17亿元，同比增35.30%，毛利率34.97%，同比增0.61%[25] 采购与生产模式 - 公司采购对不同原材料和零部件采用批量采购、定量采购等方式[16] - 公司通用型产品按“以销定产，保持合理库存”原则生产，定制型产品采取“订单式生产”模式[17] 研发

股份回购计划 - 拟用1.2 - 2亿元自有资金回购股份用于激励[2] - 回购价不超25元/股，期限不超12个月[2] 回购进展 - 截至2024年7月31日回购8000167股，占比1.7074%[3] - 最高成交价18.88元/股，最低15.18元/股[3] - 成交总金额143790576.28元[3] 合规情况 - 未在禁止期回购，首次回购符合要求[4] - 每五日回购量未超前五日累计成交量25%[4] 未来展望 - 将根据市场和授权继续回购并披露[5]

限制性股票激励计划 - 2020年6月3日向50名激励对象授予1,999,410股限制性股票[7] - 2020年6月30日，限制性股票授予登记数量为199.941万股，授予价格为3.49元/股[8] - 2021年9月因1名激励对象离职，回购注销40,000股限制性股票[8] - 2022年7月第一个解除限售期，48名激励对象可解除限售652,564股，占总股本0.1391%[10] - 2022年7月因业绩不达标等回购注销155,200股限制性股票[10] - 2023年7月第二个解除限售期，48名激励对象可解除限售575,823股，占总股本0.1229%[12] - 2024年7月审议通过第三个解除限售期解除限售条件成就议案[13] - 第三个解除限售期，48名激励对象可解除限售575,823股，占总股本0.1229%[13] - 第二期限制性股票激励计划第三个限售期已于2024年6月30日届满，可解除限售数量占获授限制性股票数量的30%[14] 业绩情况 - 以2018年为基数，2022年、2023年营业收入平均增长率为93%，高于业绩考核要求不低于52%[16] - 以2018年为基数，2022年、2023年归属于母公司的净利润平均增长率为152%，高于业绩考核要求不低于52%[16] - 激励对象所在的注塑机事业部（不含高速包装）、压铸机事业部、橡胶机事业部业绩考核均达标[16] - 48名激励对象考核结果均为良好（C）以上[16] 股份变动 - 有限售条件股份变动前数量为40,011,567股，占比8.54%[22] - 有限售条件股份本次减少575,823股，变动后数量为39,435,744股，占比8.42%[22] - 无限售条件股份变动前数量为428,550,517股，占比91.46%[22] - 无限售条件股份本次增加575,823股，变动后数量为429,126,340股，占比91.58%[22] - 公司总股本为468,562,084股，变动前后占比均为100%[22] 其他 - 本次可解除限售激励对象48人，可解除限售股票数量575,823股，占总股本0.1229%[4] - 本次限售股份上市流通日为2024年7月16日[5] - 激励对象限制性股票解除限售所获收益的个人所得税由公司代扣代缴[23]

限制性股票授予与回购 - 2020年6月3日向50名激励对象授予199.9410万股限制性股票[9] - 2021年9月将1名离职激励对象的40,000股限制性股票回购注销[9,10] - 2022年7月将13名激励对象共计155,200股未解除限售股票回购注销[11,12] 解除限售情况 - 2022年7月1日第二期第一个限售期届满，48名对象可解除限售652,564股，占总股本0.1391%[11] - 2023年7月4日通过第二期第二个解除限售期条件成就议案[13,14] - 2024年7月4日通过第三期解除限售期条件成就议案，48人可解除575,823股，占0.1229%[14,19] 业绩考核 - 第三个解除限售期公司层面要求2022 - 2023年营收和净利润平均增长率不低于52%[17] - 注塑、压铸、橡胶机事业部业绩考核达标[19] - 48名激励对象考核结果均为良好（C）以上[19] 会议审议 - 2020年4 - 5月董事会、监事会、股东大会审议通过激励计划议案[7,8] - 2021年9月董事会审议通过回购注销部分股票议案[9] - 2023 - 2024年董事会和监事会通过解除限售条件成就议案[13,14]

限制性股票授予与注销 - 2020年6月3日向50名激励对象授予1,999,410股限制性股票[5] - 2020年6月30日第二期限制性股票完成授予登记，数量199.941万股，授予价格3.49元/股，人数50人[5] - 2021年因1名激励对象离职，回购注销40,000股限制性股票[6] - 2022年7月13名激励对象的155,200股限制性股票被回购注销[17] 解除限售情况 - 2022年7月第一个解除限售期可解除限售股票652,564股，占总股本0.1391%[8] - 2023年7月第二个解除限售期可解除限售股票575,823股，占总股本0.1229%[10] - 2024年7月第三个解除限售期可解除限售股票575,823股，占总股本0.1229%[11] - 符合第三个解除限售期条件的激励对象48人，可解除限售股票575,823股[14][15] 业绩考核 - 2022 - 2023年营业收入平均增长率为93%，高于业绩考核要求[14] - 2022 - 2023年归属于母公司的净利润平均增长率为152%，高于业绩考核要求[14] - 注塑机、压铸机、橡胶机事业部业绩考核达标[14] 其他 - 公司未发生不得实行股权激励的情形[13] - 激励对象未发生不得参与股权激励的情形[13][14] - 董事会和监事会认为第三个解除限售期条件已成就[18][19] - 本次解除限售事宜已取得必要批准和授权[20]

