公司概况 - 广州航新航空科技股份有限公司，1994 年成立，持续聚焦航空领域，2017 年布局航空资产管理领域，形成境内外联动业务 [3] 经营业绩 2019 年 - 营业收入 14.94 亿元，较上年同期增长 98.07%，净利润 6768 万元，同比增长 34.54%，经营性现金流 1.9 亿元，较上年同期增长 590.83% [3] - 除去并购子公司 MMRO 全年并表贡献，内生增长明显，设备研制和保障领域业绩达 3.27 亿元，较上年同期增长 113% [3] 2020 年一季度 - 设备研制与保障业绩较上年同期有所提升，但因境内民航维修受疫情影响，整体业绩较去年略有下降 [3][4] 重大事项 - 2019 年中标上海飞机制造公司国产大飞机 C919 自动测试平台全球招标，2020 年一季度与上飞正式签订合同 [4] - 成为商飞 ARJ21 - 700 某机载设备供应商，具备规模量产、交付能力，未来将与中国商飞开展多型号飞机机载设备供应合作 [4] 再融资进展 - 公开发行可转换公司债券事项已回复证监会反馈问题，正在更新申报材料财务报告阶段 [4] 疫情影响 - 国内疫情基本得到控制，3 月份国内航班数量恢复到疫情前的 42%，国内民机业务受疫情影响较小 [4] - 设备研制与保障业务受疫情影响较小，境外业务因欧洲疫情蔓延受较大影响，公司采取拓展业务等措施降低影响 [4][5] 子公司情况 MMRO - 2019 年收入增长，净利润下滑，原因包括拓展 PBH 业务运营成本高、德国新航线站点费用高、收购 DMH 支付中介费用，2020 年费用影响将减小 [5] - 航空资产管理业务营业收入占整体营业收入约 45%，引入财务投资人可促进业务发展，未来可能继续引进投资者并降低持股比例 [6] 毛利率问题 - 公司综合毛利率同比下降，原因是收购 MMRO 后业务结构变化及航空维修行业竞争加剧，MMRO 航空维修业务毛利率低于原有机载设备维修业务 [6] C919 自动测试平台配置比例 - 参考欧洲 EADS 公司及空客、波音销售模式，根据 C919 交付总量未来会批量销售 [6][7]

公司概况 - 广州航新航空科技股份有限公司，1994年成立，持续聚焦航空领域，2017年布局航空资产管理领域 [3] 业绩表现 - 2019年度营业收入较上年同期增长98.7%，达到14.99亿元，净利润同比增长50.68%，达到7579万元 [3] - 除去并购的爱沙尼亚全资子公司MMRO全年并表贡献，公司内生增长明显，设备研制和保障领域业绩创上市以来新高 [3] 业务板块 设备研制和保障业务 - 包含机载设备研制、自动检测设备研制、飞机加改装 [4] - 自动测试设备（ATE）：国内最早且唯一具备大规模科研生产能力的公司，2019年完成新客户首批交付，中标C919自动测试平台招标 [4] - 飞行参数记录系统：持续贡献业绩，在此基础上研制出综合数据采集系统和新型号通用中型直升机健康管理系统（HUMS），2019年随着新机型投产业绩提升 [4] - 飞机加改装业务：由全资子公司哈尔滨航卫执行，具备加改装设计和现场加改装能力，未来承载HUMS在老机型的加改装工作 [5] 航空维修及服务业务 - 境内：从事民航部附件维修，是国内最早同时取得CAAC、FAA、EASA认证的大型第三方MRO之一，维修能力涵盖40多种民航、30多种通航飞机，具备近3800多项机载部附件共31000多个件号的维修能力 [5] - 境外：依托爱沙尼亚子公司MMRO开展基地维修、航线维护和航空资产管理业务。基地维修业务位于爱沙尼亚塔林机场，2019年与重点客户续约，业务排至2023年；航线维护站点分布于欧洲波罗的海地区，2019年收购DMH B.V.公司拓展业务范围，12月通过中国民航局审核认证 [5][6] 航空资产管理业务 - 包括老旧飞机拆解及二手航材备件贸易，全球二手航材市场规模预计2026年达到77亿美元。公司2017年起在境内外布局该业务，境内由合营公司天弘航空从事，境外由MMRO及其合营公司MPTL从事，MPTL占MMRO收入50%左右 [6][9][10] 资本运作 - 2019年开展可转债项目，总募集资金额度为2.5亿元，募投项目延续公司研发优势，研发投入占营收的15%左右，继续在发动机健康管理系统EHM和研发平台建设方面投入 [6] 问答环节 疫情影响 - 公司对一季度业绩有信心，机载设备和检测设备业务受客户采购、预算和结算流程影响，批量生产和平台搭建集中在下半年；民航维修业务前期送修业务在一二月完成，春节期间航班量减少短期受影响，随着疫情控制有望修复 [7] ATE相关 - 用途和工作原理：用于电子设备检测的自动化测试仪器，能实现自动化测试，具有速度快、精度高、功能全面等优点，可对装备状态进行检测、故障定位并给出维修建议 [7][8] - 增量客户：公司在主要飞机用户有高份额市场占有率，2019年新客户首批订单交付打开市场空间，中标C919自动测试平台将助力业务推广 [8] - 国际飞机生产商自动测试设备来源：既有OEM厂商提供的维修设备，也有专业生产民航测试设备的厂商提供的民用测试平台 [8] - 民用飞机与测试设备配置：以公司为例，民机维修年销售收入对应配置6台套ATE，具体根据机队规模决定，后续软件升级服务收取服务费 [9] 其他问题 - 大股东减持动机：大股东投身航空业20余年，在公司体外孵化产业链相关标的，需要资金持续投入 [9] - 境内外民机维修毛利差异原因：境内主要从事部附件维修，毛利达40%以上；境外包括基地维修和航线维护，毛利为20%左右，因工作原理和技术水平不同导致差异 [9] - 航空资产管理业务竞争格局：全球飞机拆解行业参与方有专业飞机拆解公司、MRO企业和飞机制造商，我国飞机拆解行业处于起步阶段，公司优势是境内外资源联动和渠道共享，享有先发优势 [10]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为3.709亿元人民币，同比增长30.39%[4] - 年初至报告期末营业收入为9.434亿元人民币，同比增长13.21%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1234.86万元人民币，同比增长6399.25%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2059.40万元人民币，同比增长31.39%[4] - 营业总收入943,440,158.30元同比增长13.2%[21] - 营业利润21,626,641.49元同比增长21.7%[21] - 公司净利润为2057.65万元，同比增长42.6%[22] - 基本每股收益0.0858元，同比增长31.4%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本679,410,740.12元同比增长20.1%[21] - 研发费用43,997,451.84元同比增长16.2%[21] - 利息费用33,579,368.15元同比增长17.4%[21] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3111.53万元人民币，同比改善23.65%[4] - 投资活动现金流量净额同比下降36.97%至-4722.62万元人民币，主要因项目投资增加[12] - 经营活动现金流量净额为-3111.53万元，同比改善23.7%[23] - 投资活动现金流量净额为-4722.62万元，同比扩大37.0%[23] - 筹资活动现金流量净额为-1666.25万元，同比改善82.2%[24] - 销售商品收到现金8.67亿元，同比增长17.7%[23] - 购买商品支付现金5.63亿元，同比增长20.8%[23] - 支付的各项税费1744.69万元，同比下降37.5%[23] - 取得借款收到的现金2.83亿元，同比增长90.6%[24] 资产和负债变动 - 货币资金较年初下降38.98%至1.4816亿元人民币，主要因购建长期资产及经营性现金流出增加[9] - 应收票据较年初增长506.52%至793.25万元人民币，主要因收到客户商业汇票[9] - 长期借款较年初下降77.11%至3960.55万元人民币，主要因部分借款转入一年内到期负债[9] - 货币资金减少94,652,584.22元至148,158,820.02元，降幅39%[18] - 应收账款增加127,308,028.39元至760,009,818.41元，增幅20.1%[18] - 短期借款增加67,710,905.24元至396,851,548.49元，增幅20.6%[19] - 合同负债减少24,644,284.53元至109,641,997.41元，降幅18.4%[19] - 期末现金余额1.48亿元，较期初减少39.2%[24] 减值损失变动 - 信用减值损失同比改善66.10%至-1277.56万元人民币，主要因长账期应收款收回[11] 股东结构和持股情况 - 报告期末普通股股东总数为28,855户[13] - 广州恒贸创业投资合伙企业持股比例为15.30%，持股数量为36,705,964股，其中质押股份数量为19,130,000股[13] - 卜范胜持股比例为5.34%，持股数量为12,814,258股[13] - 柳少娟持股比例为4.09%，持股数量为9,817,026股[13] - 李文燕持股比例为3.29%，持股数量为7,900,050股[13] - 黄欣持股比例为2.00%，持股数量为4,797,272股[13] - 广州恒贸通过两个证券账户合计持股比例为15.30%，其中产品户持股数量为17,575,133股，占比7.33%[14] 限售股变动情况 - 胡琨期末限售股数为707,993股，限售原因为离任锁定[16] - 卜范胜和黄欣本期解除限售股数分别为21,965,591股和7,046,755股，期末限售股数均为0[16] - 公司限售股份期末合计为852,875股，较期初减少28,835,348股[16] 总资产变动 - 公司总资产从年初2,194,869,565.43元增长至2,208,449,344.86元，增幅0.6%[18]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5.725亿元人民币，同比增长4.30%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为824.5万元人民币，同比下降46.75%[26] - 扣除非经常性损益后的净利润为158.1万元人民币，同比下降83.27%[26] - 基本每股收益为0.0344元人民币，同比下降46.67%[26] - 营业总收入为5.725亿元人民币，同比增长4.3%[172] - 归属于母公司所有者的净利润为824.54万元，同比下降46.7%[174] - 母公司净利润为701.18万元，去年同期为亏损244.79万元[177] - 综合收益总额为1037.09万元，同比下降50.1%[174] - 公司2022年半年度营业收入为2.02亿元，同比增长13.2%[176] - 母公司营业收入为2.02亿元，同比增长13.2%[176] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为4.063亿元人民币，同比增长9.26%[58] - 销售费用为1167.91万元人民币，同比增长12.96%[58] - 财务费用为1813.79万元人民币，同比增长18.47%[58] - 所得税费用为191.57万元人民币，同比下降33.74%[58] - 营业总成本为5.561亿元人民币，同比增长8.1%[172] - 营业成本为4.063亿元人民币，同比增长9.3%[172] - 研发费用为2845.56万元，同比增长6.6%[173] - 财务费用为1813.79万元，同比增长18.5%[173] - 营业成本为1.27亿元，同比增长30.3%[176] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4339.5万元人民币，同比下降238.19%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为-4339.47万元人民币，同比下降238.19%[58] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长16.9%至5.078亿元[179] - 经营活动现金流量净额同比扩大238.1%至-4339万元[179] - 投资活动现金流出同比增加8.4%至4171万元[181] - 筹资活动现金流入同比下降24.1%至1.995亿元[181] - 期末现金及现金等价物余额同比下降13.6%至1.472亿元[181] - 母公司经营活动现金流量净额转正为1125万元[182] - 母公司投资支付现金同比减少97.6%至345万元[182] - 母公司取得借款收到现金同比增长50.8%至1.281亿元[183] - 母公司期末现金余额同比下降6.1%至1.146亿元[183] - 支付的各项税费同比下降51.5%至1119万元[179] 资产和负债变化 - 货币资金减少至1.47亿元，占总资产比例下降4.33个百分点至6.73%[64] - 应收账款增至7.18亿元，占总资产比例上升4.01个百分点至32.84%[64] - 存货增至4.43亿元，占总资产比例上升1.47个百分点至20.28%[64] - 长期借款减少至4321.85万元，占总资产比例下降5.90个百分点至1.98%[64] - 在建工程增至1312.21万元，占总资产比例上升0.24个百分点至0.60%[64] - 货币资金从年初242,811,404.24元下降至147,188,409.49元[165] - 应收账款从年初632,701,790.02元增长至717,908,521.06元[165] - 短期借款从年初329,140,643.25元增长至362,879,757.10元[166] - 合同负债从年初134,286,281.94元下降至109,593,523.48元[166] - 货币资金为1.146亿元人民币，同比下降23.2%[169] - 应收账款为5.605亿元人民币，同比增长13.6%[169] - 存货为2.218亿元人民币，同比下降10.4%[169] - 短期借款为2.616亿元人民币，同比增长1.8%[170] - 