公司经营情况 - 2022年前三季度公司保持良好发展态势，截至三季度末实现营业收入5.87亿元，较上年同期增长32.51% [2] - 2022年前三季度归属于上市公司股东净利润4,691.20万元，较上年同期增长79.15% [2] - 截至目前汽车冲压模具、汽车冲焊零部件业务订单充裕，生产饱和，各项业务顺利推进 [2] 项目进展 德国项目 - 收购的德国标的公司是深耕欧洲市场50多年的中大型模具厂，主营大型汽车冲压模具业务，主要客户为欧洲主流汽车主机厂及零部件供应商，交易需取得境外投资相关主管部门备案，正在推进中 [2] 美国项目 - 位于德克萨斯州，用于模具工程类及冲焊零部件业务，新设子公司已完成注册登记手续，公司正推进后续事项 [2] 上海项目 - 已与青村镇人民政府签署《投资协议》，后续将按用地程序通过招标、拍卖或挂牌出让方式取得用地，正积极推进投资新建产能事项 [2] 新能源电池箱体项目 - 采用铝挤压型材+FSW焊接工艺，满足新能源汽车轻量化及碰撞防护要求，同时探索研发下一代焊接工艺 [3] - 在手订单包括VINFAST电池箱体项目及集中式储能用电池箱体总成项目等，电池箱体业务已批量生产 [3] 公司未来增长点 - 聚焦主业，扩展新能源相关产品，主要营收来源为模具检具业务及新能源冲焊零部件业务 [3] - 冲焊零部件产品销售稳健增长，对公司业绩贡献比例不断扩大 [3]

