公司收购情况 - 公司拟以4,950万欧元收购法国EviDenS de Beauté SAS 90.05%股权，交易完成后EDB将纳入合并报表，创始人仍持少数股份，原团队保留，持续独立经营 [2] - 公司完成对法国轻奢品牌PiereAuge投资及中国业务收购，投资持有其全球法国总部30%以上股份 [3] 品牌情况 EDB品牌 - 创立于2007年，专为敏感肌研发的高奢抗衰品牌，产品涵盖全品类护肤，具备全球化供应链和销售渠道，全球终端零售额超5亿人民币 [2] - 2019年入驻中国，2020年中国市场销售增长700%以上，2021年进入国内线下及高端百货渠道 [2] - 2021年全球营业收入1,973万欧，净利润549万欧，利润率28% [2] PA品牌 - 创建于1961年，法国小众轻奢护肤品牌，有独家专利技术，是法国高端名媛圈挚爱，为欧洲航空等头等舱指定护肤品牌 [3] - 2021年由水羊国际代理进入中国市场，半年搜索热度同比增长11,560%，2022年38女王节获天猫进口涂抹面膜加购榜和热销榜第一 [3] 收购意义 - 践行四双战略，双业务驱动，补充自主高端品牌空缺，丰富品牌矩阵，加强海外研发及供应链能力 [3] - 提升海外渠道尤其是高端渠道拓展能力，是国际化发展关键一步 [3] 主要问题及解答 团队情况 - EDB在巴黎有办公室和完整团队，全球业务主要采取代理模式，生产和研发在日本，收购后团队保持不变 [4] - PA品牌法国工厂和团队不变，会在供应链上提供支持，公司会资金赋能其上游提升规模 [4] 品牌并购战略 - 收购两个品牌是公司战略布局落地，未来会持续在该道路布局和沟通 [5] EDB运营思路 - 海外市场由原团队负责，中国渠道较完善，线上与抖音达人合作且控量，线下在丝芙兰和SKP销售良好，下一步打造超级面膜并推广精粹水等单品 [5][6] 自有品牌升级情况 - 大水滴受上海疫情供应链影响，增长幅度小，但每月环比仍增长；男士品牌“御”新形象产品上线；御泥坊推出微800等新品，618数据优于同行；小迷糊全新形象上线，超90%目标消费者认为形象和品质提升 [6][7] 资源分配与品牌矩阵 - 公司有激励和组织体系，让品牌负责人成为品牌发动机，年初全面推行新激励机制 [7] 产品依赖度与销售期望 - EDB对主播依赖度低，过去三年提价销售；微800前期认知反馈好，后续会加大推广，期望成为御泥坊大单品 [8] 高端产品价格体系 - EDB折扣力度减小，赠送减少，决策为品牌着想，非短期业绩思维 [9] 品牌整合思路 - 整合难度低，因先代理中国业务且表现不错才进行资本运作；中国业务持续做，会更好匹配投入；利用EDB全球顶级渠道，建立匹配机制对接更多品牌和目标人群 [9][10] 主品牌创新思路 - 御泥坊定位为中国国货代表性品牌之一，目标是“传盛唐 美东方” [10] 高端品牌运营 - 公司证明有能力打造高端品牌，通过产品体系选择、定位清晰传递等实现营收落地；EDB全球去年营收近2000万欧元，净利润500多万欧元，今年下半年控股权收购后会赋能增长 [10][11] EDB地区结构占比 - 2021年中国营收超一半，2022年上半年海外增速快，长期中国应占一半以上营收，且利润会放大 [11] 研发机制 - 国内研发加大投资，建立细分、体系化平台化组织和激励机制，产出原料、配方等成果；国际上通过资本动作具备法国工厂、产品力和日本研发力，后续加强技术体系团队交流 [12]

公司业绩情况 - 2022年前三季度，公司营业收入33.4亿元，同比增长0.91%；三季度利润1.19亿元，同比下滑18% [1] - 前三季度研发费用同比增长50%，研发人员增长超过80%；职工薪酬费用增长绝对金额超1亿 [2] 业绩下滑原因 - 费用方面，组织和研发投入增加，自主品牌集中升级、新品研发及水羊智造基地投产使研发费用加大，大量招募高层次人才使职工薪酬费用增长 [2] - 疫情持续影响超预期，对品牌升级速度、海外供应链供给、品牌市场活动等造成持续性影响，业务推进进度低于预期，且消费行业集中度提升，需求向头部聚集 [2] 各业务板块表现 自主品牌 - 御泥坊升级进程中，品牌整体下滑，但微800反馈好于预期，单品销售连续数月过千万，微400双十一首发上线，口碑反馈不错，产品体系不断丰富 [2] - 新锐品牌大水滴升级后发展良好，获天猫超级新秀奖，上线相关活动助力亿级曝光，双十一预期同比增长超6倍，全年体量预期超2亿，四季度预期盈亏平衡 [2] - VAA自然骨相彩妆品牌逐步起量，抖音日销稳定创新高，客群扩大，品牌经营呈指数级增长 [2] 代理业务 - 