公司基本信息 - 证券代码 300607，证券简称拓斯达；债券代码 123101，债券简称拓斯转债 [1] - 投资者关系活动类别为路演活动、现场参观、电话/网络会议，时间为 2022 年 1 月 18 日 16:30 - 17:30，地点在公司会议室，接待人员为投资者关系总监谢仕梅、证券事务代表江正才 [2] 机器人板块业务 - 机器人本体产品包括直角坐标机器人和多关节机器人，除直接销售外还应用于自动化系统集成业务 [2] - 直角坐标机器人用于注塑领域配套，多关节机器人包括 SCARA、六轴机器人以及 DELTA 机器人，处于逐步放量过程，订单需求稳步增长，主要应用于 3C、包装、新能源等行业，2022 年将更新迭代现有产品并丰富产品线 [2] 业务需求情况 - 制造业下半年需求放缓，注塑装备领域相关需求受行业整体影响，2021 年下半年起采购需求放缓，其他业务如多关节机器人本体、数控机床、自动化系统集成业务、智慧能源与环境管理业务订单保持较稳定水平 [3] 自动化业务下游行业 - 自动化系统集成解决方案通用性好，广泛应用于新能源、3C、光电、汽车零部件等领域，2021 年新能源行业订单增长较快，下游客户包括宁德时代、亿纬锂能等知名企业 [3] 新能源行业解决方案 - 针对新能源行业的自动化系统集成解决方案主要应用于组装、焊接、检测、点胶、上下料、贴片、埋入等工艺环节 [3] 数控机床产品及战略 - 数控机床产品包括高端五轴联动数控机床、石墨加工中心、高速加工中心、数控磨床、钻孔攻牙加工中心等 [3] - 目前以高端五轴联动数控机床为主，未来将在航空航天以及模具行业深耕，2022 年推出新产品拓宽汽车零部件及新能源领域客户群体 [4] 对“十四五”机器人规划的看法 - 《“十四五”机器人产业发展规划》体现国家对机器人产业的重视，未来 5 年机器人赛道发展空间广阔，重视研发、有核心技术沉淀的企业机会更大 [4] - 公司过去在机器人控制软件等技术领域持续投入研发，积累丰富经验，未来将坚持“上游核心零部件研发 + 中游智能装备 + 下游应用解决方案”的发展战略路径，打造智能硬件平台 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300607，证券简称拓斯达；债券代码 123101，债券简称拓斯转债 [1] - 投资者关系活动类别为路演活动、现场参观、电话/网络会议 [1] - 活动时间为 2022 年 1 月 25 日 15:00 - 16:00，地点在公司会议室 [1] - 参与单位有 Citigroup Global Markets Asia Limited、CHINA LIFE 等，上市公司接待人员为投资者关系总监谢仕梅、证券事务代表江正才 [1] 公司发展历程与业务板块 - 2007 年以 50 万元注册资本起家，业务从注塑机辅助设备延展至多个细分赛道，形成工业机器人及自动化应用系统、注塑机及其辅助设备、CNC 数控机床、智能能源及环境管理系统四大主营业务板块 [1] - 各业务间有市场及技术协同性，通过不断孵化新增长点实现螺旋交替增长，过去十几年业务发展态势较好 [1] 2021 年年度业绩情况 - 收入方面，预计 2021 年度营业收入约 33 亿元，同比增长约 20%，比 2019 年同期复合增长约 40%，原因是口罩机业务需求下降，原有业务恢复，自动化应用系统和智能能源及环境管理系统业务拓展较好 [3] - 毛利率方面，2021 年较去年同期下降幅度较大，原因是产品销售结构变动，智能能源及环境管理系统业务占比上升，注塑机业务亏损，大宗商品原材料价格上涨 [3] 各业务板块发展现状 - 工业机器人及自动化应用系统业务、智能能源及环境管理系统业务保持稳定增长态势 [3] - 数控机床业务订单饱满 [3] - 