投资评级与市场数据 - 报告给予伊之密（300415.SZ）“买入”评级，并予以维持 [1] - 当前股价为25.79元，总股本为4.6856亿股，全部为A股流通股 [1][2] - 过去12个月股价最高为29.79元，最低为17.70元 [2] - 过去12个月，公司股价绝对收益为27.64%，相对沪深300指数的收益为4.34% [3] 核心观点与业绩表现 - 报告核心观点：公司2025年业绩符合预期，正持续推进高质量全球化发展 [4] - 公司发布2025年度业绩预告，预计全年实现营收约60.5亿元，同比增长约19.5% [5] - 预计2025年实现归母净利润6.7-7.42亿元，同比增长10.22%-22.06% [5] - 预计2025年实现扣非归母净利润6.58-7.3亿元，同比增长11.22%-23.39% [5] - 分区域看，2025年内销收入约41.5亿元，同比增长13.14%；外销收入约19.0亿元，同比增长36.20%，增速较去年进一步提升 [5] 增长驱动因素与运营亮点 - 2025年第四季度公司实现营业收入约17.44亿元，同比增长25.47%，环比增长11.87% [8] - 增长得益于下游市场需求持续释放、公司加大销售力度以及运营效率提升 [8] - 公司全球总部大楼于2025年1月28日顺利封顶，预计2027年正式投用，将作为全球运营网络的“超级枢纽” [8] - 公司全球化布局持续深化，土耳其子公司和印尼营业网点已开业，华东一期基地封顶，印尼二期工厂项目规划启动 [8] - 公司成功斩获2025年佛山市一级数字化示范工厂称号，并入选广东省“2025年先进级智能工厂” [8] - 公司再度跻身“2025顺德民营制造业100强”、“2025顺德制造业100强”、“2025顺德企业综合100强”三大榜单 [8] 财务预测与估值 - 预计公司2025-2027年营业收入分别为60.48亿元、74.52亿元、88.13亿元 [8] - 预计公司2025-2027年归母净利润分别为7.30亿元、9.30亿元、11.05亿元 [8] - 预计公司2025-2027年EPS分别为1.56元、1.98元、2.36元 [8] - 以当前股价25.79元计算，对应2025-2027年PE分别为17倍、13倍、11倍 [8] - 财务模型预测，公司2025年营业收入为60.48亿元（同比增长19.46%），归母净利润为7.295亿元（同比增长20.00%） [9] - 财务模型预测，公司2026年营业收入为74.515亿元（同比增长23.21%），归母净利润为9.2932亿元（同比增长27.39%） [9] - 财务模型预测，公司2027年营业收入为88.1296亿元（同比增长18.27%），归母净利润为11.0501亿元（同比增长18.91%） [9] - 预计公司2025-2027年ROE分别为21.34%、22.31%、21.81% [9]

证券日报网讯 1月29日，伊之密在互动平台回答投资者提问时表示，公司会继续夯实经营基本面，推进 产品高端化、智能化与绿色化升级，提升盈利质量与抗波动能力。另一方面，公司会持续强化品牌传播 与行业影响力，提升全球化服务能力与交付口碑，以稳健、可持续的经营成果回馈股东。 （文章来源：证券日报） ...

证券日报网讯1月29日，伊之密（300415）在互动平台回答投资者提问时表示，公司会推动产品结构持 续向中高端升级，并围绕重点行业深化工艺与成套交付能力，提升客户粘性与盈利质量，稳步推进全球 化运营，增强海外渠道与本地化服务能力，通过精益制造、供应链协同与数字化提效，持续降低制造与 运营成本，提升规模效应。 ...

公司业绩预告 - 公司预计2025年度营业收入约为60.5亿元人民币，同比增长约19.5% [2] - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润在6.7亿元人民币至7.42亿元人民币之间 [2] - 公司预计2025年度净利润较上年同期的6.078954亿元人民币增长10.22%至22.06% [2]

伊之密（300415）(300415.SZ)披露2025年度业绩预告，公司预计归属于上市公司股东的净利润6.7亿元 至7.42亿元，同比增长10.22%至22.06%;扣除非经常性损益后的净利润6.58亿元至7.3亿元，同比增长 11.22%至23.39%。 2025年度，公司的经营情况良好，生产紧张有序，营业收入同比增长。公司的经营情况符合预期，预计 营业收入约60.5亿元，同比上升约19.5%，其中内销收入约41.5亿元，外销收入约19.0亿元。 ...