持续稳定增长，新增代理品牌数量稳定增加，提升品牌选择和代理服务优化能力，深化水羊国际CP形象，提供全要素、全渠道运营服务，强化品牌孵化和溢价能力 [3] - 城野医生、露得清、李施德林等品牌双十一取得不错成绩 [3] 重点问题解答 股权激励目标 - 受疫情影响，公司自主品牌及代理业务业绩受冲击，增加成本，对业绩达成造成压力，公司内部可能考虑调整股权激励目标，有结论会及时与市场沟通 [3] 御泥坊品牌升级 - 目标群体从小镇青年向新一线客群跃迁，品牌升级经历价格升级和产品升级两阶段，目前产品升级已取得一定成效，新品获消费者不错口碑反馈，未来品牌力将随产品体系完善逐步体现并带动销售提升 [4] EDB品牌整合 - 整合进展良好，营收和利润增长符合预期，境外业务保持良好增速，明年将引进更多品类，丰富渠道布局 [4] 研发投入 - 加大研发人才招募，研发人员同比增长超80%，在研发和工艺上持续投入，搭建细分研究中心和实验室，投入研究设备仪器 [4] - 一方面进行原料研发、基础研究，另一方面进行配方研发，搭建肌理模型进行相关实验，持续加大与高等院校合作 [5] 双十一策略 - 逐步淡化双十一等大促活动，集中资源做品牌建设，但部分品牌双十一实现良好增长，新锐品牌通过精细化运营实现倍数增长 [5] 御泥坊产品打造思路 - 围绕“传盛唐，美东方”品牌理念，坚持研发赋能产品战略，在多方面优化布局，做全品类国民护肤品牌 [5] 抖音端代运营业务 - 代理品牌全渠道运营，涵盖抖音运营，公司渠道聚合优势和议价权强，会根据品牌定位匹配和拓展渠道 [6] 并购、开店计划 - 关注市场机会，决策谨慎，希望找到优质标的；在长沙IFS开了一家美妆集合店“水羊堂”，提升品牌影响力，促进连带销售 [6] 与陈坚院士合作 - 公司聘请陈坚院士为首席科学家，与其合作多年，在合成生物学方面开展合作，超小分子量透明质酸已落地生产，未来将依托品牌定位和消费者需求进行研发和产业化应用 [6][7] 代运营净利率及行业看法 - 不认为代运营净利率会持续下滑，强生板块有稳定财务模型，其他代理品牌业务稳定后净利率预期优化提升 [7] - 看好美妆市场，公司业务布局具备市场风险抵抗能力，市场恢复后预期实现多点快速增长 [7] 代理业务对资金、库存影响 - 因疫情对海外供应链影响，代理库存安全备货量和新品牌库存增加，资金使用效率受一定影响，但公司将保持双业良性占比，对代理品牌采货量严格动态管控，控制库存 [7]

营收情况 - 本报告期营业收入11.41亿元，同比减少4.38%；年初至报告期末为33.43亿元，同比增加0.91%[6] - 2022年1 - 9月营业收入33.43亿元，较2021年同期增长0.91%[15] - 营业总收入33.43亿元，较上期33.12亿元略有增长[42] 利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3615.68万元，同比减少37.37%；年初至报告期末为1.19亿元，同比减少18.88%[6] - 2022年1 - 9月投资收益为 - 7.61万元，较2021年同期下降103.11%，主要系股利收入减少所致[15] - 2022年1 - 9月信用减值损失为 - 1070.53万元，较2021年同期增长393.73%，主要系计提坏账准备增加所致[15] - 公司2022年第三季度净利润为1.1835327784亿美元，上年同期为1.4566429995亿美元[45] - 公司2022年第三季度基本每股收益为0.3089美元，上年同期为0.3819美元[48] - 公司2022年第三季度综合收益总额为1.3267614722亿美元，上年同期为1.4483374697亿美元[48] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.58亿元，同比减少236.41%[6] - 2022年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 1.58亿元，较2021年同期下降236.41%，主要受疫情影响账期变长以及存货储备增加占用资金较大所致[16] - 2022年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为5.50亿元，较2021年同期增长154.39%，主要系本期取得借款收到的现金增加所致[16] - 公司2022年第三季度经营活动现金流入小计为32.3107459531亿美元，上年同期为34.6405483亿美元[49] - 公司2022年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为31.5220070388亿美元，上年同期为33.7616659562亿美元[49] - 