注塑机业务处于新业务拓展阶段，处于亏损状态 [3] 埃弗米相关情况 核心优势 - 核心技术自主研发优势，在通用五轴联动数控机床等方面有完全自主研发能力，齿轮驱动转台技术实力突出 [3] - 核心团队经验优势，创始团队专注欧洲机床整体研发二十余年，自有技术得到市场普遍认可 [3] - 产品质量优势，产品在精度、稳定性、效率方面有优势，竞争力明显，与供应商及客户合作稳定，2018 - 2020 年营收复合增长率超过 100% [3] 下游行业及应用场景 - 下游客户分布在航空航天、军工、模具、汽车零部件领域等 [4] - 自主研发出针对航空发动机叶轮叶盘的五轴联动设备 GMU630、GMU800、GMU140P [4] - 针对汽车内饰型胶部件等推出解决方案，包括五轴加工中心 GMU2518、GMU630 等 [4]

疫情影响 - 一季度华南地区疫情对公司影响有限，二季度上海疫情连带影响供应链、物流运输、项目施工及交付验收，4月明显，随疫情缓解影响减弱，各环节逐步恢复正常 [3] 行业与产品发展 多关节工业机器人 - 表现较好，原因是国产替代加快，进口品牌供应压力大，下游对国产品牌接受度和认可度提高；细分“根据地”市场开拓成效显著，医疗、包装领域订单增加明显 [3] 五轴数控机床 - 维持高速发展，需求来自多个行业，订单稳定增长；一季度推出新产品GMU - 600五轴联动加工中心，客户订购意向强；去年及今年上半年扩充生产基地、引进技术人才，为产能提升做准备 [3] 注塑机产品 - 处于打磨及迭代升级阶段，新推出TMII系列注塑机，在TM系列基础上优化，更高效稳定，客户认可度高；全电动注塑机TE系列正在客户现场试机 [3] 核心零部件自制 - 工业机器人应用的控制器全部自研，自研的多合一伺服驱动器正在逐步替代 [4] 产品定价 - 工业机器人产品规模小，以“市场份额”为主要目标，暂时对涨价保持观望，将加大核心零部件底层技术研发，提高自用比例、降低自制成本以维持毛利率稳定 [4] 中长期发展 战略目标 - 坚持“产品与渠道双轮驱动”战略，以智能装备和核心技术打造智能硬件平台，提供智能制造工厂整体解决方案 [4] 发展重点 - 业务聚焦：聚焦工业机器人、注塑机、数控机床等标准化产品，提高标准化生产能力实现规模化 [4] - 组织升级：优化部门管理运营协同能力，构建赋能机制，推动多种管理机制，打造更优组织架构 [4] - 增质提效：各事业部独立核算、自负盈亏，确保有利润的收入和有现金流的利润 [4] - 市场开拓：各事业部挖掘产品及服务“根据地”，扎根下游行业挖掘痛点需求 [4] 未来重点业务 - 标准化生产是未来方向，打造核心标准化产品是重点，机器人、注塑机、数控机床等产品成熟后将进入快速成长期 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300607，证券简称拓斯达；债券代码 123101，债券简称拓斯转债 [1] - 投资者关系活动时间为 2022 年 7 月 16 日 9:00 - 12:00，地点在公司会议室，接待人员有副总裁、董事会秘书孔天舒和投资者关系总监谢仕梅 [2] 机器人业务 多关节机器人 - 2021 年多关节机器人本体出货量超 1000 台，多数为 SCARA 机器人，今年保持高速增长，与国产替代加快、产品性能提升、市场策略成效凸显有关 [3] 六轴机器人 - 主力型号 7 个，额定负载 3KG - 50KG，应用于组装、搬运等领域，今年会继续推出新产品，升级丰富产品线 [3] 子公司业绩承诺 - 子公司埃弗米 2021 - 2023 年度实现的归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低值为准）合计不低于 6000 万元 [3] 