子公司股权与发行事项 - 子公司瑞红苏州定向发行2,604,166股股票于2023年4月25日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让[2] - 2023年3月公司审议通过放弃子公司瑞红苏州定向发行股票认购权暨关联交易的议案，瑞红苏州拟定向发行260.42万股股票，募集资金不超2000万元[33] - 子公司瑞红（苏州）电子化学品股份有限公司于2023年2月16日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让[51] - 2023年3月24日，公司召开会议审议通过参股子公司引入战略投资者暨放弃优先认缴出资权议案[66] 财务数据总体情况 - 2023年第一季度营业总收入295,284,439.98元，较上期450,508,527.58元下降约34.45%[8] - 2023年第一季度营业总成本275,906,620.59元，较上期409,490,759.36元下降约32.62%[8] - 2023年第一季度基本每股收益0.03元，上期为0.05元[10] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为63,546,453.29元，上期为56,937,551.08元[12] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 100,514,788.31元，上期为 - 171,938,479.38元[12] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为187,159,366.79元，上期为218,886,442.18元[13] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为150,113,457.65元，上期为103,756,076.10元[13] - 2023年第一季度末货币资金为701,740,060.80元，上期为551,626,029.57元[5] - 2023年第一季度应收账款为301,473,142.67元，上期为330,151,870.25元[5] - 2023年第一季度营业收入2.95亿元，较上年同期减少34.46%，主要系下游客户需求减少所致[26][42] - 归属于上市公司股东的净利润1792.77万元，较上年同期减少43.92%；扣除非经常性损益的净利润1140.81万元，较上年同期减少66.08%[42] - 经营活动产生的现金流量净额6354.65万元，较上年同期增加11.61%[42] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，较上年同期减少40.00%[42] - 加权平均净资产收益率0.92%，较上年同期减少0.79%[42] - 2023年3月31日总资产37.36亿元，较上年度末增加16.17%；归属于上市公司股东的所有者权益19.91亿元，较上年度末增加1.56%[42] - 流动资产合计从12.99亿元增至14.10亿元，非流动资产合计从19.17亿元增至23.26亿元，资产总计从32.16亿元增至37.36亿元[56][70][71] - 流动负债合计从5.91亿元增至6.07亿元，非流动负债合计从5.94亿元增至6.69亿元，负债合计从11.85亿元增至12.76亿元[70][71] - 归属于母公司所有者权益合计从19.61亿元增至19.91亿元，所有者权益合计从20.31亿元增至24.60亿元[71] - 营业利润从3868.71万元降至2173.58万元，利润总额从3846.66万元降至2174.17万元，净利润从3300.93万元降至1906.21万元[59] - 研发费用从1448.23万元增至1617.82万元，销售费用从870.17万元降至693.79万元，财务费用从454.37万元降至279.05万元[59] 财务指标变动原因 - 其他流动资产、固定资产、其他非流动资产、预收款项、其他应付款、长期借款、递延收益、少数股东权益较期初有不同程度增长，主要系合并范围增加湖北晶瑞或相关款项增加所致；长期股权投资、应付职工薪酬较期初减少，分别因合并范围增加湖北晶瑞和支付奖金所致[26] - 营业成本为222,778,703.65元，较上期减少37.13%，主要因销售规模减少[45] - 财务费用为2,790,512.25元，较上期减少38.59%，主要因银行存款利率增加[45] - 