公司2022年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为17.7815811266亿美元，上年同期为17.7590366292亿美元[49] - 经营活动现金流出小计为33.892927742亿美元，去年同期为33.4807135174亿美元；经营活动产生的现金流量净额为 - 1.5821817889亿美元，去年同期为1.1598347826亿美元[52] - 投资活动现金流入小计为251.450536万美元，去年同期为2.0984050666亿美元；投资活动产生的现金流量净额为 - 5486.7976308万美元，去年同期为 - 4603.8654518万美元[52] - 筹资活动现金流入小计为11.576914382亿美元，去年同期为6.1721376864亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为5503.6251339万美元，去年同期为2163.4663659万美元[52] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为1277.032328万美元，去年同期为 - 82.884766万美元[52] - 现金及现金等价物净增加额为 - 1437.651053万美元，去年同期为 - 1288.8527799万美元；期末现金及现金等价物余额为2.4039849692亿美元，去年同期为2.0045862188亿美元[52] - 支付给职工及为职工支付的现金为4098.9992161万美元，去年同期为2697.2759763万美元[52] - 支付的各项税费为1411.5442336万美元，去年同期为1390.733452万美元[52] - 支付其他与经营活动有关的现金为10.6008031657亿美元，去年同期为11.6336674599亿美元[52] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1640.6246002万美元，去年同期为4927.2705184万美元[52] - 投资支付的现金为459.2480589万美元，去年同期为1775万美元[52] 资产情况 - 本报告期末总资产36.99亿元，较上年度末增加34.72%；归属于上市公司股东的所有者权益17.36亿元，较上年度末增加8.54%[6] - 货币资金较年初减少34.40%，主要系增加对外投资及经营活动占用资金增加所致[12] - 交易性金融资产较年初增加75.09%，主要系增加投资所致[12] - 应收账款较年初增加66.08%，主要系疫情影响回款变长所致[12] - 固定资产较年初增加453.15%，主要系水羊智造基地部分转固定资产所致[12] - 在建工程较年初减少21.36%，主要系水羊智造基地部分转固定资产所致[12] - 短期借款较年初增加64.05%，主要系贷款增加所致[12] - 截至报告期末，公司货币资金288,909,299.07元，较之前的440,421,958.44元有所减少[35] - 截至报告期末，公司交易性金融资产69,137,000.00元，较之前的39,487,000.00元有所增加[35] - 截至报告期末，公司应收账款465,153,399.06元，较之前的280,072,625.38元有所增加[35] - 截至报告期末，公司预付款项152,820,449.77元，较之前的120,468,309.33元有所增加[35] - 公司资产总计36.99亿元，较上期27.45亿元有所增长[38][41] - 流动资产合计19.39亿元，较上期16.80亿元增长[38] - 非流动资产合计17.60亿元，较上期10.65亿元增长[38] - 存货8.71亿元，较上期7.28亿元增长[38] - 固定资产5.84亿元，较上期1.06亿元大幅增长[38] 负债与所有者权益情况 - 负债合计19.66亿元，较上期11.52亿元增长[41] - 所有者权益合计17.33亿元，较上期15.94亿元增长[41] - 长期借款3.05亿元，较上期1.29亿元增长[41] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为26506人[17] - 湖南御家投资管理有限公司持股比例24.74%，持股数量9590.42万股[20] - 