公司基本信息 - 证券代码 300667，证券简称必创科技 [1] - 2020 年 5 月 8 日 15:00 - 17:00 举办 2019 年度业绩说明会，地点为全景网“全景•路演天下”投资者互动平台 [1] - 接待人员包括董事长、总经理代啸宁等 [1] 人才与投资者关系管理 - 2019 年加大人力资源建设和管理力度，推动内部人才培养和外部人才引进，建立培训、激励、晋升和绩效考核体系 [3] - 重视与投资者沟通交流，通过互动易平台等多途径进行双向沟通，促进市场对公司价值的认可 [3] 股价与成长模式应对 - 股价受多种因素影响，公司将完善投资者关系管理体系，提升专业性，促进市场对公司价值的认可，提升公司治理质量和透明度 [3] - 公司发展与内外部因素密切相关，将关注行业动态，发挥优势，整合资源，完善产业链布局，应对市场变化 [3] 股东减持与主营业务 - 股东减持基于个人需求，公司认为有利于增强股票流动性和优化股本结构，目前公司经营正常 [3] - 主营业务为工业监测系统、检测分析系统及 MEMS 传感器芯片的研发、生产和销售，应用于智能工业等核心领域 [3][4] 行业机遇与研发投入 - 物联网发展带来机遇，2018 年全球物联网设备连接数超 70 亿，我国物联网产业规模超 1.2 万亿元，业务收入增长 72.9% [4] - 2019 年研发支出 3,010.28 万元，占营业收入 8.24%，多项产品技术性能指标达国内领先水平 [4] 利润分配与发展战略 - 2019 年度利润分配预案合理可行，不会造成流动资金短缺等不利影响，与业绩成长性相匹配 [4] - 公司将专注通过先进感知技术帮助客户获得数据，以深耕细分行业和丰富感知手段为目标，实现高质量可持续发展 [4][5] 业绩承诺与疫情应对 - 卓立汉光 2019 年度扣除非经常性损益后净利润为 5,222.03 万元，完成业绩承诺的 104.44% [5] - 新冠疫情对公司业务造成不利影响，公司加强内部管理，做好项目储备，保障项目实施和产品交付 [5] 产品量产与收购影响 - 普通光纤传感器已量产，金属化光纤传感器将于年内量产 [5] - 收购卓立汉光丰富和加强了公司感知技术，提升解决复杂问题能力，增强核心技术储备和运营效率 [5] 行业风险与应对措施 - 行业技术密集，公司若技术人员流失等可能丧失技术领先优势，应做好研发分析，稳固团队，提高风险管控水平 [6] 利润分配预案内容 - 以 2020 年 4 月 28 日总股本 127,052,546 股为基数，每 10 股派发现金股利 1.00 元（含税），合计 12,705,254.60 元（含税），每 10 股转增 5 股，尚需股东大会审议 [6] 并购原因与营收情况 - 收购卓立汉光为把握行业机遇，延伸感知技术，提高综合竞争力和盈利能力 [6] - 2019 年度 MEMS 芯片营业收入减少受下游市场波动及市场策略调整影响 [6] 市场地位与竞争对手 - 公司在工业过程检测领域进入早、布局深，在油田等细分领域处于领先位置，直接竞争对手规模相对较小 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300667，证券简称必创科技 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 2017 年 9 月 6 日 14:00 - 16:00，地点在北京市海淀区上地七街 1 号汇众大厦 710 必创第一会议室 [2] - 参与单位包括联讯证券、永瑞财富等多家机构，上市公司接待人员有董事长代啸宁等 [2] 公司业务与产品 - 定位是研究核心技术，开发标准化产品系列，构建解决方案总体架构，为智能工业、数字油田等领域提供监测方案，为装备制造等领域提供检测方案 [3] - 核心技术是无线传感器网络协议和 MEMS 压力传感器芯片技术，自主研发生产传感器网络产品，组成监测/检测系统解决方案 [3] - 传感器网络产品集成多种模块和协议，解决物联网数据采集和连接问题，内置迭代 10 年以上的网络协议，有技术优势，有公司购买协议授权 [4] 市场与客户 - 智能工业典型项目有船舶结构监测、金风科技裂纹监测等 [4] - 通过参加行业推广活动、上门拜访等方式开拓市场 [4][5] - 未来三年以监测方案为重点市场，在多个领域培育大客户，开拓小客户碎片化应用需求 [6] 研发计划 - 在 MEMS 领域持续研发压力传感器芯片，聚焦汽车行业应用，以中小客户为突破口，力争进入一线品牌乘用车市场 [5] 行业情况 - 传感器市场品类有 2、3 千种，厂商几千家，比较分散，国外厂家几乎垄断，国内单个品类产值过亿的厂商只占 5%左右 [5] 市场策略 - 针对工业过程监测碎片化市场，大客户采用系统解决方案，小客户用标准化产品制定销售方案 [6] 资本运作 - 积极寻找符合发展战略的新项目和优质收购目标 [7] 业务增长原因 - 力学参数无线检测方案应用领域属细分行业，市场发展空间有限，公司重点发展监测系统和 MEMS 压力传感器芯片市场 [7]

分组1：公司业务布局 - 公司在智能工业的应用主要为设备状态监测、故障诊断、预知性维护、工艺和品质在线检测和环境检测等，已在3C制造、冷链物流、船舶等领域成熟应用，并向智慧城市、水利、农业、安防等领域拓展 [1] 分组2：卓立汉光业绩情况 - 卓立汉光2019年度业绩承诺已超额完成，2020年度业绩承诺为实现扣非后净利润不低于5900万元，目前在手订单充裕，随着下游客户复工将推动订单执行和交付以保障业绩承诺实现 [2] 分组3：卓立汉光与必创关系 - 卓立汉光与必创在智能工业、科研教学等领域有共同客户群体，主要技术应用方向一致且具较强互补性，未来将发挥协同效应，实现各方面高效整合 [2] 分组4：公司全年展望 - 在物联网行业发展向好背景下，公司将在现有行业深挖客户刚性需求，扩展品类，推出产品和应用方案，实现部分国产替代 [2] - 针对大客户扩大产能、提高品质、改善体验，争取更多配套份额和稳定订单 [2] - 在光电感知市场以高端科研为先导，拓展产业化和规模应用，建立先发优势 [2] - 在部分垂直行业培养应用方案综合能力，完善拓展现有系统，构建更强大完整解决方案 [2]

公司基本信息 - 证券代码 300667，证券简称必创科技 [1] - 2005 年成立，2017 年 6 月在创业板上市 [5] 投资者关系活动信息 - 活动类别为其他（电话交流会），时间为 2020 年 5 月 7 日 15:00 - 17:00，地点在北京市海淀区上地七街 1 号汇众大厦 7 层公司第一会议室 [2][4] - 参与单位包括天风证券、北京鸿道投资等多家公司 [2][4] - 上市公司接待人员有董事会秘书胡丹、财务总监鞠盈然、投资总监母国立 [5] 经营状况 2019 年度 - 重组标的卓立汉光扣非后净利润 5222.03 万元，超出 5100 万业绩承诺 [5] - 仅合并卓立汉光 12 月营业收入 7794.45 万元，共实现营业收入 36525.29 万，较上年同期增长 73.61% [5] - 实现归属于上市公司股东的净利润 3332.59 万元，较上年同期下降 29.59% [5] 2020 年一季度 - 实现营业收入 14782.30 万元，较上年同期增长 488.18% [5] - 实现归属于上市公司股东的净利润 -593.72 万元，较上年同期减少 226.21% [5] - 剔除并表会计处理及股份支付影响后，盈利能力基本稳定 [5] 战略布局与发展目标 - 2019 年度通过并购重组持有卓立汉光 100%股权，完善系统解决方案提供能力 [5] - 纵向深耕下游细分行业，提供高性价比产品和应用；横向丰富感知手段，融合综合性技术，力争成为具备国际竞争力的物联网产品、方案及服务提供商 [5] 问答环节要点 行业竞争与应用领域 - 物联网在工业和科研感知层应用偏早期，呈“碎片化”，公司有先发和规模优势，在油田、冷链、水生态等细分领域领先，直接竞争对手规模较小 [6] - 规模较大的行业有智能工业、数字油田、智能电网等，未来 3C、医药医疗等制造业及民用领域需求将涌现 [6] 智能制造应用空间 - 