业绩总结 - 公司2025年末计提资产减值准备57,457,526.93元[3] - 2025年应收账款信用减值损失4,191,956.16元[3] - 2025年其他应收款冲回信用减值损失264,308.59元[3] - 2025年长期股权投资减值损失36,986,473.71元[3] - 2025年存货跌价损失16,543,405.65元[3] - 本次计提和转回使2025年利润总额减少57,457,526.93元[7] 审计情况 - 本次计提资产减值准备经天健会计师事务所审计确认[7]

会计政策变更 - 公司根据《企业会计准则解释第19号》进行会计政策变更[4] - 《准则解释第19号》2026年1月1日起施行[5][6] - 变更后按《准则解释第19号》执行，未变更部分按原规定执行[8] 影响及审议 - 变更对财务状况等无重大影响[4][9] - 无需追溯调整，不损害公司及中小股东利益[10] - 变更无需提交董事会和股东会审议[4][6][11] 公告时间 - 公告于2026年3月26日发布[13]

| 证券代码：300501 | 证券简称：海顺新材 公告编号：2026-027 | | --- | --- | | 债券代码：123183 | 债券简称：海顺转债 | 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司 关于召开2025年年度股东会的通知 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 | | --- | | 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司（以下简称"公司"） 于2026年3月24日召开了第六届董事会第四次会议，会议决定于2026 年4月17日（星期五）召开公司2025年年度股东会。本次股东会采用 现场投票、网络投票相结合的方式进行，现发布关于召开公司2025 年年度股东会的通知如下： 一、召开会议基本情况 1、股东会届次：2025年年度股东会 2、股东会的召集人：董事会 3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部 门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。 4、会议时间： （1）现场会议时间：2026年4 ...

二、独立董事专门会议审议情况 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司 第六届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议决议 一、独立董事专门会议召开情况 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司（以下简称"公司"） 第六届董事会独立董事专门会议 2026 年第一次会议（以下简称"独 立董事专门会议"）于 2026 年 3 月 23 日以通讯会议的方式召开，本 次会议应出席独立董事 3 人，实际出席独立董事 3 人，符合《公司章 程》和《上市公司独立董事管理办法》的有关规定。本次会议通知已 经于会议召开前以电子邮件及电话等方式向全体独立董事送达。公司 独立董事郭珣先生召集和主持了本次会议。 本次独立董事专门会议的召开符合中国证监会《上市公司独立董 事管理办法》及《公司章程》《独立董事工作制度》的有关规定。 经与会独立董事认真审议，通过了以下议案： （一）审议通过《关于2025年年度计提资产减值准备的议案》 本次计提资产减值准备的事项符合《企业会计准则》等相关规定， 基于谨慎性原则，根据公司实际状况，计提资产减值准备依据充分、 合理，能够公允地反映公司的财务状况及经营成果，不存在损害公司 及全体股东特别是中小股东利益的 ...

| 证券代码：300501 | 证券简称：海顺新材 | 公告编号：2026-016 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123183 | 债券简称：海顺转债 | | 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司 第六届董事会第四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、本次董事会由董事长黄勤先生召集，会议通知于2026年3月13 日以电话、微信、电子邮件等通讯方式发出。 2、本次董事会于2026年3月24日在上海海顺新型药用包装材料股 份有限公司（以下简称"公司"）大会议室召开，采取现场会议加通 讯表决的方式进行表决。 3、本次董事会应到7人，现场会议出席董事6人，分别为黄勤、倪 海龙、时蕊花、王琳琳、郭珣、马石泓，以通讯方式出席董事1人， 为林鑫。 4、本次董事会由董事长黄勤先生主持，公司高级管理人员列席会 议。 5、本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等法 律、法规及《公司章程》的有关规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，通过了以下议案： （一）审议通过《 ...