其他收益为5,251,462.71元，较上期增加59.36%，主要因金融资产投资收益增加[45] - 投资收益为 -2,660,545.80元，较上期减少264.51%，主要因对联营企业投资收益减少[45] - 公允价值变动收益为5,949,629.98元，较上期增加210.24%，主要因持有金融资产公允价值波动[45] - 资产减值损失为 -5,835,113.67元，较上期减少334.77%，主要因计提存货跌价准备增加[45] - 营业利润为21,735,792.15元，较上期减少43.82%，主要因营业收入减少[45] - 所得税费用为2,679,576.37元，较上期减少50.90%，主要因营业利润减少[45] - 投资活动现金流出小计为356,480,157.57元，较上期增加107.33%，主要因购买理财及项目建设增加[45] 公司重大事项 - 2023年3月公司先后收到深交所关于向特定对象发行股票申请文件的受理通知和审核问询函[32] - 2023年3月和2022年3月公司分别召开会议审议通过增加2023年度担保额度的议案[35] 审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[63]

股份回购与利润分配 - 公司2022年度以集中竞价方式回购股份金额为29,994,660元（不含交易费用）[3] - 公司经审议通过的利润分配预案以2022年12月31日总股本585,179,929股扣减回购专户1,887,375股后的583,292,554股为基数，每10股派现金红利0.5元（含税），每10股转增7股[2] - 公司2022年度实际现金分红总额为已支付的股份回购金额与未来实施权益分派时实际派发的现金股利金额之和[3] 子公司情况 - 公司持股69.52%的控股子公司为江苏阳恒化工有限公司[6] - 公司控股子公司安徽晶瑞微电子材料有限公司已于2022年12月7日注销[6] - 2022年8月渭南美特瑞科技有限公司成为晶瑞新能源科技有限公司全资子公司[6] 公司基本信息 - 公司股票简称晶瑞电材，代码300655，法定代表人薛利新[9] - 公司注册地址和办公地址均为苏州市吴中区善丰路168号，邮编215124[9][10] - 公司国际互联网网址为www.jingrui - chem.com.cn，电子信箱为ir@jingrui - chem.com.cn[10] 中介机构与督导期 - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为林旺、王建[11] - 公司聘请国信证券股份有限公司为保荐机构，保荐代表人为刘伟、庞海涛[11] - 2019年度公开发行可转换公司债券持续督导期为2018年9月18日至2021年12月31日[11] - 2021年度向不特定对象发行可转换公司债券持续督导期为2021年1月18日至2023年12月31日[11] - 以简易程序向不特定对象发行股票持续督导期为2021年12月15日至2024年12月31日[11] 公司产品 - 公司产品包括微电子化学品、光刻胶、高纯化学品、锂电池材料等[7] - 公司围绕泛半导体材料和新能源材料两个方向，主导产品包括高纯化学品、光刻胶、锂电池材料等[18] 行业目标与市场规模 - “02专项”十二五目标是缩小与世界先进水平差距，使装备和材料占国内市场份额达10%和20%，开拓国际市场[7][8] - 2021年度我国湿电子化学品总计需求达213.52万吨，较上一年度增加36.58%，集成电路/面板/光伏行业需求分别为70万吨、78万吨和65万吨，占比分别为33%、37%和30%，预计2025年需求总量增至370万吨，集成电路、显示面板、光伏需求量分别为107万吨、150万吨、113万吨[20] - 中国湿电子化学品市场规模2011年为27.8亿元，2021年为137.8亿元，年均复合增长率为17.3%，集成电路/面板/光伏行业市场规模分别为52亿元、62亿元和17亿元，占比分别为40%、47%和13%，预计2022年达163.9亿元，2028年将达301.7亿元[20] - 2021年全球光刻胶市场近85%份额被日本合成橡胶、东京应化、杜邦、信越化学、住友化学等五大厂商垄断，日本厂商占比超70%[20] - 2021年中国大陆集成电路光刻胶市场达41.1亿元，g/i线光刻胶市场规模约8.79亿元，ArF/KrF市场规模达32.31亿元，g/i线光刻胶国产化率约20%，KrF光刻胶国产化率不足2%，ArF/ArFi光刻胶国产化率不足1%[21] - 