分组1：公司业绩情况 - 2020年上半年公司总体盈利水平稳步提升，营业收入25,586.87万元，同比增长26.46%；归属于上市公司股东净利润2,431.21万元，同比增长17.35% [1] - 模具检具业务收入21,416.51万元，同比增长36.29%；冲压件业务收入3,620.24万元，同比下降8.70% [2] - 上半年外销收入21,361.18万元，同比增长39.57%；内销收入4,225.70万元，同比下降14.27% [2] - 2019年出口美国占营业收入比重约30%，2020年上半年销往美国地区的收入有所上升 [3] 分组2：公司业务运营情况 - 公司积极与客户保持联系，推进在手项目订单，开拓潜在项目订单，降低疫情影响；持续推进内部改革，优化生产计划，降低成本，控制管理费用 [2] - 汽车模具生产周期长，公司在消化2019年订单，产能利用率较高 [3] - 模具业务订单与全球整车厂新车型开发有关，有行业波动；汽车冲压模具订单交付周期延长，平均约10 - 12个月；下游客户主要是整车厂及一级供应商，合作关系持续 [3] - 汽车模具行业按进度收款，公司出货时通常收到订单金额约50%至80%的款项 [4] - 模具业务稳定，今年根据订单情况稳定增长；拟投资建设大型精密冲压模具智能化生产项目，用于生产大型连线模为主的汽车冲压模具 [4] - 公司原材料主要为特种模具钢，受钢材价格波动影响较小 [4] - 公司客户主要是整车厂商和供应商，模具对客户重要性高，公司与主要客户合作期限长，关系稳定 [4] 分组3：公司业务市场情况 - 我国需引进先进设备和技术，强化汽车冲压模具设计开发能力，优化产品结构；全球汽车产销量增速放缓但总体水平高，汽车更新换代加快、模具采购重心转移为公司带来发展空间和机遇 [5] - 公司在手订单良好，将以现有订单为基础争取可持续增长，加强大型精密模具市场拓展，消化新增产能 [5] 分组4：公司应对措施及发展战略 - 应对中美贸易摩擦措施：与客户协商调整价格；加强募投项目建设，推动产业升级；投资新能源，进入动力电池箱体领域；开拓国内汽车冲压零部件业务 [6] - 未来发展战略：把握全球汽车模具向中国转移契机，打造全球化产业链与服务网络，扩大国际市场份额；加大国内中高端汽车冲压件及总成服务资源投入，形成全套工艺装备与服务；利用优势占领新能源汽车电池壳体市场，扩大产品线 [7] 分组5：其他情况 - 截至目前，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人所持有股份的质押情况未发生变化 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括中信建投证券、华金证券等多家公司 [1] - 活动时间为2017年11月22日14:00 - 16:00，地点在公司四楼会议室 [1] - 公司接待人员为董事会秘书兼财务总监张一峰和证券事务代表安宁 [1] 公司业务及产品对比 - 天汽模主要产品为汽车车身覆盖件模具；中泰模具为汽车冲压模具；合力模具为汽车用铸造模具；威唐工业汽车冲压模具用于汽车多零部件生产 [3] - 2016 - 2014年度，威唐工业模具业务毛利率分别为48.28%、45.31%、47.92%，高于天汽模（26.70%、28.68%、36.02%）、中泰模具（43.07%、32.28%、34.36%）等，差异因产品用途和客户不同，高于中泰模具因销售价格和成本因素 [4] 公司业务相关问题解答 - 大型模具毛利率与大小正相关，越大附加值越高，毛利越高 [5] - 2017三季报营收和归母净利润增长因控股子公司冲压件业务规模效应；成本增速低因成本支出为人民币，未受汇率波动影响 [6] - 存货前三季度高于以往因业务增长，生产订单增加，在产品存货增加；在建工程为募投项目建设，按计划顺利实施 [6] - 截至2017年10月10日，募投项目已投入1500多万人民币，预计2018年第四季度投产；公司以约4000万自有资金投资生产线升级改造项目，已逐步投产 [6] 公司发展相关情况 - 董事长在汽车冲压模具业务领域深耕20多年 [6] - 公司有生产制造、市场拓展、技术创新和全球化战略布局等发展计划 [7]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有中信证券、上海证券、江苏汉理股权投资等 [1] - 活动时间为2017年12月28日14:00 - 16:00，地点在公司四楼会议室 [1] - 公司接待人员有董事长兼总经理张锡亮、董事会秘书兼财务总监张一峰 [1] 业务合作情况 - 与麦格纳集团、博泽集团、李尔公司等国际知名汽车零部件供应商建立长期稳定合作关系，产品最终配套于保时捷、特斯拉等全球知名汽车集团旗下众多车型 [1] - 冲压模具业务第一大客户麦格纳占比22.95%，冲压件业务第一大客户博泽占比85% [3] - 已开拓克莱斯勒、北美尼桑等整车厂客户 [3] 毛利率提高原因 - 汽车冲压模具行业特质决定产品技术含量、附加值和毛利较高 [2] - 公司通过研发和设备投入提高技术水平，承接大量高技术含量订单，积累实践经验，获得较高知名度和客户认可度，争取到定价空间 [2] - 公司建立完善成本控制体系，减少损耗，缩短生产周期，提高生产效率 [2] 未来规划 - 计划在客户接洽和服务方面进行全球化布局，建立环球技术支持网络，2015年设立德国子公司，正计划在加拿大设立北美子公司 [2] 产能状况 - 目前产能较为紧张，通过升级改造现有生产线（2017年度投资约4000万人民币建设项目，已陆续投产）和积极推进募投项目改善产能不足问题 [2] 合作稳定性及影响因素 - 与麦格纳多年保持良好合作关系，产品品质、公司信誉、客户服务水平等获认可 [3] - 冲压件业务由控股子公司威唐沃伦负责，尚处起步阶段，未来量产后客户占比情况会改善 [3] 税务政策影响 - 美国税改对公司影响微小，对汽车零部件企业影响较大，部分拟在墨西哥设厂的公司可能重返美国 [3] 研发投入处理 - 公司所有研发投入全部费用化 [3] 原材料风险应对策略 - 采购方式为定制化非标采购，供应商按公司规则与型号进行粗加工 [3] - 所用模具钢为特种钢材，对大宗商品价格波动的beta系数较小 [4] - 原材料供应商稳定，定期签署框架协议，一定价格波动范围内采购价格不做调整 [4]

营收情况 - 2018年一季度公司营收1.49亿元，同比增长76.61% [1] - 2018年第一季度，模具业务收入占比约83%，冲压件业务占比约15%，冲压模具业务增速较快 [1] - 2017年，公司前五大销售客户营收占比为63.61% [2] 市场开拓 - 前五大客户为全球集团性客户，集团内部采购政策有差异 [2] - 加大欧洲和北美市场开拓力度，通过自由资金再投入和外延式并购拓展海外市场 [2] - 积极开拓国内中高端模具市场 [2] 产能状况 - 目前产能利用率较高 [2] - 2017年度投资约4000万人民币建设生产线升级改造项目，已陆续投产缓解产能紧张 [2] - 募投项目预计2018年底投产，将很大程度解决产能问题 [2] 产品相关 - 冲压模具产品一般使用寿命100万件以上 [2] - 产品交付周期6 - 12个月，根据产品大小及复杂程度而定 [2] - 账期一般30 - 90日，根据客户而异 [2] - 主要海外客户包括奇昊系、科尔士系、奥钢联系、维瑟汽车有限公司、麦格纳系等，关系较稳定 [2] - 冲压模具属非标定制化产品，附加值高；冲压件配套国内合资品牌汽车，定位较高 [3] - 产品优势为工程服务能力强，提供一站式贴心服务和完整解决方案；产品质量稳定性、全球服务完整性及相对于国外竞争对手的性价比 [3] 未来规划 - 计划在客户接洽和服务方面全球化布局，建立环球技术支持网络 [3] - 2015年设立德国子公司，形成管家式服务体系；2018年在加拿大设立北美子公司，完善销售网络 [3] - 管理层会根据实际情况逐步推行股权激励计划 [3]

