公司业绩 - 公司报告期内业绩下滑主要受宏观经济形势下滑影响，导致营业收入减少[2] - 公司2022年营业收入为190,536,140.27元，较上年下降44.59%[13] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为-63,471,811.07元，较上年下降298.94%[13] - 公司2022年基本每股收益为-0.51元，较上年下降296.15%[13] - 公司2022年末资产总额为930,470,083.92元，较上年末增长75.10%[13] - 公司实现营业收入19053.61万元，同比下降44.59%，实现净利润-6347.18万元，同比下降298.94%[22] - 公司2022年营业收入为190,536,140.27元，同比下降44.59%[26] - 公司2022年主要营业收入来自工业领域，其中非标机占比最大，占营业收入的59.65%[26] - 公司内销占比92.15%，外销占比7.85%，外销同比下降71.33%[26] - 公司2022年工业分类营业成本为150,727,063.52元，同比下降26.50%[28] - 公司2022年产品分类非标机直接材料占营业成本比34.94%，同比下降41.43%[28] 公司产品与业务 - 公司主要从事自动化设备的研发、设计、生产、销售及技术服务，专注于智能制造装备领域[18] - 公司产品主要包括数控自动化标准机、非标准机和数控自动化特殊设备[20] - 公司销售模式主要为直接销售，部分境外销售为代销模式[21] - 公司研发投入项目包括开环式附膜线圈成型机、平面口罩高速成套生产设备、智能装配检测成套设备[31][32][33] - 公司研发的全自动六轴套管绕线设备，适用于微型热熔线圈绕线，提高了生产效率和降低人工成本[34] - 公司研发的NFC闭环式线圈成型绕线设备具有高精度和全程机械控制特点，适用于各种闭环线圈的生产需求[35] - 公司研发的多种规格的NFC闭环线圈产品将被广泛应用于手机电子行业，提升市场竞争力[36] - 公司研发的一体成型电感智能生产设备利用高精密快速绕线技术，提升了生产效率和产品质量[37] - 公司通过对传统产品革新和吸收先进技术，研发了用于消费电子行业的智能组装检测设备，提高了市场占有率[38] - 公司研发的全自动微型热熔线圈绕线设备适用于智能手机、智能穿戴设备等产品，提升了设备效率和良品率[40] - 公司研发的车载电机智能装配检测成套设备将在车载电机领域拓展市场份额，应用于智能汽车等领域[42] 公司财务状况 - 公司2022年非流动资产处置损益为-295,246.72元[16] - 公司2022年前五名客户合计销售金额为59,874,519.56元，占年度销售总额比例31.42%[29] - 公司2022年前五名供应商合计采购金额为26,106,968.11元，占年度采购总额比例19.50%[29] - 公司2022年销售费用增长27.02%，主要系公司新设立业务开发部和控股子公司佑富智能销售费用所致[29] - 公司2022年管理费用下降32.26%，主要系业绩未达成和股权激励费用冲回所致[29] - 公司2022年研发费用增长32.44%，主要系公司基于发展需要增加了研发人员和并入子公司佑富智能费用所致[30] - 公司2022年度报告显示，现金及现金等价物净增加额为307,411,259.31万元，同比增长9,981.66%[57] - 公司2022年度报告显示，货币资金占总资产比例从2022年初的19.23%增长至2022年末的44.35%[59] - 公司2022年度报告显示，应收账款占比从2022年初的27.66%下降至2022年末的9.31%[60] - 公司2022年度报告显示，固定资产占总资产比例从2022年初的9.21%下降至2022年末的4.97%[62] - 公司2022年度报告显示，短期借款占比从2022年初的10.37%下降至期末的3.14%[63] - 