2022年全国汽车产销量分别为2702.1万辆和2686.4万辆，新能源汽车产销分别为705.8万辆和688.7万辆，分别同比增长96.9%和93.4%，市场渗透率为25.6%，新能源车全年出口67.9万辆，同比增长1.2倍[21] - 2022年全国锂离子电池产量超过750GWh，同比增长130%，一阶材料环节正极、负极、隔膜、电解液产量同比增长均超60%，行业总产值突破1.2万亿元[21] - 2022年电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂（微粉级）均价分别达48.1万元/吨、46.4万元/吨，碳酸锂、氢氧化锂产量分别达32.6万吨、23.9万吨，分别同比增长39.3%、35.5%[21] - 半导体终端应用市场中计算机和通讯市场共占约70%份额[21] - 2022年全球半导体销售金额达5735亿美元，同比增长3.2%，第四季销售金额降至1302亿美元，较2021年同期下滑14.7%，较2022年第三季下滑7.7%[21] - 2022年中国大陆半导体总销售金额达1803亿美元，较2021年减少6.3%，占全球近32.5%[21] - 麦肯锡称半导体市场到2030年将维持每年6 - 8%的年化增速，总体规模超万亿美元，汽车、计算和数据存储、无线三大领域将支撑70%的未来增长[21] - 全球半导体行业产能在2022年增长7.2%后，预计2023年继续增长[21] - 2023年产能将增长4.8%，2024年将继续增长5.6%[22] - 2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71亿美元，较上年增长19.49%，2015 - 2021年复合增长率为12.03%[22] - 2021年中国大陆半导体光刻胶市场规模达4.93亿美元，较上年增长43.69%，2025年有望达100亿元[22] - 2022年中国新能源汽车产销分别为705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.9%和93.4%，市场渗透率25.6%，预测2023年销量900万辆，同比增长35%[22] - 2022年全球锂离子电池总体出货量957.7GWh，同比增长70.3%，中国出货量660.8GWh，同比增长97.7%，占比69%[22] - EVTank预计2025年和2030年全球锂离子电池出货量分别达2211.8GWh和6080.4GWh，复合增长率22.8%[22] - GGII预计2022 - 2030年我国锂电池市场年复合增长率为23.84%[22] 公司业绩指标 - 2022年营业收入17.46亿元，较2021年减少4.71%[13] - 2022年归属于上市公司股东的净利润1.63亿元，较2021年减少18.72%[13] - 2022年经营活动产生的现金流量净额3.80亿元，较2021年增加127.50%[13] - 2022年末资产总额32.16亿元，较2021年末增加9.95%[14] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产19.61亿元，较2021年末增加22.03%[14] - 2022年基本每股收益0.28元/股，较2021年减少20.00%[14] - 2022年加权平均净资产收益率8.63%，较2021年减少5.36%[14] - 2022年非经常性损益合计5463.38万元[16] - 2022年公司实现营业总收入174,580.01万元，较上年同期减少4.71%；净利润16,336.03万元，较上年同期减少18.72%；扣非净利润10,872.65万元，较上年同期减少5.08%[44] - 2022年高纯化学品营业收入82,705.28万元，较上年同期增长6.26%；光刻胶营业收入14,020.86万元，较上年同期下降1.94%；锂电池材料收入53,185.17万元，较上年同期下降20.08%[44] - 2022年锂电池材料核心产品NMP实现收入48,405.07万元[44] - 2022年公司营业收入17.46亿元，同比下降4.71%，半导体行业收入7.76亿元，同比增长22.29%，新能源行业收入4.04亿元，同比下降30.68%[47] - 光刻胶产品2022年收入1.40亿元，同比下降1.94%，高纯化学品收入8.27亿元，同比增长6.26%，锂电池材料收入5.32亿元，同比下降20.08%[47] - 