应付账款为1.992亿元人民币，同比增长15.8%[170] - 长期借款从1.739亿元人民币下降至4321.8万元人民币，降幅75.0%[167] - 负债合计为14.338亿元人民币，同比下降1.1%[167] - 总资产为21.86亿元人民币，同比下降0.39%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为7.418亿元人民币，同比增长1.11%[26] 业务线表现 - 设备研制及保障业务收入为1.867亿元人民币，毛利率41.69%[60] - 航空维修及服务业务收入为3.827亿元人民币，毛利率22.40%[60] - 公司部件维修保障业务具备1800多项航空电子项目和2800多项航空机械项目维修能力[39] - 维修能力覆盖26000多个件号，业务布局覆盖广州、上海、欧洲、非洲等多个地区[39] - 测试设备覆盖20余种主要机型2000多项机载设备[47] - 公司是波音公司在华授权维修服务商[48] - 公司拥有CAAC、FAA、EASA等全球适航体系认证[48] - 公司掌握直升机振动监控与健康诊断系统核心技术[49] - 公司ATE产品技术先进性与国外先进水平媲美[50] - 公司是国内交付数量和用户最多的ATE研制企业[50] 子公司和投资表现 - 境外子公司Magnetic MRO AS总资产规模为4.57亿元，当期净利润151.53万元[67] - 航新电子总资产5.29亿元，净资产3.59亿元，营业收入3856.84万元，营业利润705.74万元，净利润640.90万元[82] - 上海航新总资产1.95亿元，净资产1.60亿元，营业收入2364.55万元，营业亏损92.16万元，净亏损80.18万元[82] - 香港航新总资产5.09亿元，净资产1.22亿元，营业收入3.11亿元，营业利润99.90万元，净利润116.93万元[82] - 航新技术总资产3976.58万元，净资产1197.02万元，营业收入1374.32万元，营业亏损333.66万元，净亏损318.36万元[82] - 天津航新总资产9891.93万元，净资产7638.46万元，营业收入365.82万元，营业利润229.41万元，净利润192.68万元[82] - 新设立Magnetic Denmark ApS导致归母净利润亏损76.07万元[82] - 收购Capuliana Investments sp. z.o.o.导致归母净利润亏损1.68万元[82] - 报告期投资额1500万元，上年同期为0元[71] - 交易性金融资产减少1036.39元至0元，其他权益工具投资保持30万元不变[69] 募集资金使用 - 募集资金累计投入1.42亿元，剩余专户余额4283.97万元[72] - 发动机健康管理项目承诺投资额7672.57万元，实际投入2531.38万元，投资进度32.99%[74] - 研发中心项目承诺投资额8818.21万元，实际投入4315.93万元，投资进度48.94%[74] - 补充流动资金承诺投资额7390.44万元，实际投入7390.44万元，投资进度100%[74] - 募集资金投资项目总额23881.22万元，累计投入14237.75万元[74] - 使用5500万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限延长至2022年12月22日[75] - 尚未使用的募集资金余额4283.97万元存储于专户[75] - 曾使用4000万元闲置募集资金补充流动资金，已于2021年4月28日归还[75] - 募集资金置换前期自筹资金2006.44万元，其中1687.71万元用于募投项目[75] - 受新冠疫情影响，发动机健康管理及研发中心项目延期至2023年4月[74] 风险因素 - 公司被列入美国MEU清单特定产品进口需申请许可证[8] - 航空维修及服务业务受新冠疫情影响存在需求减少风险[5] - 公司存在应收账款增加及可能无法按期收回的风险[5] - 航空维修及服务业务产品结构变化导致毛利率下降风险[5] - 收购MMRO和DMH B.V.公司带来商誉减值风险[7] - 机载设备研制存在新技术不可实现及竞争失败风险[7] - 资产规模扩大及跨国收购带来管理风险[7] - 公司被列入美国MEU清单，特定产品进口需申请许可证[87] - 收购MMRO公司和DMH B.V.公司存在商誉减值风险[84] - 航空维修业务受疫情影响存在需求减少风险[84] 行业和市场环境 - 2022年1-6月国内民航运输总周转量293.4亿吨公里同比下降37%[44] - 国内航司机队日飞行小时4.4同比下降40%[44] - 国内旅客运输量1.18亿人次同比减少52%[44] 关联交易 - 公司与关联方山东翔宇发生关联交易金额22.3万元占同类交易额比例0.04%[109] - 公司向合营公司天弘航空销售商品及提供劳务（机载设备维修）金额为5.3万元，占同类交易比例0.01%[110] - 公司向联营公司MPTL销售商品及提供劳务（航材销售）金额为72.02万元，占同类交易比例0.13%[110] - 公司向联营公司MPTL支付管理服务费金额为163.59万元，占同类交易比例0.29%[110] - 公司向联营公司山东翔宇采购商品及劳务（原材料）金额为0.62万元，占同类交易比例0.00%[110] - 公司向联营公司MPTL采购商品及劳务（飞机零部件）金额为285.2万元，占同类交易比例0.82%[110] - 公司向合营公司天弘航空采购商品及劳务（飞机零部件）金额为30.58万元，占同类交易比例0.09%[110] - 公司日常关联交易合计金额为579.61万元，占同类交易总额比例为5,021万元[110] - 公司出售厦门飞机租赁1.0989%股权给关联方北京华贸世家，转让价格1,551万元，实现交易收益51万元[111][112] - 报告期内应收关联方MPTL长期应收款期末余额2,531.96万元，取得利息收入39.81万元[114] - 报告期对MPTL长期应收款因投资亏损冲减0.94万元[114] 担保和租赁 - 公司为子公司航新电子提供4,000万元连带责任担保[126] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为人民币1,700万元[127] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为人民币8,007.56万元[127] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为人民币17,288.4万元[127] - 公司实际担保总额占净资产比例为10.79%[127] - 公司不存在为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保的情况[127] - 公司未发生违反规定程序对外提供担保的情形[128] - 报告期经营性租入资产租赁费用为416.71万元[124] - 报告期经营性租出资产租赁收入为239.49万元[124] - 与成都星邦互娱的租赁合同年收益228.25万元，总金额573.21万元[124] - 与Magnetic MRO AS的机库租赁合同产生亏损317.57万元[124] - 另一项与Magnetic MRO AS的租赁合同产生亏损118.52万元[124] 股东和股权结构 - 控股股东广州恒贸持有公司股份19,130,831股，占总股本7.97%[117] - 实际控制人通过表决权委托控制公司38,006,770股，占总股本15.84%[117] - 报告期内航新转债转股新增4,306股无限售条件流通股[134] - 报告期末公司股份总数增至239,892,919股[134] - 有限售条件股份数量为29,688,223股，占总股本12.38%[133] - 无限售条件股份数量为210,204,696股，占总股本87.62%[133] - 卜范胜持有公司股份26,777,015股，持股比例为11.16%，其中限售股数为21,965,591股[137] - 广州恒贸创业投资合伙企业持股19,130,831股，持股比例为7.97%，全部为无限售条件股份[137] - 柳少娟持股10,311,626股，持股比例为4.30%，全部为无限售条件股份[137] - 黄欣持股8,409,648股，持股比例为3.51%，其中限售股数为7,046,755股[137] - 李凤瑞持股5,754,864股，持股比例为2.40%，全部为无限售条件股份[137] - 孙达伟持股3,820,000股，持股比例为1.59%，全部为无限售条件股份[137] - 公司期末普通股股东总数为27,903户[137] - 卜范胜质押股份13,962,757股[137] - 黄欣质押股份3,612,376股[137] - 卜范胜期末限售股数为21,965,591股，限售原因为2022年7月26日所持股份中的75%拟解除离任锁定[135] - 广州恒贸创业投资合伙企业（有限合伙）直接持有公司19,130,831股人民币普通股[138] - 卜范胜与黄欣合计转让17,575,133股股份予广州恒贸，占公司总股本7.33%[138] - 表决权委托涉及卜范胜15,263,563股及黄欣3,612,376股，合计18,875,939股[138] - 柳少娟持有公司10,311,626股人民币普通股[138] - 李凤瑞持有公司5,754,864股人民币普通股[138] - 卜范胜个人持有4,811,424股人民币普通股[138] - 孙达伟持有公司3,820,000股人民币普通股[138] - 吴贵斌持有公司2,270,676股人民币普通股[138] - 国泰中证军工ETF持有公司2,017,015股人民币普通股[138] - 广州恒贸通过大宗交易受让卜祥尧1,439,182股，占公司总股本0.60%[138] - 孙丽香持有公司1,932,639股人民币普通股[139] - 张全持有公司1,892,465股人民币普通股[139] - 黄欣持有公司1,362,893股人民币普通股[139] - 卜范胜与黄欣合计转让公司12,894,377股股份给广州恒贸[139] - 广州恒贸通过大宗交易受让卜祥尧持有的公司1,439,182股股份占总股本0.60%[139] - 卜范胜与黄欣将所持公司22,372,405股股份占总股本9.33%的表决权委托给广州恒贸[139] - 董事胡琨期末持股707,993股[140] - 监事王剑期末持股1,617股[141] - 副总经理王寿钦期末持股88,245股[141] 可转债情况 - 航新转债转股价格由14.85元/股调整为14.84元/股于2022年7月15日生效[152] - 可转债累计转股金额为384,000元，占发行总额250,000,000元的0.15%[154] - 尚未转股金额为249,616,000元，占发行总额的99.85%[154] - 前十名可转债持有人中，中国银行－易方达稳健收益债券型证券投资基金持有最多，占比3.36%，金额8,385,200元[156] 其他财务数据 - 非经常性损益项目中政府补助为679.3万元人民币[31] - 信用减值损失为-1171.65万元人民币，占利润总额-118.75%[62] - 其他收益为775.52万元人民币，主要来自政府补助及退税[62] - 受限资产总额4.45亿元，含质押应收账款3911.09万元及抵押固定资产5316.16万元[70] - 信用减值损失为-1171.65万元，同比改善53.4%[173] - 流动比率从上年末1.40下降至本报告期末1.29，降幅7.86%[159] - 资产负债率为65.57%，较上年末66.06%下降0.49%[160] - 扣除非经常性损益后净利润为158.09万元，较上年同期944.92万元下降83.27%[160] 公司治理和基本信息 - 公司2022年上半年不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[10] - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[18] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[94] - 公司报告期无因环境问题受到行政处罚的情况[97] - 公司在甘肃渭源县投入20万元开展儿童关爱公益项目[99] - 公司报告期无控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[103] - 公司报告期无违规对外担保情况[104] - 公司半年度报告未经审计[105] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[107] - 公司作为原告的未达重大诉讼事项汇总涉案金额为275.5万元[108] - 公司作为被告或第三人应诉的未达重大诉讼事项汇总涉案金额为596.92万元[108] - 公司拟向关联方