公司2022年度报告显示，合同负债占比从2022年初的3.23%增长至2022年末的4.92%[64] - 公司2022年度报告显示，长期借款占比从2022年初的0%增长至2022年末的3.12%[65] - 公司2022年度报告显示，租赁负债占比从2022年初的0.27%增长至2022年末的2.69%[66] 公司治理与人事变动 - 公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生[87] - 公司董事、监事、高级管理人员发生变动，包括离任和新任情况[100] - 公司董事肖永被选举为公司第四届董事会董事长[100] - 公司副董事长张后勤被选举为公司第四届董事会副董事长[101] - 公司独立董事鸿华胡世、陈贺梅被选举[103][104] - 公司监事宋志萍、顾秋萍毕业于不同专业，曾在其他公司任职[121] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况[100] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬由董事会、

发展战略 - 公司定位工业自动化业务领域，未来三年新产品研发重点放在汽车电子和消费电子行业功率电感领域数控自动化绕线设备开发、电子零部件装配流水线开发及绕线周边设备标准化上 [2][3] - 以现有业务为基础，拓展自动化装配、检测等自动化生产线业务，成立田中电气公司和产业并购基金拓展业务渠道，寻找新增长点 [2] 市场预测 - 2011 - 2015年电子元件行业固定资产投资增速分别为49.9%、19.4%、16.2%、9%、17.9%，2015年增速有所回升 [2] - 国内电子线圈生产设备制造行业集中度低，高端市场由公司及几家外资公司占据，中端市场成为主要绕线设备厂商业绩增长点，行业未来将稳定增长 [2] 原材料采购 - 生产所需原材料包括标准采购件、定制采购件及基础原材料，公司与多家供应商建立稳定业务关系保证供应 [2] 其他自动化领域 - 相关研发工作和技术储备会随市场情况逐步开展，定位工业自动化业务领域，未来三年研发重点明确 [3] 非标和特殊设备 - 非标准机为定制化包含绕线及相关功能的一体化设备，如自动化流水线等 [3] - 特殊机为不包含绕线功能的其他功能机型，可搭载绕线设备形成流水线，如全自动视觉检测设备等 [3] - 提供定制化解决方案，涵盖变压器电感产业等多个产业范畴 [3]

公司业务现状 - 主营业务为提供生产电子线圈所需成套数控自动化设备及零部件，提供一体化解决方案 [2] - 主要产品为数控自动化绕线设备，包括标准机、非标准机和特殊设备 [2] - 受中国经济增长放缓影响，标准机销量下滑，影响经营业绩 [2] - 直接下游为电子元器件制造行业，2014 年度对日资背景客户销售收入占比达 61.64% [2][3] - 少部分关键电器组件需进口 [3] 未来业务战略 - 未来三年新产品研发重点在汽车电子和消费电子行业功率电感领域数控自动化绕线设备、电子零部件装配流水线及绕线周边设备标准化 [3] - 以现有业务为基础，拓展自动化装配、检测等自动化生产线业务 [3] - 成立田中电气公司和产业并购基金，拓展业务渠道，寻找新业务增长点 [3] 行业竞争格局 - 行业按设计精度和设备性能分为中高端和低端产品市场 [3] - 国内电子线圈生产设备高端市场由公司及几家外资公司占据，低端市场厂商众多，集中度低，价格竞争激烈 [4] - 公司标准机销售受低端领域厂商影响，针对中低端市场推出新机型 [4] 合资与并购举措 - 合资成立田中电气，结合优势拓展业务渠道，优化产品结构，进入轨道交通用高压电气部分国产化领域 [4] - 与红石资本发起设立并购基金，收购或参股符合发展战略的上下游企业，提高和巩固行业地位，分享投资回报 [4][5] 股权激励计划 - 股份公司设立时引入上海众越旺作为发起人股东，持有公司 133.5 万股股票，占总股本 2% [5] - 未来将针对关键岗位员工和新引进人才实施股权激励计划，但无明确方案 [5]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员包括国投瑞银、展博投资、华夏基金等多家机构的基金经理、研究员和分析师 [1][2] - 活动时间为2016年11月3日上午9:30 - 11:30，地点在深圳市远洋翔瑞机械有限公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、财务总监詹劲松，深圳市远洋翔瑞机械有限公司董事长龚伦勇、董秘李钟南 [2] 公司产品毛利率情况 - 2014年度、2015年度、2016年1 - 3月，远洋翔瑞综合毛利率分别为28.69%、29.06%和40.32%，提升原因是毛利率较高的机器人自动化生产线产品收入占比上升 [2] 公司产品价格情况 - 专用自动化设备今年1季度平均单价为11.61万元，机器人自动化生产线平均单价为16.59万元，总体价格相对变化不大，与客户要求配置有关 [3] - 高光机根据配置不同定价大约在12万 - 20万左右 [3] 公司客户情况 - 现有客户包括华为、三星、索尼、小米、酷派、LG等，未来积极拓展与南昌欧菲生物识别技术有限公司、江西省平波电子有限公司等国内知名光学玻璃面板企业的业务合作 [3] 公司技术情况 - 视觉系统相机主要采用德国映美精，软件由公司自主研发的“远洋翔瑞数控系统”集成控制，整体结构申请“双CCD定位的精雕机”发明专利正在审核中 [3] - 机器人自动化生产线运用《精雕机的一种自动上下料机构和上下料方法》等专利技术，集成《远洋翔瑞数控系统V1.0》等软件技术 [3][4] 公司收入结构情况 - 2016年1季度自动化生产线占比从18%提升到92%，原因是主要产能用于满足安徽智胜光学科技有限公司大额订单交货，未来自动化生产线会成为公司重要产品 [4] 公司采购情况 - 公司电主轴采购来自昊志机电，昊志机电技术水平、产品性能能满足国内部分中高端机床制造商要求，有低成本、交货期和售后服务优势，“进口替代”是国内电主轴企业未来发展长期推动力 [4] 公司项目研发情况 - 热弯机项目2015年底开始立项研发，已通过内部测试打样并提供给客户试用，生产工艺基本成熟，未来会适时推向市场并量产 [4] 公司股权情况 - 剩余45%股权会从远洋翔瑞未来经营业绩考量，不排除在其完成业绩承诺或预期较好时收购全部股权 [4]

公司业绩与市场环境 - 公司主业业绩和毛利率下滑，受经济环境和市场低端绕线机影响，标准机销量下滑，2011 - 2015 年电子元件行业固定资产投资增速分别为 49.9%、19.4%、16.2%、9%、17.9%，2016 年上半年国内生产总值同比增长 6.7%，比 2015 年度回落 0.2 个百分点，计算机等电子设备制造业固定资产投资增速回落 [2][3] - 截止三季度末，公司今年累计新增订单 1.17 亿，同比去年同期增加 37.71%，约 60%新增订单在三季度获得，近 70%为非标机和特殊机，大部分未实现销售收入 [3] 募投项目进展 - 募投项目进入车间后期装修和设备采购阶段，部分辅助设施已投入使用，明年全部投入生产 [4] 行业竞争格局与公司定位 - 电子线圈设备行业，高端市场由公司及几家外资公司占据，中端市场成为主要绕线设备厂商业绩增长点，低端市场厂商众多、集中度低、价格竞争激烈 [4] - 公司定位工业自动化业务领域，新产品研发重点在汽车电子和消费电子功率电感领域数控自动化绕线设备等方面 [4][5][11][12] 客户情况 - 公司主要客户合作关系良好，不存在严重依赖少数客户情况，各报告期前 5 大客户可能变化但总体结构稳定 [5] 股权合作情况 - 公司拓展工业自动化细分业务，拟收购远洋翔瑞 55%股权，远洋翔瑞借助资本市场谋求发展 [5][6] - 收购 55%股权为取得控股权并匹配资产规模，未来根据市场和业绩决定是否收购剩余 45%股份 [6] 远洋翔瑞相关情况 行业概述 - 