境内营收17.14亿元，占比98.20%，同比降5.41%；境外营收3141.91万元，占比1.80%，同比增59.28%[48] - 半导体行业营收7.76亿元，毛利率28.64%；新能源行业营收4.04亿元，毛利率17.98%[48] - 光刻胶产量928吨、销量915吨，收入1.40亿元，下半年售价同比降0.98%[48] - 制造业销售量66.42万吨，同比增0.08%；生产量68.65万吨，同比降0.13%；库存量1.86万吨，同比增30.17%[49] - 前五名客户合计销售金额4.65亿元，占年度销售总额比例26.64%[51] - 前五名供应商合计采购金额7.32亿元，占年度采购总额比例70.38%[51] - 销售费用2871.05万元，同比降24.10%；管理费用1.08亿元，同比降11.39%；财务费用1846.23万元，同比降16.74%[53] - 研发费用6970.45万元，同比增50.33%，主要系本期加大研发投入所致[53] - 2022年研发人员数量121人，较2021年的98人增长23.47%，占比18.64%，较2021年提高2.81% [68] - 2022年研发投入金额69,704,498.97元，占营业收入比例3.99%，较2021年的2.53%有所提高 [68] - 2022年经营活动现金流入小计1,304,249,407.64元，同比增长23.31%，经营活动产生的现金流量净额379,980,629.86元，同比增长127.50% [69] - 2022年投资活动现金流入小计740,204,272.77元，同比增长941,276.41%，现金流出小计1,309,302,892.91元，同比增长332.75% [69] - 2022年筹资活动现金流入小计729,164,378.99元，同比下降28.96%，筹资活动产生的现金流量净额195,597,376.20元，同比下降55.50% [69] - 2022年投资收益6,419,583.44元，占利润总额比例3.24%，公允价值变动损益42,082,913.75元，占比21.26% [72][73] - 2022年末存货91,616,954.70元，占总资产比例2.85%，较年初下降1.77%，主要系存货结构变化所致 [73] - 2022年末长期股权投资172,782,396.81元，占总资产比例5.37%，较年初增长1.03%，主要系本期对外投资增加所致 [74] - 2022年净利润为166,563,390.23元，与经营活动产生的现金流量净额379,980,629.86元存在差异 [70] - 在建工程本期投入5.09亿元，占比15.83%，较上期增长156.29%，主要因持续投入增加[75] - 合同负债本期为433.37万元，占比0.13%，较上期下降77.12%，因预收货款减少[76] - 交易性金融资产本期为1.02亿元，占比3.16%，上期为0，主要因新增证券投资[77] - 应收款项融资本期为1.60亿元，占比4.98%，较上期下降39.96%，因销售收入回款银行存款增加[78] - 实收资本本期为5.85亿元，占比18.20%，较上期增长71.79%，因以资本公积向全体股东转增[83] - 报告期投资额为3.60亿元，上年同期为2.01亿元，变动幅度为78.67%[89] - 重大股权投资方面，对森瑞新材和渭南美特瑞投资合计4585万元，本期投资亏损356.38万元[90] - 正在进行的重大非股权投资项目累计投入5.83亿元，本报告期投入3.14亿元，部分项目处于建设中[90][91] - 固定资产本期为6.99亿元，占比21.73%，较上期下降3.65%，无重大变化[75] - 其他非流动金融资产本期为2.21亿元，占比6.86%，较上期增长31.87%，因本期购买金融资产增加[79] - 公司2022年证券投资最初投资成本合计161,892,467.77元，期末账面价值合计142,939,736.56元，报告期损益合计45,055,184.05元[92] 公司技术与研发 - 公司光刻胶产品规模化生产超30年，销售规模和盈利能力处国内前列[22] - 公司高纯化学品主要产品达国际最高纯度等级G5，是掌握三项技术的少数企业之一[22] - 公司锂电池材料部分产品取得技术突破，打破国外技术垄断[22] - 公司建成高纯硫酸、高纯双氧水两大高纯电子化学品国内最大产能之一，一期3万吨半导体级高纯硫酸产线产品达G5等级，二期6万吨项目预计2023年建成[23] - 公司超大规模集成电路用超净高纯双氧水技术突破国外垄断，产品品质达10ppt以下，填补国内空白[23] - 子公司瑞红苏州光刻胶近年销售额和利润高速增长，i线光刻胶已供货中芯国际等，KrF光刻胶已量产[23] - 公司2020年启动高端光刻胶研发项目，ArF高端光刻胶研发有序开展，KrF高端光刻胶部分品种已量产[23] - 公司NMP产品通过多项体系认证，是中国区唯一通过韩国三星集团SDI公司认证合格的产品，连续五年位列三星供应商综合排名第一[24] - 公司孙公司渭南美