上海海顺新型药用包装材料股份有限公司 关于2025年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司（以下简称"公司"） 召开了第六届审计委员会第二次会议、第六届董事会独立董事专门会 议2026年第一次会议、第六届董事会第四次会议，审议通过了《关于 公司2025年度利润分配预案的议案》，该议案尚需提交股东会审议。 （一）审计委员会审议情况 公司第六届审计委员会第二次会议审议通过了《关于公司2025 年度利润分配预案的议案》。审计委员会经审议后认为：公司《关于 公司2025年度利润分配预案的议案》是依据公司实际情况制定的，符 合《公司法》《公司章程》等有关规定，本次利润分配预案符合公司 实际情况，同时兼顾公司的可持续发展，符合公司未来发展的需要， 具备合法性、合规性、合理性，有利于公司今后稳定发展，不会损害 公司和广大中小投资者的利益。审计委员会对公司2025年度利润分配 预案无异议。 | 证券代码：300501 | 证券简称：海顺新材 | 公告编号：2026-018 | | --- | - ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年归属于母公司股东的净利润为-2326.69万元，同比下降131.19%[4] - 公司2025年扣除非经常性损益的净利润为-4679.88万元，同比下降167.22%[4] - 公司2025年营业收入为11.05亿元，同比下降3.30%[4] - 2025年营业收入为11.05亿元，同比下降3.30%[23] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为-2326.69万元，同比大幅下降131.19%[23] - 2025年归属于上市公司股东的扣非净利润为-4679.88万元，同比大幅下降167.22%[23] - 2025年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-7193.25万元，是全年亏损的主要原因[26] - 2025年第四季度归属于上市公司股东的扣非净利润为-6765.68万元[26] - 2025年公司实现营业收入11.05亿元，同比下降3.30%[49] - 2025年归属于公司股东的净利润为-2,326.69万元，同比减少131.19%[49] - 2025年公司实现营业收入11.05亿元，较上年同期略有下降[65] - 2025年营业收入为11.05亿元，同比下降3.30%[73] - 公司2025年经审计利润总额、净利润、扣非净利润三者孰低为负值[23] 成本和费用（同比环比） - 软包装业务直接人工同比增长28.93%，制造费用同比增长15.72%[6] - 硬包装业务直接人工同比增长22.72%，制造费用同比增长28.88%[6] - 2025年销售、管理、财务、研发四项费用合计2.44亿元，较2024年增加2386.63万元[6] - 2025年销售费用为5,986.29万元，同比增加4.39%[51] - 2025年管理费用为8,625.92万元，同比增加7.40%[51] - 2025年财务费用为4,206.17万元，同比增加38.78%[51] - 2025年研发费用为5,597.19万元，同比增加6.98%[51] - 软包装业务直接人工成本同比增长28.93%，制造费用同比增长15.72%[50] - 其他业务营业成本中制造费用同比大幅增长145.00%至2,730.03万元[76] - **软包装营业成本为5.815亿元，占总营业成本的67.80%，同比增长3.50%**[77] - **硬包装营业成本为2.594亿元，占总营业成本的30.26%，同比增长7.15%**[77] - **公司总营业成本为8.409亿元，同比增长4.60%**[77] - **财务费用为4206.17万元，同比大幅增长38.78%，主要因利息收入减少及利息费用增加**[83] - **销售费用为5986.29万元，同比增长4.39%；管理费用为8625.92万元，同比增长7.40%**[83] - **研发费用为5597.19万元，同比增长6.98%**[83] 各条业务线表现 - 新型药用包装材料业务收入9.86亿元，同比下滑6.02%，毛利率26.49%，同比下降4.16个百分点[4] - 功能性聚烯烃膜材料项目实现效益-1784.54万元，高阻隔复合材料项目实现效益-2413.90万元[5] - 2025年新型药用包装材料业务收入9.86亿元，同比下滑6.02%[49] - 2025年新型药用包装材料毛利率为26.49%，同比下降4.16个百分点[49] - 核心主业新型药用包装材料收入为9.86亿元，同比下降6.02%，占营收比重89.20%[73] - 软包装产品收入为7.27亿元，同比下降7.63%，毛利率下降8.61个百分点至20.01%[73][74] - 