长沙汀汀企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股比例11.48%，持股数量4452.30万股[20] - 戴跃锋持股比例9.95%，持股数量3858.66万股，其中有限售条件股份2893.99万股，质押股份1722.00万股[20] 限售股情况 - 截至报告期末，公司限售股合计33,391,084股，本期增加807股[24][27] 债券与股权交易情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请已获深交所受理，后续工作正在进行中[28] - 公司以4,950万欧元（折合人民币约33,473.39万元）完成购买EviDenS de Beauté SAS 90.05%股权及相关债权，标的公司已纳入合并报表范围[29] 激励计划情况 - 2019年激励计划首次授予第二个行权期/解除限售期及预留授予第一个行权期/解除限售期行权/解除限售手续已办理完成，激励对象共行权572,418份期权，公司总股本增加572,418股[32] - 2019年激励计划首次授予第三个行权期/解除限售期及预留授予第二个行权期/解除限售期行权/解除限售手续尚未办理完成[33] - 2021年激励计划首次授予第一个归属期归属手续及作废部分限制性股票的手续尚未办理[34] 研发费用情况 - 2022年1 - 9月研发费用7207.16万元，较2021年同期增长49.66%，主要系增加研发投入所致[15] - 公司2022年第三季度研发费用为7207.156173万美元，上年同期为4815.73608万美元[45] 其他收益与费用情况 - 公司2022年第三季度其他综合收益的税后净额为1432.286938万美元，上年同期为 - 83.055298万美元[45] - 公司2022年第三季度销售费用为14.5537678974亿美元，上年同期为13.9298180744亿美元[45] - 公司2022年第三季度管理费用为1.5381521991亿美元，上年同期为1.6660944687亿美元[45] - 营业总成本32.00亿元，较上期31.49亿元增长[42]

活动基本信息 - 活动名称为湖南辖区上市公司 2022 年投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动举办方为中国证券监督管理委员会湖南监管局、湖南省上市公司协会、深圳市全景网络有限公司 [1] - 活动举行方式为通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，采取网络远程方式 [1] - 活动参与网站为“全景路演”网站（http://rs.p5w.net） [1] - 活动时间为 2022 年 9 月 29 日（星期四）下午 15:30－17:00 [1] 公司相关信息 - 公司为水羊集团股份有限公司，证券代码 300740，证券简称水羊股份 [1] - 公司参加活动目的是进一步增强与广大投资者的互动交流 [1] - 届时公司董事会秘书吴小瑾女士等相关人员将与投资者进行网络在线沟通与交流 [1] 公告信息 - 公告编号为 2022 - 063 [1] - 公告日期为 2022 年 9 月 23 日 [1]

公司基本信息 - 公司股票简称水羊股份，代码300740[22] - 公司法定代表人是戴跃锋[22] - 公司注册及办公地址为长沙高新开发区岳麓西大道588号芯城科技园9栋[22] 公司聘请机构 - 公司聘请的会计师事务所是天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）[27] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构是华泰联合证券有限责任公司，持续督导期间为2018年2月8日 - 2021年12月31日[27] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以扣除回购专户后的总股本387,577,973为基数，向全体股东每10股派发现金红利，送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增[6] 报告期与上年同期 - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[16] - 上年同期指2020年1月1日至2020年12月31日[19] 报告披露信息 - 公司披露年度报告的证券交易所网站是深圳证券交易所，媒体是《中国证券报》、巨潮资讯网[24] - 