新策略 - 公司向特定对象发行股票申请获中国证监会同意注册批复[2] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[2] - 公告日期为2025年4月17日[3]

担保情况 - 公司为全芯科微提供不超过8000万元担保额度[2] - 与光大银行深圳分行签合同，担保最高本金余额1500万元[3] - 与中国银行深圳上步支行签合同，担保最高本金余额1000万元[3] - 截至2025年3月27日，公司及其控股子公司实际担保余额12646.36万元或等值外币，占2023年度经审计净资产比例10.59%[12] 全芯科微数据 - 全芯科微注册资本650万港元[5] - 2023年12月31日资产总额4465.27万元、负债总额2719.14万元[7] - 2024年9月30日资产总额9076.12万元、负债总额7167.05万元[7] - 2023年营业收入5889.82万元、净利润327.21万元[7] - 2024年1 - 9月营业收入7750.07万元、净利润77.02万元[7] 其他 - 公司及子公司未对合并报表外单位提供担保，无逾期担保事项[12]

担保情况 - 公司为厦门太龙提供不超8000万元担保额度[2] - 为厦门太龙800万元债务提供连带责任保证[3][9] - 截至2025年3月5日实际担保余额9962.64万元，占比8.34%[11] 厦门太龙财务数据 - 2023年营收3734.77万元，净利润 -222.74万元[8] - 2024年1 - 9月营收3605.45万元，净利润 -108.87万元[8] - 2024年9月30日资产6789.30万元，净资产300.62万元[8]

融资进展 - 2025年2月28日公司收到深交所关于向特定对象发行股票审核意见告知函[3] - 深交所认为公司符合发行、上市条件和信息披露要求，将报证监会注册[3] - 本次发行尚需证监会注册，获批及时间不确定[3]

天风证券股份有限公司 关于 太龙电子股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （武汉东湖新技术开发区高新大道 446 号天风证券大厦 20 层） 二〇二五年二月 保荐机构及保荐代表人声明 天风证券股份有限公司（以下简称"保荐机构""本保荐机构"或"天风证 券"）接受太龙电子股份有限公司（以下简称"太龙股份""公司"或"发行人"） 的委托，担任太龙股份向特定对象发行股票并在创业板上市（以下简称"本次 发行"或"本次向特定对象发行股票"）的保荐机构及主承销商。天风证券作为 本次发行的保荐机构，章琦、张兴旺作为具体负责推荐的保荐代表人，为本次 发行出具发行保荐书。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《证券发行上市保 荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办 法》"）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 的有关规定以及深圳证券交易所（以下简称"深交所"）的有关业务规则，诚实 守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务 ...

近日，公司根据深交所的进一步审核意见，会同相关中介机构对上述审核问 询函回复内容进行了进一步补充和修订，具体内容详见公司同日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于太龙电子股份有限公司申请向特定对象发 行股票的审核问询函的回复（修订稿）》等相关公告文件。同时，公司将按照要 求及时将书面回复材料报送深交所。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册后方可实施，最终能否通过 深交所审核并获得中国证监会同意注册及相关时间尚存在不确定性。公司将根据 该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资 风险。 特此公告。 证券代码：300650 证券简称：太龙股份 公告编号：2025-002 太龙电子股份有限公司 关于申请向特定对象发行股票审核问询函回复（修订稿） 及募集说明书等申请文件更新的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 太龙电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 12 日收到深 圳证券交易所（以下简 ...