硬包装产品收入为3.49亿元，同比增长4.53%，毛利率下降1.82个百分点至25.63%[73][74] - 其他业务收入为1.19亿元，同比增长27.04%，但毛利率为-11.61%，同比下降20.04个百分点[73][74] - 新型药用包装材料销售量同比增长3.45%至3,880.43万公斤[75] - 公司核心业务为医药包装，核心客户包括齐鲁制药、云南白药、上药集团、广药集团、华海药业、联邦制药、阿斯利康等[34] - 公司新能源材料业务以铝塑膜为核心产品，服务于3C消费电池、动力及储能电池[35] - 公司新消费材料业务产品包括氧化铝膜、多层共挤膜、可回收复合材料等，服务于消费电子、食品等领域[36] - 公司依托功能性膜材料项目，向食品、消费电子、半导体等赛道延伸，研发镀氧化铝膜、标签膜等系列产品[120] - 公司已自主研发出耐电解液腐蚀的铝塑膜产品，并成功切入3C电池供应链[120] - 公司重点研发单一材质可回收复合材料、高性能药包瓶/管等绿色化、功能化产品[119] - 2026年铝塑隔膜业务聚焦技术升级、产能释放、市场攻坚[121] 各地区表现 - 国外市场收入为1.19亿元，同比下降14.03%，毛利率下降4.14个百分点至10.42%[73][74] - 公司产品已远销东南亚、美洲、欧洲、中东等多个地区和国家，并逐步渗透欧美高端市场[116] - 2025年公司已成功亮相法国、孟加拉国、阿尔及利亚、美国、马来西亚、韩国、埃及、德国、日本等多个国际展会[116] - 公司已在国内固体药包市场稳居龙头地位，并与阿斯利康等国际顶尖药企建立长期合作关系[119] - 公司将持续亮相CPHI全球制药原料展等国际顶级行业展会，重点攻坚中东、日韩、欧洲等核心市场[119] 资产减值与投资收益 - 公司2025年计提资产减值损失5352.99万元，较2024年增加3470.99万元[5][6] - 2025年公司计提资产减值损失5,352.99万元，较2024年增加3,470.99万元[50] - 非流动性资产处置损益在2025年为亏损30.31万元，较2024年的亏损7.63万元显著扩大[30] - 计入当期损益的政府补助在2025年为135.03万元，较2024年的929.98万元大幅下降85.5%[30] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备在2025年转回33.89万元[30] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动及处置损益在2025年实现收益2112.57万元，而2024年为亏损194.04万元[30] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目在2025年为900.39万元，2023年为1597.46万元[31] - 非经常性损益合计在2025年为2353.19万元，较2024年的497.47万元增长373.0%，较2023年的1699.71万元增长38.4%[31] - 公司参股公司上海久诚包装有限公司在2025年1月以3770万元对价转让子公司65%股权，计入非经常性损益[31] - 资产减值损失为-53,529,879.36元，主要因上海久诚股权计提减值及存货跌价[91] - 信用减值损失为-3,927,647.57元，占利润总额比例为25.93%[91] - 投资收益为44,404,523.75元，占利润总额比例为-293.12%[91] - 出售上海凸版利丰雅高股权，交易价格为14,194.95万元[104] - 出售的上海凸版利丰雅高股权，在出售前为公司贡献净利润1,945.99万元[104] - 出售上海凸版利丰雅高股权产生的损益占公司净利润总额的比例为233.48%[104] - 出售上海凸版利丰雅高股权，本期初至出售日已计提资产减值准备3,698.65万元[104] 现金流量 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为9558.65万元，同比下降40.74%[23] - 2025年第一季度经营活动现金流量净额为-5724.14万元，但全年转为正流入[26] - 经营活动产生的现金流量净额为95,586,507.75元，同比下降40.74%[88] - 投资活动现金流入小计为1,125,527,466.69元，同比大幅增长125.62%[88] - 投资活动产生的现金流量净额为-5,789,137.35元，同比改善97.60%[88] - 筹资活动现金流入小计为246,910,387.72元，同比增长43.64%[88] - 公司合并报表净利润为-15,841,200元，与经营活动现金流量净额存在重大差异[89] 资产与负债结构 - 货币资金期末余额为3.20亿元，占总资产比例11.03%，较期初下降0.33个百分点[93] - 固定资产期末余额大幅增至12.20亿元，占总资产比例42.03%，较期初上升3.56个百分点[93] - 