证券代码：300461 证券简称：田中精机 公告编号：2025-079 浙江田中精机股份有限公司 第五届董事会第十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 经审议，公司增持参股公司深圳市瑞昇新能源科技有限公司股权符合公司的 战略发展方向，对公司财务和生产经营不会产生重大影响，不存在损害公司及全 体股东利益的情形。 本议案已经董事会审计委员会、董事会战略发展及投资委员会、独立董 事专门会议审议通过。具体内容详见刊登在中国证监会指定信息披露网站巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于增持参股公司股权暨关联交易 的公告》。 本议案涉及关联交易，关联董事张后勤先生已回避表决。 表决结果：8 票同意、0 票反对、0 票弃权，1 票回避，获得通过。 三、备查文件 1、第五届董事会第十三次会议决议； 2、第五届董事会审计委员会第十次会议决议； 浙江田中精机股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十三次会 议于 2025 年 12 月 16 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开，经全体董 ...

报告核心观点 - 报告对机械行业2026年投资策略的核心观点是“聚焦新市场、新场景、新周期”，认为行业将通过开辟海外新市场、拥抱制造业新场景、以及受益于反内卷政策推动的高质量发展新周期来实现增长 [1][4][5] 行业表现与基本面 - 2025年（截至12月10日）申万机械设备指数上涨36.11%，跑赢上证指数19.74个百分点，跑赢深证成指8.78个百分点 [4][16] - 2025年前三季度机械行业营业收入15135.34亿元，同比增长7.35%，归母净利润1080.76亿元，同比增长16.80%，增速较2024年同期均有提升 [4][22] - 2025年第三季度单季营收5144.65亿元，同比增长3.68%，增速下滑；归母净利润330.42亿元，同比增长5.40%，增速略有提升 [24] - 细分板块表现分化：2025年前三季度营收增速较高的有半导体设备（30.96%）、摩托车（21.73%）、工程机械器件（20.70%）；归母净利润增速较高的有航海装备（115.70%）、锂电专用设备（114.90%）[27] - 2025年第三季度公募基金对机械设备板块的配置比例较2024年同期提升0.25个百分点，未来提升空间较大 [29] 新市场：装备制造业出口保持韧性 - 2025年1-10月，通用设备、专用设备、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业出口交货值分别为6173.20亿元、5319.30亿元和4124亿元，累计同比增速分别为5.5%、9.3%和24.20% [5][33] - 工程机械海外市场已成为主要增长动力，2025年1-10月工程机械出口金额同比增长11.84% [37] - 摩托车出口表现强劲，2024年出口量达35.9万辆，同比增长82.23%；2025年1-10月，摩托车整车出口量1101.85万辆，同比增长22.28%，出口金额72.78亿美元，同比增长28.2% [42][43] 新场景：系统性生态重塑推动转型升级 - **人形机器人**：有望解决制造业“降低成本、提高效率、满足定制化”的不可能三角，中长期市场空间广阔，假设全部替代工业机器人，2027年销量预计达60.16万台 [47][51][55] - **智能物流装备**：中国智能物流装备市场规模从2020年的449亿元增至2024年的1041亿元，复合年增长率23.4%，预计2025年达1261亿元 [64] - **核技术应用**：2022年我国核技术应用产值近7000亿元，约占GDP的0.57%，显著低于美国（4%-5%），成长空间广阔；《三年行动方案》目标到2026年直接经济产值达4000亿元 [79] - **低空经济**：亿航智能于2025年3月获全球首张无人驾驶载人eVTOL运营合格证（OC），标志商业化进程开启；预计2030年产业规模达2万亿元，2035年超5.1万亿元 [84][85] - **深海科技**：2025年政府工作报告首次将其列为新兴产业；2024年海洋工程装备制造业产值约2530亿元；2024年我国深海潜水器产量5582台/套，带动市场规模12.49亿元 [108][110] - **冰雪经济**：《若干意见》目标到2027年冰雪经济总规模达1.2万亿元，到2030年达1.5万亿元；预计未来5年每年新建冰雪场地带来的设备投资增量约266亿元 [117][120] - **高端计量检测**：高端计量校准设备供不应求 [7] 新周期：反内卷政策推动高质量发展 - 2025年中央财经委会议明确将“反内卷”作为推进全国统一大市场建设的重要任务，旨在治理低价无序竞争、推动落后产能退出 [5] - **锂电设备**：行业迈向高端化，2024年中国锂电设备中前段设备（涂布、辊压等）价值占比最高，达35% [4][46][47] - **光伏设备**：电池技术迭代带来设备增量，全球新增光伏装机量持续增长 [48] - **半导体设备**：全球半导体设备销售额增长，AI/HPC（高性能计算）相关设备投资占比预计将持续提升 [53][55]