公司概况 - 太龙股份成立于2007年9月11日，2017年5月3日上市，代码300650，地点深圳证券交易所[6] - 注册资本为21,829.6126万元[6] - 主营半导体分销和商业照明业务，半导体分销业务销售收入占比超85%[7] 业绩数据 - 2024年1 - 9月营业收入194,523.22万元，2023年度为264,459.02万元[18] - 2024年1 - 9月净利润3,424.14万元，2023年度为4,667.36万元[18] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额为15,695.72万元，2023年度为61,397.12万元[18] - 2024年9月30日资产总计205,765.07万元，2023年12月31日为207,127.66万元[18] - 2024年9月30日负债合计82,288.83万元，2023年12月31日为84,863.98万元[18] - 2024年9月30日流动比率为1.84倍，2023年12月31日为2.07倍[19] - 2024年9月30日资产负债率（合并口径）为39.99%，2023年12月31日为40.97%[19] 业务相关 - 半导体分销业务运营主体为子公司博思达，分销产品包括射频及通讯器件等[9] - 博思达拥有Qorvo、Pixelworks等境内外知名原厂授权[9] - 博思达面向小米集团、OPPO等知名企业销售产品[10] - 半导体分销业务主要供应商为Qorvo，报告期内对其采购占比超50%[25] 客户与供应商 - 报告期内公司前五大客户销售收入占比分别为81.53%、73.85%、69.93%和65.25%，对第一大客户小米销售收入占比超50%[23] 财务指标 - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为42,207.29万元、27,618.91万元等，占各期末资产总额比重分别为18.00%、13.04%等[32] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为67,004.42万元、51,190.45万元等，占总资产比例分别为28.57%、24.17%等[33] - 截至2024年9月30日公司商誉账面价值为49,024.97万元，占总资产比重为23.82%[34] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票由控股股东庄占龙认购，资金源于自有或自筹资金[39] - 发行价格由7.90元/股调整为7.84元/股[47] - 发行数量不超过22,900,763股，未超发行前总股本30%[49] - 发行股票限售期为发行结束之日起18个月[52] - 募集资金总额不超18,000.00万元，净额用于补充流动资金和偿还银行贷款[55] 股东情况 - 截至上市保荐书出具日，控股股东庄占龙持有公司48,238,860股股份，占总股本22.10%，质押股份22,440,000股，占其持股的46.52%[40] 政策环境 - 国家出台一系列产业政策和法规，对公司业务经营有持续积极影响[104] 保荐相关 - 天风证券同意作为太龙股份本次发行股票的保荐机构并承担责任[118] - 持续督导时间为向特定对象发行股票结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度[113]

