公司融资动态 - 公司收到国家发改委下发的《企业借用外债备案登记证明》，同意其境外子公司MMRO境外发行债券的备案登记 [1] - 境外子公司MMRO拟发行不超过1,000万欧元的中长期债券 [1] - 募集资金计划用于置换到期债务和补充营运资金 [1] - 外债本息由债务人负责偿还 [1] - 该登记证明自出具之日起有效期为1年 [1]

新策略 - 2025年5月14日公司审议通过境外子公司拟发行境外债券议案[3] - 境外控股子公司MMRO拟发行最高不超1200万欧元3年期债券[3] - MMRO拟境外发行不超1000万欧元中长期债券[4] - 募集资金用于置换到期债务、补充营运资金等[4] - 近日公司收到外债备案登记证明，有效期1年[4]

可转债情况 - “航新转债”转股期为2021年1月28日至2026年7月21日，最新转股价14.82元/股[3] - 2020年7月22日公开发行250万张，总额2.50亿元[4] - 2020年8月18日在深交所挂牌交易[5] - 2025年Q4，581张转股，金额58,100元，转成3,916股[3][6] - 截至2025年Q4末，剩余可转债1,674,896张，金额167,489,600元[3] 股份情况 - 2025年9月30日，限售股144,882股，占比0.06%[6] - 2025年9月30日，无限售股245,285,250股，占比99.94%[6] - 2025年9月30日，股份总数245,430,132股[6] - 2025年12月31日，股份总数245,434,048股[6]

信用评级 - 2025年6月26日公司个体信用级别调为a，主体信用等级调至A，评级展望稳定，航新转债信用等级下调至A[2] 借款情况 - 2025年5月末公司累计新增借款17.617万元，占2024年末经审计净资产比例为23.42%[3] 监管措施 - 广东证监局对公司及相关人员采取出具警示函行政监管措施[3] 公司应对 - 公司将加强人员法规学习，提高规范运作水平，确保信息披露质量[3] 后续关注 - 新世纪评级将持续关注相关事项对公司影响并跟踪信用质量[6]

公司对监管函影响的回应 - 公司明确回复投资者，中国证监会出具的警示函对当前正在进行的公司控股权转让没有影响 [1] - 公司表示控股权转让的相关工作正在正常进行中 [1] 事件背景 - 投资者提问源于公司在股价反弹当日发布了收到证监会监管函的公告，投资者担忧该事件可能导致股权转让终止 [1] - 公司此次回复是针对投资者在互动平台提出的关于监管函是否影响控股权转让的具体问题 [1]

公司业务布局 - 公司目前在海南省没有设立航空维修站点 [1]

公司监管与合规事件 - 公司因信息披露违规收到广东证监局警示函 [1][2] - 违规事项为2025年5月末累计新增借款1.76亿元未及时披露 该金额占2024年末经审计净资产的比例为23.42% 超过了20%的披露标准 [1][2] - 公司直至2025年8月13日才补充披露新增借款情况 [2] - 公司董事长王磊、总经理余厚蜀、董事会秘书张文虎因此被采取出具警示函的行政监管措施 [1][3] 公司财务与借款状况 - 截至2024年末 公司经审计净资产为7.52亿元 借款余额为8.36亿元 [3] - 截至2025年6月30日 公司借款余额增至10.37亿元 较2024年末增加2.01亿元 占2024年末净资产比例为26.68% [3] - 2025年上半年新增借款主要用于子公司天弘航空购买二手飞机等航空资产以开拓航空资产管理业务 [3] 公司经营业绩表现 - 公司营业收入保持增长但盈利能力持续下滑 [4] - 2023年营业收入15.79亿元 同比增长13.01% 归母净利润2403.51万元 同比下滑11.09% [4] - 2024年营业收入17.03亿元 同比增长7.87% 归母净利润为-9538.38万元 同比大幅下降496.85% [4] - 2025年前三季度营业收入14.15亿元 同比增长2.77% 归母净利润1762.44万元 同比下降7.31% [4] - 2025年第三季度营业收入4.78亿元 同比增长6.53% 归母净利润95.17万元 同比下降67.26% [4] 公司控制权变更 - 公司控股股东广州恒贸正筹划控制权变更 拟转让其持有的3670.6万股股份 交易总对价5.35亿元 转让单价14.57元/股 [1][5] - 股份受让方为衢州创科未来企业管理合伙企业和杭州畅昇科技合伙企业 二者为一致行动人 [5] - 交易完成后 衢州创科将拥有公司14.9557%股份的表决权 成为新控股股东 实际控制人变更为胡晨 [5] - 这是公司上市10年来的第二次易主 第一次易主发生在2021年6月 控股股东变更为广州恒贸 实际控制人变更为余厚蜀 [6] 控股股东相关情况 - 公司控股股东广州恒贸的多个有限合伙人所持合伙份额被法院司法冻结 冻结期限1年 [4][5] - 公司表示该冻结系合伙人自身诉讼纠纷所致 与公司无关 对公司日常生产经营无重大影响 [5]

