公司基本信息 - 证券代码300665，证券简称飞鹿股份，债券代码123052，债券简称飞鹿转债 [1] - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是2025年5月13日15:00 - 17:00，地点在价值在线网络互动，接待人员包括董事长章健嘉等 [2] 2024年业务市场拓展情况 轨道交通领域 - 装备方面，中标南京浦镇通用城轨跨项目车体水性漆框架协议等多个项目，水性漆产品应用到南京浦镇蒙内肯尼亚项目 [2] - 建设工程方面，新中标中铁一局厦门轨道交通3号线工程等多个项目，在风电等轨交外防腐领域有突破 [3] 建筑防水领域 - 新中标中国铁建房地产集团2025 - 2026年度防水材料集中采购项目等，积极开拓旧房改造等新领域 [3] 新能源领域 - 材料方面，光伏组件胶类产品形成稳定收入，储能等产品在客户处成功应用 - 工程方面，与多家大型国央企达成项目合作，实现多个户用光伏项目按时交付 [3] 未来重点布局方向 防腐产业 - 稳固在轨道交通行业市场占有率和影响力，加大研发投入，提高技术水平，在风电等轨交外行业形成业绩增长，加大新能源板块材料销售力度 [3] 防水产业 - 保持在国内轨交行业竞争优势，挖潜地铁市场，加强商业地产防水项目风险管控，探索旧房改造等新增长点 [3] 技术研发重点 - 深耕现有产品，优化参数、稳定性能、提升品质；着眼未来，提供定制化产品与服务，拓展细分品类，完善产品体系 [4] - 主要研发项目包括川藏铁路混凝土防护涂层等 [4] 业务拓展计划和战略目标 产业规划 - 专注和拓展防腐防水材料等高分子材料产业，成为国内专业的防护系统解决方案供应商之一 [5] - 发展光储胶类材料为主的新能源产业，将涂料技术作为新能源领域材料迭代抓手 [5] 营销与成本管理 - 强化规模化销售和高利润率小规模销售双轮驱动营销战略，加强隐性成本管理增厚利润 [5] 创新发展 - 增强自主研发实力，引进新技术，探索“技术 + 业务 + 资本”融合创新模式，开拓新产业 [5] 未来盈利增长点 防腐产业 - 稳固在轨道交通行业地位，加大研发投入，在轨交外行业突破，强化与新能源板块联动，策划高毛利项目 [6] 防水产业 - 保持轨交行业竞争优势，挖潜地铁市场，管控商业地产防水项目风险，探索新增长点，布局新业务板块或模式 [6] 行业发展前景 - 轨道交通行业景气度或因投资回升、需求释放和政策支持持续提升 [7] - 建筑防水行业虽面临挑战，但大型基础设施项目对高性能防水材料需求增长 [7] - 新能源行业处于关键发展期，产业链价格内卷倒逼创新，清洁能源发展带来业务机会 [7] 应对建筑防水行业挑战措施 - 加强商业地产防水项目风险管控，谨慎开展回款周期长、利润低项目，探索旧房改造等新增长点 [8] 2024年业绩下滑原因 营业收入下滑 - 民建防水板块业务主动收缩，轨道交通建设防水板块投资放缓，防腐板块压缩回款不好、利润低业务 [8] 毛利率下滑 - 产量下降使固定成本分摊至单位产品成本增加，产品及客户结构变化 [8] 非现金性支出亏损 - 新建工厂转固带来折旧等费用约4686.61万元，计提商誉及资产减值准备约4398.22万元，股权激励费用摊销约200.94万元，可转债溢折价摊销约678.78万元，合计约9964.55万元，占亏损总额约71.67% [8]

公司基本信息 - 证券代码为300665，简称为飞鹿股份[1] - 债券代码为123052，简称为飞鹿转债[1] - 注册资本为壹亿捌仟玖佰肆拾玖万捌仟叁佰壹拾陆元整[3] - 成立日期为1998年05月21日[3] - 法定代表人为章健嘉[3] - 住所为湖南省株洲市荷塘区金山工业园[3] 公司动态 - 2025年4月10日召开2025年第二次临时股东大会和第五届董事会第三次会议[3] - 近日完成工商变更登记手续并对《公司章程》进行工商备案[3]

公司信息 - 证券代码300665，简称为飞鹿股份；债券代码123052，简称为飞鹿转债[1] 股票期权注销 - 2025年4月24日审议通过注销部分股票期权议案[3] - 因业绩未达标及人员离职，合计注销765万份期权[3] - 2025年5月12日股票期权注销手续办理完成[3]

发行与上市 - 2022年8月4日证券发行，11月1日在深交所创业板上市[9] 持续督导 - 2023年7月31日申万宏源承接督导，期限至2024年12月31日[7][10] 公司信息 - 注册资本为18949.8316万元[8] 年报披露 - 2025年4月28日披露年报[9] 合规情况 - 持续督导期信息披露和募资使用合规[16][17]