为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 16 日（星期二）15:00 前访问 http://ir.p5w.net/zj/，进入问题征集专题页面进行 提问。公司将在 2022 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。 欢迎广大投资者积极参与！ | 证券代码：300655 | 证券简称：晶瑞电材 | 公告编号：2023-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123031 | 债券简称：晶瑞转债 | | | 债券代码：123124 | 债券简称：晶瑞转 2 | | 晶瑞电子材料股份有限公司 关于举办 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 晶瑞电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年年度报告》及《2022 年年度报告摘要》已于 2023 年 4 月 26 日刊登在中国证监会指定的创业板信息披 露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。为使投 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2017年8月31日，地点在苏州吴中区善丰路168号二楼会议室 [1] - 参与单位及人员包括长江证券施航、泰信基金徐慕浩、工银瑞信李劭钊等 [1] - 上市公司接待人员有董事长吴天舒、董事李勍、董事会秘书程欢瑜、证券部林萍娟 [1] 公司业务相关问题解答 议价与成本转嫁 - 上半年原材料涨价，公司已向下游客户实现价格转移，部分原材料涨价幅度趋于稳定 [2] 核心超纯试剂验证进度 - 公司核心超纯试剂在武汉新芯、华虹宏力等下游客户处还在上线评估、产品测试阶段 [2] 超净高纯试剂销售比例规划 - 超净高纯试剂主要应用于半导体、光伏太阳能电池、LED和平板显示等领域 [2] - 2003 - 2013年我国太阳能电池产量由12MW增长到25,000MW，年度复合增长率为214.72%，占全球比重由2%增长到64% [2] - 公司未来重点加强平板及半导体领域产品推广，光伏领域保持关注并服务优质客户 [2] 成眉石化项目 - 2017年8月17日公司与成眉石化园区管委会签署投资协议 [2] - 项目为“光电显示、半导体用新材料生产基地”，计划生产双氧水、硝酸等超净高纯试剂、光刻胶等 [2][3] - 需八个月内完成审批手续再开工建设 [3] 光刻胶业务 - 全球光刻胶市场规模约350亿元，中国市场近100亿元，其中PCB市场接近70亿元，平板显示领域15 - 16亿元，半导体领域7 - 8亿元 [3] - 国内市场预计每年保持10 - 15%增长，消费总量占全球约15% [3] - 国内光刻胶国产化水平严重不足，半导体行业有2 - 3代差距 [3] - 公司1993年开始生产光刻胶，是国内最早规模化企业之一，承担国家重大科技项目02专项 [3] - 公司率先实现集成电路芯片制造领域核心光刻胶量产，分辨率达0.35μm [3] - 报告期内光刻胶产品收入增速放缓因下游TP用光刻胶需求增速放缓，预计行业景气度将回升 [4] 接待情况说明 - 接待人员与投资者充分交流，未出现未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [4]

锂电池粘结剂业务 - 公司锂电池粘结剂收入在2017年上半年增加2,787.47万元，同比增长47.60% [1] - 锂电池粘结剂主要应用于大尺寸混合动力锂电池制造，客户包括比亚迪、力神、宁德时代新能源、哈尔滨光宇等国内领先的动力锂电池生产商 [1] 未来发展战略 - 公司未来将重点关注半导体和平板显示行业，半导体行业属于国家重点扶持的战略新兴产业 [1] - 太阳能、LED等行业市场空间不断扩大，产品更新换代较快，对微电子化学品的需求量持续增加 [1] 超纯试剂业务 - 超净高纯试剂主要用于半导体晶圆制造的清洗、蚀刻等工艺环节，纯度和洁净度对集成电路的成品率、电性能及可靠性有重要影响 [2] - 公司生产的超净高纯试剂中，硝酸、氢氟酸、氨水等产品已达到SEMI G4等级，双氧水达到SEMI G5等级，处于国际先进水平 [2] - 产品正在中芯国际、华虹宏力、武汉新芯等公司进行评测，平均评估周期为18个月 [2]

