收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为3.01亿元人民币，较上年同期下降21.04%[9] - 年初至报告期末营业收入为8.34亿元人民币，较上年同期下降12.08%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1371.21万元人民币，较上年同期下降31.58%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2119.10万元人民币，较上年同期下降59.91%[9] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为1430.90万元人民币，较上年同期下降65.43%[9] - 营业总收入从3.81亿元降至3.01亿元，降幅21.0%[41] - 净利润同比下降34.9%至1293万元，对比上期1988万元[43] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降31.6%至1371万元，对比上期2004万元[43] - 营业总收入同比下降12.1%至8.34亿元，上期为9.49亿元[49] - 净利润同比下降61.5%至1991万元，上期为5166万元[51] - 基本每股收益同比下降59.9%至0.0883元[52] - 归属于母公司净利润同比下降59.91%至2119.1万元，受新冠疫情影响航空维修业务[25] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比下降24.5%至2.72亿元，对比上期3.60亿元[42] - 营业成本同比下降27.9%至2.04亿元，对比上期2.84亿元[42] - 研发费用同比增加4.9%至1051万元，对比上期1001万元[42] - 财务费用同比增加34.2%至1162万元，对比上期866万元[42] - 营业成本同比下降11.0%至6.19亿元，上期为6.96亿元[49] - 研发费用同比微增0.2%至2656万元[49] - 财务费用同比大幅增长55.1%至2808万元[49] - 财务费用同比增长55.11%至2807.78万元，主要因长期借款汇兑收益减少[23] - 信用减值损失同比增加186.54%至-1838.21万元，因应收坏账计提增加[23] - 信用减值损失同比扩大186.4%至-1838万元[51] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.05亿元人民币，较上年同期下降635.69%[9] - 经营活动现金流量净额同比下降635.69%至-1.05亿元，主要受销售回款回落影响[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6.947亿元人民币，同比下降21.1%[59] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.05亿元人民币，上年同期为-1427万元人民币[59] - 投资活动产生的现金流量净额为-4376万元人民币，上年同期为-9461万元人民币[60] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.14亿元人民币，同比增长177.2%[60] - 期末现金及现金等价物余额为2.564亿元人民币，同比下降70.0%[60] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-1.808亿元人民币，同比下降121.5%[61] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-2251万元人民币，上年同期为3522万元人民币[61] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为1.496亿元人民币，上年同期为-4136万元人民币[63] 资产和负债变化 - 公司总资产为26.55亿元人民币，较上年末增长6.65%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为11.36亿元人民币，较上年末增长11.13%[9] - 应收账款增长34.29%至6.88亿元，主要因客户结算周期延长导致销售回款减少[22] - 合同负债增长1.09亿元，因执行新收入准则导致科目重分类[22] - 应付债券增长78.27%至3.21亿元，因发行可转换公司债[22] - 货币资金减少至4.19亿元，较期初4.54亿元下降7.5%[33] - 少数股东权益增长1763.27%至3211.58万元，因子公司引入少数股东投资[22] - 开发支出增长33.62%至6424.79万元，因新机型配套产品开发投入增加[22] - 公司总资产从248.92亿元增长至265.47亿元，增幅6.6%[34][36] - 短期借款从3.73亿元下降至2.60亿元，降幅30.2%[34] - 长期股权投资从1.09亿元增至1.13亿元，增幅3.3%[34] - 开发支出从4808万元增至6425万元，增幅33.7%[34] - 商誉从2.98亿元增至3.12亿元，增幅4.9%[34] - 应付债券从1.80亿元增至3.21亿元，增幅78.3%[35] - 归属于母公司所有者权益从10.23亿元增至11.36亿元，增幅11.1%[36] - 货币资金从3.85亿元降至3.30亿元，降幅14.3%[36] - 应收账款从2.45亿元增至3.67亿元，增幅49.7%[36] 股东和股权结构 - 李凤瑞持股3.84%共9,216,065股为前十大股东之一[15] - 孙丽香持股2.94%共7,053,445股为前十大股东之一[15] - 卜范胜持有高管锁定股32,733,855股占总股本比例约13.6%[18] - 黄欣持有高管锁定股10,569,649股占总股本比例约4.4%[18] - 卜范胜家族（含孙丽香、卜祥尧）合计持股比例约7.4%[15] - 一致行动人（卜范胜/黄欣/柳少娟/李凤瑞）合计持股比例约15.8%[15] - 中国建设银行旗下两只军工基金合计持股2.33%[15] - 股权激励待回购注销股份共计4,314股[19] - 本期解除限售股总数3,813,030股占期初限售股比例8%[19] - 期末限售股总数43,983,695股占总股本比例约18.3%[19] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为545.43万元人民币[12] - 非经常性损益项目中资金占用费收入为343.07万元人民币[12] 母公司表现 - 母公司营业收入同比下降15.4%至1.03亿元，对比上期1.22亿元[46] - 母公司营业成本同比下降38.2%至4993万元，对比上期8078万元[46] - 母公司净利润同比大幅增长638.5%至1683万元，对比上期228万元[47] - 母公司营业收入同比下降15.3%至1.96亿元[54] 会计准则和审计 - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则[72] - 新收入准则调整影响期初留存收益及财务报表相关项目金额[72] - 公司第三季度报告未经审计[73] - 2020年起首次执行新收入准则不适用追溯调整前期比较数据[73] - 合同负债调整增加9053.27万元人民币[67] 其他财务数据 - 公司总资产为24.89亿元人民币[67] - 流动资产合计14.61亿元人民币，占总资产58.7%[66][67] - 非流动资产合计10.29亿元人民币，占总资产41.3%[66][67] - 存货为4.33亿元人民币，占流动资产29.6%[66] - 短期借款3.73亿元人民币，占流动负债39.2%[67] - 长期股权投资1.09亿元人民币，占非流动资产10.6%[66] - 商誉2.98亿元人民币，占非流动资产28.9%[66] - 归属于母公司所有者权益合计10.23亿元人民币，权益占比41.1%[68] - 母公司总资产17.98亿元人民币，较合并报表低27.8%[70] - 公司所有者权益合计为717,232,684.54元[72] - 公司负债和所有者权益总计为1,797,539,146.67元[72] - 资本公积为265,946,986.25元[72] - 未分配利润为182,731,456.08元[72] - 盈余公积为34,508,697.66元[72] - 库存股为5,906,425.45元[72] - 货币资金年初余额为4.537亿元人民币，未发生调整[65] - 应收账款年初余额为5.12亿元人民币，未发生调整[65] - 综合收益总额同比下降51.2%至2808万元[52] - 外币报表折算差额同比增加26.0%至735万元[52]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入3.81亿元人民币，同比增长83.71%[9] - 年初至报告期末营业收入9.49亿元人民币，同比增长91.55%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2004.2万元人民币，同比增长52.16%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润5286.47万元人民币，同比增长20.32%[9] - 营业收入同比增长91.55%至9.49亿元[19] - 公司营业总收入同比增长83.7%至3.81亿元[39] - 净利润同比增长52.3%至1988.47万元[40] - 营业收入同比增长568.5%至1.223亿元[43] - 年初至报告期末营业总收入同比增长91.6%至9.49亿元[45] - 年初至报告期末净利润同比增长18.8%至5166.1万元[47] - 母公司营业收入同比增长151.7%至2.313亿元[50] - 营业收入88.08亿元，同比增长74.1%[54] - 净利润825.36万元，较上年同期-1783.25万元实现扭亏[51] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长112.24%至6.96亿元[19] - 营业成本同比增长93.0%至2.84亿元[39] - 研发费用同比增长36.3%至1001.51万元[39] - 营业成本同比增长622.6%至8077.5万元[43] - 研发费用同比增长166.3%至539.5万元[43] - 财务费用同比增长210.4%至749.4万元[43] - 年初至报告期末营业总成本同比增长97.8%至9.003亿元[45] - 母公司营业成本同比增长168.2%至1.35亿元[50] - 研发费用同比增长128.1%至1192.46万元[51] - 财务费用激增148.7%至2153.11万元[51] - 利息费用增长195.4%至2166.07万元[51] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1427.35万元人民币，同比改善49.89%[9] - 经营活动现金流量净额同比改善49.89%至-1427万元[20] - 投资活动现金流量净额同比改善77.54%至-9461万元[20] - 经营活动现金流量净额为-1427.35万元，较上年同期-2848.29万元改善50%[55] - 投资活动现金流量净额-9460.54万元，主要因支付子公司收购款6377.78万元[56] - 筹资活动现金流入4.31亿元，其中借款3.89亿元[56] - 经营活动产生的现金流量净额为-8158.06万元，同比下降65.0%[59] - 投资活动产生的现金流量净额为3522.50万元，同比由负转正（上期为-2179.78万元）[59] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4136.36万元，同比下降117.0%（上期为24278.85万元）[60] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7912.97万元，同比下降24.5%[59] - 购买商品、接受劳务支付的现金为9137.89万元，同比下降7.6%[59] - 取得借款收到的现金为29746.11万元，同比下降53.8%[59] - 支付其他与经营活动有关的现金为2464.54万元，同比下降87.1%[59] - 取得投资收益收到的现金为5250.00万元，同比增长1703.8%[59] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为1678.94万元，同比增长336.7%[59] 资产和负债变化 - 公司总资产23.81亿元人民币，较上年度末增长10.24%[9] - 归属于上市公司股东的净资产10.11亿元人民币，较上年度末增长5.88%[9] - 预收款项同比增长339.03%至6767万元[19] - 应收票据同比下降69.14%至498万元[19] - 存货同比增长50.79%至5.38亿元[19] - 财务费用同比增长249.43%至1810万元[19] - 应付债券同比增长33.93%至1.85亿元[19] - 其他综合收益同比增长130.72%至137万元[19] - 货币资金从2018年末的302,527,312.03元下降至2019年9月30日的242,392,029.34元，减少19.8%[29] - 应收账款从494,217,794.21元微降至492,147,710.09元，减少0.4%[29] - 存货从356,733,916.32元大幅增加至537,921,772.60元，增长50.8%[29] - 