业务发展 - 公司冲压模具朝大型、高精密度方向发展，附加值增高使单位售价逐年上升 [1] - 冲压件业务收入比重增加因全资子公司威唐沃伦业务收入增加，且符合公司发展境内冲压件业务战略 [2] - 公司总体战略规划是发展海外冲压模具业务和境内冲压件业务，鉴于中美贸易战或加大开拓境内冲压模具业务并计划做市场调研 [2] 产能情况 - 2017 年度公司投资约 4000 万人民币升级改造现有生产线，已投产缓解产能紧张 [2] - 募投项目预计 2018 年底投产，将很大程度解决产能问题 [2] 财务相关 - 美元、欧元和加元是主营业务收入主要结算货币，人民币兑其汇率变化会影响业绩，需综合分析 [3] - 公司配备专门人员开展外汇套期保值业务以规避外汇市场风险 [3] 其他情况 - 公司冲压模具客户主要在欧美，境内业务收入主要源于威唐沃伦冲压件业务，无法比较内销和外销冲压模具价格和利润 [2] - 未提及公司未来是否实施股权激励计划相关明确内容 [2]

公司经营情况 - 2022年前三季度公司保持良好发展态势，截至三季度末实现营业收入5.87亿元，较上年同期增长32.51% [1] - 2022年前三季度归属于上市公司股东净利润4,691.20万元，较上年同期增长79.15% [1] - 截至目前汽车冲压模具、汽车冲焊零部件业务订单充裕，生产饱和，各项业务顺利有序推进 [1] 互动交流情况 毛利率相关 - 前三季度毛利率为22.3%，较上年同期减少3.2%，原因是冲焊零部件业务营收占比增加、原材料价格上涨致成本增加 [2] 项目进展相关 - 上海项目已与青村镇人民政府签署《投资协议》，正按用地程序通过招标、拍卖或挂牌出让方式取得建设用地，积极推进投资新建产能事项 [2] - 新能源电池箱体项目采用铝挤压型材 +FSW焊接工艺，紧跟市场需求探索研发下一代焊接工艺，在手订单包括VINFAST电池箱体项目及集中式储能用电池箱体总成项目等，电池箱体业务已批量生产 [2] - 美国项目位于德克萨斯州，用于模具工程类业务及冲焊零部件业务，正积极推进境外投资事项 [2] 业务发展相关 - 未来聚焦主业，扩展新能源相关产品，主要营收来源为模具检具业务及新能源冲焊零部件业务，冲焊零部件产品销售稳健增长，对业绩贡献比例不断扩大 [2] 市场需求相关 - 目前在手订单充足，国内外汽车模具下游需求较前期有所增长 [2]

公司经营情况 - 2021年上半年营业收入3.12亿元，同比增长21.76% [2] - 上半年模具业务收入1.81亿元，同比下降15.71% [2] - 上半年冲压零部件业务收入1.16亿元，同比增长221.26% [2] - 目前模具订单、冲压零部件业务订单充裕，生产饱和，全年业绩稳定发展 [3] 业务影响因素及应对 - 去年模具业务增长但利润未同步增长，受贸易战和汇兑损失影响，未来关注国际形势和疫情，控制汇兑损失 [2] - 钢材价格大幅波动使模具业务成本上升，但在可控范围 [3] 业务进展与布局 威唐新能源 - 投资后进入新能源汽车动力电池箱体领域，上半年获VINFAST电池箱体总成项目定点，预计生命周期5年，将推进量产 [3] 德凌迅收购 - 收购完成后结合各方优势，向车规级BMS系统研发，整合产品线，进军动力电池总成系统解决方案集成商，服务多领域 [3] - 标的公司在72V及以下产品有技术基础，计划在100V - 400V电池组产品领域研发，提供定制化产品 [4] - 上半年业绩增速快，受益于欧洲共享电动滑板车业务放量、产品认可度提升和新订单增加，在手订单充裕 [4] 铭仕威唐 - 汽车传动系统核心零部件项目布局国内相关市场，采用先进工艺提高生产效率和良品率 [4] 募投项目 - “大型精密冲压模具智能生产线建设项目”2021年3月动工，已投入6000余万元，预计明年上半年建成，下半年投产 [4] - 冲压模具市场前景广阔，公司利用优势加大研发，满足下游需求 [4] 海外产业链基地 - 基于现有客户群，计划将模具业务产业链全球化，打造全球产业链与服务网络，扩大国际市场份额 [4] - 受疫情影响国际商务受阻，持续与潜在合作方技术交流，寻求合作机会 [5]

