公司核心动态 - 公司于2025年12月31日公告董事会审议通过赴港上市议案 目的是优化资本结构 提升国际化水平 加快海外业务发展 [1] - 在宣布赴港上市前一天 公司收到广东证监局警示函及深交所监管函 涉及五项违规 可能对港股IPO产生不利影响 [1][12] 经营与财务表现 - 公司归母净利润波动剧烈 2020年为5.20亿元 2023年降至0.88亿元 2024年亏损2.45亿元 2025年前三季度为0.49亿元 同比增长446.75% 但尚未回到前期水平 [1][9] - 2025年前三季度营业收入为16.88亿元 同比下降24.49% 但产品类业务收入同比增长12.38% 毛利率为38.74% 同比增加2.55个百分点 [9] - 上市以来累计盈利12.11亿元 累计募资16.60亿元 累计分红2.84亿元 [2][10] - 营业收入自2021年的32.93亿元增长至2022年的49.84亿元后 2023年降至45.53亿元 2024年大幅下降36.92%至28.72亿元 [9] 监管处罚详情 - 广东证监局现场检查发现公司存在五项违规 包括营业收入核算不准确 成本核算不准确 应收账款坏账准备计提不准确 募集资金使用不规范 内幕信息管理不规范 [4][5][6] - 具体违规包括 2023年提前确认收入796.86万元 多确认利润238.29万元 2024年成本403.69万元应计入2023年 导致2023年多确认利润403.69万元 2024年少计提某客户坏账准备113.01万元 [5] - 公司实际控制人 董事长兼总经理吴丰礼对上述所有违规行为负主要责任 财务总监周永冲 时任董秘谢仕梅 全衡对相关违规负主要责任 [6] - 公司及相关人员近年多次被监管关注 如实际控制人吴丰礼曾构成可转债短线交易 [7] 股东减持与融资 - 近期股东杨双保 黄代波快速完成减持 分别套现约1.64亿元和1.31亿元 合计套现2.95亿元 [3][11] - 黄代波于减持完成当日辞去前董事 副总裁职务 [11] 公司业务概况 - 公司主要为制造企业提供智能制造整体解决方案 产品包括工业机器人及自动化应用系统 注塑机 数控机床等 [8] - 公司已累计服务超过1.5万家客户 包括伯恩光学 立讯精密 富士康 宁德时代等知名企业 [8]

行业活动与奖项 - openGauss Summit 2025在北京成功举办 汇聚了数据库领域的顶尖学者、技术专家、行业用户及生态伙伴 [1] - 大会联合国家工业信息安全发展研究中心 颁发了“2025年度openGauss标杆应用实践案例”奖项 [1] - 拓斯达联合国创中心基于openGauss打造的“IntarkDB嵌入式数据库工业机器人应用实践”项目荣获该奖项 成为本次评选中唯一获奖的具身智能机器人企业 [1] 获奖项目技术特点 - 项目是工业机器人智能化演进中的重要探索 为行业数据底座建设提供可复用的技术参考 [2] - 适配工业机器人对多模态数据的管理需求 实现高效协同 [2] - 支持高频数据采集与高倍压缩 优化存储资源 [2] - 端侧部署向量知识库 提升AI推理效率与数据交互能力 [2] - 采用轻量化架构设计 便于快速集成 降低系统运维与治理成本 [2] 公司未来战略与生态 - 公司将持续携手国创中心 基于openGauss和IntarkDB打造面向具身智能的数据底座 [3] - 目标是助力工业机器人从传统编程设备进化为具备感知、决策与执行能力的智能体 [3] - 公司正与行业领先伙伴打造开放生态 依托近20年的客户场景积累 [3] - 致力于构建“场景+机器人+数据+AI”的商业闭环 [3] - 推进公司自身商业全景化拓展 同时促进行业形成可协同进化、可持续迭代的生态系统 [3] - 推动具身智能在真实生产环境中实现规模化落地 为柔性化、自适应生产奠定技术与生态基础 [3]

公司动态与信息披露 - 拓斯达于12月31日在投资者互动平台回应投资者提问 [1] - 公司表示具体业务及合作情况应以公司公开披露的信息为准 [1]

公司资本运作计划 - 公司董事会审议通过发行H股股票并在香港联交所主板上市的议案 [1] - 发行H股数量不超过发行后公司总股本的15%（超额配售权行使前），并可能授予不超过该数量15%的超额配售权 [1] - 募集资金计划用于技术研发与产品开发、全球销售服务网络拓展与品牌建设、生产制造与供应链管理体系升级、战略投资与产业生态建立 [1] 公司战略与业务发展 - 发行H股旨在实现可持续发展，提升国际化水平，加快海外业务发展，提高综合竞争力及国际品牌形象，并借助国际资本市场优化资本结构、拓宽融资渠道 [1] - 公司是广东省首家机器人领域上市公司，业务涵盖五轴联动加工中心、注塑装备等高端装备制造 [2] - 公司持续拓展产品矩阵，包括直角坐标机器人、多关节机器人、协作机器人及人形机器人 [2] 公司技术与研发 - 公司依托在高端五轴联动加工中心与注塑装备领域积累的工艺理解与应用场景进行拓展 [2] - 通过空间感知、视觉识别、力觉反馈等多模态传感器融合，系统化采集环境与交互数据，对AI模型进行持续训练与迭代优化 [2] - 技术研发旨在提升机器人在复杂工业环境中的通用性与泛化能力 [2]