短期借款从321,450,576.49元上升至413,950,817.50元，增长28.8%[30] - 长期股权投资从119,761,507.32元下降至101,986,873.37元，减少14.8%[30] - 商誉从275,910,274.53元增加至347,318,647.95元，增长25.9%[30] - 归属于母公司所有者权益从954,562,194.73元增长至1,010,702,037.10元，增长5.9%[32] - 母公司货币资金从275,905,951.54元下降至197,862,556.82元，减少28.3%[34] - 母公司存货从176,808,318.27元大幅增加至294,997,069.79元，增长66.8%[34] - 短期借款同比增长11.3%至2.97亿元[35] - 流动资产合计同比增长4.9%至10.62亿元[35] - 应收账款同比增长20.9%至1.19亿元[36] - 长期股权投资环比下降0.08%至4.30亿元[35] - 资产总额同比增长3.9%至17.63亿元[37] - 期末现金余额8538.24万元，较期初下降44.9%[56] - 期末现金及现金等价物余额为4085.30万元，同比下降52.1%[60] 每股收益和分红 - 本报告期基本每股收益0.0835元/股，同比增长52.09%[9] - 基本每股收益0.0835元同比增长52.1%[41] - 基本每股收益0.2203元同比增长20.3%[48] - 基本每股收益0.0344元，上年同期为-0.0743元[52] - 公司实施2018年度权益分配，每10股派发现金股利0.13元（含税），合计支付现金分红3,119,339.34元[23] 非经常性损益和股东信息 - 年初至报告期末非经常性损益总额1147.79万元人民币，其中政府补助1008.41万元人民币[10] - 报告期末普通股股东总数22,347户[13]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2019年营业收入为14.35亿元，较2018年的7.55亿元增长90.17%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为6767.86万元，较2018年的5030.18万元增长34.54%[23] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为5066.91万元，较2018年增长44.28%[23] - 基本每股收益为0.2821元/股，较2018年增长34.59%[23] - 加权平均净资产收益率为6.84%，较2018年提升1.43个百分点[23] - 公司实现营业收入1,434,985,114.44元，同比增长90.17%[59] - 归属于上市公司股东的净利润67,678,571.61元，同比上升34.54%[59] - 2019年营业收入14.35亿元，同比增长90.17%[66] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 原材料成本6.58亿元，占航空制造及服务成本61.41%，同比增长97.01%[71] - 人员工资成本2.12亿元，占航空制造及服务成本19.78%，同比增长177.43%[71] - 研发投入金额为9485.48万元，占营业收入比例6.61%[76] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.95亿元，较2018年的-3975.65万元大幅改善590.83%[23] - 经营活动现金流量净额1.95亿元，同比大幅增长590.83%[81][82] - 投资活动现金流量净额-9003.30万元，同比改善79.77%[81][82] - 筹资活动现金流量净额2821.59万元，同比下降94.94%[82] - 现金及现金等价物净增加1.34亿元，同比增长83.38%[82] - 第四季度经营活动现金流量净额为2.09亿元，显著高于其他季度[25] 各条业务线表现 - 航空制造及服务收入14.26亿元，占总收入99.38%，同比增长90.94%[66] - 设备研制及保障收入3.28亿元，同比增长113.08%[66] - 航空维修及服务收入10.98亿元，同比增长86.35%[66] - 通过收购MMRO完善航空维修领域布局[54] - 设备研制保障业务因订单式生产且周期长受疫情影响相对较小[103] - 公司推进新产品研发力争飞机安全性技术达业内领先水平[104] - 新型号综合数据采集系统开始批量生产[61] - 某型号无人机飞行参数记录系统开始批量交付[61] - 公司从事ATE研制已有二十余年历史[52] - 检测设备体积减少1/3以上[51] 各地区表现 - 境外收入8.72亿元，占总收入60.74%，同比增长115.70%[66] - 东北地区收入1.35亿元，同比增长421.17%[66] - 西南地区收入9176万元，同比增长425.26%[66] 管理层讨论和指引 - 公司存在毛利率下降风险，主要受航空维修及服务业务产品结构变化影响[6] - 公司存在应收账款波动风险，业务规模扩大及航空制造服务结算特点可能导致应收账款增加[6] - 公司存在新技术实现风险，机载设备研制使用大量前沿技术且技术性能要求不断提升[6] - 公司收购Direct Maintenance Holding B.V. (DMH B.V.)，面临跨国管理、文化、法律、财务及整合风险[8] - 公司强化竞争性采购制度以降低项目成本和经营风险[105] - 公司通过客改货业务增加货机维修量对冲客航送修量减少[103] - 公司2020年现金分红承诺不低于当年可分配利润的15%[111] 行业背景与市场趋势 - 2019年中国民航运输总周转量1292.7亿吨公里同比增长7.1%[40] - 2019年中国民航旅客运输量6.6亿人次同比增长7.9%[40] - 2019年中国民航货邮运输量752.6万吨同比增长1.9%[40] - 中国民航旅客周转量在综合交通占比达32.8%同比提升1.5个百分点[40] - 中国民航全行业营业收入1.06万亿元同比增长5.4%[40] - 中国航空维修支出年均增长率预测达10.1%市场规模将增160%以上[40] - 波音预测未来20年中国需要5960架新单通道飞机占全部交付量的74%[99] - 未来20年中国宽体飞机需求达1780架使机队规模扩大到当前三倍[100] - 同期中国新造货机需求230架改装货机需求500架[100] - 中国民航机队占比将从15%增至18%产生3900亿美元维修工程服务需求[100] - 国内有近100架波音737MAX飞机停场[60] - 全年全行业客机实际增速低于3%[60] - 国内航空业受疫情影响第一季度旅客出行骤减客座率下滑[103] 资产与负债结构 - 货币资金增加至4.537亿元，占总资产比例从14.16%升至18.23%，主要因销售回款增加[87] - 应收账款为5.120亿元，占总资产比例从22.87%降至20.57%[87] - 存货增至4.327亿元，占总资产比例从16.52%升至17.38%[87] - 短期借款增至3.726亿元，占总资产比例从14.91%微升至14.97%[87] - 长期借款降至3.215亿元，占总资产比例从16.04%降至12.92%[87] - 应付账款增至2.727亿元，占总资产比例从8.76%升至10.96%，主要因应付供应商货款增加[87] - 预收款项大幅增至0.905亿元，占总资产比例从0.71%升至3.64%，主要因预收客户航空资产管理款项增加[87] - 受限资产总额达2.930亿元，包括货币资金1.571亿元质押及固定资产1.188亿元抵押等[89] - 资产总额为24.89亿元，较2018年末增长15.25%[23] - 公司货币资金较年初增长48.42%[45] - 公司应收票据较年初下降64.63%[45] - 公司应收款项融资较年初增长2334.29%[45] - 公司在建工程较年初下降38.24%[45] 利润构成与非经常性损益 - 投资收益1217.56万元，占利润总额18.61%[84] - 资产减值损失2119.25万元，占利润总额32.39%[84] - 信用减值损失1756.42万元，占利润总额26.85%[84] - 其他收益2842.41万元，占利润总额43.44%[84] - 计入当期损益的政府补助为1615.91万元，为主要非经常性收益项目[28] 研发投入与人员 - 研发人员数量296人，占比23.27%[79] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额4.64亿元，占年度销售总额32.33%[74] 子公司与投资活动 - 收购Direct Maintenance Holding B.V.投资额6534万元，持股100%，本期投资亏损195.69万元[92] - 主要子公司航新电子净利润2783万元，上海航新净利润827万元，香港航新净利润839万元[97] - 公司2019年新设立四川迈客航空科技等3家子公司[126] - 公司2019年收购Direct Maintenance Holding B.V.等8家子公司[126] 关联交易 - 关联方MPTL销售航材金额为1,332.24万元，占同类交易比例0.93%[134] - 关联方山东翔宇机载设备维修交易金额123.4万元，占同类交易比例0.09%[134] - 关联方天弘航空航材销售金额83.67万元，占同类交易比例0.06%[134] - 关联方北京德风技术服务交易金额208.83万元，占同类交易比例0.15%[134] - 关联方MPTL管理服务费金额308.49万元，占同类交易比例100%[134] - 关联方MPTL采购原材料金额2,693.58万元，占同类交易比例2.82%[134] - 关联方北京德风采购软件开发服务金额265.3万元，占同类交易比例0.28%[134] - 关联方MPTL获得财务资助3,414.31万元，占同类交易比例34.10%[134] - 公司对MPTL的长期应收款期末余额为4228.11万元，报告期内获得利息收入334.49万元，利率为10.00%[139] - 公司向天弘航空提供财务资助2000万元并于同期收回，获得利息收入58万元[139] - 公司控股股东提供的财务资助已全部归还，涉及金额包括卜范胜2318.29万元、黄欣761.67万元、柳少娟722.84万元和李凤瑞543.44万元，利率均为5.91%[139] 担保与租赁 - 报告期内公司对子公司航新电子实际担保发生额为1000万元，担保类型为连带责任保证[147] - 报告期末公司对子公司担保余额为0万元，已审批担保额度合计9780万元[147] - 公司实际担保总额占净资产比例为0.00%，无违规担保情况[147][148] - 公司对外出租厂房账面价值693.99万元，报告期租赁收入604.40万元[143] - 公司经营性租入资产报告期租赁费用为2355.82万元[143] 股东结构与股份变动 - 有限售条件股份减少34,494,385股至47,719,240股，占比从34.26%降至19.89%[160] - 无限售条件股份增加34,494,385股至192,232,730股，占比从65.74%升至80.11%[160] - 境内法人持股增加84,066股至84,066股，占比0.04%[160] - 境内自然人持股减少34,578,451股至47,635,174股，占比从34.26%降至19.85%[160] - 高管锁定股减少34,332,435股[161] - 股权激励限售股减少246,016股[161] - 卜范胜持股减少4,428,873股至35,148,955股[165] - 公司股份总数82,213,625股，其中有限售条件股份34,578,451股，无限售条件股份47,719,240股[167] - 高管胡琨持有高管锁定股530,995股，占其所持公司股份总数的25%[166] - 公司于2020年1月2日完成股权激励限制性股票回购注销84,066股[166] - 股东卜范胜持股43,645,140股，占比18.19%，其中有限售条件股份35,148,955股[169] - 股东柳少娟持股14,653,336股，占比6.11%，质押6,479,800股[169] - 股东黄欣持股14,092,866股，占比5.87%，其中有限售条件股份11,590,876股[169] - 开元国创恒誉资产管理持股12,000,000股，占比5.00%[169] - 股东李凤瑞持股9,788,693股，占比4.08%，质押4,260,000股[169] - 报告期末普通股股东总数20,774户，较上年末19,776户增加5.05%[169] - 其他股东持股28,845,191股，其中无限售条件股份28,599,511股[167] - 前10名无限售条件股东中柳少娟持股数量为14,653,336股[171] - 开元国创恒誉穿云航空产业1号私募证券投资基金持股数量为12,000,000股[171] - 李凤瑞持股数量为9,788,693股[171] - 卜范胜持股数量为8,496,185股[171] - 孙丽香持股数量为7,053,445股[171] - 富国中证军工指数分级证券投资基金持股数量为2,923,443股[171] - 卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞四人签订一致行动人协议[171] - 公司控股股东及实际控制人为卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞等自然人[172][173] 董事、监事及高级管理人员变动与持股 - 