业绩数据 - 2021 - 2023年及2024年1 - 9月公司营业收入分别为494,756.03万元、323,535.33万元、264,459.02万元及129,006.27万元，持续下降[59] - 2021 - 2023年及2024年1 - 9月公司扣非归母净利润分别为11,469.81万元、5,174.32万元、3,809.87万元和1,026.11万元，持续下降[59] - 商业照明业务毛利率分别为27.12%、24.63%、26.23%和23.95%，呈波动下降趋势[59] - 半导体分销业务毛利率分别为5.50%、6.52%、5.87%和5.22%，均低于可比上市公司平均值[60] - 境外销售收入占比分别为83.00%、85.89%、82.22%和85.45%[60] - 前五大客户销售收入占比分别为81.53%、73.85%、69.93%和67.60%，第一大客户销售金额分别为33亿元、16.25亿元、14.21亿元和6.5亿元[60] - 前五名供应商采购占比分别为84.75%、81.80%、78.03%和78.47%，第一大供应商采购金额分别为34.55亿元、14.69亿元、11.81亿元和7.63亿元[60] - 2024年1 - 9月营业收入为19.45亿元，主营业务收入为19.38亿元，主营业务收入占比99.61%[170] - 2023年度营业收入为26.45亿元，主营业务收入为26.36亿元，主营业务收入占比99.69%[170] 业务相关 - 报告期内公司主营业务为半导体分销和商业照明业务[7][19][48] - 公司半导体分销业务销售规模总体相对较小，与润欣科技电子元器件分销业务规模总体相当[80] - 博思达是Qorvo在中国市场射频领域最大的分销代理商，拥有多家境内外知名半导体原厂的授权[89] - 公司与前五大原厂供应商合作年限长，合同履行良好[90] - 公司与报告期内前五大客户合作年限多数在5年以上[94] - 报告期内公司对小米集团销售占比及对Qorvo采购占比存在超50%情形，存在重大依赖，但占比有所下降[96] - 2023年6月起公司陆续对Xiaomi H.K.Limited等采用VMI模式，2023年及2024年1 - 9月，该模式下发出商品至收入确认平均时长未明显异常变动[98] 资产与投资 - 截至2024年9月30日，公司投资性房地产账面价值为7636.49万元[5] - 2024年9月30日，发行人拥有多块投资性房地产，如漳州台商投资区角美镇锦宅村锦霞路21号土地使用权20,306平方米、建筑面积29,904.69平方米等[54,55] - 2024年9月20日，公司重要子公司博思达将全芯科微100%股权作价1875万元转让给公司，9月30日完成变更登记[192] - 截至2024年9月30日，可能涉及财务性投资相关会计科目账面价值合计4308.69万元，占比3.55%[108] - 公司对中慧城通投资81.89万元构成财务性投资，计划未来适当时机出售其股权；对太龙视觉和笑梦数码投资不属于财务性投资，计划长期持有剩余投资[110][114][118][123] 市场与竞争 - 国内电子元器件分销行业集中度偏低，竞争格局分散，体现差异化竞争特点[20] - 国内LED商业照明厂商及品牌多，市场化程度高，竞争激烈[21] - 2021 - 2023年公司电子元器件分销业务在本土分销商排名分别为18名、20名和19名，无垄断性市场地位[23] - 公司商业照明领域竞争对手包括欧普照明等，更专注该领域业务，但无市场支配地位[23] 其他事项 - 2024年7月25日，太龙智能科技（上海）有限公司取得报关单位备案信息表[163] - 2024年8月9日，悦森照明取得安全生产许可证，有效期至2027年8月8日[164] - 太龙股份多个产品持有中国国家强制性产品认证证书，如固定式灯具证书有效期至2029年9月，LED显示屏证书有效期至2029年5月[167] - 截至2024年9月30日，公司及其控股子公司新增11项主要境内已授权专利[190] - 截至2024年9月30日，公司合并财务报表所载固定资产账面价值合计为231,449,455.74元[193] - 截至2024年9月30日，公司不存在因知识产权、环境保护、产品质量、劳动安全、人身权等原因而产生的重大侵权之债[196] - 截至2024年9月30日，除已披露关联交易情况外，公司与其关联方之间不存在其他重大债权债务关系，公司及其控股子公司未向关联方提供担保[196] - 庄占龙拟认购公司本次发行股份，认购资金主要来源为自筹资金，银行借款预计10800万元，自然人借款预计7200万元，合计18000万元[128] - 截至2024年10月24日，庄占龙质押其所持公司股份总数的46.52%[125] - 截至2024年9月30日，庄占龙所持发行人2454万股股份存在质押情形，占其所持股份总数的50.87%，占发行人总股本的11.24%[160] - 截至2024年9月30日，苏芳所持发行人646.4万股股份存在质押情形，占其所持股份总数的49.64%，占发行人总股本的2.96%[162]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 9月公司营业收入分别为494,756.03万元、323,535.33万元、264,459.02万元及194,523.22万元，持续下降[49][111][159] - 商业照明业务毛利率分别为27.12%、24.63%、26.23%和23.95%，呈波动下降趋势，除2021年外均低于可比上市公司平均值[50] - 半导体分销业务毛利率分别为5.50%、6.52%、5.87%和5.22%，先升后降，各期均低于可比上市公司平均值[50] - 境外销售收入占比分别为83.00%、85.89%、82.22%和85.45%，占比较高[50] - 前五大客户销售收入占比分别为81.53%、73.85%、69.93%和67.60%，对第一大客户销售金额持续下降[50] - 前五名供应商采购占比分别为84.75%、81.80%、78.03%和78.47%，对第一大供应商采购金额持续下降[50] 用户数据 - 报告期各期与个人客户交易金额占发行人当期营业收入比例均未超0.01%[33] - 2024年1 - 9月公司对安踏集团销售3,466.06万元，占比11.81%；利郎1,659.17万元，占比5.65%等，合计8,922.51万元，占比30.39%[91] 未来展望 - 公司商业照明业务最近一年业绩呈复苏趋势，未来拟聚焦细分领域、拓宽渠道、提高质量、拓展海外业务[109] 市场扩张和并购 - 2023年11月，漳州太龙受让弛澈建设100%股权，弛澈建设成为全资控股子公司[30] 其他新策略 - 公司半导体分销业务定价机制考虑采购成本等因素，通过商务谈判确定价格[112]