收入和利润（同比环比） - 营业收入2.6亿元，同比增长7.45%[2] - 营业总收入260,138,604.58元，较上期242,092,911.52元增加18,045,693.06元，增幅7.5%[22] - 归属于上市公司股东的净亏损1644.24万元，同比下降381.02%[2] - 净利润为亏损16,505,807.74元，较上期盈利5,340,757.63元减少21,846,565.37元，降幅409.0%[23] - 公司2022年第一季度综合收益总额为亏损1477.13万元，同比下降238%[24] - 基本每股收益为-0.0685元，较上年同期0.0244元下降381%[24] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本267,793,031.27元，较上期228,008,260.57元增加39,784,770.70元，增幅17.4%[22] - 研发费用1480.53万元，同比增长38.65%[7] - 研发费用14,805,257.42元，较上期10,677,920.66元增加4,127,336.76元，增幅38.6%[23] - 财务费用1146.05万元，同比增长87.46%[7] - 财务费用11,460,471.49元，较上期6,113,596.13元增加5,346,875.36元，增幅87.5%[23] - 信用减值损失1552.1万元，同比下降620.61%[8] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净流出8053.35万元，同比下降236.66%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为负8053.35万元，较上年同期负2392.14万元扩大237%[27] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.32亿元，同比下降8.5%[26] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.83亿元，同比上升27%[27] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.05亿元，同比上升6%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为负611.55万元，较上年同期负1058.15万元改善42%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为负2069.03万元，较上年同期负7566.06万元改善73%[28] 资产和负债变化 - 货币资金1.36亿元，较年初下降44.07%[7] - 货币资金从年初的242,811,404.24元减少至期末的135,801,245.43元，减少107,010,158.81元，降幅44.1%[18] - 期末现金及现金等价物余额为1.36亿元，较期初2.43亿元下降44%[28] - 应收账款从年初的632,701,790.02元增加至期末的667,057,476.44元，增加34,355,686.42元，增幅5.4%[18] - 存货从年初的412,846,307.94元增加至期末的433,821,835.80元，增加20,975,527.86元，增幅5.1%[18] - 短期借款从年初的329,140,643.25元增加至期末的342,398,750.94元，增加13,258,107.69元，增幅4.0%[19] - 总资产21.35亿元，较上年度末下降2.74%[2] - 公司总资产从年初的2,194,869,565.43元下降至期末的2,134,774,306.47元，减少60,095,258.96元，降幅2.7%[19][20] - 应付职工薪酬2883.66万元，较年初下降43.35%[7] 股东持股和股权结构 - 广州恒贸创业投资合伙企业直接持股19,130,831股，占总股本比例7.97%[15] - 广州恒贸合计持有表决权股份38,006,770股，占总表决权比例15.84%[15] - 卜范胜持有限售股21,965,591股，占其总持股的82%（按无限售条件股4,811,424股推算）[11][14] - 黄欣持有限售股7,046,755股，占其总持股的83.8%（按无限售条件股1,362,893股推算）[11][14] - 张全持股1,892,465股，占总股本比例0.79%[11] - 卜范君持股1,336,041股，占总股本比例0.56%[11] - 国泰中证军工ETF持股1,961,915股，占总股本比例0.82%[11] - 2022年1月控制权转让交易中转让股份不超过4,797,272股，不超过总股本2.00%[15] - 公司限售股份总额29,688,223股，本季度无变动[14] - 高管锁定股合计678,877股（胡琨530,995股/李华77,485股/王寿钦66,184股/王剑1,213股）[14] 其他重要收益和损失 - 政府补助收入509.41万元，同比增长73.9%[7] - 外币财务报表折算差额为173.45万元，较上年同期537.84万元下降68%[24]

财务业绩表现 - 营业收入11.6亿元，同比下降5.19%[25] - 归属于上市公司股东的净利润2553.14万元，同比大幅增长107.81%[25] - 扣非净利润1972.30万元，实现扭亏为盈[25] - 基本每股收益0.1064元/股，同比增长107.81%[25] - 加权平均净资产收益率3.56%，同比提升42.77个百分点[25] - 经营活动产生的现金流量净额7298.15万元，同比增长259.13%[25] - 第四季度经营活动现金流量净额1.14亿元，显著改善[28] - 公司2021年营业收入为11.60亿元，同比下降5.19%[59][65] - 归属于上市公司股东的净利润为2553.14万元，同比大幅增长107.81%[59] 业务线收入表现 - 设备研制及保障业务收入4.14亿元，同比增长26.31%，占营业收入比重35.69%[65] - 航空维修及服务业务收入7.39亿元，同比下降16.87%，占营业收入比重63.69%[65] - 航空制造及服务行业收入11.53亿元，同比下降5.24%，占营业收入比重99.39%[65] - 航空制造及服务营业收入为11.53亿元，同比下降5.24%[67] - 设备研制及保障营业收入为4.14亿元，同比增长26.31%，毛利率为46.27%[67] - 航空维修及服务营业收入为7.39亿元，同比下降16.87%，毛利率为24.25%，同比上升9.93个百分点[67] - 2021年设备研制和保障业务较2020年同期实现较大增长[49] 地区收入表现 - 境外收入5.38亿元，同比下降20.08%，占营业收入比重46.41%[66] - 东北地区收入1.52亿元，同比增长82.11%，占营业收入比重13.11%[66] - 西北地区收入2548.73万元，同比增长213.64%，占营业收入比重2.20%[66] - 华中地区收入982.54万元，同比增长319.30%，占营业收入比重0.85%[66] - 境外地区营业收入为5.38亿元，同比下降20.08%，毛利率为17.46%，同比上升11.92个百分点[67] - 东北地区营业收入为1.52亿元，同比增长82.11%，毛利率为47.56%[67] 成本与费用变化 - 航空制造及服务营业成本为7.82亿元，同比下降16.41%，毛利率为32.16%，同比上升9.06个百分点[67] - 研发费用为5648.83万元，同比增长23.95%[76] - 财务费用为3539.37万元，同比下降19.04%[76] - 资产减值同比减少28186.28万元，主要因商誉减值准备计提减少[59] - 信用减值损失达-33,657,826.28元，占利润总额比例-140.97%[85] 资产与负债状况 - 资产总额21.95亿元，同比下降2.42%[25] - 归属于上市公司股东的净资产7.34亿元，同比增长4.88%[25] - 货币资金较年初下降49.09%至242,811,404.24元，占总资产比例11.06%[87] - 应收账款同比增长22.46%至632,701,790.02元，占总资产比例28.83%[87] - 长期借款较年初下降53.77%至173,038,821.22元，占总资产比例7.88%[87] - 应收票据较年初下降77.44%至130.79万元，主要因商业承兑汇票到期承兑所致[88] - 应收款项融资较年初下降84.99%至565.21万元，主要因银行承兑汇票到期承兑所致[88] - 其他流动资产较年初下降46.58%至592.56万元，主要因待抵扣进项税减少所致[88] - 长期待摊费用较年初增长223.13%至75.29万元，主要因子公司车间升级改造费用转入摊销[88] - 应交税费较年初增长37.72%至7113.34万元，主要因应交增值税及个人所得税增加[88] - 其他应付款较年初下降33.55%至1377.54万元，主要因应付往来款减少[88] - 其他流动负债较年初增长146.67%至570.71万元，主要因待转销项税增加[88] - 受限资产总额4.15亿元，包括质押应收账款938.56万元及抵押固定资产5363.78万元[91] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长259.13%至72,981,464.24元[81] - 投资活动现金流入小计同比增长46.54%至19,392,383.66元[81] - 筹资活动现金流入小计同比下降34.52%至469,546,241.44元[81] 研发投入与能力 - 研发费用为5648.83万元，同比增长23.95%[76] - 研发人员数量增加至362人，同比增长10.37%[79] - 研发投入金额为79,926,801.71元，占营业收入比例6.89%[79] - 公司具备1800多项航空电子项目维修能力[46] - 公司具备2800多项航空机械项目维修能力[46] - 公司维修能力覆盖超过26000个件号[46] - 公司拥有覆盖几十种机型、千余项机载设备的测试设备范围[52] - 公司同时拥有CAAC、FAA、EASA三大适航体系认证[53] - 检测设备体积减少1/3以上[55] - 公司是国内交付数量最多、用户最多、保障水平最高的测试设备研制企业[48] - 公司是国内首家装机鉴定的健康管理与监测系统（HUMS）供应商[48] - 维修能力覆盖各主要机型及部附件，市场占有率居国内民营第三方维修企业前列[48] 子公司业绩 - 子公司航新电子2021年净利润为2206.13万元人民币[108] - 子公司上海航新2021年净利润为1566.18万元人民币[108] - 子公司天津航新2021年净利润为761.31万元人民币[108] - 子公司香港航新2021年净亏损2805.56万元人民币[108] - 境外子公司MMRO经营效益较上年同期保持基本稳定[50] - 境外资产Magnetic MRO AS总资产4.33亿元，占公司净资产比例58.99%[88] 非经常性损益与政府补助 - 政府补助831.35万元，计入非经常性损益[32] - 其他收益为15,552,099.87元，主要来自政府补助及即征即退收入[85] - 交易性金融资产公允价值变动损益-63.19元，期末余额1036.39元[90][95] 募集资金使用 - 公司累计收到募集资金净额23,881.22万元[98] - 累计直接投入募投项目资金13,607.22万元[98] - 发动机健康管理项目投资进度29.64%[99] - 研发中心项目投资进度44.71%[99] - 补充流动资金项目投资进度100%[101] - 剩余募集资金余额4,874.84万元[98] - 临时补充流动资金金额5,500.00万元[98] - 累计利息收入净额160.29万元[98] - 可抵扣增值税进项税额64.95万元[98] - 募投项目延期至2023年4月达到预定可使用状态[101] - 公司使用2006.44万元人民币募集资金置换预先投入的自筹资金，其中1687.71万元用于募投项目，318.73万元用于发行费用[102] - 公司2020年使用4000万元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金，并于2021年4月28日归还[102] - 公司2021年使用5500万元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金，并于2022年4月22日归还[102] - 公司2022年延期归还5500万元人民币闲置募集资金并继续用于补充流动资金，期限延长至2022年12月22日[102] - 截至报告期末公司尚未使用的募集资金为4874.84万元人民币，存储于募集资金专户[103] 利润分配与股权激励 - 公司2021年度利润分配预案为以239,892,859股为基数每10股派发现金红利0.12元（含税）[10] - 公司以资本公积金每10股转增0股[10] - 公司2021年度现金分红总额为2,878,714.31元[174] - 每10股派发现金红利0.12元（含税）[174][176] - 现金分红总额占可分配利润的100%[174] - 参与分红股本基数为239,892,859股[174][176] - 2021年注销2019年股票期权激励计划部分股票期权[163] - 注销股票期权119.9090万份[177][178] - 第二个行权期可行权股票期权67.7400万份[177][179] - 涉及第二个行权期激励对象38名[177][179] - 董事及高管可行权期权数量合计192,000份[180][181] - 董事及高管期末持有期权数量合计288,000份[180][181] - 股票期权行权价格为15.64元/股[180][181] - 公司制定了2020-2022年股东分红回报规划，优先采用现金分红方式回报股东[172] 公司治理与控制权变更 - 公司控股股东于2021年6月2日变更为广州恒贸创业投资合伙企业[122] - 公司实际控制人于2021年6月2日变更为余厚蜀[122] - 公司董事会由8名成员组成，其中独立董事3名[123] - 公司监事会由3名成员组成[124] - 公司于2021年06月21日进行董事会改组，选举蒋军为新董事长[137] - 公司于2021年06月21日选举余厚蜀为副董事长兼总经理[137] - 公司于2021年06月21日选举杨瀚博为新任董事[137] - 公司于2021年06月21日选举栗南、谭跃、唐明琴为新任独立董事[137] - 公司于2021年06月21日选举张晓辉为监事会主席[137] - 公司于2021年06月21日聘任李伯韬为副总经理[137] - 公司2021年共召开董事会会议12次，审议39项议案[123] - 公司2021年共召开监事会会议9次，审议42项议案[124] - 公司2021年共召开股东大会2次，审议14项议案[121] - 2020年度股东大会股东出席比例31.23%[133] - 2021年第一次临时股东大会股东出席比例22.67%[133] - 公司2021年及时准确完成定期报告发布，共发布公告106份[126] - 公司治理状况符合中国证监会规定无重大差异[129] - 公司业务独立控股股东未从事相同或相近业务活动[130] - 公司财务独立拥有独立核算体系及银行账户[131] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100%[186] - 公司财务报告和非财务报告重大缺陷数量均为0个[187] - 