董事长卜范胜报告期内减持3,220,134股至期末持股43,645,140股[181] - 董事黄欣报告期内减持1,361,635股至期末持股14,092,866股[181] - 董事柳少娟离任时持有公司股份14,809,369股，减持764,133股，最终持股14,045,236股[182] - 董事李凤瑞离任时持有公司股份11,053,266股，减持1,264,573股，最终持股9,788,693股[182] - 监事王野离任时持有公司股份530,717股[182] - 监事刘爱群离任时持有公司股份606,427股[182] - 董事会秘书陈茜茜离任时持有公司股份271,198股[182] - 财务总监龙朝晖离任时持有公司股份87,616股[182] - 公司董事、监事及高级管理人员离任股份变动合计减持6,610,475股，总持股从90,476,223股降至82,369,790股[182] - 2019年1月25日公司发生多名董事、监事及高级管理人员任期满离任，包括柳少娟、李凤瑞等8人[184] - 公司现任董事长卜范胜毕业于北京航空航天大学，具有高级工程师职称，曾获中国民航总局机务维修先进个人特殊贡献奖[185] - 公司现任总经理胡琨毕业于北京航空航天大学电气技术专业，2003年加入公司，历任工程师、技术部经理、市场总监等职[185] - 公司董事、监事和高级管理人员2019年度报酬总额为528.13万元[195] - 董事长卜范胜税前报酬总额为84.46万元[197] - 董事兼总经理胡琨税前报酬总额为104.58万元[197] - 董事兼财务总监姚晓华税前报酬总额为54.05万元[197] - 董事兼副总经理王寿钦税前报酬总额为56.32万元[197] - 独立董事施鼎豪税前报酬总额为8万元[198] - 监事会主席王剑税前报酬总额为43.23万元[198] - 董事会秘书胡珺税前报酬总额为45.54万元[198] - 副总经理王寿钦持有限制性股票25,162股，报告期内解锁10,783股[199] - 公司实施2019年股票期权激励计划，授予胡琨10万份、姚晓华10万份、王寿钦8万份期权[199] - 期权激励计划授予数量为10万份[200] - 2017年限制性股票原授予价格26.87元/股[200] - 调整后限制性股票授予价格为14.938元/股[200] - 张广军等董事高管承诺上市后12个月内不转让所持股份[117] - 上市后12至72个月内每年转让股份不超过持股总数20%[117] - 上市72个月后任期内每年转让股份不超过持股总数25%[117] - 若上市6个月内离职则18个月内不转让股份[117] - 若上市7-12个月离职则12个月内不转让股份[117] - 若上市12个月后离职则6个月内不转让股份[117] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[117] - 李渭宁等高管承诺上市后12个月内不转让所持股份[119] - 上市后12至72个月内每年转让股份不超过持股总数20%[119] - 卜范胜等承诺不从事与公司构成竞争的业务[119] - 控股股东卜范胜等4人持股减持需提前3个交易日公告[122] - 控股股东减持价格不低于首次公开发行股票发行价[122] 利润分配与分红 - 公司2019年利润分配方案为以239,867,904股为基数，每10股派发现金红利0.1元（含税）[8] - 2019年度现金分红总额为2,398,679.04元[113][115] - 2019年现金分红占合并报表归属于普通股股东净利润比例为3.54%[115] - 2018年度现金分红金额为3,119,339.34元[114][115] - 2018年现金分红占合并报表归属于普通股股东净利润比例为6.20%[115] - 2017年度未进行现金分红[115] - 2019年可分配利润为11,162,065.01元[113] - 2019年分配预案股本基数为239,867,904股[112][113] - 每10股派息0.10元（含税）[112][113][114] - 现金分红总额占利润分配总额比例100%[113] - 2019年归属于普通股股东净利润为67,678,571.61元[115] 审计与信息披露 - 公司聘请广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）为2019年审计机构[22] - 公司持续督导财务顾问为招商证券股份有限公司，督导期至2019年12月31日[22] - 公司指定信息披露媒体包括中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报[20] - 公司支付境内会计师事务所报酬145万元[127] - 公司支付可转换公司债券发行审计费80万元[127] - 公司支付可转换公司债券发行保荐费0万元[127] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址均为

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为2.84亿元人民币，同比下降5.48%[2] - 年初至报告期末营业收入为8.33亿元人民币，同比微降0.13%[2] - 营业总收入8.33亿元，同比微降0.1%[19] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为19万元人民币，同比大幅下降98.61%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1567.35万元人民币，同比下降26.04%[2] - 净利润1442.69万元，同比下降27.5%[20] - 归属于母公司所有者的净利润1567.35万元，同比下降26.0%[20] - 基本每股收益0.0653元，同比下降26.0%[20] - 综合收益总额2071.04万元，同比下降26.2%[20] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长42.58%至3787.55万元人民币，反映公司加大研发投入[8] - 研发费用3787.55万元，同比增长42.6%[19] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2.385亿元人民币，同比增长13.66%[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金为4.661亿元人民币，同比下降15.09%[22] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4075.31万元人民币，同比改善61.19%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-4075.31万元人民币，较上年同期的-1.050亿元人民币改善61.18%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-3447.93万元人民币，较上年同期的-4375.83万元人民币改善21.19%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9390.64万元人民币，较上年同期的1.140亿元人民币下降182.38%[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7.367亿元人民币，同比增长6.05%[22] - 取得借款收到的现金为1.485亿元人民币，同比下降48.68%[23] - 偿还债务支付的现金为3.646亿元人民币，同比下降11.66%[23] - 现金及现金等价物净减少1.705亿元人民币，期末余额为1.491亿元人民币[23] 资产和负债变化 - 应收账款较年初增长32.83%至6.86亿元人民币，主要受客户结算周期影响[7] - 货币资金较年初下降68.74%至1.49亿元人民币，主要是归还银行借款所致[7] - 长期借款较年初下降45.10%至2.05亿元人民币，主要是归还内保外贷借款所致[7] - 货币资金从2020年末的4.77亿元下降至2021年9月末的1.49亿元，减少3.28亿元[15] - 应收账款从2020年末的5.17亿元增加至2021年9月末的6.86亿元，增长1.69亿元[15] - 应收款项融资从2020年末的3,764.83万元大幅减少至2021年9月末的307.07万元[15] - 存货保持相对稳定，2021年9月末为4.09亿元，较2020年末的4.12亿元略有下降[15] - 公司总资产从21.73亿元增至22.49亿元，增长3.5%[16][17] - 流动资产合计从13.15亿元增至15.07亿元，增长14.6%[16] - 短期借款从2.98亿元增至3.61亿元，增长21.2%[16][17] - 长期借款从2.05亿元增至3.74亿元，增长82.3%[17] - 执行新租赁准则导致公司非流动资产增加1.174亿元人民币，总资产相应增加至23.667亿元人民币[26] - 公司短期借款为361,307,299.29元[27] - 公司应付账款为225,926,029.97元[27] - 公司合同负债为152,305,702.90元[27] - 公司流动负债合计为947,933,268.79元[27] - 公司长期借款为374,291,350.83元[27] - 公司应付债券为199,844,406.20元[27] - 公司租赁负债增加101,415,539.43元[27] - 公司负债合计为1,532,510,412.85元[27] - 公司所有者权益合计为716,792,331.24元[28] - 公司总负债和所有者权益为2,249,302,744.09元[28] 投资收益和损失 - 投资收益同比下降298.16%至-1062.88万元人民币，主要因境外参股公司投资亏损增加[8] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为29,618户[10] - 第一大股东卜范胜持股比例为12.21%，持股数量为29,287,455股，其中17,774,003股处于质押状态[10] - 第二大股东广州恒贸创业投资合伙企业持股比例为5.98%，持股数量为14,333,559股[10] - 卜范胜所持29,287,455股限售股将于2021年12月22日解除25%（7,321,864股），2022年7月26日解除75%（21,965,591股）[12] - 黄欣所持9,395,674股限售股将于2021年12月22日解除25%（2,348,919股），2022年7月26日解除75%（7,046,755股）[12] - 公司限售股份总额为39,359,006股，占比较高[13]

财务数据关键指标变化 - 营业收入为5.489亿元人民币，同比增长2.89%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为1548.35万元人民币，同比增长107.03%[29] - 扣除非经常性损益后的净利润为944.92万元人民币，同比增长123.42%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为-1283.15万元人民币，同比改善73.74%[29] - 基本每股收益为0.0645元/股，同比增长106.73%[29] - 加权平均净资产收益率为2.18%，同比增长1.47个百分点[29] - 营业成本同比下降10.27%至3.72亿元[58] - 研发投入同比大幅增长48.93%至3482万元[58] - 经营活动现金流净额改善73.74%至-1283万元[58] - 营业收入同比增长2.89%至5.49亿元[58] - 营业总收入为5.49亿元，同比增长2.9%[179] - 净利润为1601.69万元，同比增长129.4%[181] - 研发费用为2669.18万元，同比增长66.2%[179] - 销售费用为1033.89万元，同比增长29.2%[179] - 财务费用为1530.98万元，同比下降7.0%[179] - 净利润为净亏损244.79万元，相比上年同期净亏损764.46万元，亏损幅度收窄68.0%[185][186] - 营业利润为亏损267.26万元，较上年同期亏损848.12万元改善68.5%[185] - 经营活动产生的现金流量净额为负1283.15万元，较上年同期负4885.54万元改善73.7%[188] - 投资活动产生的现金流量净额为负3158.32万元，较上年同期负5727.58万元改善44.8%[188] - 筹资活动产生的现金流量净额为负10453.98万元，较上年同期负1607.41万元扩大550.3%[189] - 销售商品、提供劳务收到的现金为43436.21万元，较上年同期48873.91万元下降11.1%[187][188] - 信用减值损失为2127.17万元，较上年同期914.75万元扩大132.4%[185] - 资产减值损失为215.53万元，较上年同期64.96万元扩大231.7%[185] - 经营活动产生的现金流量净额为负2,994.87万元，较上年同期负12,192.82万元改善75.4%[192] - 投资活动产生的现金流量净额为负14,188.23万元，较上年同期负1,707.65万元扩大730.5%[192] - 筹资活动产生的现金流量净额为正2,625.10万元，较上年同期负1,006.50万元改善360.8%[192] - 投资支付现金14,307.94万元，较上年同期1,000.00万元大幅增加1,330.8%[192] - 取得借款收到现金8,492.03万元，较上年同期21,767.77万元减少61.0%[192] - 