发行股票 - 向控股股东庄占龙定向发行股票，现金认购构成关联交易[9] - 发行定价基准日为第四届董事会第十四次会议决议公告日，调整后发行价7.84元/股[9][11] - 发行股票数量不超22,959,183股，未超发行前总股本30%[12] - 募集资金总额不超18,000.00万元，净额用于补充流动资金和偿还银行贷款[13] 业绩情况 - 2021 - 2024年1 - 9月公司营业收入分别为494,756.03万元、323,535.33万元、264,459.02万元及194,523.22万元[23] - 2021 - 2024年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为12,301.13万元、5,456.29万元、4,283.48万元和3,492.23万元[24] - 2024年1 - 9月归属于上市公司股东扣除非经常性损益净利润较去年同期下降160.07万元，下降6.21%[25] 股权情况 - 截至2024年9月30日，庄占龙持股48,238,860股，持股比例22.10%[41] - 截至2024年9月30日，黄国荣持股15,695,520股，持股比例7.19%[41] - 截至2024年9月30日，苏芳持股13,022,880股，持股比例5.97%[42] - 截至2024年9月30日，向潜持股9,197,960股，持股比例4.21%[42] - 截至募集说明书签署日，庄占龙质押股份22,440,000股，占其持股46.52%[27] 股权交易 - 2024年5月转让太龙视觉40%股权，现持有18.52%股权，不再纳入合并报表范围[35] - 2023年4月控股子公司太龙智显转让江苏智显60%股权，江苏智显于2024年5月注销[35] - 2024年12月漳州太龙转让弛澈建设100%股权[35] 公司架构 - 2024年7月太龙智捷智能科技（上海）有限公司成立[36] 分红情况 - 2023年度以总股本218,296,126股为基数，每10股派现金红利0.40元；2024年中期每10股派现金红利0.20元[10] - 公司制定《未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》[15] 客户与采购 - 报告期内前五大客户销售收入占比分别为81.53%、73.85%、69.93%和65.25%，第一大客户小米销售占比超50%[20] - 报告期内公司对Qorvo采购占比超50%[21] 业务情况 - 半导体分销业务销售收入报告期内占比在85%以上[51] - 商业照明业务客户包括安踏、特步、阿迪达斯等知名企业[52] 技术研发 - 提供基于UWB技术的定位系统和数据传输技术方案，传输速率最高达200Mb/S，空间容量达1000kb/m²[198] - 提供基于DSP的汽车主动路面降噪(ARNC)技术方案，可解决70 - 350Hz低频路噪[199] - 提供基于光流技术实现自动图像检测技术方案，检测精度达90%以上[199] - 提供基于蓝牙耳机的辅听助听技术方案，声音增益达45db以上，底噪控制在10db，频宽200Hz～7KHz，延迟小于25ms[199] - 提供SAR技术的入耳检测和滑动触摸技术方案，支持最大Sensor负载电容600pF，灵敏度1aF[199] - 汽车仪表中控多媒体智能交互装置研发确保系统连续稳定运行不少于72小时[200]