内部控制鉴证报告出具标准无保留意见，与董事会自我评价一致[190] - 公司未发现报告期内存在内部控制重大缺陷[185] - 财务报告重大缺陷定量标准为错报金额≥利润总额的10%[187] - 非财务报告重大缺陷定量标准为损失金额≥上年经审计利润总额的10%[187] - 内部控制评价报告和鉴证报告均于2022年4月26日在巨潮资讯网披露[186][190] 董事、监事及高管信息 - 董事胡琨持有公司股份707,993股[135] - 监事王剑持有公司股份1,617股[135] - 副总经理李华持有公司股份103,31股[135] - 公司董事卜范胜离任并减持股份，持股从39,049,940股减至29,287,455股，减持9,762,485股[136] - 公司董事黄欣离任并减持股份，持股从12,527,566股减至9,395,674股，减持3,131,892股[136] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股从52,478,675股减至39,584,298股，净减持12,894,377股[136] - 公司董事长蒋军曾担任广发银行哈尔滨分行公司银行部总经理[138] - 公司财务总监姚晓华于2018年9月加入公司，2020年3月25日起任董事兼财务总监[140] - 公司独立董事栗南曾任天津滨海国际机场副总经理，2021年6月起任独立董事[140] - 公司独立董事谭跃现任暨南大学会计学系教授，2021年6月起任独立董事[141] - 公司独立董事唐明琴现任广东金融学院信用管理学院院长，2021年6月起任独立董事[142] - 公司监事张晓辉2019年至2021年任植富资本资产管理部总经理，2021年6月起任监事[143] - 公司监事王琪2017年至2021年任多弗国际集团实业部经理，2021年6月起任监事[143] - 公司职工代表监事王剑现任航新技术副总经理兼工会主席，2017年12月起任监事[144] - 公司副总经理王寿钦2006年至今历任航新电子技术员至副总经理，现任副总经理[145] - 公司副总经理李华2001年至今历任航新电子工程师至副总经理，现任副总经理[145] - 公司副总经理李伯韬2020年至2021年任四川北大荒三粮实业总经理，2021年6月起任副总经理[146] - 公司2021年支付董事、监事和高级管理人员报酬总额为991.72万元[148] - 董事胡琨从公司获得税前报酬最高为213.91万元[150] - 离任董事卜范胜从公司获得税前报酬为98.78万元[150] - 董事、财务总监姚晓华从公司获得税前报酬为106.19万元[150] - 副总经理王寿钦从公司获得税前报酬为83.14万元[150] - 董事会秘书胡珺从公司获得税前报酬为77.32万元[150] - 监事王剑从公司获得税前报酬为75.18万元[150] - 副总经理李华从公司获得税前报酬为59.09万元[150] - 独立董事津贴标准为每人3.58万元[150] - 报告期内共有22名董监高在公司领取报酬[148] - 董事蒋军、余厚蜀、杨瀚博各参加董事会8次，现场出席率100%[154] - 董事胡琨、姚晓华各参加董事会12次，现场出席率100%[154] - 董事栗南参加董事会8次，全部以通讯方式出席，现场出席率0%[154] - 董事谭跃、唐明琴各参加董事会8次，现场出席1次，通讯出席7次，现场出席率12.5%[154] - 董事卜范胜、黄欣、王寿钦各参加董事会4次，现场出席率100%[154] - 董事施鼎豪参加董事会4次，现场出席1次，通讯出席3次，现场出席率25%[154] - 董事谢军、黄以华各参加董事会4次，现场出席2次，通讯出席2次，现场出席率50%[154] - 审计委员会召开会议4次，审议包括年度报告及续聘会计师事务所等7项议案[158][161] - 公司董事未对有关事项提出异议[155] - 独立董事积极履行职责，对公司生产经营及募集资金使用等情况进行检查[157] 员工与人力资源 - 报告期末公司在职员工总数为1,271人，其中母公司284人，主要子公司987人[165] - 生产人员501人，占比39.4%；技术人员506人，占比39.8%；行政人员157人，占比12.4%[165] - 员工教育程度：研究生及以上151人（11.9%），本科585人（46.0%），大专及其他535人（42.1%）[165] - 2021年员工培训总人次2,555人，累计培训时长10,962小时，培训覆盖率100%[170] - 劳务外包工时总数21,463.5小时，支付报酬总额658,454.72元[171] - 公司薪酬政策定位行业/地区领先水平，保持较高外部竞争力[167] - 薪酬结构分为基本薪酬和绩效奖金两部分，基本薪酬由岗位价值和技能水平确定[169] - 绩效奖金分配依据公司效益、部门绩效及个人绩效[168] 市场环境与行业数据 - 2021年国内民航运输总周转量856.7亿吨公里 同比增长7.3% 恢复至2019年的66.2%[40] - 2021年国内旅客运输量4.41亿人次 同比增长5.5% 恢复至2019年的66.8%[40] - 国内航线旅客运输量恢复至2019年同期的74.9%[40] - 2021年全球航空客运需求较2019年下降58.4%[50] - 2020年全球航空客运需求较2019年下降65.8%[50] - 航空大数据领域处于起步阶段 市场潜力巨大[39] - 波音预测未来20年中国将需要5960架新单通道飞机和1780架宽体飞机，产生3900亿美元维修和工程服务需求[110] 风险因素 - 公司收购MMRO及DMH B.V.公司存在商誉减值风险[8] - 航空维修业务受新冠疫情影响可能导致客户维修需求减少[7] - 公司面临应收账款增加及回收风险[7] - 航空维修服务产品结构变化导致毛利率下降风险[7] - 机载设备研制存在

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为5.679亿元人民币，同比增长97.19%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为3282.27万元人民币，同比增长6.69%[22] - 扣除非经常性损益后的净利润为2295.70万元人民币，同比增长16.61%[22] - 基本每股收益为0.1368元人民币/股，同比增长6.71%[22] - 公司实现营业收入567,900,639.51元（5.68亿元），同比增长97.19%[46][50] - 归属于上市公司股东的净利润为32,822,700元（0.33亿元），同比增长6.69%[46] - 营业总收入同比增长97.2%，从2018年上半年的2.88亿元增至2019年上半年的5.68亿元[162] - 净利润同比增长4.4%，从2018年上半年的3043.69万元增至2019年上半年的3177.59万元[164] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长6.7%，从2018年上半年的3076.55万元增至2019年上半年的3282.27万元[164] - 基本每股收益0.1368元[165] 成本和费用（同比环比） - 营业成本412,107,201.04元（4.12亿元），同比增长127.85%[50] - 财务费用9,441,144.58元（0.09亿元），同比增长312.76%[50][51] - 管理费用89,453,459.46元（0.89亿元），同比增长63.88%[50][51] - 销售费用9,895,584.88元（0.10亿元），同比增长35.81%[50][51] - 研发投入27,266,176.22元（0.27亿元），同比小幅下降1.23%[51] - 营业成本同比增长127.8%，从2018年上半年的1.81亿元增至2019年上半年的4.12亿元[162] - 管理费用同比增长63.9%，从2018年上半年的5458.43万元增至2019年上半年的8945.35万元[162] - 财务费用同比增长312.8%，从2018年上半年的228.73万元增至2019年上半年的944.11万元[162] - 利息费用同比增长221.7%，从2018年上半年的585.69万元增至2019年上半年的1884.40万元[164] - 营业成本同比增长38.6%至5424.81万元[167] - 研发费用同比增长58.3%至652.94万元[167] - 财务费用同比增长124.8%至1403.72万元[167] 各条业务线表现 - 航空维修及服务业务收入457,199,181.37元（4.57亿元），同比增长115.88%[53] - 设备研制及保障业务收入105,494,876.52元（1.05亿元），同比增长45.14%[53] - 航新电子实现净利润1451.15万元，营业收入8533.92万元[71] - 上海航新实现净利润439.52万元，营业收入3288.78万元[72] - 营业收入同比增长48.1%至1.09亿元[167] 各地区表现 - 公司收购DMH B.V.后业务扩展至欧洲、中东、非洲等全球市场[29] - 境外资产Magnetic MRO AS规模为404.81百万元[37] - 境外资产Magnetic MRO AS收益为4.47百万元[37] - 境外资产占公司净资产比重为40.83%[37] 管理层讨论和指引 - 公司存在毛利率下降风险主要受航空维修及服务业务产品结构变化影响[6] - 公司存在应收账款波动风险因业务规模扩大及航空制造服务结算特点影响[6] - 公司存在新技术实现风险因机载设备研制使用大量未经验证前沿技术[6] - 公司存在跨国管理风险涉及文化法律财务及整合难度提升[8] - 中国航空维修市场规模预计2019年达到72亿美元，2029年将增至183亿美元，年均复合增长率近10%[32] - 公司是国内交付数量最多、使用用户最多、保障水平最高的测试设备生产研制企业[34] - 检测设备体积减少三分之一以上[39] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3016.58万元人民币，同比下降349.25%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-30,165,828.96元（-0.30亿元），同比下降349.25%[51] - 经营活动现金流入同比增长73.3%至5.82亿元[170] - 销售商品收到现金同比增长77.9%至5.66亿元[170] - 支付职工现金同比增长118.5%至1.64亿元[170] - 经营活动产生的现金流量净额为-30,165,828.96元，较上年同期12,102,691.60元下降349.2%[172] - 投资活动产生的现金流量净额为-88,333,132.20元，较上年同期-402,991,561.45元改善78.1%[172] - 筹资活动产生的现金流量净额为25,689,404.10元，较上年同期368,334,784.83元下降93.0%[173] - 现金及现金等价物净增加额为-95,781,307.94元，较上年同期-19,883,459.65元下降381.6%[173] - 母公司经营活动现金流量净额为-141,844,961.27元，较上年同期-203,968,484.38元改善30.5%[175] - 母公司投资活动现金流量净额为51,503,581.97元，较上年同期-27,775,149.82元改善285.4%[176] - 母公司筹资活动现金流量净额为-958,523.76元，较上年同期229,677,271.42元下降100.4%[176] - 取得投资收益收到的现金为52,500,000.00元，较上年同期2,911,111.78元增长1703.5%[175] 资产和负债变动 - 总资产为22.89亿元人民币，较上年度末增长5.97%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为9.91亿元人民币，较上年度末增长3.81%[22] - 应收票据较年初下降70.55%[35] - 预付款项较年初增长105.61%[35] - 其他应收款较年初增长87.45%[35] - 其他流动资产较年初增长122.48%[36] - 开发支出较年初增长31.25%[36] - 货币资金为2.16亿元，占总资产比例9.45%，同比下降1.77个百分点[58] - 应收账款为4.91亿元，占总资产比例21.46%，同比上升1.49个百分点[58] - 存货为4.46亿元，占总资产比例19.47%，同比上升1.66个百分点[58] - 短期借款为3.90亿元，占总资产比例17.05%，同比上升7.11个百分点[58] - 应付债券为1.83亿元，占总资产比例7.98%，全部为新增发行公司债[58] - 受限资产总额3.05亿元，其中货币资金1.57亿元为保证金[60] - 货币资金减少28.5%至2.16亿元[153] - 短期借款增长21.4%至3.90亿元[154] - 应付债券增长32.5%至1.83亿元[155] - 存货增长24.9%至4.46亿元[153] - 预付款项增长105.6%至5205万元[153] - 资产总额从2018年上半年的16.97亿元略降至2019年上半年的16.83亿元[159][161] - 短期借款同比增长23.0%，从2018年上半年的2.67亿元增至2019年上半年的3.29亿元[160] - 存货同比增长24.0%，从2018年上半年的1.77亿元增至2019年上半年的2.19亿元[159] - 期末现金及现金等价物余额为59,239,040.23元，较期初155,020,348.17元下降61.8%[173] - 母公司期末现金及现金等价物余额为37,099,084.62元，较期初128,398,987.68元下降71.1%[176] 财务比率变动 - 流动比率同比下降8.86%至163.02%[143] - 速动比率同比下降16.48%至104.89%[143] - 资产负债率同比上升0.86%至56.65%[143] - EBITDA利息保障倍数同比下降58.58%至4.08倍[143] 收购及投资活动 - 公司2019年上半年通过全资孙公司MMRO收购荷兰DIRECT MAINTENANCE HOLDING B.V.全部股权[8] - 收购Direct Maintenance Holding B.V.