公司营收与利润情况 - 2017年上半年公司营收增长25%，利润增长3%，利润增幅小于营收增幅，原因是上游基础化工原料价格上涨幅度大于产品价格上涨幅度，且报告期内折旧较去年同期增加 [1] 锂电池粘结剂业务情况 - 2017年上半年锂电池粘结剂收入大幅增长，但毛利率下降，原因是原材料采购成本增加、销售价格下调，以及低毛利率产品销售占比提高 [2] 光刻胶业务情况 - 光刻胶是国际上技术门槛最高的微电子化学品之一，高端产品研发和生产主要由国外公司垄断，公司子公司苏州瑞红是国内最早规模化生产光刻胶的企业之一 [2] - 公司光刻胶领域增长较慢，发展瓶颈一是技术，面临发达国家设备出口限制；二是资金，设备研发需大量资金投入 [2] 公司未来发展方向 - 重点关注半导体和平板显示行业，半导体属国家重点扶持战略新兴产业，会与战略客户保持紧密合作 [2] - 关注太阳能、LED等行业，这些行业市场空间扩大、产品更新换代快，对化学品需求量持续增加，会选择优质客户合作 [2] 公司发展策略 - 两条腿走路，一是加快募投项目建设，增强技术实力和产能；二是关注产业链上下游合适的并购标的，但不会一蹴而就 [2]

证券代码：300655 证券简称：晶瑞股份 苏州晶瑞化学股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2017-007 | --- | --- | --- | |-------------|---------------------------------------|--------------------------------------------------------------------| | | 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 投资者关 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | 系活动类 别 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | □ 一对多沟通 | | | | □ 其他 | | | 姓名 | 单位 | | | 黄永光、葛韶峰 | 信达证券 | | 参与单位 | 李弘杨、王栋 | 东北证券 | | 名称及人 | 王涛、孔凌飞、 | 华泰证券 | | 员姓名 | 杨晖 | 长城证券 | | | 王思骢 | 兴业证券 | | | 吴成鼎 | 中泰证券 | | 时间 | 2017 年 9 月 19 日 | | | 地点 | 苏州吴中区善丰路 168 号二楼会议 ...

公司基本信息 - 证券代码 300655，证券简称晶瑞股份，全名为苏州晶瑞化学股份有限公司 [1] - 2017 年 8 月 31 日在苏州吴中区善丰路 168 号二楼会议室进行投资者关系活动，参与单位有申万宏源证券、中海基金等，上市公司接待人员包括董事长吴天舒等 [1] 业务情况 - 主导产品包括超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料和锂电池粘结剂四大类微电子化学品，应用于半导体、光伏太阳能电池等五大新兴行业 [2] - 2017 年上半年实现营业收入 24385.63 万元，同比增长 24.93%，综合毛利率为 27.47%；归属母公司净利润 1430.63 万元，比上年同期上升 3.68%，营收增长源于超净高纯试剂等产品收入增长 [2] - 国家半导体国产化和新能源汽车发展战略将拉动主导产品市场需求、提高价格，助于业绩增长 [2] 公司优势 - 产品线丰富，部分超净高纯试剂达国际最高纯度等级（G5），打破国外技术垄断，参与制定多项行业标准 [2] - 光刻胶规模化生产 24 年，达国际中高级水准，是国内最早规模量产光刻胶的少数企业之一，承担国家重大科技项目 02 专项，率先实现核心光刻胶量产，分辨率达 0.35μm [2] - 2001 年率先进入高端双氧水研发和生产，达 10ppt 级别水平，填补国内空白，已在华虹宏力上线评估 [2] 资本市场与并购 - 2017 