公司扣除非经常性损益后净利润为944.92万元，较上年同期的422.94万元大幅增长123.42%[166] - 公司EBITDA全部债务比为9.92%，较上年同期的5.47%上升4.45个百分点[166] - 公司利息保障倍数为1.98，较上年同期的1.38提升43.48%[166] 资产与负债状况 - 总资产为21.15亿元人民币，同比下降5.98%[30] - 归属于上市公司股东的净资产为7.18亿元人民币，同比增长2.71%[30] - 货币资金占总资产比例下降13.16个百分点至8.05%[63] - 应收账款同比增长6.40个百分点至总资产29.37%[65] - 境外资产Magnetic MRO AS占净资产比重达64.54%[66] - 货币资金减少至1.70亿元，较期初4.77亿元下降64.3%[171] - 应收账款增长至6.21亿元，较期初5.17亿元增加20.2%[171] - 短期借款减少至2.67亿元，较期初3.61亿元下降26.0%[172] - 合同负债增至1.78亿元，较期初1.52亿元增长16.7%[172] - 长期借款降至2.11亿元，较期初3.74亿元下降43.6%[173] - 归属于母公司所有者权益增至7.18亿元，较期初7.00亿元增长2.7%[174] - 母公司货币资金减少至1.22亿元，较期初4.25亿元下降71.3%[176] - 母公司应收账款增至4.45亿元，较期初3.45亿元增长28.9%[176] - 母公司其他应付款增至3.27亿元，较期初2.40亿元增长36.3%[177] - 长期借款为1.34亿元，同比下降20.6%[178] - 应付债券为2.06亿元，同比增长3.1%[178] - 负债合计为13.05亿元，同比下降2.0%[178] - 所有者权益合计为7.32亿元，同比下降0.5%[178] - 期末现金及现金等价物余额为17029.84万元，较期初31961.79万元下降46.7%[189] - 现金及现金等价物净减少14,558.00万元，期末余额为12,207.48万元[192] - 公司资产负债率为65.31%，较上年末的68.13%下降2.82个百分点[166] - 公司流动比率为144.81%，较上年末的159.02%下降14.21个百分点[166] - 公司速动比率为99.78%，较上年末的115.57%下降15.79个百分点[166] 业务线表现 - 设备研制及保障业务收入同比飙升96.30%至1.79亿元[60] - 航空维修及服务业务收入同比下降16.46%至3.67亿元[60] - 2021年上半年设备研制保障业务订单量同比显著增长[46] - 公司某重点型号综合数据采集系统和完好性使用监测系统开始按计划批量生产[47] - 某型号无人机飞行参数记录系统和某型号宽体直升机HUMS系统开始批量交付用户[47] - MMRO公司2021年上半年大修业务订单和产能较为饱和[48] 技术与能力建设 - 公司具备1700余项航空电子项目及2800余项航空机械项目维修能力[44] - 公司维修能力覆盖超26000个件号[44] - 公司是国内交付数量最多、用户最多、保障水平最高的测试设备研制企业[46] - 公司是国内飞行参数记录系统领先供应商及首家装机鉴定的健康管理系统供应商[45] - 公司维修网络覆盖广州/上海/天津/哈尔滨/成都/香港/欧洲/非洲[44][46] - 公司构建航空大数据产业链 形成数据获取-建模分析-数据处理链条能力[40][44] - 公司采用合成仪器/ATML标准/IEEE-1232标准等核心技术构建通用自动测试平台[40][44] - 公司测试设备范围覆盖20余种主要机型、2000多项机载设备[49] - 新一代航空通用智能诊断系统使检测设备体积减少1/3以上[53] - 公司是波音公司在华授权维修服务商，拥有CAAC、FAA、EASA适航体系认证[50] - 通过收购MMRO公司拓展至飞机整机维修和航空资产管理业务[50][54] - 公司自主研制VATE6000/VATE7000/VATE8000等大型自动测试系统[54] - 公司具备飞机计算机控制系统、通讯导航系统等产品的深度维修能力[54] 风险因素 - 公司被美国商务部工业安全局（BIS）列入军事最终用户清单（MEU清单），特定产品进口需申请许可证，若无法获得许可将阻碍合作和交易[10] - 公司收购MMRO公司和DMH B.V.公司，存在商誉减值风险，若未来经营未达预期将对业绩产生不利影响[7] - 新冠疫情持续对航空业造成不利影响，可能导致航司客户的飞机维修和服务需求减少[7] - 公司应收账款可能进一步增加，受航空制造及服务业务结算特点影响，存在不能按期收回的风险[8] - 受航空维修及服务业务产品结构变化影响，存在毛利率下降的风险[9] - 公司资产规模和经营规模扩大，对管理能力、人力资源、技术创新等提出更高要求，收购境外资产后存在跨国管理、文化、法律等风险[9] - 机载设备研制和检测设备研制使用大量前沿新技术，存在技术不可实现及竞争失败的风险[9] - 公司被列入美国MEU清单，特定产品进口需申请许可证[86] - 公司收购MMRO和DMH B.V.公司存在商誉减值风险[84] - 新冠疫情持续对航空维修及服务业务造成不利影响[84] - 信用减值损失达-2514万元占利润总额-132.94%[61] 公司治理与股权结构 - 公司控制权变更，广州恒贸持有5.98%股份及15.30%表决权成为控股股东[132] - 公司控股股东变更为广州恒贸创业投资合伙企业（有限合伙），实际控制人变更为余厚蜀，变更日期为2021年6月2日[149] - 卜范胜与黄欣转让公司股份12,894,377股给广州恒贸，并通过大宗交易转让卜祥尧持有的1,439,182股股份（占总股本0.60%）[144] - 卜范胜与黄欣将所持公司22,372,405股股份（占总股本9.33%）的表决权委托给广州恒贸[144] - 股东卜范胜持股29,287,455股，占总股本12.21%，其中17,774,003股处于质押状态[143] - 股东黄欣持股9,395,674股，占总股本3.92%，其中4,598,402股处于质押状态[143] - 广州恒贸创业投资合伙企业持股14,333,559股，占总股本5.98%[143] - 股东柳少娟持股12,003,512股，占总股本5.00%，报告期内减持1,199,400股[143] - 股东李凤瑞持股6,804,657股，占总股本2.84%，报告期内减持1,858,700股，其中999,800股处于质押状态[143] - 中国建设银行－国泰中证军工ETF持股3,424,015股，占总股本1.43%，报告期内增持1,027,280股[143] - 限售股份总数39,359,006股，报告期内未发生变动[141] - 卜范胜所持限售股拟于2021年12月22日解除25%（7,321,864股）[140] - 黄欣所持限售股拟于2022年7月26日解除75%（7,046,755股）[140] - 广州恒贸创业投资合伙企业持有公司无限售条件股份14,333,559股[145] - 柳少娟持有公司无限售条件股份12,003,512股[145] - 孙丽香持有公司无限售条件股份7,053,445股[145] - 李凤瑞持有公司无限售条件股份6,804,657股[145] - 国泰中证军工ETF持有公司无限售条件股份3,424,015股[145] - 富国中证军工指数基金持有公司无限售条件股份1,716,543股[145] - 董事兼总经理胡琨期末持股707,993股，报告期内无变动[147] - 公司前10名无限售流通股股东之间除已披露关联关系外，未知其他一致行动关系[145] - 报告期内因可转债转股增加无限售条件股17,812股[136] - 报告期内因股票期权行权增加无限售条件股1,400股[136] - 公司股份总数增至239,882,802股，无限售条件股占比83.59%[136] - 张广军等四位股东的股份限售承诺已于2021年4月23日履行完毕[102] - 限售承诺涉及首次公开发行股票后72个月内的股份转让限制[102] - 公司股东减持价格承诺不低于首次公开发行股票发行价[104] - 上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长至少6个月[104] - 股东李渭宁、王野先、刘爱群股份限售承诺已于2021年4月23日履行完毕[104] - 上市后12至72个月内股东每年转让股份不超过持股总数20%[104] - 担任董监高期间每年转让股份不超过持股总数25%[104] - 公司完成法定代表人变更，由卜范胜变更为蒋军[28] 募集资金使用 - 公司募集资金总额为23,881.22万元[69] - 报告期内投入募集资金总额为240.67万元[69] - 已累计投入募集资金总额为12,745.93万元[69] - 发动机健康管理项目累计投入1,848.96万元，投资进度为24.10%[72] - 研发中心项目累计投入3,506.53万元，投资进度为39.76%[72] - 补充流动资金项目累计投入7,390.44万元，投资进度为100.00%[72] - 使用闲置募集资金5,500.00万元暂时补充流动资金[73] - 剩余募集资金余额为5,699.44万元[69] 子公司与关联交易 - 航新电子报告期内净利润为733.55万元[81] - 上海航新报告期内净利润为656.94万元[81] - 上海航新注册资本3000万元人民币，持股100%[82] - 香港航新注册资本2.725亿港币，2018年完成对MMRO的股权收购[82] - 航新技术注册资本5000万元人民币，持股100%[82] - 与山东翔宇关联销售交易金额为61.78万元，占同类交易比例0.11%[115] - 与天弘航空关联销售交易金额为11.71万元，占同类交易比例0.02%[115] - 与MPTL关联销售航材交易金额为824.23万元，占同类交易比例1.50%[116] - 与MPTL关联管理服务费交易金额为162.31万元，占同类交易比例0.30%[116] - 与山东翔宇关联采购原材料交易金额为13.44万元，占同类交易比例0.04%[116] - 与MPTL关联采购飞机零部件交易金额为18.17万元，占同类交易比例0.05%[116] - 与天弘航空关联采购飞机零部件交易金额为99.68万元，占同类交易比例0.30%[116] - 报告期日常关联交易总额为1,191.32万元[116] - 应收关联方MPTL债权期末余额2,430.65万元，报告期确认利息收入259.87万元[120] 担保与债务 - 公司报告期末实际担保余额合计为7686.2万元，占净资产比例10.70%[129] - 公司对子公司MMRO提供担保7686.2万元，期限为2020年9月至2028年9月[128][129] - 子公司航新电子累计获批担保额度6780万元（4000万+2780万），实际担保金额为0[128] - 公司直接为资产负债率超70%的被担保对象提供债务担保余额7686.2万元[129] - 报告期内未审批新增担保额度（A1+B1+C1=0）[129] - 报告期内担保实际发生额合计1537.24万元[129] - 公司发行“航新转债”250万张，转股期为2021年1月28日至2026年7月21日[138] - 航新转债发行总量为250万张，总金额2.5亿元，累计转股金额26.5万元，累计转股数量17,812股，转股比例仅0.01%[160] - 航新转债尚未转股金额为2.497亿元，占发行总金额的比例高达99.89%[160] - 公司主体信用等级由AA-/稳定被调降至A+/负面，航新转债债项信用等级由AA-调降至A+[164] 非经常性损益与分配政策 - 非经常性损益总额为603.42万元人民币，主要来自政府补助412.93万元人民币[34][35] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[11] - 公司对所有者（或股东）的分配金额为-2,398,751.56元[195] - 公司提取盈余公积及一般风险准备的金额均为0.00元[195] - 对所有者（或股东）的分配为-2,398,679.04元[198] 行业与市场环境 - 2021年1-6月国内民航运输总周转量465.0亿吨公里 同比增长45.4% 恢复至2019年同期74.1%[41] - 2021年1-6月国内民航旅客运输量2.45亿人次 同比增长66.4% 恢复至2019年同期76.2%[41] - 国际航空运输协会预计2021年全球航空业收入客公里为2019年的43%[48] - 公司航空维修及服务业务覆盖境内外多个国家与地区，国际化市场布局[7] 社会责任与环境保护 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[96] - 报告期内公司未发生环境问题相关行政处罚[96] - 公司投入30万元用于甘肃渭源县"焕心乐园"儿童关爱公益项目[99] - 公益项目已为159户目标家庭改善儿童居住环境[99] - 项目覆盖6-12周岁少年儿童的精准扶贫户、建档立卡户和低保户[99] - 公司持续开展志愿者日常