公司监管与信披违规 - 公司因信息披露违规收到广东证监局警示函 [1][2] - 2025年5月末累计新增借款1.76亿元 占2024年末经审计净资产比例23.42% 超过20%的披露标准但未及时披露 [1][2] - 违规行为直至2025年8月13日才通过补充公告披露 [2] - 公司董事长王磊、总经理余厚蜀、董事会秘书张文虎被采取出具警示函的行政监管措施 需在30日内提交整改报告 [1][3] 财务状况与借款详情 - 截至2024年末 公司经审计净资产为7.52亿元 借款余额8.36亿元 [3] - 截至2025年6月30日 借款余额增至10.37亿元 较2024年末增加2.01亿元 占2024年末净资产比例26.68% [3] - 2025年上半年新增借款主要用于子公司天弘航空购买二手飞机等航空资产以开拓航空资产管理业务 [3] 经营业绩表现 - 2023年营业收入15.79亿元 同比增长13.01% 归母净利润2403.51万元 同比下滑11.09% [4] - 2024年营业收入17.03亿元 同比增长7.87% 归母净利润-9538.38万元 同比大幅下降496.85% [4] - 2025年前三季度营业收入14.15亿元 同比增长2.77% 归母净利润1762.44万元 同比下降7.31% [4] - 2025年第三季度营业收入4.78亿元 同比增长6.53% 归母净利润95.17万元 同比下降67.26% [4] 控制权变更进展 - 控股股东广州恒贸正筹划控制权变更 拟转让其持有的3670.6万股股份 交易总对价5.35亿元 转让单价14.57元/股 [1][6] - 股份受让方为衢州创科未来与杭州畅昇科技 两者为一致行动人 [6] - 交易完成后 衢州创科将拥有公司14.9557%股份的表决权 成为新控股股东 实际控制人变更为胡晨 [6] - 此为公司上市10年来第二次易主 上一次控制权变更于2021年6月完成 控股股东变更为广州恒贸 实控人变更为余厚蜀 [6] 控股股东相关情况 - 公司控股股东广州恒贸的多个有限合伙人所持合伙份额被法院冻结 冻结期限1年 [5] - 公司表示该冻结系合伙人自身诉讼纠纷所致 与公司无关 对日常生产经营无重大影响 [5]

公司重要公告与事件 - 爱柯迪股东计划减持不超过公司总股份的3% [1] - 航新科技因未及时披露新增借款事项收到广东证监局警示函 [1] - 天创时尚因筹划控制权变更事项，股票停牌 [1] - 蓝天燃气控股股东蓝天集团新增质押公司股份3718.43万股，且蓝天集团与实际控制人李新华所持公司部分股权被司法冻结，截至2025年12月18日，其所持公司股票已基本被质押和冻结，另有累计2.15亿股被轮候冻结，655.61万股被司法标记 [1] 可转债市场动态 - 博23转债与福蓉转债公告将实施强制赎回 [1] - 乐歌转债、盛虹转债、鸿路转债公告不下修转股价格 [1] - 开润转债最后交易日为2025年12月22日 [1] - 普联转债即将上市 [1] - 能辉转债最后交易日为2025年12月18日，最后转股日为2025年12月23日，剩余规模0.088亿元 [4] - 新化转债最后交易日为2025年12月22日，最后转股日为2025年12月25日，剩余规模0.629亿元 [4] - 利民转债最后交易日为2025年12月22日，最后转股日为2025年12月25日，剩余规模0.725亿元 [4] - 英搏转债最后交易日为2025年12月30日，最后转股日为2026年1月6日，剩余规模2.250亿元 [4] - 博23转债转股价值136.99元，剩余规模9.674亿元 [4] - 福蓉转债转股价值133.78元，剩余规模3.732亿元 [4] - 沪工转债转股价值139.64元，剩余规模2.103亿元 [4] - 东风转债最后交易日为2025年12月18日，最后转股日为2025年12月23日，税前赎回价112.000元，剩余规模0.021亿元 [6] - 开润转债最后交易日为2025年12月22日，最后转股日为2025年12月25日，税前赎回价115.000元，剩余规模2.213亿元 [6] - 希望转债最后交易日为2025年12月26日，最后转股日为2025年12月31日，税前赎回价106.000元，剩余规模9.487亿元 [6] - 柳药转债最后交易日为2026年1月12日，最后转股日为2026年1月15日，税前赎回价108.000元，剩余规模8.018亿元 [6] 新股与REITs动态 - 华夏中核清洁能源REIT（508050）开放认购 [1] - 陕西旅游、新广益为沪深新股，开放申购 [1]

公司违规与监管措施 - 公司存在违规行为，2025年5月末累计新增借款1.76亿元，占2024年末经审计净资产的比例为23.42%，超过上年末净资产的20% [1] - 该行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》第五十四条的规定 [1] - 公司及相关责任人收到广东证监局出具的《警示函》 [1]