精雕机应用广泛，玻璃精雕机技术不断革新，在消费电子触摸屏应用发展快，客户包括玻璃面板和触摸屏加工厂商 [6][7] 竞争对手 - 高端精雕机领域市场集中度提升，远洋翔瑞主要竞争对手有北京精雕科技有限公司等 [8] 业绩增长原因 - 智能手机和平板电脑出货量增长、产品加工技术和自动化程度提升，促进精雕机销售；新产品研发和设备性能提升带来新业务增长点；精雕机柔性生产加工能力强，手机配件钢化玻璃需求增加带动采购；品牌效应促进营业收入增长 [8][9] 业绩预测合理性 - 2014 - 2015 年营业收入分别增长 534%和 133%，2016 年 1 - 9 月订单金额覆盖率达 119.47%；智能终端市场增长、主要客户扩产需求及新业务合作，保障 2017 - 2018 年营业收入预测实现 [9][10] 新产品开发 - 热弯机项目 2015 年底立项研发，已通过内部测试打样并给客户试用，生产工艺基本成熟，将适时推向市场量产 [11] 未来趋势与战略 - 3D 玻璃未来发展趋势有待关注 [11] - 公司在做大做强主营业务同时，积极进行行业资源整合 [12]

公司运营情况 - 2016年第1季度公司实现营业收入2,919.74万元，同比上期增加21.81% [1] - 2016年第1季度公司实现营业利润603.67万元，同比上期增加9.69% [1] - 2016年第1季度公司实现归属于上市公司股东的净利润539.49万元，同比上期增加9.49% [1] 行业发展状况 - 高端装备制造及工业自动化为中国的战略新兴行业，具有巨大的发展空间 [1] 募投项目情况 - 募投项目为年产1,000个标准套电子线圈自动化生产设备项目 [3] - 公司现有厂区利用率已近饱和，大型加工设备不足，影响提供数控自动化生产设备一体化解决方案的能力 [3] - 募投项目建成投产后可缓解产能瓶颈，有利于拓展汽车电子等领域新客户，提高市场占有率，增强竞争实力 [3] 产业并购基金情况 - 公司拟以自有资金与北京红石国际资本管理有限责任公司共同设立并购基金，详见2016年1月5日的公告（2016 - 003） [3]

行业趋势 - 受宏观经济低迷影响，下游市场需求下滑致主营业务收入下降，但新兴电子产品涌现使需求恢复，劳动力成本上升推动自动化设备替代人工，确立自动化设备市场长期增长趋势 [1] 技术研发 - 公司拥有完善自主研发体系，在技术研发和创新领域有较强竞争力，具备丰富技术积累和持续研发实力，核心技术有往其他智能制造领域拓展衍生新产品的可能性 [1][2] 公司战略 - 未来三年新产品研发重点放在汽车电子和消费电子行业功率电感领域数控自动化绕线设备开发、电子零部件装配流水线开发及绕线周边设备标准化上 [2] - 以现有业务为基础，拓展自动化装配、检测等自动化生产线业务 [2] 外销战略 - 境外销售有直销和代理销售两种方式，代销针对印度和韩国市场，未来计划开拓海外业务，以亚洲等新兴市场为主要目标市场 [2] 并购基金 - 与红石资本发起设立并购基金，借助其经验和资源加快外延式发展，收购或参股符合公司战略的上下游企业，提高和巩固行业地位，分享投资回报增强盈利能力 [2] 田中电气 - 以精密机械制造为基础，结合绕线机领域定制化优势及合作对象高端电气专业人才优势，拓展业务渠道，优化产品结构，进入先进轨道交通装备及电力装备领域的轨道交通用高压电气部分国产化领域 [2] 资产情况 - 因场地条件限制仅购置部分小型加工设备，报告期内固定资产原值变化小，募投项目投入建成后预计固定资产原值大幅增长 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员包括华泰证券、南土资产等多家机构的研究员、合伙人、投资经理等 [1] - 活动时间为2016年11月9日星期三下午14:00 - 16:00 [1] - 活动地点在浙江田中精机股份有限公司第一会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事长、总经理钱承林和董事会秘书、财务总监詹劲松 [2] 收购与股份计划 - 本次仅现金收购远洋翔瑞55%的股份，交易完成后对方仍持有45%，未来公司会根据市场和业绩等因素决定是否收购剩余股份 [2] 精雕机行业与竞争情况 行业概述 - 精雕机是程序控制的自动化机床，应用于多个行业，玻璃精雕机主要用于手机防护玻璃加工，技术不断更新，经历多阶段转变 [2] - 得益于消费电子产品及触控技术发展，精雕机在消费电子触摸屏应用快速发展，对精度和稳定性要求提高 [3] - 消费类电子产业链中，精雕机厂商客户包括玻璃面板加工厂商和触摸屏加工厂商 [3] 竞争对手 - 精雕机应用领域广，高端领域主要为智能手机、平板电脑等触控屏生产领域，市场集中度提升 [3] - 远洋翔瑞主要竞争对手有北京精雕科技有限公司、深圳大宇精雕科技有限公司、苏州恒远精密数控设备有限公司、大量科技股份有限公司 [4] 产品技术与性能 瑞云系列产品 - 与其他系列相比，增加机械手自动取放料功能，优化控制系统内置参数，系统集成数控加工和自动化控制，可扩展性强 [4] - 配置自动检测、外部连线自动供料系统和中央控制系统，可实现全自动化加工 [4] 机器人自动化生产线 - 在原有基础上实现产线实时监控功能，包括机台及加工信息监控、刀具寿命管理、产品自动检测、产量实时统计等 [4] - 与原有采用人工方式相比，能提高产品取放料的稳定性，避免刀具磨损后继续加工产生不良品，将产品整体的良品率提高约2个百分点 [5] 产品成本与负债 营业成本 - 机器人自动化生产线将作为远洋翔瑞以后主要产品之一，营业成本以材料成本为主，结构较为稳定 [5][6] - 2016年1 - 3月材料成本3046.32万元，占比92.72%；人工成本65.92万元，占比2.01%；制造费用173.34万元，占比5.28% [6] - 2015年材料成本1382.756万元，占比91.06%；人工成本51.5519万元，占比3.39%；制造费用84.27643万元，占比5.55% [6] 负债情况 - 报告期各期末，远洋翔瑞资产负债率超过60%，主要因缺乏权益性融资渠道，通过供应商商业信用和股东借款支持营运资金需求，可能面临财务风险 [6][7] - 本次重组完成后，将打通资本市场融资渠道，有利于完善资本负债结构，提升偿债能力 [7] 公司销售与经营业绩 销售情况 - 公司销售无明显季节性因素，主要受宏观经济波动、客户结构及产品结构影响 [7] 经营业绩 - 2016年前三季度，公司累计实现营业收入7529.59万元，相比去年同期下降14.17%，归属于上市公司股东净利润343万元，相比去年同期下降81.61% [7] - 业绩变化原因包括全球宏观经济波动影响电子元件厂商采购需求，标准化设备需求下滑、竞争压力大，定制化设备需求增长但研发和生产周期长 [7][8] - 公司加大技术人员队伍建设和新产品研发部门投入，员工薪酬等支出增长，IPO募投项目未投产形成有效产能 [8][9] - 截止三季度末，公司今年累计新增订单1.17亿，同比去年同期增加37.71%，约60%的新增订单在三季度获得，接近70%为非标机和特殊机，大部分未在报告期内实现销售收入 [8] - 四季度产能面临考验，公司将积极优化生产流程，加快募投项目后期设备和人员投入 [9] 行业趋势与业绩增长来源 远洋翔瑞营业收入增长原因 - 精雕机应用于手机及平板电脑玻璃盖板加工，下游厂商因业务发展加大设备采购规模 [9] - 通过新产品研发及提升设备性能，推出附加智能机械臂精雕机，提升自动化程度 [9] - 精雕机具有较高的柔性生产加工能力，可加工手机屏幕盖板和钢化玻璃，随着钢化玻璃需求增加，客户采购规模增大 [9][10] - 随着经营规模和业绩增长，建立起良好的品牌效应，促进营业收入增长 [10] 营业收入测算合理性 - 2014年与2015年远洋翔瑞实现营业收入为6665.13万元、15528.73万元，分别比上年增长534%和133% [10] - 2016年1 - 