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司营业收入122,363.53万元，比上年同期减少18.13%[6] - 归属于上市公司股东的净利润-32,697.30万元，比上年同期下降583.13%[6] - 营业收入12.24亿元人民币，同比下降18.13%[26] - 归属于上市公司股东的净亏损3.27亿元人民币，同比下降583.13%[26] - 扣除非经常性损益的净亏损3.37亿元人民币，同比下降757.72%[26] - 公司2020年营业收入为12.24亿元人民币，同比下降18.13%[56] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.27亿元人民币，同比下降583.13%[56] - 加权平均净资产收益率-39.21%，同比下降46.05个百分点[26] - 第四季度净亏损3.48亿元人民币，为全年最大亏损季度[30] - 营业收入扣除后金额12.19亿元人民币[28] - 公司航空制造及服务营业收入12.17亿元，同比下降18.13%[66] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 原材料成本6.32亿元，同比下降12.01%，占营业成本67.48%[68] - 研发投入6287万元，占营业收入比例5.14%[77] - 财务费用4372万元，同比大幅增长42.39%[75] - 资产减值损失达-29228.16万元，占利润总额比例75.31%[82] - 信用减值损失为-5660.72万元，占利润总额比例14.59%[82] - 投资收益为-3856.35万元，占利润总额比例9.94%[82] - 计入当期损益的政府补助812.58万元人民币[34] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额2032.17万元人民币，同比下降89.59%[26] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降89.59%至2032.17万元[79] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善17.77%至-7403.79万元[79] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增长210.02%至8747.55万元[79] - 现金及现金等价物净增加额同比下降77.18%至3058.77万元[79] 各条业务线表现 - 设备研制及保障业务收入3.28亿元人民币，与上年持平[63] - 航空维修及服务业务收入8.89亿元人民币，同比下降23.26%[63] - 设备研制及保障业务收入3.28亿元，同比增长46.89%[66] - 航空维修及服务收入8.89亿元，同比下降23.26%[66] - 设备研制及保障业务收入集中于第四季度因客户交付付款计划性导致[42] - 公司是国内飞行参数记录系统及健康管理与监测系统(HUMS)的首家装机供应商[42] - 自动测试设备(ATE)研发始于1998年为国内较早布局企业[40] - 公司产品应用于国内多种型号飞机及直升机客户为国内主要飞机总装单位[39] - 公司具备1600多项航空电子项目维修能力2300多项航空机械项目维修能力覆盖超24000个件号[43] - 公司维修网络覆盖广州上海天津哈尔滨南宁成都香港欧洲非洲等地区[43] 各地区表现 - 境外地区收入6.74亿元人民币，同比下降22.70%，占营业收入比重55.06%[63] - 华东地区收入1.98亿元人民币，同比增长12.56%[63] - 东北地区收入8351.75万元人民币，同比下降38.22%[63] - 境外地区收入6.74亿元，同比下降22.70%[66] 管理层讨论和指引 - 全球疫情对公司海外航空业务造成强烈冲击，MMRO公司及下属子公司利润大幅下滑[6] - 2021年公司计划全面恢复航空维修及服务业务，预计疫情影响需2-3年消散[103] - 公司机载设备市场空间未来十年预计超千亿人民币[39] - 2020年航空运输周转量为780多亿吨公里同比下降约39%[41] - 2020年底民航市场恢复至2019年同期6-7成水平平均客座率约73%同比下降10个百分点[41] - 通航产业目标2020年形成5000架机队200万小时飞行量1万亿经济规模[41] - 波音预测未来20年中国将需要5960架新单通道飞机和1780架宽体飞机[102] - 预计中国航空维修和工程服务市场需求达3900亿美元[102] 风险因素 - 公司被美国商务部列入军事最终用户清单（MEU清单），特定产品进口需申请许可证[11] - 公司收购MMRO公司和DMH B.V.公司，存在商誉减值风险[7] - 公司应收账款可能进一步增加，存在不能按期收回的风险[8] - 受产品结构变化影响，存在毛利率下降风险[10] - 公司部分控股股东正在进行控制权交易，存在不确定性风险[8] - 公司资产规模和经营规模扩大，存在跨国管理及整合风险[10] - 计提商誉减值准备2.66亿元人民币，影响上市公司利润-2.26亿元人民币[56] - 境外航空维修及服务业务经营利润（剔除商誉减值及投资损失）为-6540.87万元人民币，影响上市公司利润-5550.33万元人民币[56] - 参股公司Magnetic Parts Trading Ltd.计提存货减值准备914.42万美元，导致投资损失3787.51万元人民币，影响上市公司利润-3217.86万元人民币[57] 资产和负债变化 - 资产总额22.49亿元人民币，同比下降9.64%[26] - 归属于上市公司股东的净资产7.00亿元人民币，同比下降31.59%[26] - 在建工程较年初下降46.52%[45] - 应收款项融资较年初增长341.88%[45] - 预付款项较年初增长32.11%[45] - 其他应收款较年初增长64.50%[45] - 长期应收款较年初下降44.67%[45] - 商誉较年初下降86.80%[45] - 长期待摊费用较年初下降94.08%[45] - 其他非流动资产较年初增长66.87%[45] - 商誉价值同比下降86.80%至3927.89万元，主要因计提大额减值准备[85] - 应收款项融资同比增长341.88%至3764.83万元[85] - 少数股东权益同比增长902.97%至1728.72万元[85] 募集资金使用 - 公司2020年公开发行可转换公司债券募集资金总额为2.5亿元人民币，净筹得2.388亿元人民币[91] - 报告期内公司投入募集资金1.2505亿元人民币用于募投项目，累计投入金额相同[91] - 公司使用4000万元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金[91] - 发动机健康管理项目募集资金承诺投资总额为7672.57万元人民币，报告期投入1691.29万元人民币，投资进度22.04%[93] - 研发中心项目募集资金承诺投资总额为8818.21万元人民币，报告期投入3423.53万元人民币，投资进度38.82%[93] - 补充流动资金项目募集资金承诺投资总额为7390.44万元人民币，报告期投入7390.44万元人民币，投资进度100%[94] - 截至报告期末尚未使用募集资金总额为1.1403亿元人民币[91] - 募集资金用途无变更，累计变更金额为0元，变更比例为0.00%[91] - 闲置两年以上募集资金金额为0元[90] - 募集资金到位时间为2020年7月28日[91] - 使用募集资金置换前期投入自筹资金2006.44万元，其中1687.71万元用于募投项目，318.73万元用于发行费用[96] - 使用公开发行可转换公司债的闲置募集资金4000万元暂时补充流动资金，期限12个月[96] - 截至报告期末尚未使用的募集资金为7402.81万元，存储于募集资金专户[96] 子公司表现 - 境外子公司MMRO资产规模为3.4亿元人民币[46] - 境外子公司MMRO收益状况为亏损1.048亿元人民币[46] - 子公司航新电子总资产4.55亿元，净资产3.46亿元，营业收入1.51亿元，净亏损264.8万元[100] - 子公司上海航新总资产1.77亿元，净资产1.51亿元，营业收入6829.16万元，净利润909.87万元[100] - 子公司香港航新总资产4.10亿元，净资产负2.48亿元，营业收入6.69亿元，净亏损3.89亿元[100] - 清算注销北京航新航宇航空科技有限公司导致归属于母公司净利润减少294.60万元[100] 股东分红和利润分配 - 公司拟以239,875,156股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税）[12] - 公司2020年现金分红总额为2,398,751.56元[111] - 公司2020年可分配利润为10,642,271.91元[111] - 现金分红占利润分配总额比例为100%[111] - 每10股派发现金红利0.10元（含税）[111] - 分配预案股本基数为239,875,156股[111] - 公司承诺2020-2022年每年现金分红不少于可分配利润的10%[109] - 公司承诺三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[109] - 2018年现金分红总额为3,119,375.61元[113] - 2019年现金分红总额为2,398,679.04元[114] - 2020年分红方案尚需股东大会审议[114] - 2020年现金分红金额为2,398,751.56元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的-0.73%[116] - 2019年现金分红金额为2,398,679.04元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的3.54%[116] - 2018年现金分红金额为3,119,339.34元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的6.20%[116] - 2020年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为-326,972,968.33元[116] - 2019年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为67,678,571.61元[116] - 2018年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为50,301,812.02元[116] - 公司2020年盈利但母公司可供普通股股东分配利润为正未提出普通股现金红利分配预案[116] 股权结构和股东变化 - 控制权转让协议涉及公司36,705,964股流通股股份，占公司总股本239,863,590股的15.30%[163] - 有限售条件股份减少3,739,859股，比例从19.89%降至18.34%[168] - 无限售条件股份增加3,651,479股，比例从80.11%升至81.66%[168] - 股份总数减少88,380股，因限制性股票激励计划回购注销[168] - 境内法人持股减少84,066股（全部注销），比例从0.04%降至0.00%[168] - 境内自然人持股减少3,655,793股，比例从19.85%降至18.34%[168] - 卜范胜期末限售股数为29,147,461股，占其持股总数39,049,940股的74.6%[172][177] - 黄欣期末限售股数为10,569,649股，占其持股总数12,527,566股的84.4%[172][177] - 公司2020年7月发行可转换公司债券2,500,000张，发行总额2.50亿元[174] - 航新转债上市交易数量2,500,000张，2026年7月21日到期[174] - 公司2020年回购注销限制性股票合计88,380股（84,066股+4,314股）[175] - 报告期末普通股股东总数32,357户，较上月减少1,038户[177] - 股东柳少娟质押股份4,542,600股，占其持股总数13,202,912股的34.4%[177] - 股东李凤瑞质押股份2,000,000股，占其持股总数8,663,357股的23.1%[177] - 国泰中证军工ETF基金持股2,396,735股，较期增加1,441,100股，增幅150.8%[177] - 公司前三大股东持股比例合计26.0%（卜范胜16.28%+柳少娟5.50%+黄欣5.22%）[177] - 卜祥尧持股比例为0.73%，持有1,752,239股[178] - 富国中证军工指数分级证券投资基金持股比例为0.70%，持有1,680,943股[178] - 柳少娟持有无限售条件股份数量为13,202,912股[178] - 李凤瑞持有无限售条件股份数量为8,663,357股[178] - 孙丽香持有无限售条件股份数量为7,053,445股[178] - 卜范胜持有无限售条件股份数量为6,316,085股[178] - 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金持有无限售条件股份数量为2,396,735股[178] - 可转债初始转股价格为14.86元/股[187] - 中诚信托有限责任公司持有可转债数量为382,038张，占比15.28%[189] - 公司主体信用等级由AA-/稳定调降至A+/负面，可转债债项信用等级由AA-调降至A+[191] - 董事长卜范胜减持4,595,200股，持股比例减少10.5%至39,049,940股[193] - 董事黄欣减持1,565,300股，持股比例减少11.1%至12,527,566股[193] - 董事及高管团队期末总持股数为52,478,675股，较期初减少6,160,500股（10.5%）[193] - 财务总监姚晓华持股数为0，2020年3月25日被选举为董事并解聘副总经理职务[194][196] - 副总经理李华于2020年3月10日被聘任，期末持股103,314股[193][194] - 董事林向红于2020年4月9日辞任，持股数为0[193][194] - 