五轴数控机床业务 需求增长原因 - 下游客户对加工精度和效率要求提升，五轴在精度、稳定性方面性能卓越 [3][4] - 三轴存量替换需求增加，五轴较三轴机床优势明显，可高效加工复杂零件 [3][4] - 航空航天及军工领域需求增长，关键零件需五轴联动数控机床加工 [4] - 新能源汽车爆发式增长带来增量，汽车制造工序精细化，对五轴机床需求增加 [4] 下游行业 - 主要下游行业包括航空航天及军工、精密模具、汽车零部件、通用零件等，民用领域品牌占有率提升，军用领域有较大突破 [4] 公司组织架构与人员 组织架构 - 分为三层，前方战区、中台事业部、后端职能部门，推动事业部铁三角、战区双长制、各部门 TMT 等管理机制 [4] 人员数量 - 截至 2021 年 12 月 31 日，在职员工数量合计为 2893 人 [4]

公司业务规划 - 公司目前主要发展工业机器人、注塑机、数控机床三大产品，暂无新业务规划，今年会在各业务线聚焦，精准定位产品及服务，深耕现有客户及行业 [3] - 标准化生产是公司未来发展方向，打造核心标准化产品是战略重点 [3] 切入数控机床赛道原因 - 公司选择产品赛道的逻辑是标准化、通用性、协同性、宽赛道、长周期，高端五轴数控机床符合这些标准 [3] - 五轴联动数控机床可集成多种技术和设备，支持复杂特征加工，利于多工序复合加工，加工效率和精度高 [3] - 制造产业升级、下游需求扩大、国家政策支持，公司对国内五轴数控机床行业发展空间有信心 [3] - 公司数控机床业务以控股子公司埃弗米为主，其坚持自主创新，产品在精度、稳定性、效率方面有优势，竞争力明显 [3] 新能源领域业务布局 - 工业机器人及自动化应用系统用于锂电企业生产，提供工业机器人、贴胶机等设备 [3] - 数控机床用于新能源汽车零部件加工，如发动机壳体、转向节等 [3] - 注塑机及配套设备用于锂电及新能源汽车企业料件加工生产 [3] - 智能能源及环境管理系统服务于晶澳科技等企业 [4] 注塑机产品情况 - 公司生产的注塑机包括TM—中小型伺服机铰式注塑机、TH—全自动伺服节能液压锁模注塑机、TE—全电动精密注塑机三个系列，锁模力覆盖90T－5500T [4] - TMII系列是今年推出的中小型伺服机铰式注塑机，是TM第二代升级产品，高效、稳定、智能，市场反馈好 [4] - TE全电动精密注塑机正在客户现场试机，可用于生产电子烟油仓、电子烟底座、车灯透镜等 [4] 工业机器人及自动化行业发展 - 2021年国内工业机器人本体市场中国产品牌市场份额达32.8%（以台数计算），未来替代空间大 [4] - 新能源、3C、汽车、食品饮料、医疗等行业需求持续增长，为行业带来发展机会 [4] - 新能源产业链需求爆发式增长，未来三至五年是新能源动力电池产业高速产能投入期，对自动化等提出更高要求 [4] - 3C电子行业机器人需求多样，国内企业基于本土和性价比优势获得不少市场份额 [4] - 包装、医疗、食品饮料等行业产业升级，对自动化、信息化要求提高，提供发展机会 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300607，证券简称拓斯达；债券代码 123101，债券简称拓斯转债 [1] - 公司名称为广东拓斯达科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别包括路演活动、现场参观、电话/网络会议 [2] - 参与单位众多，如富国基金、固信控股、光大证券等 [2] - 活动时间为 2022 年 6 月 22 日的 09:00 - 10:00、10:30 - 11:30、14:00 - 15:00 [3] - 