投资6534.03万元，持股100%[63] - 子公司MMRO以858.37万欧元（约6534.03万元）收购DIRECT MAINTENANCE HOLDING B.V.全部股权[109] - MMRO通过增资扩股引入投资方，总股本由109.02万欧元增加至128.32万欧元[110] - 深圳永钛出资800万欧元认购MMRO股份，增资后持股13.44%[110] - 蓝宝石控股出资95万欧元认购MMRO股份，增资后持股1.60%[110] 关联交易 - 公司向联营公司MPTL提供财务资助3437.01万元，占同类交易总额100%[88] - 公司向联营公司MPTL销售航材544.86万元，占同类交易额0.96%[88] - 公司从联营公司MPTL采购飞机零部件1565.72万元，占同类交易额3.84%[88] - 应收关联方MPTL债权期末余额4100.53万元，报告期利息收入230.56万元[93] - 公司支付合营公司天弘航空财务资助2000万元并于同期收回[93] - 关联销售交易总额6323.78万元，关联采购交易总额10682.66万元[89] - 公司向联营公司北京德风采购软件开发服务265.3万元，占同类交易额0.65%[88] - 公司向联营公司北京德风销售软件开发服务208.83万元，占同类交易额0.37%[88] - 应付股东卜范胜等关联方债务期初余额4346.24万元已全部清偿[93] - 关联交易定价均采用市场价格参考方式，未出现重大价格差异[89] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少1,706,183股，比例从34.26%降至33.55%[114] - 无限售条件股份增加1,706,183股，比例从65.74%升至66.45%[114] - 股份总数保持不变，为239,951,970股[114] - 董事、监事及高级管理人员因法定承诺减少高管锁定股8,545,832股[114] - 离任董事、监事及高级管理人员增加高管锁定股6,839,649股[115] - 股东卜范胜持股比例18.26%，持有43,821,580股，其中限售股35,148,955股[120] - 股东柳少娟持股比例6.17%，持有14,809,369股，全部为限售股且质押6,479,800股[120] - 股东黄欣持股比例5.99%，持有14,382,866股，其中限售股11,590,876股且质押1,629,600股[120] - 北京开元国创恒誉资产管理有限公司持股比例5.00%，持有12,000,000股无限售条件股份[120] - 股东李凤瑞持股比例4.61%，持有11,053,266股限售股份且质押6,398,667股[120] - 董事长卜范胜持股数量从46,865,274股减持至43,821,580股，减持3,043,694股[129] - 董事黄欣持股数量从15,454,501股减持至14,382,866股，减持1,071,635股[129] - 董事柳少娟持股数量为14,809,369股，无变动[129] - 董事李凤瑞持股数量为11,053,266股，无变动[129] - 股东孙丽香持股比例为2.94%，持股数量为7,053,445股[121] - 富国中证军工指数基金持股比例为1.50%，持股数量为3,610,886股[121] - 广州粤安建筑劳务有限公司持股比例为1.17%，持股数量为2,799,779股[121] - 股东卜祥尧持股比例为1.14%，持股数量为2,737,799股[121] - 股东吴贵斌持股比例为1.13%，持股数量为2,713,276股[121] - 开元国创恒誉穿云航空产业1号私募证券投资基金持有无限售条件股份12,000,000股[121] 公司债券 - 公司债券余额为1.2亿元人民币，票面利率6.30%[134] - 募集资金使用：5823.65万元人民币用于偿还股东借款，6049.15万元人民币用于偿还银行贷款[137] - 主体信用评级AA-，债券信用评级AAA[138] - 抵押反担保资产市场评估价值1.22亿元人民币，对应账面价值约0.70亿元人民币[139] - 债券发行日期2018年12月25日，到期日期2021年12月25日[134] - 报告期内未发生债券付息兑付[134] - 债券受托管理人为广发证券股份有限公司[135][141] - 资信评级机构为上海新世纪资信评估投资服务有限公司[136][138] - 募集资金专项账户期末余额0元[137] - 报告期内未召开债券持有人会议[140] 所有者权益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为915.68万元人民币[26] - 政府补助金额为1444.18万元，占其他收益的41.38%[56] - 公司本期综合收益总额为610.69万元[179] - 公司所有者投入和减少资本总额为247.92万元[179] - 公司股份支付计入所有者权益金额为56.5万元[179] - 公司对所有者分配利润为-311.94万元[179] - 公司期末归属于母公司所有者权益为9921.87万元[180] - 公司期末少数股东权益为1249.69万元[180] - 公司期末所有者权益合计为9921.87万元[180] - 公司期初未分配利润为4679.70万元[179] - 公司本期提取盈余公积未发生变动[179] - 公司资本公积本期增加56.5万元[179] - 母公司所有者权益合计本年期初余额为703,415,237.74元[185] - 母公司股本本年期初余额为239,951,970.00元[185] - 母公司资本公积本年期初余额为263,774,368.32元[185] - 母公司未分配利润本年期初余额为174,746,711.83元[185] - 母公司库存股本年期初余额为8,332,723.00元[185] - 母公司盈余公积本年期初余额为33,274,910.59元[185] - 合并所有者权益合计本年期初余额为903,416,202.53元[182] - 合并资本公积本年期初余额为210,195,128.23元[182] - 合并未分配利润本年期初余额为-452,614.98元[182] - 合并其他综合收益本年期初余额为12,440,810.00元[182] - 2019年上半年综合收益总额为597.40万元[186] - 股份支付计入所有者权益的金额为56.50万元[186] - 对股东的利润分配为-311.94万元[186] - 2019年上半年所有者权益合计增加341.96万元[186] - 2019年6月末所有者权益总额为7.07亿元[187] - 2018年上半年综合收益总额为-33.95万元[188] - 2018年股份支付计入所有者权益的金额为123.21万元[188] - 2018年上半年所有者权益合计增加89.26万元[188] - 2018年6月末所有者权益总额为6.78亿元[189] - 2019年6月末未分配利润为1.78亿元[187] - 公司首次公开发行人民币普通股A股3327万股后注册资本变更为13307万元[192] - 公司通过资本公积转增股本增加注册资本106455992元变更后总股本为239988992元[192] - 公司回购注销限制性股票35944股其中部分按每股14951元加利息回购[193] - 公司再次回购注销1078股限制性股票按每股14951元加利息回购[193] - 公司注册资本因回购注销变更为239953048元[193] - 公司最终注册资本变更为239951970元[193] 其他重要事项 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[9] - 报告期指2019年1月1日至2019年6月30日[13] - 公司注册地址及办公地址位于广州市经济技术开发区科学城光宝路1号[18] - 公司法定代表人卜范胜主管会计工作负责人姚晓华会计机构负责人陈灵娟[5] - 公司外文名称为Guangzhou Hangxin Aviation Technology Co., Ltd.[17] - 公司对外出租厂房账面价值为718.14万元，报告期租赁收入为311.83万元[97] - 公司报告期经营性租赁费用为1041.29万元[98] - 公司对子公司航新电子提供4000万元担保额度，实际担保余额为0元[101] - 公司实际担保总额占净资产比例为0.00%[101] - 公司在甘肃渭源县投入25万元开展儿童关爱公益

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入122,363.53万元，同比下降14.73%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为-32,697.30万元，同比下降583.13%[6] - 2020年营业收入为12.24亿元人民币，同比下降14.73%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.27亿元人民币，同比下降583.13%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.37亿元人民币，同比下降764.12%[24] - 第四季度营业收入为3.89亿元人民币，为全年最高季度[28] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3.48亿元人民币，为全年最大亏损季度[28] - 2020年加权平均净资产收益率为-39.21%，同比下降46.05个百分点[24] - 公司2020年营业收入为12.24亿元人民币，同比下降14.73%[60] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.27亿元人民币，同比下降583.13%[60] - 2020年公司营业收入12.24亿元人民币同比下降14.73%[68] - 2020年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为-326,972,968.33元[121] - 2019年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为67,678,571.61元[121] 成本和费用（同比环比） - 研发费用4557万元同比增长21.29%研发投入占营收比例5.14%[77][78] - 财务费用4372万元同比上升42.39%主要因汇兑收益及利息收入减少[77] - 航空制造及服务营业成本9.36亿元同比下降12.72%其中制造费用下降33.69%[71][73] - 研发投入金额为6287万元，占营业收入比例5.14%，同比下降1.47个百分点[79] - 商誉减值损失2.92亿元，占利润总额75.31%[84] - 信用减值损失5661万元，占利润总额14.59%[84] 各条业务线表现 - 航空维修及服务业务收入8.89亿元同比下降19.06%毛利率降至14.32%[68][71] - 设备研制及保障业务收入3.28亿元与去年持平毛利率提升至46.89%[68][71] - 公司具备1600多项航空电子项目和2300多项航空机械项目维修能力[45] - 公司成为Csafe在中国唯一授权维修站点和HONEYWELL在亚太区的授权维修服务中心[63] - 公司已开展PHM、CMS、EMU等健康管理系统研制项目[63] 各地区表现 - 华东地区收入1.98亿元同比大幅增长70.11%毛利率45.98%[68][71] - 境外收入6.74亿元同比下降22.70%毛利率仅5.54%[68][71] - 境外资产MRO AS收益状况为-10482.18万元[47] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2032.17万元人民币，同比下降89.59%[24] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.25亿元人民币，为全年唯一正现金流季度[28] - 经营活动现金流量净额2032万元，同比下降89.59%[81][82] - 投资活动现金流量净额-7404万元，同比改善17.77%[81] - 筹资活动现金流量净额8748万元，同比增长210.02%[81][82] 资产和负债变化 - 2020年末资产总额为22.49亿元人民币，同比下降9.64%[24] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为6.99亿元人民币，同比下降31.59%[24] - 在建工程较年初下降46.52%[46] - 应收款项融资较年初增长341.88%[46] - 预付款项较年初增长32.11%[46] - 其他应收款较年初增长64.50%[46] - 长期应收款较年初下降44.67%[46] - 商誉较年初下降86.80%[46] - 长期待摊费用较年初下降94.08%[46] - 其他非流动资产较年初增长66.87%[46] - 货币资金4.77亿元，占总资产比例21.21%，增长3.07个百分点[86] - 商誉余额3928万元，较年初下降86.80%[87] - 应收款项融资3765万元，较年初增长341.88%[87] - 未分配利润1.63亿元，较年初下降66.97%[87] - 受限资产总额为6.75亿元，其中货币资金1.57亿元受限为借款保证金[89] - 长期股权投资3.84亿元被质押用于并购借款，对应借款余额为1.69亿元[89] 管理层讨论和指引 - 全球疫情对公司海外航空业务造成强烈冲击，MMRO公司利润大幅下滑[6] - 公司控股子公司MMRO公司及DMH公司业绩因疫情影响大幅下滑[60] - 2020年航空运输周转量780亿吨公里，同比下降39%[42] - 2020年底民航市场恢复至2019年同期的60-70%水平[42] - 平均客座率维持在73%，较2019年同期下降10个百分点[42] - 通航产业目标形成5000架机队规模及1万亿经济规模[42] - 波音预测未来20年中国将需要5960架新单通道飞机和1780架宽体飞机，产生3900亿美元维修和工程服务需求[103] - 公司2021年经营计划重点包括优化航空维修业务结构以应对疫情影响，预计业务恢复需2-3年时间[106] - 