板块整体表现 - 2023年11月28日自动化设备板块整体上涨1.21%，表现优于上证指数（上涨0.34%）和深证成指（上涨0.85%）[1] - 板块内领涨个股为固高科技，当日涨幅达14.24%[1] - 板块主力资金净流入1.9亿元，散户资金净流入1.83亿元，但游资资金净流出3.72亿元[1] 领涨个股详情 - 固高科技收盘价为34.50元，成交量为28.84万手，成交额为9.62亿元[1] - 安利股份涨幅为12.35%，收盘价98.81元，成交额3.73亿元[1] - 博众精工上涨7.33%，收盘价34.99元，成交额3.27亿元[1] - 凯迪股份涨幅6.41%，收盘价105.13元，成交额2.30亿元[1] 其他表现突出个股 - 安达智能上涨4.44%，成交额1.37亿元[1] - 快克智能上涨3.64%，成交额7401.29万元[1] - 锐科激光上涨3.11%，成交额2.89亿元[1] - 杰普特上涨3.05%，成交额2.15亿元[1] - 双元科技上涨3.04%，成交额4293.18万元[1] - 田中精机上涨2.92%，成交额5425.67万元[1]

股价表现 - 11月19日盘中下跌2.03%，报20.27元/股，成交950.31万元，换手率0.41%，总市值31.84亿元 [1] - 今年以来股价上涨8.63%，近5个交易日上涨0.55%，近20日上涨6.07%，近60日下跌7.53% [1] - 截至10月31日股东户数1.18万，较上期增加5.23%，人均流通股9677股，较上期减少4.97% [1] 财务业绩 - 2025年1月-9月实现营业收入1.45亿元，同比减少24.46% [1] - 2025年1月-9月归母净利润472.12万元，同比增长113.87% [1] - A股上市后累计派现3492.47万元，但近三年累计派现0.00元 [2] 公司基本情况 - 公司位于浙江省嘉善县，成立于2003年7月9日，于2015年5月19日上市 [1] - 主营业务为自动化设备的研发、设计、生产、销售及技术服务 [1] - 主营业务收入构成：销售商品96.86%，房租收入1.58%，提供劳务1.37%，销售废料0.19% [1] 行业与板块 - 所属申万行业为机械设备-自动化设备-其他自动化设备 [1] - 所属概念板块包括小盘、电感、机械、苹果三星、电子烟等 [1]

公司治理变动 - 公司于11月14日晚间发布公告，同意选举宋志萍女士为公司第五届董事会职工董事 [2]

公司治理 - 公司于2025年11月14日召开第五届第十二次董事会会议，审议了关于调整董事会战略发展及投资委员会成员的议案 [1] 公司财务与业务 - 2024年1至12月份，公司营业收入全部来源于工业业务，占比为100% [1] - 截至发稿时，公司市值为33亿元 [1]

股份表决权 - 公司持股5%以上股东竹田享司和竹田周司放弃13300262股和5870756股股份表决权直至不再持股[2] 股东大会 - 2025年第三次临时股东大会现场会议于11月14日下午3:00召开，网络投票时间为11月14日9:15 - 15:00[3][4] - 现场参会股东3人，代表股份54571182股，占比39.5771%；网络投票股东38人，代表股份187120股，占比0.1357%[4] 议案表决 - 多项议案总表决同意占比超99.9%，中小股东同意占比约78%[5][6][7][8][9][10][11][12][15][16][17] - 总表决反对票数48320股，占比0.0882%，中小股东反对票数48320股，占比20.3779%[15][16][17] - 总表决弃权票数3500股，占比0.0064%，中小股东弃权票数3500股，占比1.4760%[15][16][17] 其他 - 律师认为本次股东大会合法有效[18][19] - 备查文件有股东大会决议及法律意见书[20] - 公告由公司董事会于2025年11月14日发布[22]

会议安排 - 公司2025年10月27日决定11月14日召开2025年第三次临时股东大会[4] - 2025年10月29日刊登《股东大会通知》[5] - 现场会议11月14日15:00在浙江嘉善公司会议室召开，网络投票同日进行[6] 参会情况 - 出席现场会议3人，代表54,571,182股，占39.5771%[7] - 参与网络投票38人，代表187,120股，占0.1357%[7] - 出席共41人，代表54,758,302股，占39.7128%[7] - 中小投资者39人，代表237,120股，占0.1720%[8] 议案表决 - 《关于不再设立监事会及修改<公司章程>的议案》同意54,695,582股，占99.8855%[12] - 《关于修改<股东会议事规则>的议案》同意54,708,482股，占99.9090%[13] - 《关于修改<董事会议事规则>等多项议案》同意54,706,482股，占99.9054%[14]

公司治理 - 2025年10月27日和11月14日分别召开董事会和股东大会，通过不再设监事会及修改章程议案[2] - 修订章程规定监事会职权由董事会审计委员会行使，新增1名职工董事[2] 人事变动 - 2025年11月10日职工代表大会选宋志萍为职工董事，任期至第五届董事会届满[2] - 宋志萍曾任职公司行政、体系岗位及监事，未持股且无关联关系[7]

会议信息 - 公司第五届董事会第十二次会议于2025年11月14日召开[2] - 会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 人事变动 - 选举董事长肖永富为执行公司事务董事及法定代表人，任期至第五届董事会届满[3] - 确认第五届董事会审计委员会成员，胡世华任主任委员[4] - 调整第五届董事会战略发展及投资委员会成员，新增宋志萍[5]