总经理胡琨持股707,993股，期内无变动[193] - 副总经理王寿钦持股88,245股，期内无变动[193] - 独立董事及监事团队（共6人）持股均为0[193] 公司治理和承诺履行 - 开元国创恒誉资产管理有限公司不减持承诺于2020年3月10日履行完毕[117] - 卜范胜等5人股份限售承诺持续履行中，限制转让公司公开发行前股份[117] - 张广军等4人股份限售承诺持续履行中，限制转让公司公开发行前股份[119] - 公司股票上市后6个月内若连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期将自动延长至少6个月[122] - 公司股票上市交易日起12个月内，特定股东不转让所持公开发行前已发行股份[123] - 上市12个月至72个月内，特定股东每年转让股份不超过持股总数的20%[124] - 上市72个月后担任董监高期间，特定股东每年转让股份不超过持股总数的25%[124] - 董监高在上市后6个月内申报离职，离职后18个月内不转让股份[125] - 董监高在上市第7至12个月申报离职，离职后12个月内不转让股份[125] - 董监高在上市12个月后申报离职，离职后6个月内不转让股份[125] - 特定股东承诺避免从事与公司存在竞争关系的业务[126] - 特定股东承诺减少与公司的关联交易[127] - 若发生关联交易将按正常商业条件进行[127] - 公司控股股东卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞等4人承诺限售期内不减持股票，锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价格[128][129][130] - 控股股东减持需提前3个交易日公告，并在6个月内完成减持操作[130] - 所有承诺均处于按时履行状态，无超期未履行情况[131] - 公司承诺不为股权激励对象提供贷款或财务资助担保[131] - 公司2019年股票期权及增值权激励计划要求激励对象在信息披露不实情况下返还全部利益[131] 审计和内部控制 - 公司2020年度审计机构变更为华兴会计师事务所，审计服务费用为140万元[134] - 审计机构连续服务年限：华兴会计师事务所1年，注册会计师胡敏坚1年、吴周平2年[134] - 公司报告期内清算注销两家子公司：上海航歆国际贸易有限公司和北京航新航宇航空科技有限公司[133] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[132] 关联交易和担保 - 关联销售交易中向MPTL销售航材金额为938.67万元，占同类交易0.77%[140] - 关联交易中向MPTL提供财务资助3,414.31万元[141] - 公司对合营公司MPTL的长期应收款期末余额为2339.26万元，年利率10%[145] - 报告期从MPTL获得利息收入398.04万元[145] - MPTL投资亏损3787.84万元，其中确认投资收益-1517.97万元[145] - 公司对子公司担保总额为17805万元，实际担保余额6420万元[151] - 实际担保总额占公司净资产比例为9.18%[152] - 子公司香港航新提供担保额度802

收入和利润（同比） - 营业收入2.42亿元，同比下降17.56%[9] - 营业收入24,209.29万元，同比下降17.56%[22] - 归属于上市公司股东的净利润585.10万元，同比大幅增长3,379.20%[9] - 扣除非经常性损益的净利润387.63万元，同比增长390.47%[9] - 基本每股收益0.0244元/股，同比增长3,385.71%[9] - 归属于上市公司股东净利润585.10万元，同比增长3379.20%[22] - 归属于母公司股东的净利润同比增长3380.5%至585.10万元，上期为16.82万元[53] - 基本每股收益为0.0244元，同比增长3385.7%[54] - 母公司净利润扭亏为盈至96.12万元，上期亏损750.44万元[57] - 综合收益总额同比增长47.3%至1071.91万元，上期为727.88万元[53] 成本和费用（同比） - 营业成本1.58亿元，同比下降33.69%[20] - 研发费用1,067.79万元，同比增加42.93%[20] - 研发费用同比增长42.9%至1067.79万元，上期为747.08万元[52] - 营业总成本同比下降23.9%至2.28亿元，上期为2.99亿元[52] - 母公司营业成本同比增长58.4%至3179.48万元，上期为2007.05万元[56] - 母公司财务费用同比增长27.8%至728.18万元，上期为569.89万元[56] - 支付职工现金同比增长15.1%至9939万元[61] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-2,392.14万元，同比改善53.67%[9] - 经营活动现金流量净额-2,392.14万元，同比增长53.67%[21] - 投资活动现金流量净额-1,058.15万元，同比增长73.92%[21] - 筹资活动现金流量净额-7,566.06万元，同比下降31.59%[21] - 经营活动现金流量净额改善53.7%至-2392万元[61] - 投资活动现金流出大幅减少73.3%至1090万元[61] - 筹资活动现金流入同比增长95.9%至2.23亿元[62] - 取得借款收到的现金同比下降52.2%至5087万元[62] - 母公司投资支付现金激增至1.34亿元[65] - 母公司筹资活动现金流量净额转正为5328万元[65] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降13.5%至2.54亿元[60] - 汇率变动导致现金减少51.94万元[62] 资产和负债变化 - 货币资金2.09亿元，较年初下降56.20%[20] - 货币资金从2020年末的47698.77万元降至2021年3月31日的20893.5万元[43] - 公司货币资金从425,024,633.51元下降至167,959,547.92元，减少60.5%[46] - 期末现金及现金等价物余额下降34.6%至2.09亿元[62] - 应收账款从2020年末的51665.11万元略降至2021年3月31日的51003.89万元[43] - 公司短期借款从361,307,299.29元下降至273,609,327.51元，减少24.3%[44] - 公司长期借款从374,291,350.83元下降至226,546,499.86元，减少39.5%[45] - 公司合同负债从152,305,702.90元上升至184,664,449.18元，增长21.2%[44] - 公司应付职工薪酬从58,478,687.94元下降至30,494,499.71元，减少47.9%[45] - 公司应交税费从51,650,610.14元下降至13,682,262.20元，减少73.5%[45] - 公司开发支出从51,134,875.75元上升至56,110,076.96元，增长9.7%[44] - 公司长期股权投资从82,311,857.90元微增至83,039,099.25元，增长0.9%[44] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助106.04万元[10] - 计入当期损益的资金占用费收入129.30万元[10] - 外币财务报表折算差额产生其他综合收益537.84万元[53] 业务运营和客户集中度 - 前五名供应商采购额3,277.84万元，占比22.64%[23] - 前五名客户销售额11,290.96万元，占比46.64%[23] - 供应链执行竞争性采购制度以降低项目成本及经营风险[26] 募集资金使用 - 募集资金总额为23881.22万元[36] - 本季度投入募集资金总额为65.91万元[36] - 已累计投入募集资金总额为12571.17万元[36] - 发动机健康管理项目投资进度为22.9%[36] - 研发中心项目投资进度为38.82%[36] - 补充流动资金投资进度为100%[36] - 公司使用4000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[37] - 尚未使用的募集资金为7344.06万元存储于专户[37] 新租赁准则影响 - 公司总资产因新租赁准则调整增加1.174亿元至23.667亿元[68] - 非流动资产因确认使用权资产增加1.174亿元至8.593亿元[67] - 租赁负债新增1.014亿元[68] - 一年内到期非流动负债增加1593万元至4280万元[68] - 其他应付款增加7.38万元至2080万元[68] - 流动资产保持稳定为15.074亿元[67] - 货币资金保持4.77亿元未发生变动[67] - 短期借款保持3.613亿元[68] - 应付账款保持2.259亿元[68] - 所有者权益保持7.168亿元未受准则影响[68] 风险因素 - 公司收购MMRO和DMH B.V.公司以开拓航空维修国际化市场，存在商誉减值风险[27] - 公司被列入美国MEU清单，特定产品进口需申请许可证，可能影响供应链合作[29] - 应收账款可能因业务规模扩大及航空业务结算特点而增加，存在回收风险[27] - 航空维修及服务业务受疫情影响，需求可能减少[26] - 毛利率存在因产品结构变化而下降的风险[28] - 新技术实现存在风险，因产品研制使用前沿技术且尚未经验证[28] - 公司存在跨国管理风险，尤其收购MMRO后涉及文化、法律及整合难度[28] - 控制权转让交易设有先决条件，能否满足存在不确定性[31] 其他重要信息 - 报告期末普通股股东总数为31,319户[13] - 总资产20.96亿元，较上年度末减少6.82%[9] - 归属于上市公司股东的净资产7.11亿元，较上年度末增长1.67%[9] - 公司合并资产总计从2,249,302,744.09元下降至2,096,011,886.91元，减少6.8%[44][46] - 控股股东及一致行动人签署控制权转让协议，涉及转让36,705,964股流通股，占总股本15.30%[31] - 母公司营业收入同比增长71.9%至6229.74万元，上期为3622.98万元[56]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为3.01亿元人民币，同比下降25.31%[9] - 年初至报告期末营业收入为8.34亿元人民币，同比下降14.05%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1371.21万元人民币，同比下降31.58%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2119.10万元人民币，同比下降59.91%[9] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为1430.90万元人民币，同比下降65.43%[9] - 归属于母公司净利润同比下降59.91%至2119.1万元[22] - 营业总收入同比下降25.3%至3.01亿元（上期4.03亿元）[39] - 净利润同比下降35.0%至1293万元（上期1988万元）[41] - 归属于母公司所有者净利润同比下降31.6%至1371万元[41] - 营业收入同比下降28.3%至8.344亿元，上期为9.708亿元[47] - 营业利润同比下降54.6%至2552万元，上期为5629万元[49] - 净利润同比下降61.5%至1991万元，上期为5166万元[49] - 基本每股收益下降59.9%至0.0883元，上期为0.2203元[50] - 综合收益总额下降51.2%至2808万元，上期为5749万元[50] - 归属于母公司净利润下降59.9%至2119万元，上期为5286万元[49] - 母公司营业收入同比下降22.6%至1.96亿元，上期为2.53亿元[52] - 净利润同比增长11.3%至918.8万元，上期为825.4万元[52][54] - 基本每股收益为0.0383元，同比增长11.3%[54] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比增长55.11%至2807.78万元[19] - 研发费用同比增长4.9%至1051万元[40] - 信用减值损失同比增加186.54%至-1838.21万元[20] - 研发费用保持稳定为2656万元，同比微增0.2%[47] - 财务费用大幅增长55.1%至2808万元，上期为1810万元[47] - 信用减值损失扩大186.4%至-1838万元，上期为-642万元[49] - 营业成本同比下降38.3%至9682万元，上期为1.57亿元[52] - 研发费用基本持平为1184万元，同比微降0.7%[52] - 信用减值损失同比扩大339.2%至-1614万元，上期为-367万元[52] - 信用减值损失同比扩大136.2%至-1343万元[40] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.05亿元人民币，同比下降635.69%[9] - 经营活动现金流量净额同比下降635.69%至-1.05亿元[20] - 经营活动现金流量净额为-1.05亿元，同比恶化635.8%[57] - 投资活动现金流量净额为-4376万元，同比改善53.8%[57][58] - 