公司年度报告备置地点为长沙高新开发区岳麓西大道588号芯城科技园9栋8层证券事务部[24] 公司财务数据 - 2021年营业收入50.10亿元，同比增长34.86%，归属于上市公司股东的净利润2.36亿元，同比增长68.54%[28] - 2021年末资产总额27.45亿元，同比增长26.37%，归属于上市公司股东的净资产15.99亿元，同比增长18.18%[28] - 2021年四个季度营业收入分别为8.17亿元、13.02亿元、11.93亿元、16.98亿元[32] - 2021年非流动资产处置损益为 -29.66万元，计入当期损益的政府补助为1618.11万元[36] - 报告期内公司实现营业收入501,012.15万元，同比增长34.86%[57] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润23,641.99万元，同比增长68.54%[57] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,512.79万元，同比增长58.31%[57] - 2021年公司营业收入合计50.10亿元，同比增长34.86%，日化行业占比100%[73] - 贴式面膜营收8.95亿元，同比降5.71%；非贴式面膜营收5.26亿元，同比降11.36%；水乳膏霜营收32.39亿元，同比增69.33%[73] - 境内营收37.12亿元，同比增23.85%；境外营收12.98亿元，同比增80.83%[73] - 自营营收31.38亿元，同比增42.30%；代销营收6.21亿元，同比降4.43%；经销营收9.05亿元，同比增49.74%[73] - 日化行业毛利率52.07%，同比增2.86%；贴式面膜毛利率58.38%，同比增3.77%；非贴式面膜毛利率73.12%，同比降0.50%；水乳膏霜毛利率42.71%，同比增0.59%[76] - 境内毛利率53.56%，同比降0.23%；境外毛利率47.78%，同比增17.76%[76] - 自营毛利率51.26%，同比增1.32%；代销毛利率56.57%，同比增6.09%；经销毛利率36.87%，同比增8.43%[76] - 淘系平台营业收入23.01亿元，同比增18.72%，期末网店数量205家，新增73家，关闭14家[68] - 淘系渠道贴式面膜总交易金额2.80亿元，总订单数2026.94万个；非贴式面膜人均消费频次1.26次；水乳膏霜总交易金额17.51亿元[68] - 日化行业销售量46,647.18万片/万瓶，同比降11.23%；生产量38,793.65万片/万瓶，同比降10.83%；库存量7,643.57万片/万瓶，同比降35.46%[77] - 日化行业原材料成本505,728,340.05元，占比21.06%，同比降17.04%；人工及制造费用146,074,388.11元，占比6.08%，同比降7.57%；外购商品成本1,749,742,430.72元，占比72.86%，同比增56.30%[80] - 销售费用2,029,234,818.28元，同比增41.11%；管理费用193,360,482.51元，同比增58.95%；财务费用36,213,272.06元，同比增6.01%；研发费用65,967,283.45元，同比增38.70%[85] - 经营活动现金流入小计49.69亿元，同比增长28.20%；经营活动现金流出小计47.69亿元，同比增长27.35%；经营活动产生的现金流量净额1.99亿元，同比增长52.64%[93] - 投资活动现金流入小计2.37亿元，同比减少50.95%；投资活动现金流出小计7.30亿元，同比增长10.94%；投资活动产生的现金流量净额-4.93亿元，同比增长182.38%[93] - 筹资活动现金流入小计8.57亿元，同比增长142.75%；筹资活动现金流出小计5.02亿元，同比增长111.73%；筹资活动产生的现金流量净额3.55亿元，同比增长206.13%[93] - 现金及现金等价物净增加额5481.97万元，同比减少3.69%[93] - 投资收益1175.59万元，占利润总额比例4.20%；资产减值-664.42万元，占比-2.37%；营业外收入179.14万元，占比0.64%；营业外支出46.44万元，占比0.17%；其他收益1431.91万元，占比5.11%；信用减值损失-448.21万元，占比-1.60%[96] - 应收账款2.80亿元，占总资产比例10.20%，较年初增加0.35%，主要系销售规模增长导致[97] - 存货7.28亿元，占总资产比例26.51%，较年初减少5.12%，主要系存货管理改善，周转加快所致[97] - 