会议情况 - 公司第五届监事会第五次会议于2024年7月4日召开[1] - 应出席监事3人，实际出席3人[1] - 会议以记名投票方式表决[1] 激励计划 - 审议通过第二期限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件成就的议案[1] - 符合条件的激励对象共48人[2] - 可解除限售的限制性股票数量为575,823股[2] - 可解除限售股票占公司目前总股本的0.1229%[2] 表决结果 - 表决票3票，同意票3票，反对票0票，弃权票0票[3]

会议情况 - 公司第五届董事会第五次会议于2024年7月4日召开，11位董事均出席[2] 激励计划 - 审议通过第二期限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件成就议案[2] - 48名激励对象符合条件，可解除限售股票575,823股，占总股本0.1229%[3] - 议案获薪酬与考核委员会审议通过，表决11票同意[3]

股份回购 - 拟用1.2 - 2亿元自有资金回购，价不超25元/股[2] - 截至2024.6.30，累计回购8000167股，占比1.7074%[3] - 截至2024.6.30，最高成交价18.88元/股，最低15.18元/股[3] - 截至2024.6.30，成交总金额143790576.28元[3] 交易情况 - 首次回购于2023.11.16发生[4] - 2023.11.9 - 11.15，累计成交量20436503股[4] - 每五个交易日回购未超首次回购前五日累计成交量25%[4] 未来展望 - 后续将在回购期限内继续实施并履行信披义务[5]

会议主要讨论的核心内容 公司订单情况 - 3-4月订单较好,主要受益于家电和化妆品行业的需求旺盛 [1] - 5-6月订单回归正常水平,不如3-4月那么强劲 [1] - 公司订单存在一定季节性,3-4月、9-10月较好,主要受春节和暑期假期影响 [1] 行业周期分析 - 行业整体呈现复苏态势,但已不如去年那么明显 [2] - 家电、日用品、汽车等行业需求有所下降,但汽车行业表现仍好于去年 [2][3] - 行业集中度有所提升,大企业优势更加明显 [5][6] 成本和价格情况 - 公司产品价格去年有所调整,但对利润影响有限 [3][4] - 今年原材料价格上涨,对公司成本有一定压力,公司正在采取成本控制措施 [6] 出口业务情况 - 出口业务受国际形势和运输成本影响较小,交货期基本正常 [6][7] - 公司正在通过设立海外子公司和代理商等方式拓展海外市场 [7][8][10] - 与国内竞争对手相比,公司在海外市场也有较强竞争力 [8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 订单在5-6月回归正常水平,是否意味着需求下降 [4] **公司回应** 5-6月订单并非需求下降,而是前期需求被提前释放,后续需求可能会有所缓解 [4] 问题2 **投资者提问** 公司产能是否能满足订单需求 [5] **公司回应** 产能问题是一个复杂的问题,涉及供应链、工厂、人员等多方面因素,公司正在持续改善 [5] 问题3 **投资者提问** 汽车行业需求下滑的原因 [8] **公司回应** 汽车行业需求增速放缓,但仍好于去年,具体原因需要进一步了解 [8]

会议主要讨论的核心内容 - 公司主要业务分为住宿机和压缩机两大板块,其中住宿机占比约70% [1][2][3] - 今年以来住宿机行业景气度有所改善,但5月份有所下滑,整体仍呈现同比增长的态势 [5][6] - 公司在国内和海外市场均有较好表现,其中国内增速优于海外 [13] - 公司在产能布局、供应链等方面仍有一些短板,正在逐步提升 [6][7][8] - 压缩机业务今年表现出色,主要得益于新产品Leap系列的成功推出 [14][15] - 公司未来将加大海外市场拓展力度,提升本地化运营和人才培养 [11][12] - 公司制定了新的五年战略规划,未来五年收入目标达到80亿元左右 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **刘仲敬提问** - 询问公司当前住宿机产能情况,以及未来产能扩建计划 [6][7][8] **肖总回答** - 公司目前在国内有4个工厂,总产能已达到70亿元左右的水平 - 未来将继续在华东地区加强产能布局,以满足不断增长的市场需求 [6][7][8] 问题2 **刘仲敬提问** - 询问公司对2023年住宿机行业及自身毛利率的预期 [9][10] **肖总回答** - 公司预计2023年住宿机行业整体毛利率将保持相对平稳,不会出现大幅波动 - 公司自身毛利率水平有望维持在较高水平,但不会出现大幅提升 [9][10] 问题3 **刘仲敬提问** - 询问公司未来3-5年住宿机和压缩机业务的发展规划和目标 [20][21] **肖总回答** - 公司制定了新的5年战略规划,到2028年住宿机业务收入目标达到50亿元以上,进入全球前5 - 压缩机业务收入目标达到20-25亿元,进入全球前3 [20][21]