公司战略聚焦机载设备研发制造、航空维修保障、飞机系统加改装等自主式一体化保障模式[104] 非经常性损益 - 2020年非经常性损益合计为953.24万元，较2019年的1700.94万元下降44%[31] - 计入当期损益的政府补助从2019年1615.91万元降至2020年812.58万元，降幅49.7%[31] - 资金占用费收益从2019年392.49万元微增至2020年398.04万元，增幅1.4%[31] - 非流动资产处置损益从2019年盈利124.80万元转为2020年亏损8.85万元[31] - 其他营业外收支亏损从2019年144.46万元收窄至2020年100.34万元[31] - 所得税影响额从2019年287.82万元降至2020年114.86万元，降幅60.1%[31] - 计提商誉减值准备2.66亿元人民币，影响上市公司利润-2.26亿元人民币[60] - 境外航空维修业务经营利润（剔除减值及投资损失）为-6540.87万元人民币，影响上市公司利润-5550.33万元人民币[61] - 参股公司Magnetic Parts Trading Ltd计提存货减值准备914.42万美元，导致投资损失3787.51万元人民币[61] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额合计4.61亿元占年度销售总额37.66%[75] 投资和募集资金 - 报告期投资额20万元较上年同期6,564万元大幅下降99.70%[90] - 公开发行可转换债券募集资金净额2.39亿元，已累计使用1.25亿元[92][93] - 4,000万元闲置募集资金被暂时用于补充流动资金[93] - 发动机健康管理项目投资进度22.04%，累计投入1,691万元[94] - 研发中心项目投资进度38.82%，累计投入3,424万元[94] - 补充流动资金项目已100%完成投资，累计投入7,390万元[94] - 募集资金总额中尚有1.14亿元未使用[93] - 募集资金用途变更比例为0%[93] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金2006.44万元，其中1687.71万元用于募投项目，318.73万元用于发行费用[96] - 使用公开发行可转换公司债的闲置募集资金4000万元暂时补充流动资金[96] - 截至报告期末尚未使用的募集资金为7402.81万元，存储于募集资金专户[96] - 公司于2020年7月22日公开发行250万张可转换公司债券，发行总额2.50亿元[182] - 航新转债发行价格为100元/张，于2020年8月18日在深交所挂牌交易，债券代码123061[182] 子公司表现 - 子公司航新电子总资产4.55亿元，净资产3.46亿元，营业收入1.51亿元，净亏损264.8万元[100][101] - 子公司上海航新总资产1.77亿元，净资产1.51亿元，营业收入6829.16万元，净利润909.87万元[100][101] - 子公司香港航新总资产4.10亿元，净资产为负24.78亿元，营业收入6.69亿元，净亏损3.89亿元[100][101] - 报告期内清算注销北京航新航宇航空科技有限公司，影响归属于母公司净利润为负294.60万元[101] - 上海航歆国际贸易有限公司和北京航新航宇航空科技有限公司因清算注销不纳入合并报表范围[138] 关联交易 - 与关联方MPTL航材销售交易金额938.67万元占同类交易金额比例0.77%[145] - 与关联方山东翔宇机载设备维修交易金额107.38万元占同类交易金额比例0.09%[146] - 与关联方天弘航空航材销售交易金额105.14万元占同类交易金额比例0.09%[146] - 与关联方MPTL采购原材料交易金额1358.02万元占同类交易金额比例1.77%[146] - 应收关联方MPTL债权期末余额2339.26万元报告期内取得利息收入398.04万元[150] - 本期对MPTL投资亏损3787.84万元其中确认投资收益-1517.97万元[150] 股东和股权结构 - 公司部分控股股东正在进行控制权交易，存在不确定性风险[8] - 控制权转让交易涉及转让36,705,964股流通股，占公司总股本239,863,590股的15.30%[170] - 有限售条件股份减少3,739,859股，比例从19.89%降至18.34%[176] - 无限售条件股份增加3,651,479股，比例从80.11%升至81.66%[176] - 股份总数减少88,380股至239,863,590股[176] - 境内法人持股减少84,066股至0股，比例降至0.00%[176] - 境内自然人持股减少3,655,793股至43,979,381股，比例从19.85%降至18.34%[176] - 高管锁定股减少3,344,463股，股权激励股减少311,330股[177] - 卜范胜期末限售股数为29,147,461股，期初为35,148,955股，减少6,001,494股[180] - 黄欣期末限售股数为10,569,649股，期初为11,590,876股，减少1,021,227股[180] - 限售股份合计减少7,403,738股，从期初47,719,240股降至期末40,392,987股[181] - 报告期内公司股份总数因回购注销限制性股票减少两次，首次减少84,066股，第二次减少4,314股[184] - 报告期末普通股股东总数为32,357，年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为31,319[186] - 持股5%以上股东中卜范胜持股比例16.28%，持股数量39,049,940股，报告期内减持4,595,200股[186] - 股东柳少娟持股比例5.50%，持股数量13,202,912股，报告期内减持1,450,424股，质押4,542,600股[186] - 股东黄欣持股比例5.22%，持股数量12,527,566股，报告期内减持1,565,300股[186] - 股东李凤瑞持股比例3.61%，持股数量8,663,357股，报告期内减持1,125,336股，质押2,000,000股[186] - 中国建设银行－国泰中证军工ETF持股比例1.00%，持股数量2,396,735股，报告期内增持1,441,100股[186] - 前10名股东中存在一致行动人关系，卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞四人于2011年签订《一致行动人协议》[186] - 可转债初始转股价格为14.86元/股[196] - 中诚信托持有可转债数量382,038张，金额38,203,800元，占比15.28%[198] - 平安银行持有可转债数量87,310张，金额8,731,000元，占比3.49%[198] - 中国工商银行持有可转债数量64,590张，金额6,459,000元，占比2.58%[198] - 境内自然人金美好持有可转债数量53,964张，金额5,396,400元，占比2.16%[198] - 华夏基金持有可转债数量49,980张，金额4,998,000元，占比2.00%[198] - 中国工商银行财通基金持有可转债数量40,000张，金额4,000,000元，占比1.60%[198] - 泰信基金持有可转债数量38,000张，金额3,800,000元，占比1.52%[198] - 明汯投资持有可转债数量36,527张，金额3,652,700元，占比1.46%[198] - 中天证券持有可转债数量36,300张，金额3,630,000元，占比1.45%[198] 分红和利润分配 - 公司拟以239,875,156股为基数，每10股派发现金红利0.1元（含税）[11] - 公司2020年度现金分红总额为2,398,751.56元，占可分配利润10,642,271.91元的22.54%[116][117] - 公司2020年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.10元（含税），总股本基数239,875,156股[116][118] - 公司未来三年（2020-2022年）现金分红承诺：每年不少于可分配利润的10%，三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[114] - 公司2019年度现金分红总额为2,398,679.04元，以扣除回购股份后总股本239,867,904股为基数[119] - 公司2018年度现金分红总额为3,119,375.61元，以总股本239,951,970股为基数[119] - 2020年现金分红总额为2,398,751.56元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的-0.73%[121] - 2019年现金分红总额为2,398,679.04元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的3.54%[121] - 公司2020年未提出普通股现金红利分配预案[123] 承诺和限售 - 开元国创恒誉资产管理有限公司不减持承诺于2020年10月履行完毕[124] - 卜范胜等创始股东股份限售承诺持续履行中（2015年4月23日起）[124] - 张广军等高管股份限售承诺持续履行中（2015年4月23日起）[126] - 公司首次公开发行前股东锁定期为上市后36个月[124] - 高管离职后6个月内不得转让所持股份[126] - 首次公开发行后股票锁定期为12个月[128][130] - 上市后12至72个月内每年转让股份不超过持有总数的20%[128][130] - 上市72个月后任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[130] - 上市6个月内离职则18个月内不得转让股份[130] - 上市7至12个月离职则12个月内不得转让股份[130] - 上市12个月后离职则6个月内不得转让股份[130] - 控股股东减持需符合限售期限及法律法规要求[132] - 控股股东减持方式包括竞价交易、大宗交易及协议转让[132] - 控股股东减持价格根据二级市场价格确定[132] - 避免同业竞争承诺持续履行中[130] - 卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞等4人减持价格不低于公司首次公开发行股票时的发行价[134] - 卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞等4人减持前需提前三个交易日公告并在6个月内完成[134] - 公司不为2019年股票期权、增值权激励对象提供财务资助[134] - 胡琨等44名激励对象承诺若信息披露违规将返还全部利益[134] 风险因素 - 公司被美国商务部列入MEU清单，特定产品进口需申请许可证[11] - 公司存在商誉减值风险，涉及收购的MMRO公司和DMH B.V.公司[7] - 公司应收账款可能进一步增加，存在回收风险[8] - 航空维修及服务业务存在毛利率下降风险[10] - 公司面临跨国管理、文化、法律及整合风险[10] 担保和租赁 - 公司对子公司实际担保余额合计为6,420万元[157] - 公司报告期末已审批的担保额度合计为25,830万元[157] - 实际担保总额占公司净资产比例为9.18%[157] - 公司报告期内审批担保额度合计为16,050万元[157] - 公司报告期内担保实际发生额合计为12,840万元[157] - 公司报告期租赁费用为20,255,951.58元[154] 其他重要事项 - 80%以上部门经理以上人员平均司龄超过10年[56] -

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5.335亿元，同比下降6.06%[23] - 公司实现营业收入533,475,338.34元，同比下降6.06%[56] - 营业收入同比下降6.06%至5.33亿元[61] - 营业总收入同比下降6.06%至5.33亿元[176] - 归属于上市公司股东的净利润为748万元，同比下降77.21%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为7,478,935.22元，同比下降77.21%[56] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为423万元，同比下降81.58%[23] - 净利润同比下降78.04%至697.82万元[178] - 净利润为净亏损764.46万元，而去年同期为净利润597.4万元，同比下降227.9%[182] - 营业利润为亏损848.12万元，而去年同期为盈利727.88万元，同比下降216.5%[182] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币-1.02亿元[17] - 公司2020年上半年基本每股收益为人民币-0.43元[17] - 基本每股收益为0.0312元/股，同比下降77.19%[23] - 基本每股收益为负0.0319元，而去年同期为0.0249元，同比下降228.1%[183] - 加权平均净资产收益率为0.71%，同比下降2.66个百分点[23] - 公司2020年上半年加权平均净资产收益率为-5.19%[17] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比大幅上升74.31%至1645.66万元，主要因汇兑收益减少[61] - 财务费用增长74.32%至1645.66万元[176] - 信用减值损失同比扩大至495.35万元，主要因坏账准备计提[66] - 信用减值损失扩大577%至495.35万元[178] - 所得税费用同比下降87.33%至39.60万元，因应税利润减少[61] - 研发费用投入1605.45万元占营收比例3.01%[176] - 公司2020年上半年研发投入金额为人民币2,183.06万元[17] - 公司2020年上半年研发投入占营业收入比例为6.64%[17] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4886万元，同比下降61.96%[23] - 