筹资活动现金流量净额为1.14亿元，同比增长177.2%[58] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.8078亿元，较上期-8158万元恶化121.6%[59] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6412万元，同比下降38.5%[59] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.072亿元，同比下降7.3%[59] - 支付其他与经营活动有关的现金激增至1.005亿元，同比上涨308%[59] - 投资活动产生的现金流量净额为-2251万元，较上期3522万元由正转负[59][61] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.495亿元，较上期-4136万元显著改善[61] 资产和负债变化 - 公司总资产为26.55亿元人民币，较上年度末增长6.65%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为11.36亿元人民币，较上年度末增长11.13%[9] - 应收账款较年初增长34.29%至6.876亿元[19] - 短期借款较年初下降30.22%至2.6亿元[19] - 应付债券较年初增长78.27%至3.207亿元[19] - 开发支出较年初增长33.62%至6424.79万元[19] - 合同负债较年初增长10942.97万元至1.094亿元[19] - 少数股东权益较年初增长1763.27%至3211.58万元[19] - 货币资金从2019年末4.54亿元降至2020年9月末4.19亿元，减少7.5%[31] - 应收账款从5.12亿元增至6.88亿元，增长34.3%[31] - 短期借款从3.73亿元降至2.60亿元，减少30.3%[32] - 长期借款从3.22亿元增至3.82亿元，增长18.8%[33] - 应付债券从1.80亿元增至3.21亿元，增长78.3%[33] - 归属于母公司所有者权益从10.23亿元增至11.36亿元，增长11.1%[33] - 存货从4.33亿元降至4.14亿元，减少4.3%[31] - 开发支出从4808万元增至6425万元，增长33.6%[31] - 母公司货币资金从3.85亿元降至3.30亿元，减少14.3%[34] - 短期借款同比下降22.1%至2.12亿元（上期2.73亿元）[36] - 应付债券同比上升174.0%至3.21亿元（上期1.17亿元）[37] - 资产总额同比上升13.2%至20.34亿元（上期17.98亿元）[36][37] - 长期股权投资同比上升1.7%至4.41亿元[36] - 期末现金及现金等价物余额为2.56亿元，较期初下降11.3%[58] - 期末现金及现金等价物余额为1.669亿元，较期初2.204亿元减少24.3%[61] 其他财务数据 - 非经常性损益项目中政府补助为545.43万元人民币[10] - 报告期末普通股股东总数为26,603户[13] - 公司2019年度现金分红总额为2,398,679.04元，每10股派发0.10元[24] - 外币折算差额增长26.0%至735万元，上期为583万元[50] - 基本每股收益同比下降31.5%至0.0572元（上期0.0835元）[42] - 预收款项调整为合同负债9053万元，因新收入准则调整[65] - 资产总额保持24.89亿元，新准则未影响总资产规模[65] - 短期借款维持3.726亿元，流动负债结构保持稳定[65] - 公司总资产为17.98亿元人民币[68][69][70] - 流动资产合计10.82亿元人民币，占总资产60.2%[68] - 货币资金余额3.85亿元人民币，占流动资产35.6%[67] - 应收账款余额2.45亿元人民币，占流动资产22.6%[67] - 存货余额1.84亿元人民币，占流动资产17.0%[68] - 长期股权投资4.34亿元人民币，占非流动资产60.7%[68] - 短期借款2.73亿元人民币，占流动负债35.0%[69] - 应付账款1.40亿元人民币，占流动负债17.9%[69] - 负债合计10.80亿元人民币，资产负债率60.1%[69] - 所有者权益合计7.17亿元人民币，其中未分配利润1.83亿元[70]

收入和利润（同比环比） - 营业收入5.33亿元，同比下降6.06%[20] - 归属于上市公司股东的净利润747.89万元，同比下降77.21%[20] - 扣除非经常性损益后净利润422.94万元，同比下降81.58%[20] - 基本每股收益0.0312元/股，同比下降77.19%[20] - 加权平均净资产收益率0.71%，同比下降2.66个百分点[20] - 公司营业收入为533,475,338.34元，同比下降6.06%[53] - 归属于上市公司股东的净利润为7,478,935.22元，同比下降77.21%[53] - 营业收入同比下降6.06%至5.33亿元，营业成本微增0.57%至4.14亿元[59] - 公司营业总收入为5.335亿元人民币，同比下降6.1%[175] - 净利润为697.82万元人民币，同比下降78.0%[177] - 归属于母公司所有者的净利润为747.89万元人民币[177] - 基本每股收益为0.0312元，同比下降77.2%[178] - 营业收入同比下降15.0%至9259.19万元（2019年同期：10896.66万元）[180] - 净利润由盈利597.40万元转为亏损764.46万元[181] - 基本每股收益由0.0249元降至-0.0319元[182] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比大幅上升74.31%至1645.66万元，主要因汇兑收益减少[59] - 研发费用为1605.45万元人民币，同比下降2.7%[175] - 财务费用为1645.66万元人民币，同比增长74.3%[175] - 利息费用为1959.14万元人民币，同比增长4.0%[175] - 研发费用同比增长3.4%至675.34万元[180] - 财务费用同比下降13.1%至1220.42万元[180] 各条业务线表现 - 设备研制业务毛利率提升4.48个百分点至52.18%，营收同比下降13.42%[61] - 航空维修服务毛利率下降6.35个百分点至15.66%，营收同比下降3.92%[61] - 子公司航新电子实现净利润921.40万元，上海航新净利润619.13万元[75] - 子公司航新技术航空设备制造与研制及软件开发与技术咨询业务收入为1482.31万元[76] - 子公司航新技术航空设备制造与研制及软件开发与技术咨询业务净利润为-114.01万元[76] 各地区表现 - 境外资产Magnetic MRO AS规模50432.39万元占净资产比重46.94%[41] 管理层讨论和指引 - 公司面临毛利率下降风险主要受航空维修及服务业务产品结构变化影响[4] - 公司收购MMRO和DMH B.V.公司存在商誉减值风险若未来经营未达预期将影响业绩[5] - 公司应收账款可能进一步增加存在不能按期收回的风险影响经营活动现金流量[4] - 公司面临跨国管理风险因收购MMRO等境外股权资产增加管理与运营难度[5] - 新冠疫情导致航空公司客座率下滑飞机日利用率降低可能减少维修服务需求[5] - 公司资产规模扩大对管理能力人力资源技术创新等提出更高要求[5] - 公司新产品研制存在技术不可实现风险因运用大量未经行业验证的前沿新技术[4] - 公司机载设备市场空间预计超千亿元，聚焦飞行参数记录系统等核心产品[32] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额-4885.54万元，同比下降61.96%[20] - 经营活动现金流净额恶化61.96%至-4885.54万元，因客户回款减少及货款支付增加[59] - 经营活动现金流量净流出4885.54万元（2019年同期：3016.58万元）[184] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.22亿元，同比改善14.1%（上年同期-1.42亿元）[188] - 投资活动产生的现金流量净额为-1707.65万元，同比转负（上年同期盈利5150.36万元）[188] - 筹资活动现金流入2.18亿元，其中借款收入2.18亿元占主要部分[188] - 期末现金及现金等价物余额7167.17万元，较期初下降67.5%[188] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降16.7%至48873.91万元[183] - 投资活动现金流量净流出5727.58万元（2019年同期：8833.31万元）[184] - 期末现金及现金等价物余额为16871.50万元[185] 资产和负债变动 - 总资产24.24亿元，较上年度末下降2.60%[20] - 归属于上市公司股东的净资产10.75亿元，较上年度末增长5.08%[20] - 公司应收票据较年初下降33.65%应收款项融资下降48.68%[40] - 公司其他应收款较年初增长68.83%其他流动资产增长121.11%[40] - 货币资金占比提升4.02个百分点至3.27亿元，主要因银行存款增加[65] - 受限资产总额达2.89亿元，包括1.57亿元保证金及1.15亿元抵押固定资产[67] - 货币资金从4.537亿元减少至3.266亿元，下降28.0%[167] - 应收账款从5.120亿元增至5.188亿元，增长1.3%[167] - 存货从4.327亿元增至4.441亿元，增长2.6%[167] - 短期借款从3.726亿元降至3.623亿元，减少2.7%[168] - 应付账款从2.727亿元降至2.132亿元，下降21.8%[168] - 长期借款从3.215亿元降至3.157亿元，减少1.8%[169] - 归属于母公司所有者权益从10.226亿元增至10.745亿元，增长5.1%[170] - 少数股东权益从172万元大幅增至3280万元，增长1804%[170] - 母公司货币资金从3.851亿元降至2.296亿元，下降40.4%[172] - 资产总计为17.97亿元人民币，与上年基本持平[173] - 负债合计为10.89亿元人民币，同比增长0.8%[174] - 短期借款为2.86亿元人民币，同比增长4.9%[173] - 公司流动比率169.81%，较上年末提升16.23个百分点[158] - 公司资产负债率54.33%，较上年末下降4.52个百分点[158] - EBITDA利息保障倍数2.93倍，较上年同期下降28.19%[158] 商誉及收购事项 - 公司收购MMRO交易价格为4344.42万欧元（折合人民币33717.49万元）并确认商誉25268.30万元[81] - 公司收购DMH B.V.交易对价为858.37万欧元并确认商誉2496.82万元[81] - 截至2020年6月30日公司合并报表商誉账面价值为31071.63万元[81] 关联交易 - 与关联方山东翔宇的关联交易金额29.25万元，占同类交易比例0.05%[96] - 与关联方天弘航空的关联交易金额86.33万元，占同类交易比例0.16%[96] - 与关联方MPTL的航材销售关联交易金额454万元，占同类交易比例0.85%[96] - 与关联方MPTL的管理服务费关联交易金额175.37万元，占同类交易比例0.33%[96] - 与关联方山东翔宇的采购关联交易金额0.16万元，占同类交易比例0.00%[96] - 向联营公司MPTL采购飞机零部件交易金额为1188.13万元，占同类交易比例2.98%[97] - 向联营公司MPTL提供财务资助金额为3539.4万元，占同类交易比例100%[97] - 报告期关联交易总额为5472.64万元，期末关联债权债务余额为12741.66万元[97] - 对MPTL的长期应收款期末余额为4577.91万元，报告期取得利息收入226.21万元，利率10%[101] 诉讼和或有事项 - 与幸福航空的诉讼达成调解，涉及修理费金额157.77万元，公司已收到部分付款31.44万元[91][92] - 与友和道通航空的诉讼涉及修理费69.65万元，目前待法院判决[92] - 与另一友和道通航空的诉讼涉及修理费18.08万元，目前待法院判决[92] - 与Olympus Airways S.A.