活动地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员为副总裁、董事会秘书孔天舒和投资者关系总监谢仕梅 [3] 自产多关节工业机器人情况 发展情况 - 今年表现较好，原因一是国产替代趋势加快，下游客户对国产品牌接受度和认可度提高；二是细分“根据地”市场开拓有成效，医疗、包装领域客户订单增加明显 [4] 销量逆势上升原因 - 持续加大对工业机器人产品及上游核心零部件研发投入，产品竞争力提升；市场策略采用“大客户 + 细分领域”，3C 行业大客户订单稳定增长，新能源行业大客户逐步渗透，包装及医疗细分领域有竞争优势 [4] 产品规划 - 包括 SCARA 机器人、六轴机器人、并联机器人等，控制器自研，今年将丰富 SCARA 机器人及六轴机器人产品线 [4] 新推出 SCARA 机器人情况 - 新推出 TRH002 - 400 - 150 - A 系列高速 SCARA 机器人，在多方面全面提升，可满足 3C、包装、医疗等行业需求，适用于轻小物料搬运等场景，多项参数指标达国外先进品牌同等水平，速度超越 [4][5] 五轴数控机床情况 需求情况 - 今年需求持续增长，表现为下游对加工精度和效率要求提升、三轴存量替换需求增加、航空航天及军工领域需求增长、新能源汽车发展带来增量，虽受华东疫情影响仍高速发展 [5] 下游行业分布 - 主要下游行业包括航空航天及军工、精密模具、汽车零部件、通用零件等，2021 年航空航天及军工收入金额占比超 45% [5] 产品品类 - GMU800/600 天车式五轴联动加工中心系列，应用于精密模具等领域 [6] - GMU750/400 定梁龙门式五轴联动加工中心系列，应用于航空航天等领域 [6] - HMU140P 卧式头台分离式五轴联动加工中心，应用于航空发动机难切削材料加工领域 [6] - GMU2518 跨轨式双摆角铣头五轴联动加工中心，应用于大型零部件加工及精密大型汽车模具加工领域 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300607，证券简称拓斯达；债券代码 123101，债券简称拓斯转债 [1] - 投资者关系活动为电话/网络会议，时间为 2022 年 6 月 24 日 14:00 - 15:00，地点在公司会议室 [2] - 参与单位众多，包括 Franchise Capital Limited、RAYS Capital Partners Limited 等 [2] - 上市公司参与人员为副总裁、董事会秘书孔天舒和投资者关系总监谢仕梅 [3] 工业机器人领域优势 - 核心零部件底层技术优势：研发体系完善，核心研发人员队伍不断补充，底层技术研发有沉淀，可降低成本提升竞争力 [4] - 上中下游全线布局优势：可实现“上游核心零部件 + 中游工业机器人本体 + 下游自动化系统集成应用”全线覆盖，降低交付成本、提高交付效率 [4] - 差异化市场竞争策略：在包装、医疗等细分领域建成“根据地”，在中小集成商及中小制造业客户机器人应用方面有布局 [4] 工业机器人相关数据 - 2021 年工业机器人毛利率为 36.32%，同比增加 [4] - 多关节工业机器人中 SCARA 机器人出货量占比最高 [5] - 2021 年自制多关节机器人本体在自动化系统集成应用业务上占比为 45.78%（以台数计算），同比 2020 年的 39.1% 增加 6.68 个百分点 [5] 数控机床相关情况 - 产能规划：2021 年五轴数控机床出货量 64 台，同比增长超过 68%；今年上半年在华东增设生产基地，拓斯达智能设备总部基地一期项目在建，完工后数控机床产能将大幅提升 [5] - 核心零部件自制情况：自研主轴、转台、摆头等核心零部件，各有技术特点和应用场景 [5][6] 客户与战略布局 - 