9月，已完成订单合同金额为18051.62万元（不含税），尚未完成订单金额为10719.15万元（不含税），合计28770.77万元（不含税），较2016年营业收入预测数24081.45万元的覆盖率达到119.47% [10] - 2017年及2018年，智能终端市场增长将驱动营业收入增长，主要客户安徽智胜光学科技有限公司和东莞市瑞必达科技股份有限公司有扩产需求，且公司积极拓展新客户 [10][11] 收购契机与协同效应 - 上市公司在工业自动化业务领域不断拓展，结合自身优势通过多种方式拓展细分业务领域 [11][12] - 标的公司远洋翔瑞拟借助上市公司资本运作平台，拓宽融资渠道，加快业务发展 [12] 公司未来战略布局 - 未来公司主要定位在工业自动化业务领域，新产品研发重点放在汽车电子和消费电子行业功率电感领域的数控自动化绕线设备开发、电子零部件装配流水线开发及绕线周边设备标准化上 [12] - 公司将在做大做强主营业务的同时，积极进行行业内资源整合 [12] 其他产品相关 3C自动化应用产品 - 目前主要应用于手机、平板电脑的玻璃盖板、外壳及按键的加工 [13] 市场看好方向 - 随着手机等消费电子快速更新换代，玻璃机和金属机都有机遇，公司会巩固玻璃机市场定位，积极拓展金属机市场 [13] 3D玻璃热弯机技术 - 原理是将平板玻璃加热软化并在模具中成型，再经退火冷却制成曲面玻璃，热弯过程中炉体内温度要均匀，避免应力脆裂，通常炉温控制在700 - 750℃，加热炉内部设16 - 22个炉温点监测温度均匀性 [13]

行业情况 - 玻璃盖板产品应用于手机镜片、平板电脑等触摸屏产品，得益于3C产品技术革新和OLED技术应用，玻璃盖板向2.5D、3D发展，带动玻璃精雕机等传统玻璃加工机械增长，给玻璃热弯机带来新机遇 [2] 加工效率与良率 - 双头精雕机约70 - 90秒产出两片平面玻璃，加工2.5D、3D玻璃约100 - 120秒产出两片，热弯机加工效率与精雕机加工3D玻璃效率基本持平 [2] - 曲面玻璃良率约40%，平面玻璃加工工艺成熟，良率可达98%左右 [2][3] 公司产品客户与应用行业 - 精雕机主要客户有智胜光学、瑞必达科技等，应用行业包括玻璃面板加工厂商和触摸屏加工厂商 [3] 公司产品布局与应用 - 热弯机项目2015年底立项研发，已通过内部测试打样并提供给客户试用，生产工艺基本成熟，将适时推向市场并量产 [3] - 陶瓷加工机械自2014年推向市场，已在潮州三环、上海富驰等知名企业得到实际应用 [3] 公司市场份额 - 公司在智胜光学的份额是100%，瑞必达后期全部采用公司产品 [3] 产品价格与订单比例 - 热弯机预估市场价格约80万左右，具体根据客户需求确定 [3] - 目前订单中含有自动化上下料产品的比例约占50% [4]

公司业绩与业务战略 - 公司主营业务为提供电子线圈成套数控自动化设备及零部件，业务与电子元件制造业联动性强 [2] - 全球宏观经济波动使电子元件厂商采购需求波动，标准化设备需求下滑、竞争大，非标准机和特殊机需求增长 [2] - 截止三季度末，公司累计新增订单 1.17 亿，同比增加 37.71%，约 60%新增订单在三季度获得，近 70%为非标机和特殊机，大部分未实现销售收入 [2] - 公司为顺应行业趋势加大技术人员队伍建设、成立新部门，员工薪酬等支出增长，固定资产折旧等费用上升，新业务和项目未形成业绩贡献 [2] - 未来公司定位工业自动化业务领域，新产品研发重点在汽车电子和消费电子功率电感领域数控自动化绕线设备、电子零部件装配流水线及绕线周边设备标准化，还将进行资源整合 [2] 远洋翔瑞相关情况 - 远洋翔瑞生产精雕机等设备，属于高档数控机床产业范畴，主要客户有安徽智胜光学科技有限公司、东莞市瑞必达科技股份有限公司等 [2] - 远洋翔瑞热弯机项目 2015 年底立项研发，已通过内部测试打样并提供给客户试用，生产工艺基本成熟，将适时推向市场量产 [2] - 2015 年远洋翔瑞营业利润和利润总额为负，因对部分员工发放价值 2279.24 万元股权激励按股份支付会计处理计入管理费用，该成本不影响未来利润水平，盈利具可持续性 [3]