长期股权投资因处置联营企业上海久诚，从期初的2.02亿元（占比6.99%）降至零，相应转入持有待售资产1.43亿元[93] - 在建工程余额从1.00亿元降至3085万元，主要因功能性聚烯烃膜材料等项目转固，占总资产比例下降2.41个百分点[93] - 交易性金融资产（不含衍生）期末余额为9459万元，较期初的1.52亿元减少，主要因理财产品投资减少，本期公允价值变动损失80.38万元[93][95] - 短期借款增加至1.76亿元，占总资产比例6.06%，较期初上升1.28个百分点；长期借款增加至6985万元，占比2.41%，上升1.75个百分点[93] - 商誉因收购正一包装增加至2098万元，占总资产比例0.72%，较期初上升0.57个百分点[93] - 其他应付款大幅增加至7980万元，占总资产比例2.75%，主要因收购正一包装待支付款项增加[93] - 受限资产总额为9478万元，其中货币资金受限802万元，固定资产抵押5413万元，无形资产抵押3263万元[96] 研发投入与创新能力 - 2025年度公司研发投入金额为5,597.19万元[59] - 截至2025年12月31日，公司累计获授权专利212项，其中发明专利37项，实用新型专利167项，外观设计专利8项[59] - 2025年度公司研发投入金额高达5,597.19万元，同比增幅达6.98%[65] - 截至2025年12月31日，公司已累计取得专利212项，其中发明专利37项、实用新型专利167项、外观设计专利8项[66] - 截至报告期末，公司已拥有170项药包材登记号、35项DMF备案[66] - 公司研发资源重点聚焦于可回收复合材料、功能性膜材料、铝塑膜、半导体封装膜等领域[59] - 公司专利覆盖范围全面辐射药包材、新能源材料等核心业务领域[59] - **公司正在进行高阻隔保香型聚三氟氯乙烯复合硬片等多项新产品研发，部分项目已进入中试客户反馈阶段**[84] - 一体化可回收高阻隔复合膜的研发项目已完成前期技术方案可行性研究，处于中试客户反馈阶段[85] - 高阻隔纳米改性PVC药用硬片的研发项目已完成研发试制及性能评估，处于小批量试制阶段[85] - 粉液分离组合瓶盖的制备项目已完成研发试制及性能评估，处于小批量试制客户反馈阶段[85] - 超低温抗撕裂复合片材的开发项目已完成研发试制及性能检测评估，处于小批量试制客户反馈阶段[85] - 抗菌型冷冲压成型铝药用复合硬片的开发项目已完成研发试制及抗菌性检测评估，处于小批量试制客户反馈阶段[85] - 低温韧性聚乙烯膜的开发现已完成前期技术方案可行性研究，正在进行实验样品试制和性能测试[85] - 耐电解液浸润的软包电池铝塑膜制备项目已完成前期技术方案可行性研究，正在进行多层复合工艺研究[85] - 研发人员数量增至152人，同比增长11.76%，研发人员占比为14.04%[86] - 2025年研发投入金额为55,971,868.27元，占营业收入比例为5.07%[86] 投资与并购活动 - 报告期投资额大幅增至1.02亿元，上年同期为550万元，变动幅度达1757.27%[97] - 全资子公司收购海顺光电，投资金额为780.00万元，持股比例达100.00%[98] - 全资子公司收购正一包装，投资金额为9,435.00万元，持股比例达100.00%[98] - 报告期内重大股权投资合计金额为10,215.00万元[98] - **公司于2025年以9435万元收购正一包装100%股权，以780万元收购苏州思瑞文100%股权**[79] - 公司完成了对苏州海顺光电科技有限公司及广东正一包装有限公司100%股权的收购[71] - 公司完成了对正一包装、海顺光电的并表[137] - 公司以现金增资4675万元控股多凌药包68%股权，使其具备年产1500吨高阻隔药品包装复合膜能力[108] - 公司以现金2938万元收购苏州庆谊医药包装有限公司100%股权[109] - 公司以现金1.088亿元投资石家庄中汇药品包装有限公司，获得68%股权[109] - 公司以自有资金2.15075亿元收购上海久诚包装有限公司43.015%股权[110] - 公司以780万元收购苏州思瑞文新材料技术有限公司100%股权，后更名为苏州海顺光电科技有限公司[111] 子公司经营情况 - 苏州海顺子公司总资产为8.03亿元，净资产为4.77亿元，营业收入为7.03亿元，净利润为7073.63万元[107] - 多凌药包子公司总资产为1.15亿元，净资产为9961.14万元，营业收入为1.17亿元，净利润为1388.17万元[107] - 石家庄中汇子公司总资产为3.05亿元，净资产为1.96亿元，营业收入为1.95亿元，净利润为932.36万元[107] - 浙江海顺新材子公司总资产为14.08亿元，净资产为4.20亿元，营业收入为3.64亿元，净利润为7339.00万元[107] - 苏州庆谊子公司总资产为4776.84万元，净资产为3690.49万元，营业收入为5462.96万元，净利润为221.64万元[107] 客户与供应商集中度 - **前五名客户合计销售额为1.263亿元，占年度销售总额的11.43%**[81] - **前五名供应商合计采购额为2.162亿元，占年度采购总额的33.38%**[81] - 与公司建立过业务合作的医药客户已超2000家[60] - 国内医药工业百强企业中，超80%与公司达成长期稳定的战略合作关系[60] 行业与市场环境 - 2025年中国医药包装行业市场规模预计达到380亿美元[54] - 中国医药包装行业五年复合增长率预计维持在8.5%左右[54] - 公司所处行业为医药制造业（代码C27）[52] - 行业产业链上游包括铝箔等金属材料、聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）等塑料材料[52] - 行业发展趋势包括向环保、单材化、智能化方向发展[53] - 行业竞争激烈，国内产业集中度低，多为中小民营企业[54] - 行业领先企业正加速向高端市场渗透[54] - 未来投资趋势包括加大研发力度推动技术创新[56] - 未来投资趋势包括拓展国际业务以获取更多市场份额[56] - 智能材料可开发出具有药品质量自检测、防伪等多种功能的包装[56] 政策与法规 - 2019年7月国家药监局发布《关于进一步完善药品关联审评审批和监管工作有关事宜的公告》，明确药品上市许可持有人对选用的原辅包质量及合法性负责[57] - 2022年1月多部委联合发布《“十四五”医药工业发展规划》，明确指出将进一步规范药用辅料、包材等领域的标准体系和质量规范[57] - 2022年6月国家药监局发布《药包材生产质量管理规范》（征求意见稿），作为药包材生产管理和质量控制的基本要求[57] - 2022年6月国家药监局发布《药品追溯码标识规范》，推动药品包装二维码技术应用，实现药品从生产到消费全过程的信息化管理[57] - 2023年7月国家药监局发布《药品标准管理办法》，规定药用辅料、直接接触药品的包装材料和容器标准的执行应符合关联审评和药品监督管理有关规定[57] - 2023年9月国家药监局发布《仿制药质量和疗效一致性评价受理审查指南》（征求意见稿），要求原料药、药用辅料及药包材涉及变更时须提交合法来源证明文件[57] - 2023年10月国家药监局发布《药品上市许可持有人委托生产现场检查指南》，要求建立对直接接触药品的包装材料和容器等供应商进行定期审核的制度[57] 公司治理与股权结构 - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3人[141] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[141] - 公司不再设置监事会或监事，相关职权由董事会审计委员会行使，已于2025年11月21日审议通过[142] - 公司控股股东及实际控制人为林武辉先生、朱秀梅女士[142] - 董事长林武辉期末持股数为59,564,899股，期内因非交易过户增加1,

转债发行 - 海顺转债发行量为63300.00万元（633万张）[6] 票面利率 - 第一年0.3%，第二年0.5%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年2.0%，第六年3.0%[4] 付息信息 - 2026年3月23日按面值支付第三年利息，每10张利息10.00元（含税）[3] - 本次付息计息期为2025年3月23日至2026年3月22日，票面利率1.0%[4] - 下一付息期起息日为2026年3月23日，下一年度票面利率1.5%[6] 转股价格 - 最新转股价格为17.29元/股[9] 税收与派息 - 个人投资者和基金债券持有人利息所得税按20%税率代扣，每10张派发8.00元[15] - 合格境外投资者暂免征收企业所得税和增值税，每10张派发10.00元[15] 日期信息 - 债权登记日为2026年3月20日，除息日和付息日为2026年3月23日[4] 信用评级 - 可转债主体信用评级及债券信用评级均为“AA - ”级，评级展望为“稳定”[14]

资金使用与归还 - 2023年4月10日公司同意用不超1亿元闲置募集资金补流，期限12个月[2] - 2024年3月27日公司同意延期归还1亿元，期限延至2025年4月9日[3] - 2025年3月27日公司再次延期归还1亿元，期限延至2026年4月9日[4] - 2025年5月8日公司提前归还5005万元至专户[5] - 2026年3月10日公司归还剩余4995万元至专户，未超12个月[6]

资金使用与管理 - 公司将不超22000万元可转债闲置募资用于现金管理，期限自2025年4月10日起12个月内滚动使用[2] - 子公司浙江海顺新材料3000万元固定收益凭证到期赎回，实际收益16.64万元[3] - 截至公告日，公司累计使用闲置募资现金管理未到期余额10270万元，未超授权额度[4] - 公司10270万元存宁波银行上海松江支行七天通知存款，2024年7月19日起息，预期年化收益率1.55%[4]