在建工程5.01亿元，占总资产比例18.24%，较年初增加10.32%，主要系全球智能面膜生产基地施工建设所致[97] - 短期借款5.23亿元，占总资产比例19.05%，较年初增加7.23%，主要系短期银行贷款增加所致[97] - 长期借款1.29亿元，占总资产比例4.70%，较年初增加4.70%，主要系本期项目贷款增加所致[97] - 报告期投资额为729,911,788.93元，上年同期为657,924,286.19元，变动幅度为10.94%[104] - 全球面膜智能生产基地（拟更名水羊智造基地）本报告期投入309,393,523.85元，截至报告期末累计实际投入563,441,343.32元；水羊股份总部基地项目本报告期投入188,200,585.00元，截至报告期末累计实际投入188,729,385.00元[104] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计188,209,593.74元，本期公允价值变动损益为16,733,650.73元，累计投资收益为19,480,500.04元，期末金额为144,266,000.00元[108] - 2018年公司公开发行股票募集资金总额为78,248.01万元，本期已使用6,167.86万元，已累计使用78,258.61万元，尚未使用3,085.1万元[109] 行业情况 - 公司所处日用化学产品制造行业，2021年我国化妆品类零售总额4026亿元，同比增长14.0%[45] - 2022年化妆品类零售总额预计达6608亿元，市场保持扩容、增长趋势[45] - 2021年化妆品行业新规密集发布实施，推动行业加速出清[46] - 消费者对化妆品需求升级，具备技术和研发实力的品牌更受青睐[46] 公司业务与战略 - 公司具有多品类、多品牌、全渠道运营管理能力，形成多业务板块并行格局[47] - 公司将坚持“四双战略”，以高于行业平均增速迈入大型美妆集团行列[47] - 公司主要从事化妆品研发、生产与销售，产品品牌众多，覆盖多品类，销售渠道实现线上线下全覆盖，还开拓海外品牌代理业务[48] - 公司将坚持发展“四双”战略，争做中国美妆领头羊[126] - 自有品牌方面公司将加强品牌建设等实现升级优化，新锐品牌着力构建长期运营能力[126] - 代理品牌方面公司将发挥平台作用，扩充代理和代运营品牌梯队，加速国际化进程[129] - 公司将加大研发投入，实施大研发、大投入，原料化、品类化战略[129] - 公司坚持数字赋能组织，重视员工和管理人员培养及激励[129] 公司研发情况 - 公司研发团队超200人，与多机构合作，掌握多项独有技术和产品配方[53] - 公司自主研发的销售管理信息系统支持千万级日订单处理能力，所有业务已数据化[53] - 报告期内公司共申请38项专利，授权29项专利，其中包括17项发明专利[57] - 公司参与修订10项国家标准，申请15项国家发明专利、4项外观专利，获8项国家发明专利授权，发表7篇专业学术论文[58] - 2021年公司打造全新数字化美妆平台，为品牌经营提供全链路解决方案[59] - 研发人员数量225人，同比增85.95%，占比7.62%，同比增1.10%[88] - 重组水蛭透明质酸酶的发酵技术开发等6个研发项目在推进[89] - 2021年研发投入金额65,967,283.45元，占营业收入比例1.32%[90] - 研发支出资本化金额为0[90] 公司品牌与销售情况 - 自有品牌御泥坊推出微800玻尿酸修护次抛精华原液，线下渠道销售翻倍增长[60] - 新锐品牌BIGDROP大水滴完成焕新升级，MIHOO小迷糊单品战痘泥5月销售突破2000万，御MEN洁面液获两项天猫金妆奖[62] - 代理品牌城野医生、露得清、Rogaine等业绩增长显著，伊菲丹、KIKO、ZELENS等拓展渠道或孵化新品[64] - 自有小程序“水羊潮妆”新增用户超千万，成交订单数同比增长80%，“水羊直供”新入驻合作分销商过万家，B端合作营收同比增长438.8%[64] - 公司开放自有平台为“水羊联盟”成员提供产业赋能支持，服务数家优秀企业[64] - 2021年自有平台自营销售金额33729.81万元，占比6.73%，同比增长172.45%；第三方平台销售金额407936.74万元，占比81.42%，同比增长26.53%[64] - 公司引入国际著名药妆品牌Cellex - C、西班牙专业皮肤管理院线品牌美斯蒂克等国际品牌[64] - 公司基于三大战略初步实现“营收增长率行业领先、利润增长率行业领先”双高增目标[64] 公司子公司情况 - 一级子公司新增4家下属公司，新设长沙水羊信息科技有限公司，注册资本10,000.00万元[81] - 水羊化妆品制造有限公司净利润为75356953.07元，香港御家韩美科技有限公司净利润为34819061.12元，香港御强有限公司净利润为46250563.27元，湖南御强化妆品有限公司净利润为27391217.98元[125] - 公司新设长沙水羊信息科技有限公司，有利于业务拓展[125] - 公司一级子公司新增4家下属公司，分别为Syoung International Limited、湖南水羊生物科技有限公司、海南水羊科技有限公司以及Syoung [125] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额928,017,730.29元，占年度销售总额比例18.52%[81] - 前五名供应商合计采购金额1,709,185,302.67元，占年度采购总额比例65.69%[84] 募集资金使用情况 - 研发与质量管理检测中心建设项目截至期末投资进度为84.90%，预计2022年12月31日达到预定可使用状态[113] - 信息化与移动互联网商城升级改造项目截至期末投资进度为96.79%，预计2022年2月4日达到预定可使用状态[113] - 品牌建设与推广项目截至期末投资进度为104.32%，已于2021年2月4日达到预定可使用状态[113] - 补充流动性资金项目截至期末投资进度为101.11%，已于2019年2月4日达到预定可使用状态[113] - 募集资金到位前公司利用自筹资金对募集资金项目累计投入2261万元，到位后置换该自筹资金[116] - 截至2021年12月31日公司尚未使用的募集资金为3085.10万元，将继续用于募投项目[119] 公司治理结构 - 报告期内公司严格按相关法律法规完善法人治理结构，治理状况符合要求[139] - 公司董事会设董事9名（2名已辞任），其中独立董事3名[140] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事2名[140] - 公司指定《中国证券报》和巨潮资讯网为信息披露指定报纸和网站[140] - 公司治理与相关规定不存在重大差异，在人员、资产等方面与控股股东及实际控制人保持独立[144] 股东大会情况 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例47.36%，2020年年度股东大会投资者参与比例54.32%，2021年第二次临时股东大会投资者参与比例45.97%[145] 董监高持股与报酬情况 - 董事长戴跃锋期末持股38,586,611股，董事黄晨泽期末持股426

利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[112] 财务数据 - 本报告期营业收入22.01亿元，上年同期21.19亿元，同比增长3.89%[31] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8281.66万元，上年同期8893.87万元，同比下降6.88%[31] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -7077.66万元，上年同期1.49亿元，同比下降147.63%[31] - 本报告期末总资产33.59亿元，上年度末27.45亿元，同比增长22.36%[31] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产16.98亿元，上年度末15.99亿元，同比增长6.15%[31] - 基本每股收益本报告期0.2151元/股，上年同期0.2316元/股，同比下降7.12%[31] - 稀释每股收益本报告期0.2134元/股，上年同期0.2316元/股，同比下降7.86%[31] - 加权平均净资产收益率本报告期5.04%，上年同期6.31%，同比下降1.27%[31] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.2012元/股[31] - 非经常性损益合计973.61万元，其中非流动资产处置损益-21.07万元，计入当期损益的政府补助1289.30万元，其他营业外收支9.45万元，所得税影响额303.98万元，少数股东权益影响额0.09万元[34][36] - 