经营活动现金流净额恶化61.96%至-4885.54万元，因客户回款减少及货款支付增加[61] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为人民币-1.12亿元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为负4885.54万元，较去年同期的负3016.58万元恶化62.0%[185] - 经营活动产生的现金流量净额为-121,928,167.13元，同比恶化14.1%（从-141,844,961.27元变化）[189] - 投资活动产生的现金流量净额为负5727.58万元，较去年同期的负8833.31万元改善35.2%[185] - 投资活动产生的现金流量净额为-17,076,457.53元，同比由正转负（上年同期为51,503,581.97元）[189] - 筹资活动产生的现金流量净额为负1607.41万元，而去年同期为正值2568.94万元，同比下降162.6%[186] - 筹资活动现金流入小计217,798,269.87元，同比增长8.6%（上年同期200,460,971.78元）[189] - 销售商品、提供劳务收到的现金为4.887亿元，较去年同期的5.664亿元下降13.7%[184] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3.686亿元，较去年同期的3.977亿元下降7.3%[185] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.488亿元，较去年同期的1.643亿元下降9.4%[185] - 期末现金及现金等价物余额为1.687亿元，较期初的2.89亿元下降41.6%[186] - 期末现金及现金等价物余额71,671,673.85元，同比增长93.2%（上年同期37,099,084.62元）[189] 业务线表现 - 设备研制业务毛利率提升4.48个百分点至52.18%[63] - 航空维修服务毛利率下降6.35个百分点至15.66%[63] - 上海航新子公司从事民用航空机械机电设备维修，总资产为1.89亿元人民币，净利润为619.13万元人民币[79] - 香港航新子公司从事航空维修业务和航空资产管理业务，总资产为8.57亿元人民币，净利润为107.68万元人民币[79] - 哈航卫子公司从事航空机载设备的维修和加改装服务，总资产为4488.02万元人民币，净亏损为132.93万元人民币[79] - 航新技术子公司从事航空设备制造与研制、软件开发与技术咨询，总资产为1482.31万元人民币，净亏损为114.01万元人民币[79] - 公司具备1700多项航空电子项目、2700多项航空机械项目、超过26000个件号的维修能力[42] - 检测设备体积减少1/3以上[48] 行业与市场环境 - 2019年全行业运输总周转量1293.25亿吨公里，同比增长7.2%[38] - 2019年全行业旅客周转量11705.30亿人公里，同比增长9.3%[38] - 2019年全行业货邮周转量263.20亿吨公里，同比增长0.3%[38] - 2019年全行业运输飞行小时1231.13万小时，同比增长6.7%[38] - 2019年全行业累计实现营业收入10624.9亿元，同比增长5.0%，利润总额541.3亿元，同比增加57.6亿元[38] - 中国航空维修支出年均增长率预测达10.1%，维修市场规模将增加160%以上[38] - 2019年通用航空生产飞行106.50万小时，同比增长13.6%[39] - 2020年上半年民航运输总周转量为319.1亿吨公里，为去年同期的50.8%[57] - 全行业完成旅客运输量1.5亿人次，为去年同期的45.8%[57] - 国内航线旅客运输量为1.4亿人次，为去年同期的48.6%[57] - 国际航线旅客运输量为851.9万人次，为去年同期的23.5%[57] - 全行业货邮运输量为299.7万吨，为去年同期的85.2%[57] - 全行业运输飞机日利用率为5.2小时[57] - 正班客座率为68.6%，正班载运率为64.3%[57] - 2020年上半年航空业受新冠疫情影响显著，航空公司客座率下滑及飞机日利用率降低[83] 资产与负债变动 - 货币资金从4.537亿元减少至3.266亿元，下降28.0%[168] - 应收账款从5.120亿元增至5.188亿元，增长1.3%[168] - 存货从4.327亿元增至4.441亿元，增长2.6%[168] - 短期借款从3.726亿元降至3.623亿元，下降2.7%[169] - 应付账款从2.727亿元降至2.132亿元，下降21.8%[169] - 长期借款从3.215亿元降至3.157亿元，下降1.8%[170] - 归属于母公司所有者权益从10.226亿元增至10.745亿元，增长5.1%[171] - 母公司货币资金从3.851亿元降至2.296亿元，下降40.4%[173] - 母公司应收账款从2.452亿元增至2.810亿元，增长14.6%[173] - 短期借款增长4.93%至2.86亿元[175] - 长期股权投资增长2.25%至4.44亿元[174] - 固定资产减少3.18%至1.34亿元[174] - 公司2020年上半年末总资产为人民币22.19亿元[17] - 公司2020年上半年末归属于上市公司股东的净资产为人民币18.75亿元[17] - 总资产为24.243亿元，同比下降2.60%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为10.745亿元，同比增长5.08%[23] - 应收票据较年初下降33.65%，应收款项融资较年初下降48.68%[43] - 其他应收款较年初增长68.83%，其他流动资产较年初增长121.11%[43] - 公司2020年上半年末应收账款为人民币5.12亿元[17] - 货币资金占总资产比例上升4.02个百分点至13.47%[67] - 受限资产总额达6.70亿元，含1.57亿元保证金及3.81亿元质押股权[69] - 公司商誉账面价值为3.11亿元人民币，主要来自收购MMRO公司（确认商誉2.53亿元人民币）和DMH B.V.公司（确认商誉2496.82万元人民币）[84] 关联交易与资金往来 - 公司与联营公司山东翔宇的关联交易金额为29.25万元，占同类交易金额的0.05%[98] - 公司与合营公司天弘航空的关联交易金额为86.33万元，占同类交易金额的0.16%[98] - 公司与联营公司MPTL的关联交易金额为454万元，占同类交易金额的0.85%[98] - 公司与联营公司MPTL的管理服务费关联交易金额为175.37万元，占同类交易金额的0.33%[98] - 向联营公司MPTL采购飞机零部件金额为1188.13万元，占同类交易比例2.98%[99] - 向联营公司MPTL提供财务资助金额为3539.4万元，占同类交易比例100%[99] - 报告期关联交易总额为5472.64万元，期末关联资金往来余额达12741.66万元[99] - 对MPTL长期应收款期末余额4577.91万元，报告期获得利息收入226.21万元，利率10%[103] - 关联方MPTL资金往来期初余额4228.11万元，报告期无新增与收回[103] - 非经常性损益项目中资金占用费收入为226万元[27] 投资与融资活动 - 投资收益占利润总额比例达61.46%[65] - 公司债券"18航新S"（代码112834）发行规模为1.2亿元人民币，票面利率6.30%[147] - 债券募集资金已全部使用，其中5823.65万元用于偿还股东借款，6049.15万元用于偿还银行贷款[150] - 公司主体信用等级为AA-，债券信用等级为AAA，安全性评级为极强[151] - 债券由广东再担保提供全额连带责任担保，并以市场估值1.22亿元房产（账面价值0.70亿元）作为抵押反担保[153] - 担保方广东再担保2020年6月末净资产73.22亿元，资产负债率18.03%，累计对外担保余额782.30亿元[155] - 公司获得银行授信额度人民币7.37亿元和欧元1280万元，已使用人民币2.462亿元和欧元1099万元[161] - 公司子公司MMRO增资后总股本由1,090,188.80欧元增加至1,283,200.00欧元[119] - 公司通过香港航新持有MMRO的比例由100%降为84.96%[119] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数19,142户[131] - 股东卜范胜持股比例17.18%，持股数量41,214,940股，其中限售股32,733,855股[132] - 股东柳少娟持股比例5.86%，持股数量14,045,236股，质押5,969,800股[132] - 股东黄欣持股比例5.56%，持股数量13,326,566股，其中限售股10,569,649股[132] - 北京开元国创恒誉资产管理有限公司持股比例5.00%，持股数量12,000,000股[132] - 股东李凤瑞持股比例4.08%，持股数量9,788,693股，质押4,360,000股[132] - 股东孙丽香持股比例2.94%，持股数量7,053,445股[132] - 股东吴贵斌持股比例1.13%，持股数量2,713,276股[132] - 中国建设银行股份有限公司－富国中证军工指数分级证券投资基金持股比例0.98%，持股数量2,362,143股[132] - 股东卜祥尧持股比例0.91%，持股数量2,190,239股[132] - 董事长卜范胜报告期末持股41,214,940股，较期初减持2,430,200股[142] - 董事黄欣报告期末持股13,326,566股，较期初减持766,300股[142] - 股东柳少娟持有无限售条件股份14,045,236股，占比最高[133] - 开元国创恒誉穿云航空产业1号私募证券投资基金持有无限售条件股份12,000,000股[133] - 股东李凤瑞持有无限售条件股份9,788,693股[133] - 董事、总经理胡琨持股707,993股，报告期内无变动[142] - 董事、财务总监姚晓华持股0股，报告期内无变动[142] - 副总经理王寿钦持股88,245股，持有限制性股票14,379股[142] - 卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞四人存在一致行动人关系[133] - 报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更[134] - 有限售条件股份本期减少3,442,908股[125] - 无限售条件股份本期增加3,358,842股[125] - 股份总数本期减少84,066股[125] 风险因素 - 公司面临毛利率下降风险，主要受航空维修及服务业务产品结构变化影响[80] - 公司应收账款可能进一步增加，存在回收风险，对经营活动现金流量和业绩可能产生影响[80] - 公司与幸福航空的诉讼涉案金额为157.77万元，已达成调解协议，幸福航空需支付157.77万元修理费[93] - 公司与友和道通航空的诉讼涉案金额为69.65万元，涉及修理费69.65万元，待法院判决[94] - 公司与友和道航空的诉讼涉案金额为18.08万元，涉及修理费18.08万元，待法院判决[94] - 公司MMRO子公司与Olympus Airways S.A.的诉讼涉案金额为187.77万元，涉及债权235,857.45欧元，希腊一审已胜诉[94] - 公司MAC子公司与前员工的劳动争议涉案金额为17.52万元，已支付1.9942万英镑补偿金结案[94] 其他重要事项 - 非经常性损益项目中政府补助金额为247万元[27] - 公司对外出租厂房取得租赁收入278.40万元，租赁资产账面价值669.83万元[107][108] - 经营性租入资产支付租赁费用956.51万元，其中Tallinn Airport机库租赁导致利润减少742.37万元[107][108] - 成都玖壹叁零网络科技承租厂房产生租赁收益205.66万元，租期至2024年2月[108] - 对子公司航新电子担保额度合计9780万元，报告期实际担保发生额为0[110] - 报告期末已审批的担保额度合计为9,780（单位未明确，但根据上下文推测为万元）[111] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为0[111] - 报告期末实际担保余额合计为0[111] - 实际担保总额占公司净资产的比例为0.00%[111] - 公司报告期无违规对外担保情况[112] - 报告期内公司接待了东方证券、招商证券、国泰君安和兴业证券等机构的多次电话调研，讨论业务模块发展和疫情影响[85] - 公司2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为33.85%，2019年度股东大会参与比例为33.95%[87] - 公司半年度财务报告未经审计[91] - 无重大销货退回及资产股权收购类关联交易[100][101][104]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5.489亿元人民币，同比增长2.89%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为1548.35万元人民币，同比增长107.03%[29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为944.92万元人民币，同比增长123.42%[29] - 基本每股收益为0.0645元人民币/股，同比增长106.73%[29] - 加权平均净资产收益率为2.18%，同比增长1.47个百分点[29] - 公司2021年上半年营业总收入为5.49亿元，同比增长2.9%[194] - 净利润为1601.69万元，同比增长129.4%[196] - 归属于母公司所有者的净利润为1548.35万元，同比增长107.0%[196] - 基本每股收益为0.0645元，同比增长106.7%[197] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降10.27%至3.72亿元[65] - 