的诉讼胜诉，涉及债权金额187.77万元，目前仍在执行中[92] - 与前销售部门员工的劳动争议已结案，公司支付补偿金1.9942万英镑[92] 非经常性损益及减值 - 非经常性损益总额324.95万元，主要来自政府补助246.73万元[24] - 信用减值损失达-495.35万元，占利润总额-67.17%，主要因坏账准备[64] - 信用减值损失扩大至914.75万元（2019年同期：31.82万元）[181] - 投资收益占利润总额比例达61.46%，金额为453.19万元[63] 股东和股权变动 - 公司股份总数减少84,066股至239,867,904股[122][124] - 有限售条件股份减少3,442,908股至44,276,332股[124] - 公司于2020年1月2日完成回购注销84,066股限制性股票[125][127] - 卜范胜期末持股41,214,940股，持股比例17.18%，其中限售股32,733,855股[129][130] - 黄欣期末持股13,326,566股，持股比例5.56%，其中限售股10,569,649股[129][130] - 柳少娟期末持股14,045,236股，持股比例5.86%，全部为无限售股，其中质押5,969,800股[129][130] - 开元国创恒誉穿云航空产业1号私募基金期末持股12,000,000股，持股比例5.00%[129][130] - 李凤瑞期末持股9,788,693股，持股比例4.08%，全部为无限售股，其中质押4,360,000股[129][130] - 报告期末普通股股东总数为19,142户[129] - 公司限售股份总额从期初47,719,240股减少至期末44,276,332股，净减少3,442,908股[127] - 卜范胜报告期内减持2,430,200股，黄欣减持766,300股[129][130] - 富国中证军工指数分级基金报告期内减持561,300股，期末持股2,362,143股[129][130] - 公司前10名无限售流通股股东中，柳少娟持股数量为14,045,236股[131] - 北京开元国创恒誉资产管理有限公司旗下基金持股数量为12,000,000股[131] - 李凤瑞持股数量为9,788,693股，与卜范胜存在姻亲关系[131] - 卜范胜与孙丽香系夫妻关系，分别持股8,481,085股和7,053,445股[131] - 董事、监事及高管期末持股合计55,442,675股，较期初减少3,196,500股[141] - 董事长卜范胜期末持股41,214,940股，报告期内减持2,430,200股[141] - 董事黄欣期末持股13,326,566股，报告期内减持766,300股[141] - 公司控股股东及实际控制人在报告期内未发生变更[132] - 北京开元国创恒誉资产管理有限公司承诺完成股份过户登记后18个月内不转让股份[87] 子公司和投资活动 - 公司为子公司MMRO引入投资者增资，总股本由1,090,188.80欧元增加至1,283,200.00欧元[118] - 增资后公司通过香港航新持有MMRO股权比例由100%降至84.96%[118] - 深圳永钛贸易有限公司投资800万欧元获得MMRO 13.44%股权[118] - SAPPHIRE INVESTMENT HOLDING LIMITED投资95万欧元获得MMRO 1.60%股权[118] - 报告期无重大资产收购、对外投资及大额销货退回情况[98][99][97] 融资和担保 - 公司债券"18航新S"发行规模为1.2亿元人民币，票面利率6.30%[146] - 募集资金用途：5823.65万元偿还股东借款，6049.15万元偿还银行贷款[149] - 债券信用评级：主体信用等级AA-，债券信用等级AAA[150] - 担保方广东再担保净资产73.22亿元，资产负债率18.03%[153][154] - 广东再担保累计对外担保余额782.30亿元，占净资产比例1068.48%[154] - 抵押反担保资产评估价值1.22亿元，账面价值0.70亿元[152] - 报告期内贷款偿还率和利息偿付率均为100%[158] - 公司获得银行授信额度人民币7.37亿元和欧元1280万元，已使用人民币2.462亿元和欧元1099万元[160] - 对子公司航新电子提供担保总额9780万元，担保类型均为连带责任保证[108] - 报告期末已审批的担保额度合计为人民币9,780万元[109] - 报告期内实际担保发生额合计为0元[109] - 报告期末实际担保余额合计为0元[109] - 实际担保总额占公司净资产比例为0.00%[109] 租赁活动 - 公司对外出租厂房取得租赁收入278.4万元，厂房账面价值为669.83万元[105] - 经营性租入资产支付租赁费用956.51万元[105] - 成都玖壹叁零网络科技租赁公司资产产生租赁收益205.66万元[106] - Magnetic MRO AS机库租赁产生租赁支出742.37万元[106] 行业背景数据 - 2019年民航全行业运输总周转量1293.25亿吨公里同比增长7.2%[35] - 2019年民航旅客周转量11705.30亿人公里同比增长9.3%[35] - 2019年民航货邮周转量263.20亿吨公里同比增长0.3%[35] - 2019年全行业运输飞行1231.13万小时同比增长6.7%[35] - 2019年民航业营业收入10624.9亿元同比增长5.0%利润总额541.3亿元[35] - 中国航空维修支出年均增长率预测达10.1%市场规模增长160%以上[35] - 2019年通用航空飞行106.50万小时同比增长13.6%[36] - 2020年上半年中国民航运输总周转量为319.1亿吨公里，为去年同期的50.8%[54] - 全行业旅客运输量为1.5亿人次，为去年同期的45.8%[54] - 国内航线旅客运输量为1.4亿人次，为去年同期的48.6%[54] - 国际航线旅客运输量为851.9万人次，为去年同期的23.5%[54] - 全行业货邮运输量为299.7万吨，为去年同期的85.2%[54] - 全行业运输飞机日利用率为5.2小时[54] - 正班客座率为68.6%[54] - 正班载运率为64.3%[54] 利润分配和资本变动 - 公司2020年上半年不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 公司报告期内未进行利润分配及资本公积金转增股本[86] - 归属于母公司所有者权益减少8406.6万元，主要因其他权益工具变动[190] - 资本公积增加3664.3万元，主要来自所有者投入的普通股3705.17万元[190] - 综合收益总额902.51万元，其中未分配利润贡献747.89万元[190] - 库存股减少125.58万元，反映股份支付计划变动[190] - 少数股东权益增加310.8万元，同比增长1.8%[190] - 所有者权益合计减少8300.09万元，同比下降0.8%[190] - 归属于母公司所有者权益期末余额为1,107,305,703.18元[191] - 对所有者（或股东）的分配利润为-2,398,679.04元[191] - 其他综合收益变动额为-1,255,777.91元[191] - 2019年上半年综合收益总额为38,929,607.25元[192] - 2019年上半年所有者投入资本总额为2,479,213.97元[192] - 股份支付计入所有者权益金额为565,040.76元[192] - 少数股东权益变动额为867,381.15元[192] - 未分配利润增加29,703,288.32元[192] - 资本公积增加565,040.76元[192] - 其他权益工具投入为零元[192] - 母公司所有者权益合计从年初717,232,684.54元减少至期末707,952,429.74元，减少9,280,254.80元[195] - 公司本期综合收益总额为亏损7,644,635.44元[195] - 公司对所有者（或股东）的利润分配为2,398,679.04元[195] - 公司通过股份支付计入所有者权益的金额为763,059.68元[195] - 公司其他权益工具及资本投入减少导致所有者权益减少1,171,711.91元[195] - 库存股减少1,255,777

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为2.94亿元人民币，同比增长25.81%[7] - 营业收入同比增长25.81%至2.94亿元人民币[19] - 营业总收入同比增长25.8%至2.94亿元，较上年同期2.33亿元增加6024万元[42] - 归属于上市公司股东的净利润为16.82万元人民币，同比下降44.12%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-133.45万元人民币，同比改善45.95%[7] - 基本每股收益为0.0007元人民币/股，同比下降46.15%[7] - 归属于母公司所有者净利润为16.82万元，同比下降44.1%[44] - 基本每股收益0.0007元，较上年同期0.0013元下降46.2%[45] - 公司净利润为净亏损750.44万元，相比上年同期净亏损1174.03万元，亏损幅度收窄36.1%[48] - 基本每股收益为-0.0313元，相比上年同期-0.0489元，亏损收窄36.0%[49] - 综合收益总额728万元，较上年同期亏损317万元实现扭亏为盈[45] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长37.71%至2.39亿元人民币[17] - 营业总成本同比上升28.4%至2.99亿元，其中营业成本增长37.7%至2.39亿元[43] - 财务费用同比增长586.43%至507.05万元人民币[17] - 财务费用激增586%至507万元，主要因利息费用856万元超过利息收入247万元[43] - 研发费用同比下降12.5%至747万元，管理费用下降3.0%至4346万元[43] - 母公司营业成本增长130.8%至2007万元[47] - 母公司财务费用569万元，其中利息费用600万元显著高于利息收入159万元[47] - 支付给职工以及为职工支付的现金为8639.92万元，相比上年同期6031.85万元增长43.2%[52] - 信用减值损失为61.38万元[48] - 资产减值损失为76.07万元，相比上年同期33.66万元增长126.0%[48] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5163.68万元人民币，同比下降130.98%[7] - 经营活动现金流量净额同比下降130.98%至-5163.68万元人民币[17] - 经营活动产生的现金流量净额为净流出5163.68万元，相比上年同期净流出2235.56万元，现金流出扩大131.1%[52] - 投资活动产生的现金流量净额为净流出4057.97万元，相比上年同期净流出7415.73万元，现金流出收窄45.3%[52] - 筹资活动产生的现金流量净额为净流出5749.82万元，相比上年同期净流出1766.56万元，现金流出扩大225.5%[53] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.93亿元，相比上年同期4.35亿元下降32.5%[50] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2.38亿元，相比上年同期3.60亿元下降33.9%[50] - 投资活动现金流入小计为5250万元[56] - 购建长期资产支付现金为326万元[56] - 投资活动产生的现金流量净额为-326万元[56] - 取得借款收到现金为8868万元[56] - 偿还债务支付现金为1.36亿元[56] - 分配股利及偿付利息支付现金为407万元[56] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5390万元[56] - 现金及现金等价物净增加额为-1.28亿元[56] - 期末现金及现金等价物余额为9200万元[56] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为72.91万元人民币[8] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为88.77万元人民币[8] - 非经常性损益项目合计影响净利润150.26万元人民币[8] 资产和负债关键变化 - 货币资金较年初下降32.66%至3.06亿元人民币[17] - 货币资金从4.537亿人民币下降至3.055亿人民币，降幅32.7%[34] - 应收账款从5.120亿人民币略降至4.939亿人民币，降幅3.5%[34] - 存货从4.327亿人民币增至4.439亿人民币，增幅2.6%[34] - 其他流动资产较年初增长94.35%至2605.87万元人民币[17] - 短期借款从3.726亿人民币降至3.163亿人民币，降幅15.1%[35] - 应交税费从0.347亿人民币大幅降至0.068亿人民币，降幅80.4%[36] - 母公司货币资金从3.851亿人民币降至2.578亿人民币，降幅33.1%[37] - 母公司应收账款从2.452亿人民币降至2.293亿人民币，降幅6.5%[37] - 母公司短期借款从2.727亿人民币降至2.256亿人民币，降幅17.3%[39] - 母公司应交税费从0.266亿人民币大幅降至0.075亿人民币，降幅71.8%[39] - 负债总额下降6.0%至10.16亿元，所有者权益增长0.9%至7.17亿元[40] 业务运营与客户集中度 - 前五名客户销售额占比提升至42.93%达1.26亿元人民币[20] - 前五名供应商采购额占比提升至24.37%达5550.39万元人民币[20] - 研发项目多型号产品完成鉴定交付[19] - 客改货业务增加货机维修量对冲客航送修量减少[25] 收购与商誉 - 公司收购MMRO交易价格4344.42万欧元（折合人民币33717.49万元）确认商誉25268.30万元[25] - 公司收购DMH B.V.交易对价858.37万欧元确认商誉6033.07万元[25] - 截至2019年12月31日公司合并报表商誉总额为29752.43万元[25] 风险因素 - 2020年第一季度受新冠疫情影响国内航空业受明显冲击[25] - 公司存在毛利率下降风险将通过降本增效措施应对[24] - 应收账款可能进一步增加存在回收风险[24] - 新技术研发存在技术不可实现风险[24] - 境外业务涉及欧元美元结算存在汇率波动风险[26] - 跨国收购存在管理整合及商誉减值风险[24][25] 其他重要事项 - 公司第一季度报告未经审计[58] - 投资收益同比增长346.42%至370.42万元人民币[17] - 总资产为23.72亿元人民币，较上年度末下降4.71%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为10.38亿元人民币，较上年度末增长1.55%[7] - 资产总计从24.892亿人民币降至23.719亿人民币，降幅4.7%[35]