客户拓展及下游分布：主要下游客户分布于新能源、3C、光电、汽车零部件等领域，包括宁德时代、立讯精密等知名企业 [6] - 未来战略布局：2022 年战略重心围绕业务聚焦、研发持续升级、管理提效、精准营销等维度，聚焦工业机器人、数控机床、注塑机等标准化产品 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300607，证券简称拓斯达；债券代码 123101，债券简称拓斯转债 [1] - 参与投资者关系活动的单位为南方基金、华泰证券，时间为 2022 年 9 月 14 日 14:00 - 16:00，地点在公司会议室，接待人员有董事长、总裁吴丰礼等 [2] 公司发展与业务布局 - 2007 年创业初期是生产注塑机周边辅助设备小工厂，15 年来业务从注塑机配套设备延展至多个细分赛道，形成智能制造整厂综合服务能力，聚焦工业机器人、注塑机、数控机床三大产品 [3] 业务发展策略与调整 - 选择工业机器人、注塑机、数控机床赛道基于标准化、通用性等逻辑，去年因未把握好节奏影响利润，去年底进行经营思路调整，围绕“调业务、调组织、调分配”修复盈利能力 [3] - 今年对事业部采用独立核算制，按“确保有利润的收入、有现金流的利润”思路发展，各赛道聚焦并协同，未来基于“业务聚焦”等基调提升业务板块盈利能力 [3] 各产品业务情况 数控机床 - 今年上半年五轴联动数控机床签单量 67 台，出货量 47 台，截至 2022 年 6 月 30 日，埃弗米在手订单超 1.5 亿元，需求来自多个行业，订单量稳定增长 [4] 多关节工业机器人 - 包括 SCARA 机器人等，今年上半年新增一款 SCARA 高速机型和两款六轴机器人，未来会加大研发投入，丰富 SCARA 和六轴机器人产品线 [4] - 采取“大客户 + 细分领域”市场开拓策略，大客户认可度提升，在包装领域有竞争优势 [4] 注塑机 - 今年发展重心由“追求规模”向“打磨产品”转变，通过平衡产能投入等提高盈利能力，推进全电动注塑机及核心零部件研发，处于客户现场调试样机阶段 [5] 公司体系情况 销售体系 - 由“营销战区 + 大客户拓展队”组成，代理商配合布局全球客户关系网络，营销战区负责标准品销售和客户关系维护，大客户拓展队针对大客户进行项目和标准品销售 [5] 研发体系 - 包括底层技术研发、产品研发和应用开发，核心零部件底层技术研发由行业博士专家主导，已自主掌握控制器等核心底层技术，产品研发以市场为导向，提升了产品质量和竞争力 [5][6]

公司基本信息 - 证券代码 300607，证券简称拓斯达；债券代码 123101，债券简称拓斯转债 [1] - 2022 年 9 月 20 日 09:30 - 16:30 进行投资者关系活动，参与机构投资者 32 位，接待人员有埃弗米总经理黄永生等 [2] 五轴数控机床市场需求 - 新能源汽车普及使产品结构变化，五轴数控机床需求持续增加，国内厂商有本土服务等优势，公司五轴机床可用于新能源汽车零部件加工，HMU1500 预计 2023 年推向市场 [3] - 下游行业包括航空航天及军工、精密模具、新能源汽车零部件等，各行业对五轴机床需求均有增长 [3][4] 五轴数控机床优势 - 加工副车架时，五轴数控机床一次装夹完成全部加工，相比四轴卧式加工中心效率高、精度易保证，占地空间和物料耗材成本优势明显 [3] 公司产能规划 - 未来围绕精密航空航天及军工、精密模具、新能源汽车零部件三个方向布局产能 [3] - 目前产能与市场需求未平衡，后续需扩充产能，将工序标准化、模块化提升生产效率 [4] 公司核心零部件性能 - 自主掌握主轴、转台等核心零部件技术，自研 D3 直联主轴和 M6 电主轴采用环向喷射润滑技术，前轴颈尺寸 70mm，最高转速 20000rpm [4] - 