研发投入同比大幅增长48.93%至3482万元[65] - 研发费用为2669.18万元，同比增长66.2%[194] - 营业总成本为5.14亿元，同比下降3.7%[194] - 信用减值损失扩大至2127.17万元，同比增长132.5%[200] - 资产减值损失为215.53万元，同比增长231.8%[200] 业务线表现 - 设备研制及保障业务收入同比激增96.30%至1.79亿元[67] - 航空维修及服务业务收入同比下降16.46%至3.67亿元[67] - 2021年上半年设备研制保障业务订单量同比增长 多型号产品实现批量交付[53] - 境外子公司MMRO在2021年上半年大修业务订单和产能较为饱和[54] - 公司机载设备包含飞行参数记录系统/直升机振动监控系统/发动机健康监测系统等[48] - 公司构建通用自动测试平台 采用合成仪器/ATML/IEEE-1232等核心技术[40][48] - 公司航空大数据业务聚焦飞行数据二次开发 构建模型库/算法库/软件模块库[41][48] - 公司测试设备覆盖20余种主要机型及2000多项机载设备[56] - 检测设备体积减少1/3以上并提高系统可靠性[59] - 新一代航空通用智能诊断系统突破国外专利封锁[60] - 具备波音、空客全系列部附件测试能力及深度维修技术[61] - 公司为国内交付数量最多/用户最多/保障水平最高的测试设备研制企业[52] - 公司是国内飞行参数记录系统领先供应商及首家装机鉴定健康管理系统（HUMS）供应商[52] - 公司具备1700多项航空电子项目及2800多项航空机械项目维修能力 覆盖26000个件号[49] - 公司维修网络覆盖广州/上海/天津/哈尔滨/成都/香港及欧洲/非洲等地区[49][52] - 通过收购MMRO拓展至欧洲、非洲等全球市场[57] - MMRO拥有CAAC、EASA和FAA三大适航认证[61] - 公司拥有二十七年的机载设备研制及航空维修服务经验[62] 现金流和资产负债 - 经营活动产生的现金流量净额为-1283.15万元人民币，同比改善73.74%[29] - 经营活动现金流净额改善73.74%至-1283万元[65] - 货币资金较上年末下降13.16个百分点至1.70亿元[71] - 应收账款较上年末增长6.40个百分点至6.21亿元[71] - 长期借款较上年末下降6.65个百分点至2.11亿元[71] - 公司货币资金从4.77亿元减少至1.70亿元，降幅64.3%[186] - 应收账款从5.17亿元增至6.21亿元，增幅20.2%[186] - 短期借款从3.61亿元降至2.67亿元，减少26.0%[187] - 短期借款为1.94亿元，同比下降32.8%[192] - 长期借款从3.74亿元降至2.11亿元，减少43.6%[188] - 长期股权投资为5.64亿元，同比增长33.3%[192] - 资产总计为20.37亿元，同比下降1.5%[192] - 负债合计为13.05亿元，同比下降2.0%[193] - 总资产为21.15亿元人民币，同比下降5.98%[30] - 归属于上市公司股东的净资产为7.1845亿元人民币，同比增长2.71%[30] - 资产负债率从68.13%降至65.31%，改善2.82个百分点[181] - 利息保障倍数从1.38提升至1.98，增长43.48%[181] - EBITDA全部债务比从5.47%升至9.92%，增长4.45个百分点[181] - 流动比率从159.02%降至144.81%，下降14.21个百分点[181] - 速动比率从115.57%降至99.78%，下降15.79个百分点[181] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益总额为603.42万元人民币，主要来自政府补助412.93万元人民币[34][35] - 其他收益为558.09万元，同比下降39.3%[200] - 投资收益为52.84万元，同比由负转正（上年同期为-22.5万元）[200] - 对联营企业投资收益亏损5万元，较上年同期亏损22.5万元有所收窄[200] - 公司出售广州斯达尔科技股权获得收益14.20万元[90] 子公司表现 - 航新电子子公司实现营业收入455,127,282.35元，净利润7,335,546.59元[90] - 上海航新子公司实现营业收入182,240,894.27元，净利润6,569,391.28元[90] - 香港航新子公司营业收入524,387,423.34元，净亏损459,508.47元[90] - 航新技术子公司营业收入52,079,157.08元，净亏损2,339,135.02元[91] - 香港航新注册资本2.725亿港币，2018年完成对MMRO的股权收购[90] 风险因素 - 公司2021年上半年航空维修及服务业务持续受新冠疫情影响，航空业复苏速度直接受疫情传播广度深度及各国防控效力影响[7] - 公司收购MMRO和DMH B.V.公司存在商誉减值风险，若未来经营未达预期将对业绩产生不利影响[7] - 公司应收账款可能进一步增加，受航空制造及服务业务结算特点影响，存在不能按期收回风险[8][9] - 航空维修及服务业务产品结构变化导致毛利率下降风险[9] - 机载设备和检测设备研制使用大量前沿新技术，存在技术不可实现及竞争失败风险[9] - 公司被列入美国MEU清单，特定产品进口需申请许可证，若未获许可将阻碍合作交易[10] - 公司资产经营规模扩大对管理能力、人力资源、技术创新提出更高要求[9] - 跨国收购MMRO等境外资产存在跨国管理、文化、法律及整合风险[9] - 公司被列入美国MEU清单，特定产品进口需申请许可证[96] - 公司面临商誉减值风险，因收购MMRO和DMH B.V.公司形成商誉[92] 行业和市场环境 - 2021年1-6月国内民航运输总周转量465.0亿吨公里 同比增长45.4% 恢复至2019年同期74.1%[44] - 2021年1-6月国内民航旅客运输量2.45亿人次 同比增长66.4% 恢复至2019年同期76.2%[44] - 预计2021年全球航空业收入客公里RPK为2019年的43%[54] 募集资金使用 - 公司募集资金总额为23,881.22万元[78] - 报告期内投入募集资金总额为240.67万元[78] - 已累计投入募集资金总额为12,745.93万元[78] - 发动机健康管理项目累计投入1,848.96万元，投资进度为24.10%[80] - 研发中心项目累计投入3,506.53万元，投资进度为39.76%[80] - 补充流动资金项目累计投入7,390.44万元，投资进度为100.00%[80] - 公司使用募集资金置换前期自筹资金2,006.44万元[81] - 公司使用闲置募集资金5,500.00万元暂时补充流动资金[81] - 剩余募集资金余额为5,699.44万元[78] - 募集资金使用符合规定，无信息披露问题[82] 公司治理和股东结构 - 公司完成法定代表人变更，由卜范胜变更为蒋军[28] - 控制权变更后广州恒贸持有公司5.98%股份及15.30%表决权[147] - 公司控股股东变更为广州恒贸创业投资合伙企业（有限合伙），变更日期为2021年6月2日[163] - 公司实际控制人变更为余厚蜀，变更日期为2021年6月2日[164] - 有限售条件股份数量为39,359,006股，占比16.41%，无变动[151] - 无限售条件股份数量从200,504,584股增至200,523,796股，增加19,212股，占比保持83.59%[151] - 股份总数从239,863,590股增至239,882,802股，增加19,212股，占比保持100.00%[151] - 股份变动原因：可转债转股增加17,812股，股票期权行权增加1,400股[151] - 报告期末普通股股东总数为32,962户[157] - 股东卜范胜持股比例为12.21%，持股数量29,287,455股，其中质押17,774,003股[157] - 股东广州恒贸创业投资合伙企业持股比例为5.98%，持股数量14,333,559股[157] - 孙丽香持股7,053,445股，占总股本比例2.94%[158] - 李凤瑞持股6,804,657股，占总股本比例2.84%，报告期内减持1,858,700股[158] - 中国建设银行－国泰中证军工ETF持股3,424,015股，占总股本比例1.43%，报告期内增持1,027,280股[158] - 吴贵斌持股2,270,676股，占总股本比例0.95%[158] - 张全持股1,892,465股，占总股本比例0.79%[158] - 中国建设银行－富国中证军工指数基金持股1,716,543股，占总股本比例0.72%，报告期内增持35,600股[158] - 广州恒贸创业投资合伙企业持有无限售条件股份14,333,559股[159] - 柳少娟持有无限售条件股份12,003,512股[159] - 卜范胜与黄欣向广州恒贸委托22,372,405股股份表决权，占总股本9.33%[158] - 卜范胜与黄欣转让12,894,377股股份予广州恒贸，占总股本5.38%[158] - 公司实际控制人及股东张广军、赵立新、吴贵斌、秦玉宝股份限售承诺已于2021年4月23日履行完毕[117] - 李渭宁、王野、刘爱群股份限售承诺已于2021年4月23日履行完毕[119] - 股东卜范胜持有限售股29,287,455股，拟于2021年12月22日解除25%（7,321,864股），2022年7月26日解除75%（21,965,591股）[154] - 股东黄欣持有限售股9,395,674股，拟于2021年12月22日解除25%（2,348,919股），2022年7月26日解除75%（7,046,755股）[154] - 公司董事、总经理胡琨期末持股707,993股，期内无变动[162] - 离任董事黄欣减持3,131,892股，期末持股9,395,674股[162] 关联交易 - 关联交易总额为1,191.32万元[130][131] - 关联方MPTL销售航材金额为824.23万元，占同类交易金额比例为1.50%[130][131] - 关联方MPTL管理服务费金额为162.31万元，占同类交易金额比例为0.30%[130][131] - 关联方天弘航空采购飞机零部件金额为99.68万元，占同类交易金额比例为0.30%[130][131] - 关联方山东翔宇销售机载设备维修及器材金额为61.78万元，占同类交易金额比例为0.11%[130] - 关联方天弘航空销售机载设备维修金额为11.71万元，占同类交易金额比例为0.02%[130] - 应收关联方MPTL长期应收款期末余额为2,430.65万元[135] - 应收关联方MPTL长期应收款报告期内确认利息收入为259.87万元[135] 担保和租赁 - 公司对子公司MMRO提供连带责任担保实际金额为7686.2万元[143] - 报告期末实际担保余额合计7686.2万元占公司净资产比例10.70%[144] - 直接或间接为资产负债率超70%对象提供担保余额7686.2万元[144] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计1537.24万元[143] - 报告期末已审批担保额度合计14466.2万元[144] - 子公司航新电子获担保额度4000万元（2018年）及2780万元（2019年）[143] - 租赁资产涉及金额11114.85万元（Tallinn Airport办公室及机库）[141] - 租赁业务导致利润减少1138.45万元（按合同约定）[141] - 公司经营性租赁费用为1,269.39万元[140] 可转换公司债券 - 可转换公司债券"航新转债"发行数量为250万张，转股期为2021年1月28日至2026年7月21日[153] - 航新转债转股价格由14.86元/股调整为14.85元/股，调整生效日为2021年7月6日[173] - 航新转债累计转股金额为265,000元，累计转股数量为17,812股，占转股前公司已发行股份总额的0.01%[174] - 航新转债尚未转股金额为249,735,000元，占发行总金额的99.89%[174] - 航新转债发行总量为2,500,000张，发行总金额为250,000,000元[174] - 航新转债前十名持有人中中国银行股份有限公司－华夏双债增强债券型证券投资基金持有125,070张，占比5.01%[177] - 公司主体信用等级被调降至A+/负面，航新转债债项信用等级调降至A+级[178] 诉讼和仲裁 - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[127] - 公司作为原告的未达重大诉讼事项涉案金额为275.5万元[127] - 公司作为被告的未达重大诉讼事项涉案金额为98.36万元[127] - 公司作为被告的诉讼一审已判决赔偿491,838元[127] - 未达到重大的诉讼事项涉及金额为679.21万元[128] 其他重要事项 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[11] - 公司半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[103] - 报告期指2021年1月1日至6月30日，上年同期为2020年1月1日至6月30日[18] - 公司半年度财务报告未经审计[125] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[126] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[123] - 公司报告期无违规对外担保情况[124] - 公司报告期不存在其他重大合同[146] - 2019年股票期权激励计划行权价格由18.01元/股调整为18.00元/股[104] - 报告期内2019年股票期权激励计划激励对象行权股数为1,400股[105] - 2020年度股东大会投资者参与比例为31.23%[100] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为22.67%[100] - 公司在甘肃渭源县投入30万元开展儿童关爱公益项目[112] - 公益项目已为159户目标家庭改善儿童居住环境[112]