减持计划执行情况 - 特定股东杨双保提前结束股份减持计划 原计划在2025年12月5日至2026年3月4日期间减持不超过564.05万股（占公司总股本1.1938%）[1][2] - 截至公告日 杨双保已实际减持公司股份564.03万股 占公司总股本比例为1.1938% 与原计划减持上限仅相差169股 实际减持规模已接近计划上限[1][2] 股东持股结构变化 - 减持完成后 杨双保合计持有公司股份从2256.23万股（占总股本4.7751%）降至1692.20万股（占总股本3.5814%） 持股比例下降1.1937个百分点[3] - 其持有的无限售条件股份从564.06万股（占总股本1.1938%）大幅减少至仅252股（占总股本0.0001%） 几乎全部完成减持 有限售条件股份数量未发生变化 仍为1692.17万股（占总股本3.5813%）[3] 减持合规性与影响 - 本次减持计划的实施未违反《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等相关规定 也未违反其作为公司首次公开发行股票时股东所作出的相关承诺[4] - 杨双保不属于公司控股股东、实际控制人 本次减持不会导致公司控制权发生变更 也不会对公司的治理结构和持续经营产生重大影响[4]

公司收到监管警示函 - 广东证监局对拓斯达公司、吴丰礼、周永冲、谢仕梅、全衡采取出具警示函的监管措施 [1] - 经现场检查发现公司存在五大问题：营业收入核算不准确、成本核算不准确、应收账款坏账准备计提不准确、募集资金使用不规范、内幕信息管理不规范 [1] 公司涉嫌信息披露违法违规 - 公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会警示 [2] - 根据相关法律，因虚假陈述等证券欺诈行为导致投资者权益受损的，上市公司及相关责任方应承担民事赔偿责任，范围包括投资差额、佣金、印花税等 [1] 投资者索赔征集启动 - 上海汉联律师事务所宋一欣律师向曾经购买过拓斯达证券的投资者展开诉讼代理征集 [2] - 初步索赔条件为：在2024年4月22日至2025年12月30日期间买入拓斯达股票或债券等产品，并在2025年12月31日及之后卖出或继续持有的受损投资者 [2] 索赔登记所需材料 - 投资者索赔登记需提供身份证复印件、加盖证券公司营业部印章的《证券账户开户信息确认单》及《证券交易记录流水》原件 [3]

减持情况 - 杨双保原计划2025年12月5日 - 2026年3月4日减持不超5,640,500股，占总股本1.1938%[1] - 截至2025年12月31日，已减持5,640,331股，占总股本1.1937%，减持计划提前结束[1][3] - 集中竞价交易（2025年12月5日 - 12月30日）减持4,550,331股，占总股本0.9630%，均价30.85元/股[2] - 大宗交易（2025年12月19日）减持1,090,000股，占总股本0.2307%，均价21.97元/股[3] 持股变化 - 减持前杨双保合计持股22,562,331股，占总股本4.7751%；减持后持股16,922,000股，占总股本3.5814%[4] - 减持前无限售条件股份5,640,583股，占总股本1.1938%；减持后252股，占总股本0.0001%[4] 影响说明 - 本次减持未违反相关法规和承诺，情况与计划一致[3][5][6] - 本次减持不会导致公司控制权变更，不影响公司治理结构和持续经营[6]

公司信息披露 - 拓斯达在互动平台回应投资者提问 表示其具体业务及合作情况应以公司公开披露信息为准 [1]