财务表现 - 2024年营业收入5.18亿元，较上年同期有所下降 [1] - 2025年第一季度营业收入7426.07万元，同比增长8.80% [1] - 2024年毛利率下滑，主要因产量下降导致固定成本分摊增加及产品客户结构变化 [1] - 2024年非现金性支出亏损9964.55万元，占年度亏损总额71.67% [2] 业绩下滑原因 - 民建防水板块主动收缩，因房地产行业结算付款周期较长 [1] - 轨道交通建设防水板块投资放缓 [1] - 防腐板块压缩回款不好、利润较低的业务，受经济形势下滑影响 [1] - 2024年固定资产折旧、无形资产摊销等费用达4686.61万元 [2] - 计提商誉减值准备923.93万元，固定资产及无形资产减值准备3474.29万元 [2] 业务规划 - 稳固防腐产业在轨道交通行业优势，加大风电、中石化、集装箱等轨交外行业投入 [3] - 保持防水产业在轨交行业竞争优势，挖潜地铁市场 [3] - 加强商业地产防水项目风险管控，谨慎开展回款周期长、利润较低项目 [3] - 探索旧房改造、工业厂房防腐防水、地坪及水利工程等新增长点 [3] 战略展望 - 持续优化业务结构，探索新业务赛道或模式 [3] - 提升盈利能力和抗风险能力，实现可持续高质量发展 [3]

财务表现 - 2025年一季度基本每股收益为-0.0806元，同比下降12.73% [1] - 每股净资产1.97元，同比下降26.49% [1] - 每股未分配利润-0.26元，同比下降148.15% [1] - 营业收入0.74亿元，同比增长8.82% [1] - 净利润-0.15亿元，同比亏损扩大7.14% [1] - 净资产收益率-2.78%，同比下降12.55个百分点 [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股比例12.66%，较上期减少775.52万股 [1] - 华夏中证500指数增强A新进持股328.48万股，占比2.34% [2] - MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC新进持股129.72万股，占比0.93% [2] - 章卫国退出前十大股东，原持股1032.57万股占比6.79% [2] - 盛忠斌退出前十大股东，原持股180.77万股占比1.19% [2] 分红政策 - 公司本报告期不进行利润分配和资本公积金转增股本 [2]

限制性股票激励情况 - 2022年首次授予新增股份激励对象51人，数量3,575,000股[8] - 2022年首次授予回购股份激励对象25人，数量480,000股[9] - 2023年预留100万股限制性股票因未确定对象失效[11] 会议审议情况 - 2022年6月20日审议通过激励计划相关议案[3] - 2022年7月8日审议通过激励计划相关议案[6] - 2023年4月23日审议通过回购注销部分限制性股票议案[9] - 2023年5月18日审议通过回购注销部分限制性股票议案[10] - 2023年8月7日审议通过调整业绩考核指标议案[12] - 2023年8月23日审议通过调整业绩考核指标议案[12] 回购注销情况 - 本次拟回购注销1,174,500股，价格5.91元/股[3] - 2024年未达目标回购67人1,156,500股[16][17] - 1人离职回购18,000股[17] - 回购67人资金6,834,915.00元加利息[18] - 回购1人资金106,380.00元[18] - 回购资金源于自有资金[19] 股份变更情况 - 回购后股份总数减少1,174,500股[20] - 变更前限售流通股49,243,743股占比26.00%，后为48,069,243股占比25.53%[20] - 变更前股权激励限售股1,174,500股占比0.62%，后为0股占比0.00%[20] - 变更前总股本189,433,145股，后为188,258,645股[21] 影响情况 - 回购注销不影响财务、业绩、控股股东及实际控制人[22]

激励计划情况 - 2023年8月7日董事会、监事会审议通过激励计划议案[4][5] - 2023年8月23日股东大会审议通过激励计划议案[6] - 2023年10月13日审议通过调整激励对象及授予数量等议案[7] - 2023年10月18日首次授予激励对象67人，授予1563万份[8] 股票期权注销 - 截至2024年8月23日，390万份预留股票期权失效[8] - 2025年1 - 4月因人员离职等注销765万份[9][10][11] 业绩考核 - 2024年营收、净利润增长率以2021年为基数分别不低于80%、130%[13] - 2024年未达业绩目标注销735万份期权[14] 其他 - 本次注销无需股东会审议，不影响激励计划和业绩[15][16] - 公司将进行会计处理、办理手续并披露信息[16][17] - 薪酬与考核委员会、监事会、律师同意注销[18][19][20]

北京市天元律师事务所 关于株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票 的法律意见 北京市天元律师事务所 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 509 单元 邮编：100033 2022 年限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票 的法律意见 京天股字（2022）第 375-5 号 致：株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 北京市天元律师事务所（以下简称本所）接受株洲飞鹿高新材料技术股份有 限公司（以下简称公司或飞鹿股份）的委托，担任公司 2022 年限制性股票激励 计划（以下简称本激励计划）的专项中国法律顾问并出具法律意见。 本所及经办律师依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《律师事务所从事证券法律业务管 理办法》《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）、《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》等法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监 会）的有关规定及本法律意见出具日以前已经发生或者存在的事实，按照律师 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2024 年度日常关联交易确认的核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源"或"保荐机构"） 作为株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司（以下简称"飞鹿股份"或"公司"）2023 年向特定对象发行股票的保荐机构，根据《公司法》《证券法》《证券发行上市 保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对飞 鹿股份 2024 年度日常关联交易确认的事项进行了审慎核查，核查意见如下： 一、日常关联交易确认的概述 1、日常关联交易确认的基本情况 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司及其全资或控股子公司（以下统称"公 司"）2024 年度日常关联交易预计金额已经于 2024 年 4 月 7 日召开的第四届董 事会第三十七次会议、第四届监事会第三十一次会议审议通过。2024 年度预计 公司与关联方上铁芜湖高新材料技术有限公司（以下简称"上铁芜湖"）发生日 常经营性关联交易总金额为 1,000.00 万元，其中向关联人销售产品、商品预计金 额为 80 ...