公司在智能制造涉足较窄，主要在基础工业等领域，产品已标准化，渗透率预计稳步提升 [6] - 民用场景需求旺盛，公司通过推出新产品拓展应用方向 [6][7] 卓立汉光加入影响 - 丰富和加强公司感知技术，使先进感知技术由工业触觉延伸到工业视觉 [7][8] - 在工业监测及检测、研发、市场营销方面提升公司能力和运营效率 [8] 研发费用率 - 公司是技术驱动型，未来会持续加大研发投入，保持研发费占收入比重 [8] 资产负债率变动 - 2020 年一季度资产负债率 38.51%，较并购前大幅增长，主要因计入现金对价 18600 万和限制性股票负债 2682 万，扣除后变化不大 [8] 股东结构 - 陈发树 2011 年参投 2005 万元，未减持且上市后增持，2020 年 4 月新华都参与认购非公开发行股份和可转债募集配套资金 [8] - 何蕾因个人原因减持股份，公司认为利于增强股票流动性和优化股本结构 [8] 公司收购融合 - 管控和融合关键是人的融合，双方经营理念接近，有信心实现各方面高效整合 [9]

公司竞争格局 - 物联网在工业和科研感知层应用处于偏早期，细分行业属新技术导入阶段，近几年发展较快且应用场景“碎片化” [1][2] - 公司进入较早、布局较深、应用场景多，有先发和规模优势，在油田、冷链、水生态等细分领域领先，直接竞争对手规模相对较小 [2] 生产模式 - MEMS行业主流生产模式是IDM模式或类IDM模式，公司主要是类IDM模式，掌握全过程生产工艺技术，代工厂受托加工晶圆流片及划片，封装产线设备定制外购，测试产线设备公司自主研发、设计、制造 [2] 市场及产品应用拓展 - 针对大客户，在水生态、智能工厂领域增强解决方案提供能力，在数字油田、泛在电力、智慧城市、数据连接等领域拓展产品市场 [2][3] - 针对装备配套大客户，扩大产能、提高品质、改善用户体验以争取更多配套份额 [3] - 推出新产品和新应用，如拓展无线传感器网络应用、激光微加工诊断系统等 [3] 收购融合情况 - 卓立汉光加入后，公司先进感知技术从工业触觉延伸到工业视觉，具备多感知技术融合能力 [3] - 研发上汇聚资源、交叉技术，增强核心技术储备和拓展能力 [3] - 市场营销上多品类、客户资源和技术服务协同互补，提升运营效率，公司有信心实现各方面高效整合 [3][4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有广证恒生、申万宏源、华泰瑞联、和君资本 [2] - 活动时间为2017年11月15日14:00 - 16:00 [2] - 活动地点在北京市海淀区上地七街1号汇众大厦710必创第一会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书胡丹、副总经理沈唯真 [2] 分组2：公司产品应用领域 - 为智能工业、数字油田、智能电网等领域提供监测方案 [3] - 为装备制造、科研院所及检测、教学及实验、国防研究等领域提供检测方案 [3] - 为汽车电子及消费类电子产品厂商等提供MEMS产品 [3] 分组3：公司核心竞争优势 - 掌握物联网中最核心的无线传感器网络协议技术和MEMS芯片感知技术 [3] - 具备无线传感器网络系统解决方案提供能力 [3] - 优势体现在技术和研发创新、先发、自主生产测试平台、产品线齐全、品牌方面 [3] 分组4：MEMS传感器领域产品 - MEMS产品包括MEMS压力传感器芯片、压力传感器模组 [3] - 针对汽车电子、消费类电子、医疗器械等领域客户需求提供产品定制化批量生产 [4] 分组5：物联网感知层行业发展情况 - 无线传感器网络位于物联网核心感知层，是物联网产业发展的基础和核心 [4] - 无线传感器网络技术是物联网信息感知体系的核心技术，是我国推进物联网应用的首要着力点 [4] - 应用范围包括工业、农业、物流等众多领域，在工业领域应用市场前景广阔 [4] 分组6：公司在物联网领域战略 - 未来三年依托技术创新等能力，以监测方案为重点市场 [4][5] - 在数字化油田等领域培育大客户，开拓其他应用领域中小客户碎片化应用需求 [5] 分组7：公司外延计划 - 公司在保持内升的同时，积极寻找符合发展战略的新项目和合适、优质的标的 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300667，证券简称为必创科技 [1] - 2019 年 4 月 29 日 15:00 - 17:00 举办 2018 年度业绩说明会，采用网络远程方式，在全景网“全景•路演天下”投资者互动平台举行 [2][3] - 接待人员包括董事长、总经理代啸宁等，参与人员为不特定投资者 [2] 业务定位与前景 无线数据卡业务 - 蜂窝物联网数据连接是无线传感网重要组成部分，与 LPWA 互补，为行业客户定制多种产品，全球规模化优势明显，产品、方案和应用成熟，当前及未来 3 年左右是 4G 网络红利收获期，将拓展客户群和产品种类 [4][8][9] - 全球频段版 4G 无线数据卡已在远程医疗、无人机数据传输等行业实现规模化部署，覆盖十几个国家和地区，将随客户规划覆盖全球大部分国家和地区 [9] MEMS 压力传感器业务 - 主要面向汽车进气歧管压力传感器前装市场，已进入前装配件供应商体系，市场前景良好 [8] - 主要产品为压力传感器芯片及其测量模块，近期将开展差压压力传感器芯片及其模块研发，深耕燃油汽车市场，在新能源汽车领域开展隔离膜压力芯体研制项目，还包含测量加速度等的传感器芯片，为物联网需求储备技术 [10] 冷链业务 - 率先在医药行业打造冷链全程一体化系统，涵盖终端硬件研发、云平台研发和数据运营服务，保障药品冷链数据实时监测和全程可视透明 [5] - 客户主要是医药行业客户，如国药控股、九州通、华润医药等，业务涉及疾控中心疫苗仓储运输等药品全环节冷链监测领域 [9][25] 光纤传感器业务 - 从多方面进行研发，拥有多项专利和新技术储备，产品主要包括基于光纤光栅的高精度应变传感器和基于分布式光纤传感技术的特种传感光纤，分别用于钢结构长期监测和管道腐蚀泄露监测等领域 [11][12] 公司战略与发展 发展战略 - 聚焦感知 + 连接业务，为工业智能化赋能，在三大核心产品基础上为行业客户提供系统解决方案 [6] - 将光电领域作为战略发展方向，收购卓立汉光以实现战略扩张，储备核心技术和人才 [5] 国际化计划 - 通过与国内外应用系统品牌合作，将国内方案和产品销售到海外市场，未来计划在美国和欧洲组建海外办事处，建立海外直销网络 [7] 募投项目 - 募投项目正在按计划推进 [7] 经营与财务情况 2018 年经营情况 - 围绕重点行业市场调整产品结构，深挖传统细分市场潜力，拓展产品应用领域，业务稳定增长 [6] - 2018 年度研发投入 2,253.39 万元，占营业总收入 10.71% [7] 2019 年业绩趋势 - 部分新开拓市场开始发力，有部分在手订单储备，对持续健康发展充满信心 [6] 重大资产重组 交易情况 - 拟向卓立汉光股东以发行股份、可转换债券及支付现金的方式购买其 100% 股权，并向不超过 5 名特定投资者发行股份、可转换债券募集配套资金 [12][13] 影响 - 若完成，公司将增加光电仪器及光学检测分析相关产品和业务，营业收入和净利润将大幅提高，有利于股东利益最大化 [6] 进展 - 相关审计、评估工作尚未完成，需董事会再次审议、股东大会审议通过，并报送中国证监会核准 [7] 股权与市值情况 股权情况 - 截至 2019 年 4 月 19 日，陈发树持股比例为 9.72% [6] - 截至 2019 年第一季度，外资持股比例为 0.04% [12] - 重大资产重组完成后，控股股东、实际控制人仍为代啸宁和朱红艳 [6] 市值管理 - 认为市值维护基础是做好生产经营，扩大产业规模、保持业绩增长，通过多种方式促进市值增长回报投资者 [5] 行业情况 - 工业无线传感器行业整体处于起步阶段，细分应用场景多，行业集中度较低，随着需求增长和技术成熟，集中度将提高 [6] 销售与研发情况 销售模式 - 销售市场主要为国内市场，采取直销模式，通过市场部及销售部销售，与客户技术人员沟通匹配解决方案，参加学术交流会议和产品展会展示产品获取信息 [7] 研发情况 - 建设物联网工程实验室，可对物联网终端产品进行测试，提升研发效率和产品质量，研究制定部分物联网相关测试方法和标准 [10] 其他问题 机构调研 - 2019 年以来因定期报告敏感期暂未安排机构调研，后期会按规定接受调研 [9] 股价与估值 - 股价受市场等因素影响，管理层会以主营业务为基础创造业绩回报投资者 [12] “一带一路”机遇 - “一带一路”为公司创造新机遇，将关注政策和市场信息，与客户及伙伴拓展海外市场 [12] 订单情况 - 目前储备订单充足，生产经营稳定增长，具体业绩将在定期报告披露 [12]

公司活动信息 - 参与“2019年北京辖区上市公司投资者集体接待日”活动，时间为2019年7月18日15:00 - 17:00，地点为全景网“全景•路演天下” [2][3] - 接待人员有董事长、总经理代啸宁，董事、财务总监鞠盈然，董事会秘书、副总经理胡丹 [2] 业绩与发展规划 - 通过做好生产经营、扩大产业规模保持业绩持续增长 [4] - 围绕主营业务，根据行业客户需求开发新产品，在城镇一体化建设上暂无相关布局 [6] - 按既定战略延伸产业链，根据行业变化及自身特点审慎分析调整，如有变化及时披露 [6] 募投与重组事项 - 募投项目按计划推进实施 [4] - 更换重大资产重组审计机构，由瑞华会计师事务所改为信永中和会计师事务所，目前标的公司审计、评估工作未完成，待完成后再召开董事会审议正式方案 [4][5][7] 公司核心竞争力与质量控制 - 核心竞争力参阅公司对外披露的定期报告 [5] - 从采购到存储运输建立完善检测标准，执行ISO9001:2015标准的质量管理体系和规范要求，按细分行业客户质量体系要求把关产品质量 [5] 投资者沟通渠道 - 设有专门接待投资者的部门，投资者可通过电话（010 - 82783640 - 899）、邮件（tzzgx@beetech）、访问公司网站www.beetech.cn、关注微信公众号“必创科技”及实地交流考察等方式了解公司及业务 [5][6] 其他问题回复 - 公司严格按法律法规运营，及时完整进行信息披露，如有分红信息会及时公告 [4][5][6][7] - 股价受市场等因素影响，管理层以主营业务为基础创造业绩回报投资者 [6] - 打造了专业理论知识全面、实践经验丰富、综合水平强、年龄结构合理、创新意识突出的专业技术团队 [6] - 陈发树增持150万股系基于对市场、行业和公司投资价值的判断，未获悉其是否还有增持计划；何蕾减持属个人行为，公司督促大股东及董监高按规定交易并及时披露 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300667，证券简称必创科技 [1] - 2018 年 5 月 25 日 14:00 - 17:00 进行特定对象调研 [1] - 地点为北京市海淀区上地七街 1 号汇众大厦 710 必创第一会议室 [1] - 接待人员为董事会秘书胡丹、副总经理沈唯真 [1] - 参与单位有中信建投、务聚投资、东兴证券、华夏基金、国泰君安 [1] MEMS 传感器业务 - 公司在 MEMS 领域涉及压力芯片，聚焦汽车行业应用，以中小客户为市场突破口 [2] - MEMS 传感器行业做得好的企业有 Bosch Sensortec、INFINEON 等国际大厂商 [2] 公司发展规划 - 积极寻找符合发展战略的新项目和优质收购目标 [2] - 监测领域及 MEMES 芯片领域均为主要发展方向，资源投入视需求安排 [3] 募投与产能情况 - 三个募投项目均按计划正常实施 [3] - 上市后利用募投资金和自筹资金扩大部分产能，在建扩产项目按规划稳步进行 [3] 公司销售与优势 - 采取直销的销售模式 [3] - 核心竞争优势是坚持自主创新，掌握无线传感器网络协议技术和 MEMS 芯片感知技术，具备解决方案提供能力，获多项发明专利 [3][4] - 与竞争对手相比，解决方案基于传感器网络产品，内置迭代 10 年以上网络协议，有技术优势，自主建设生产测试平台，产品线齐全 [4] 公司业务情况 - 销售工作进展顺利，重大合同按规定披露 [4] - 2017 年度较 2016 年度人员净增加 30%，加大研发及销售人员招聘力度 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300667，证券简称为必创科技 [1] - 2018 年 5 月 10 日 15:00 - 17:00 在全景网举办 2017 年度业绩说明会，采用网络远程方式，投资者可登陆“全景•路演天下”查看详情 [2][4] - 接待人员包括董事长、总经理代啸宁，董事、财务总监鞠盈然，董事会秘书胡丹，独立董事苏金其，保荐机构代表李超 [2] 公司利益与责任 - 认为股东、客户和员工利益一致且相辅相成，力争实现共同增长 [5] - 企业家首要责任是做好企业、照章纳税、增加就业机会，创造财富同时帮助更多人致富 [7][8] 公司经营与发展 - 业务发展稳健，力争保持行业领先，将根据自身情况利用上市契机做大做强，为股东创造价值 [8] - 未来三年将运用“内增 + 外延”机制，完善业务和市场布局，挖掘产品应用，巩固市场占有率，推进信息化管理建设，加大研发投入，优化产品结构，推进与上下游产业合作 [11] - 2018 年一季度智能工业领域收入占比高，该行业毛利率高，导致一季度毛利率同比大幅上升 [8] - 2018 年一季度营收同比增长 9.5%，销售收入稳步增长 [15] - 随着销售规模扩大，营运费用同步增长，销售人员和管理人员人数及薪酬大幅增长致销售及管理费用占比攀升，2018 年费用增长与业务发展相匹配 [14][15] 公司财务情况 - 2017 年度研发投入 2,124.85 万元，占营业收入的比例为 12.26% [12] - 2017 年经营活动产生的现金流量净额比上年减少 60.30%，主要因营业收入增加带动应收账款增加以及员工薪酬增长 [12] - 2017 年度利润分配预案：以 68,000,000 股为基数，每 10 股派发现金股利 1 元（含税），合计派发现金股利 6,800,000 元（含税）；每 10 股转增 5 股，共计转增 34,000,000 股，转增后总股本增加至 102,000,000 股，尚需经 2017 年年度股东大会审议通过 [10][12] - 2017 年实现营业总收入 17,327.26 万元，综合毛利率 54.77%，监测方案销售收入为 10,562.45 万元，比上年同期增加 47.31%，检测方案销售收入为 5,677.26 万元，比上年同期增加 14.11%，MEMS 产品收入为 1,087.54 万元 [14] 公司业务相关 - 主营业务为工业过程无线监测系统解决方案、力学参数无线检测系统解决方案、MEMS 压力传感器芯片及模组产品的研发、生产和销售 [15][17] - 在 MEMS 压力传感器芯片领域掌握前道流片核心工艺，自主研发开口封装技术，建成后道封装测试生产线，在汽车和消费品电子领域已批量生产，产品在汽车电子、消费类电子产品、医疗系统、气象监测等领域有广阔应用前景 [16] - 科研院所及检测单位业务包括各地质量技术监督局等对企业装备等项目的检测，公司将密切关注市场情况并积极开拓业务 [17] - 监测领域竞争对手有美国艾默生电气、美国邦纳、北京安控科技、宁波理工环境能源科技等；检测领域竞争对手有美国国家仪器公司、西门子 PLM 软件公司等；MEMS 领域竞争对手有博世、英飞凌、惠贻华普电子、上海芯敏等 [17] 公司其他情况 - 截止 2018 年 5 月 4 日，公司股东人数为 13,496 户 [10] - 董事会负责决定公司战略计划等重大事项，经营管理层由董事会聘任，对董事会负责，实施董事会决策、负责日常管理，具体职责划分详见公司章程 [10] - 公司设有专门接待投资者的部门，投资者可通过电话、邮件、访问公司网站、关注微信公众号及实地交流考察等方式了解公司及业务 [11][12] - 截至目前，中美贸易战对公司主营业务直接影响较小，因公司来自国外销售收入、采购占比较少 [12]