核心观点 - 多家公司发布重大资本运作公告，涉及大规模并购、资产重组及战略投资，旨在扩大资源储备、延伸产业链或进入新业务领域 [5][7][9][15] - 部分公司股价出现剧烈异常波动，相关公司发布风险提示并可能或已经申请停牌核查 [1][4][30] - 多家公司获得重大合同或项目中标，主要集中在基础设施建设、数据中心及半导体设备领域 [3][11][23][24] - 数家公司计划发行H股赴港上市，以推进国际化战略并拓宽融资渠道 [27][28][29] 股价异动与核查 - **天普股份**：公司股票自8月22日至12月30日累计上涨718.39%，因股价严重偏离基本面，将于12月31日起停牌核查 [1] - **嘉美包装**：公司股票近期严重脱离基本面，如未来股价进一步异常上涨，可能申请停牌核查 [4] - **锋龙股份**：公司股票连续4个交易日涨停，累计涨幅偏离值达46.44%，市盈率与市净率与同行业差异较大，存在较高炒作风险，同时公司控制权将发生变更 [30] 业绩预告与生产计划 - **紫金矿业**：预计2025年度归母净利润为510亿元至520亿元，同比增长59%至62%，主要因主要矿产品产量增加及销售价格上升，并计划2026年矿产金产量105吨、矿产铜120万吨、当量碳酸锂12万吨、矿产银520吨 [2] 重大资产收购与重组 - **盐湖股份**：拟以46.05亿元现金收购五矿盐湖51%股权，以扩大钾锂资源控制规模，五矿盐湖拥有碳酸锂产能1.5万吨/年及钾肥产能30万吨/年 [5] - **盛新锂能**：拟以20.8亿元现金收购启成矿业30%股权，交易后将全资控股启成矿业，后者拥有资源量98.96万吨、平均品位1.62%的木绒锂矿，生产规模300万吨/年 [7] - **国投中鲁**：拟发行股份购买中国电子工程设计院100%股份，交易价格60.26亿元，交易后电子院将成为上市公司全资子公司，大基金二期将持有上市公司8.61%股份 [9] - **明德生物**：拟以现金方式收购武汉必凯尔救助用品有限公司100%股权，预计构成重大资产重组，以推动公司业务向工业与家庭场景延伸 [8] - **东杰智能**：决定终止筹划发行股份及支付现金购买遨博智能控股权的重大资产重组事项，股票将于12月31日复牌 [2] 战略投资与项目建设 - **兆丰股份**：拟投资15.3亿元建设具身智能机器人和汽车智驾高端精密部件产业化项目，达产后将新增年产50万只人形机器人滚珠丝杠、100万只滚柱丝杠、150万只智能驾驶转向系统丝杠及600万只智能驾驶制动系统丝杠的产能 [13][14] - **天原股份**：子公司拟投资14.83亿元建设年产10万吨氯化法钛白粉项目，建设期24个月 [15] - **中色股份**：控股子公司拟投资17.41亿元建设165万吨/年铅锌矿采选扩建项目，建设周期3年 [16] - **纵横股份**：拟定增募资不超过5.48亿元，用于无人值守与大型无人机系统产业化基地等项目 [26] 重要合同签署与项目中标 - **金盘科技**：签订海外数据中心项目合同，金额9899.22万美元，折合人民币约6.96亿元 [3] - **精测电子**：签订销售合同，向客户出售多台半导体前道量检测设备，合同总金额5.71亿元 [11] - **浙江建投**：子公司签订建设工程施工合同，暂定合同价18亿元 [23] - **神思电子**：中标济南数字低空飞行管理服务平台低空保障设施建设项目，中标金额1.998亿元，占公司2024年营收的21.92% [24] - **王府井**：已签订北京首都国际机场免税项目02标段合同，运营期自2026年2月11日起至2034年2月10日止，保底经营费1.13亿元 [25] 股权交易与增减持 - **时创能源**：实际控制人离婚并进行财产分割，王彦肖分得约3416.18万股公司股份，按收盘价13.07元/股计算市值约4.46亿元 [10] - **超捷股份**：控股股东于11月25日至12月29日期间累计减持398.55万股，占公司总股本2.97%，减持后持股比例降至45.37% [6] - **五洲新春**：第三大股东于11月3日至12月29日累计减持约1000万股，占公司总股本2.73% [13] - **中炬高新**：拟以3亿元至6亿元回购股份，用于注销并减少注册资本 [20] - **恒达新材**：股东龙游联龙计划减持不超过264.58万股，占公司总股本3% [21] - **弘讯科技**：股东帮帮忙计划减持不超过1212.66万股，占公司总股本3% [22] 子公司投资与股权收购 - **江波龙**：拟通过子公司以4608万美元购买控股存储器子公司Zilia Eletrônicos 19%股权，交易后将持有其100%股权 [16] - **中信特钢**：全资子公司拟以15.1亿元收购富景特100%股权，后者控股全球三大独立钢铁贸易商之一的斯坦科集团 [17] - **佰维存储**：全资子公司拟以2000万元受让牛芯半导体0.8446%股权（38.0066万股） [12] 计划发行H股 - **拓斯达**：拟发行H股股票并在香港联交所主板上市 [27] - **浙江荣泰**：拟发行H股股票并在港交所主板上市 [28] - **星宇股份**：拟发行H股股票并在香港联交所上市 [29] 其他重要事项 - **金城医药**：子公司金城泰尔米拉贝隆原料药通过药品GMP符合性检查 [31] - **南天信息**：公司及子公司补缴税款及滞纳金合计5030.94万元，将计入2025年当期损益，影响当期归母净利润5030.94万元 [32] - **苏州科达**：控股股东等拟协议转让公司5%股份，转让总价2.72亿元 [18] - **挖金客**：控股股东拟以31.67元/股协议转让公司5%股份（507万股） [19]

公司资本运作计划 - 拓斯达于12月30日发布公告，宣布其第四届董事会第二十九次会议审议通过了多项与发行H股相关的议案 [2] - 审议通过的议案包括《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》、《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市方案的议案》以及《关于公司转为境外募集股份有限公司的议案》等 [2] - 此举表明公司正计划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市 [2] 信息来源 - 该信息来源于证券日报 [3]