年 5 月登陆创业板，构建多元化融资渠道和资本运作平台，会综合考虑寻找并购标的拓展业务 [2][3] 四川产业园情况 - 2017 年 8 月 17 日与成眉石化园区管委会签署投资协议，园区符合公司发展战略和业务规划 [3] - 投资的生产基地有助于业务拓展、提升竞争力、解决就业，计划生产双氧水等产品，需八个月内完成审批手续再开工建设 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300655，证券简称晶瑞股份，为苏州晶瑞化学股份有限公司 [1] - 2017 年 9 月 19 日在苏州吴中区善丰路 168 号二楼会议室进行特定对象调研 [1] - 参与单位包括光大证券、朱雀投资等，上市公司人员有董事长吴天舒等 [1] 公司优势 - 产品线丰富，涵盖超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料和锂电池粘结剂等 [2] - 部分超净高纯试剂达国际最高纯度等级（G5），打破国外技术垄断，参与制定多项行业标准 [2] - 光刻胶产品规模化生产 24 年，达国际中高级水准，是国内最早规模量产光刻胶的少数企业之一 [2] - 2001 年率先进入高端双氧水研发和生产，达 10ppt 级别，相当于 SEMI 制定的最高纯度等级（G5），填补国内空白，已在华虹宏力上线评估 [2] 产品相关情况 双氧水 - 是主导产品，技术突破 SEMI G5 等级，达国际先进水平，下游重要客户为半导体晶圆厂，面板行业需求增加 [2] - 在中芯国际、华虹宏力、武汉新芯等公司评测，行业平均评估周期 18 个月，成为合格供应商需时机和等待时间 [2] 锂电池粘结剂 - 主要竞争对手为外国厂商，如巴斯夫、JSR 等 [2] G5 级别产品规划 - 未来规划将氨水、硫酸等产品往 G5 级别提升 [2] 光刻胶 - 由子公司苏州瑞红生产，主要为半导体用和平板显示用光刻胶，包括紫外负型光刻胶等高端产品 [5] - 拥有国际先进水平生产线，实行净化管理，配备一流检测评价装置，承担国家重大科技项目 02 专项 [7] - 率先实现 i 线光刻胶量产，采用步进重复投影曝光技术，可实现 0.35μm 分辨率 [7] - 完成负胶原材料国产化工作，是世界上少数掌握负胶原材料技术的生产商之一 [7] - 主要应用在半导体以及 FPD、LED 领域 [7] 行业现状与机遇 - 中国 6 代线及高世代平板显示、8 英寸及以上集成电路所需超净高纯试剂大部分依赖进口，80%左右的光刻胶产品依赖进口 [2] - 随着国内企业基础研究加强，部分企业突破高端微电子化学品生产技术，向国内电子生产企业提供稳定产品 [3] - 电子产业向中国转移趋势明显，微电子化学品需本土化配套，国家政策扶持，未来高端微电子化学品进口替代趋势更明显，对公司是发展机遇 [3] 毛利率下降原因 高纯试剂 - 2017 年上半年，上游氢氟酸、硝酸等基础化工原料价格上涨，产品价格上涨幅度小于原材料，且报告期内折旧增加 [4] 锂电池粘结剂 - 2017 年上半年，原材料采购成本增加，销售价格受市场竞争影响下调，低毛利率产品销售占比提高 [4]

投资者活动基本信息 - 活动编号为 2017 - 010，参与机构和投资者共 21 人 [1] - 活动时间地点为 2017 年苏州吴中区善丰路 168 号二楼会议室 [1] - 上市公司参与人员有董事长吴天舒、董事会秘书程欢瑜、总工程师刘兵、证券部刘菊 [1] 双氧水业务情况 - 双氧水是公司主导产品，技术突破 SEMI G5 等级，达国际先进水平，下游重要客户为半导体晶圆厂，面板行业需求也在增加，竞争对手有索尔维和三菱瓦斯 [1] - 双氧水在中芯国际和华宏等公司评测，行业平均评估周期为 6 个月，成为合格供应商需合适时机和等待时间 [1] 光刻胶业务情况 - 光刻胶是国际上技术门槛最高的微电子化学品之一，高端产品研发和生产主要被国外公司垄断，公司子公司苏州瑞红是国内最早规模化生产光刻胶的企业之一，技术突破需国家战略投入 [2] - G 线和 I 线光刻胶原材料采购过去受限制，目前已打破限制，有一定供应商可供选择 [2] 公司未来产品规划 - 公司目前产品类别多、单产品量小，产品线丰富，电子化学品特色是小批量多品种 [2] - 未来需加大研发投入、引进技术合作，规划做需求量大且有技术壁垒的产品 [2] 接待情况 - 公司接待人员与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，并按要求签署《承诺书》 [2]