转台传动方式分机械传动和力矩电机直驱，机械式摇篮转台采用高精度齿轮消隙专利技术，在重型切削应用场景表现优良 [4] 公司产品特性 - 产品按 10 年以上寿命设计，在稳定性、精度、效率等方面性能优越，获客户广泛认可 [5] 协同效应 - 拓斯达与埃弗米在市场、技术、管理方面发挥协同作用，拓斯达服务超 15000 家客户，积累多项关键技术，为埃弗米提供集团资源支持 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300607，证券简称拓斯达；债券代码 123101，债券简称拓斯转债 [1] - 投资者关系活动类别为业绩说明会、现场参观、电话/网络会议，时间为 2022 年 9 月 21 日，地点在公司会议室，接待人员为投资者关系总监谢仕梅 [2] - 参与单位包括 Goldman Sachs、Artisan Partners Asset Management Inc 等 [2] 核心零部件研发进展 - 控制器方面，TMCR 系列机器人控制器平台批量应用于自研 SCARA 和六轴机器人，TMCP 系列注塑机控制器平台小批量应用于客户处 [3] - 伺服驱动方面，机械手五合一伺服驱动器批量量产，三合一伺服驱动器小批量试产，液压注塑机 22KW 伺服驱动器处于客户β测试阶段，37KW 电液伺服驱动器项目通过 TR3 评审，模块化伺服开始关键技术预研 [3] - 视觉系统方面，完成 3C 气泡缺陷检测算法开发并验证成功，预计下半年量产，增加深度学习模块、多品牌相机支持、MES 系统数据上传功能 [3] 多关节工业机器人发展情况 - 2022 年上半年出货量超 1000 台，同比增长超 150%，原因包括市场开拓策略成效凸显、技术迭代升级、国产替代进程加快 [3] - 上半年新增 SCARA 高速机型 TRH002 - 400 - 150 - A，未来会加大研发投入，丰富产品线 [3] 公司核心优势 工业机器人领域 - 核心零部件底层技术优势：研发体系完善，核心研发人员队伍不断补充，在控制器、伺服驱动、视觉系统等底层技术有沉淀，可降低成本提升竞争力 [3][4] - 上中下游全线布局优势：可实现“上游核心零部件 + 中游工业机器人本体 + 下游自动化系统集成应用”全线覆盖，从应用场景解决客户需求，降低交付成本、提高交付效率 [4] - 差异化市场竞争策略：在包装、医疗等细分领域建成“根据地”，在中小集成商及中小企业客户机器人应用方面有布局，提供性价比高的服务方案 [4] 五轴数控机床产品 - 相较于传统三轴机床，五轴联动数控机床可实现多种技术和设备集成，加工效率和精度更高 [4] - 公司以控股子公司埃弗米为主，在关键部件实现自主可控，产品在精度、稳定性、效率方面有优势，获客户广泛认可 [4][5] 业务规划 - 自动化应用系统业务：聚焦新能源、光电行业，开拓标准机业务；聚焦客户，拓展更多工艺段，减少获客及调试成本，提高人效比 [5] - 战略规划：围绕业务聚焦、研发持续升级、管理提效、基于根据地的精准营销展开，打造核心标准化产品，聚焦工业机器人、注塑机、数控机床等 [6] 行业发展趋势 - 国内工业机器人本体市场中国产品牌市场份额 2021 年达 32.8%（以台数计算），未来替代空间大 [5] - 新能源领域产业链需求爆发式增长，对生产线自动化等提出更高要求，带来增长需求 [5] - 3C 行业机器人需求多样化，国内企业基于本土和性价比优势获市场份额，客户认可度提升 [5] - 包装、医疗等行业产业升级，对自动化、信息化要求提高，提供发展机会 [5] 下游客户 - 主要集中在新能源及 3C 行业，包括宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等知名企业 [6]