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年归属于上市公司股东的净利润为6.70亿元至7.42亿元，同比增长10.22%至22.06% [1] - 预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为6.58亿元至7.30亿元，同比增长11.22%至23.39% [1] 公司2025年度经营状况 - 2025年度经营情况良好，生产紧张有序，营业收入同比增长，经营情况符合预期 [1] - 预计2025年营业收入约60.5亿元，同比上升约19.5% [1] - 营业收入中，内销收入约41.5亿元，外销收入约19.0亿元 [1] 公司盈利能力与运营 - 在行业景气度回暖的情况下，公司不断提升运营效率，加大销售力度，盈利能力持续提升 [1] - 预计非经常性损益对净利润的影响金额约为1,260万元，较去年同期1,620万元减少约360万元 [1] - 非经常性损益减少的主要原因是2025年度收到的政府补助较去年有所减少 [1]

2025年度，公司的经营情况良好，生产紧张有序，营业收入同比增长。公司的经营情况符合预期，预计 营业收入约60.5亿元，同比上升约19.5%，其中内销收入约41.5亿元，外销收入约19.0亿元。 智通财经APP讯，伊之密(300415.SZ)披露2025年度业绩预告，公司预计归属于上市公司股东的净利润 6.7亿元至7.42亿元，同比增长10.22%至22.06%;扣除非经常性损益后的净利润6.58亿元至7.3亿元，同比 增长11.22%至23.39%。 ...

伊之密公告，预计2025年度净利润为6.7亿元至7.42亿元，同比增长10.22%至22.06%。2025年度，公司 的经营情况良好，生产紧张有序，营业收入同比增长。公司的经营情况符合预期，预计营业收入约60.5 亿元，同比上升约19.5%，其中内销收入约41.5亿元，外销收入约19亿元。 ...

公司股价与交易表现 - 2025年1月23日盘中，公司股价上涨2.09%，报27.79元/股，总市值130.21亿元，成交额1.17亿元，换手率0.94% [1] - 当日主力资金净流入744.44万元，其中特大单净买入239.19万元（占比2.05%），大单净买入505.24万元（计算得出：买入2134.21万元 - 卖出1628.97万元） [1] - 公司股价年初至今上涨6.64%，近5日、近20日、近60日分别上涨1.13%、9.15%、6.31% [1] 公司基本概况 - 公司全称为伊之密股份有限公司，位于广东省佛山市，成立于2004年2月6日，于2015年1月23日上市 [1] - 公司主营业务涵盖注塑机、压铸机、橡胶机、高速包装系统及模具、机器人自动化系统的设计、研发、生产、销售和服务 [1] - 主营业务收入构成：注塑机占比70.41%，压铸机占比20.26%，橡胶注射机占比4.35%，其他业务占比4.98% [1] 行业与概念归属 - 公司所属申万行业为机械设备-专用设备-其他专用设备 [1] - 公司涉及的概念板块包括：长安汽车概念、汽车压铸一体化、转融券标的、融资融券、3D打印等 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为3.04万户，较上期增加0.44%，人均流通股为14923股，较上期减少0.44% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第二大流通股东，持股2555.01万股，较上期增加1245.18万股 [3] - 同期，国投证券股份有限公司为第三大流通股东，持股816.80万股，较上期减少30.20万股；南方中证1000ETF为新进第十大流通股东，持股300.02万股；东方红远见价值混合A退出十大流通股东之列 [3] 财务与经营业绩 - 2025年1-9月，公司实现营业收入43.06亿元，同比增长17.21%；实现归母净利润5.64亿元，同比增长17.45% [2] 分红历史 - 公司自A股上市后累计派发现金红利11.92亿元，其中近三年累计派现5.78亿元 [3]

公司业务与技术 - 公司拥有半固态镁合金设备 可用于生产镁合金结构件 [1] - 公司将积极拓展镁合金轻量化领域的应用布局 [1] 行业应用与趋势 - 镁合金轻量化是公司关注和拓展的领域 [1]