收购德凌迅相关情况 - 公司拟发行股份及支付现金购买德凌迅70%股权，与公司形成优势互补，增强新能源动力技术和业务储备，布局新能源动力领域 [2] - 德凌迅主要从事锂离子电池组研发、生产和销售，产品用于电动滑板车、AGV、服务型机器人等领域，终端客户包括欧洲共享出行商Bolt、京东、猎户星空等 [2][3] - 德凌迅2020年度电池组业务收入较2019年增长146.30%，截至2021年5月，电池组业务收入8716.73万元，完成2021年度预测17020.22万元的51.21%，2021年下半年销售预测较好 [3] - 德凌迅竞争优势包括核心技术、客户稳定性和下游市场发展迅速 [3] 德凌迅产品市场空间 - 电动自行车市场，2020年欧洲出货量约420万台、美国出口200万台、日本市场容量80万台，未来5 - 10年欧美增量3000万台、美国增量2000万台、日本增量200万台，锂电池PACK市场规模约800亿人民币 [3] - 共享滑板车市场，麦肯锡预估2030年保守情境下欧美市场规模3000亿美元，乐观情境下4500亿美元，锂电池组市场规模约300 - 450亿美元（按平均成本占比10%计算） [4] - 移动机器人市场，2021年国内二季度发生9起融资事件，融资总额超25亿元，2020年市场销售额增长20％，2018 - 2020年总出货量翻2倍，预计2024年市场规模超140亿美元 [4] 协同与业务情况 - 收购完成后，公司将推动与德凌迅技术融合，拓展AGV、服务机器人、共享出行领域动力类锂离子电池组业务 [4] - 公司模具业务订单与全球整车厂新车型开发有关，有行业波动，2021年上半年冲压件业务收入1.16亿元，较去年同期大幅增长 [4] - 公司今年上半年毛利率同比下降，主要受新收入准则实施导致物流费用重分类、汇率波动等影响 [4][5] - 公司可转债募投项目预计2022年上半年建成，下半年部分投入使用 [5]

公司经营情况 - 2021年前三季度公司经营良好，实现营业收入4.43亿元，模具业务收入因业务模式和国际物流问题下滑，冲压零部件业务正常，目前订单充裕、生产饱和，全年业绩稳定发展 [1] 业务发展规划 - 公司将把握市场机遇，加大新工艺在新能源电池箱体开发设计制造的应用研发，扩大产能，推进量产进程，未来新能源业务待量产后收入占比将提升 [2] - 公司将依托自身优势，加大新工艺研发投入，布局新能源汽车冲压模具、汽车零部件及电池箱体产业，结合资金需求和战略规划做再融资计划 [3][4] 客户拓展计划 - 公司客户主要为世界知名整车厂与汽车零部件厂商，分布在欧美等地区，后疫情时代将稳定推进国内外客户拓展，加大新能源汽车领域投入，深化老客户合作并发展新客户 [3] 业务相关问答 - 汽车冲压模具行业是技术密集型行业，有一定技术壁垒，生产涉及多项工艺，需结合客户定制化要求 [2] - 公司模具业务有领先研发能力，形成完整技术工艺，可缩短制造周期、控制成本、提高精度，新能源与传统燃油车模具差异在于零部件材料应用，新能源模具应用比重逐步攀升 [2] - 公司重视产品品质，高强度板、铝板及铝镁合金等轻量化材料在模具业务对应零部件的应用占比相对较高 [3] - 模具是非标准化、高度定制化产品，单套价格区间从几十万至几千万不等，单价随产品结构变复杂而提高，单套模具使用寿命可达200至300万次 [3]