报告期内公司实现营业收入22.01亿元，同比增长3.89%[46] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润8281.66万元，同比下降6.88%[46] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7308.04万元，同比下降7.13%[46] - 本报告期营业收入22.01亿元，同比增长3.89%，营业成本9.91亿元，同比下降0.24%[64] - 销售费用9.49亿元，同比增长10.10%，管理费用9873.05万元，同比下降1.34%，财务费用1383.42万元，同比下降36.82%[64] - 研发投入4300.50万元，同比增长40.40%，主要系公司加大研发投入所致[64] - 经营活动产生的现金流量净额为-7077.66万元，同比下降147.63%，主要受疫情影响账期变长以及存货储备增加占用资金较大所致[64] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.59亿元，同比增长2958.04%，主要系公司银行借款增加所致[64] - 面膜-贴式面膜营业收入2.95亿元，同比下降28.69%，水乳膏霜营业收入16.41亿元，同比增长26.02%[64] - 货币资金期末余额7.14亿元，占总资产比例21.25%，较上年末增加5.21%，主要系为并购项目储备资金所致[69] - 固定资产期末余额3.74亿元，占总资产比例11.12%，较上年末增加7.27%，主要系水羊智造基地部分转固定资产所致[69] - 报告期投资额1.25亿元，上年同期投资额3.52亿元，变动幅度为-64.53%[74] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计177,389,744.43元，期末金额为163,516,000.00元，累计投资收益2,579,280.00元[82] - 募集资金总额78,248.01万元，报告期投入1,735.04万元，已累计投入79,993.66万元，累计变更用途比例为0.00%[84] - 研发与质量管理检测中心建设项目承诺投资10,731万元，期末累计投入10,021.81万元，投资进度93.39%，预计2022年12月31日达到预定可使用状态[86] - 信息化与移动互联网商城升级改造项目承诺投资8,540万元，期末累计投入9,090.09万元，投资进度106.44%，已于2022年02月04日达到预定可使用状态[86] - 品牌建设与推广项目承诺投资38,977.01万元，期末累计投入40,658.87万元，投资进度104.32%，已于2021年02月04日达到预定可使用状态[86] - 补充流动性资金承诺投资20,000万元，期末累计投入20,222.88万元，投资进度101.11%，已于2019年02月04日达到预定可使用状态[86] - 募集资金到位前，公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入2,261万元，募集资金到位后进行了置换[90] - 截至2022年06月30日，公司尚未使用的募集资金金额为1,358.62万元，将继续用于承诺的募投项目[90] - 长沙水羊网络科技有限公司营业收入99,596,660.68元，净利润28,767,105.21元[98] - 水羊化妆品制造有限公司营业收入304,357,337.38元，净利润24,783,936.19元[98] - 香港水羊国际贸易有限公司营业收入391,240,180.29元，净利润21,839,002.65元[98] - 湖南御强化妆品有限公司营业收入636,974,324.32元，净利润15,017,079.85元[98] 公司业务 - 公司主要从事化妆品研发、生产与销售，产品品牌众多，品类覆盖广，销售渠道实现线上线下全覆盖，还开拓了海外品牌代理业务[40] - 公司形成自有品牌加代理品牌双业务驱动布局，自有品牌有“御泥坊”等多个品牌，2018年推出“水羊国际”服务代理品牌[59] 行业情况 - 2022年上半年社会消费品零售总额21.04万亿元，同比下降0.7%，化妆品零售总额1905亿元，同比下滑2.5%[42] - 本土化妆品品牌在大众市场竞争力凸显，但高端市场仍主要由国际品牌掌握[45] 影响因素 - 报告期内受疫情影响，部分区域供应链及物流受限，对自有及代理品牌业务产生不利影响[46] - 报告期内公司自主品牌集中升级焕新，品牌定位梳理等费用增加，上架新品致研发费用骤增，影响利润[46] 公司战略 - 公司依托双科技赋能、双业务驱动、双平台生态布局战略，有信心以高于行业平均增速发展[46] 研发成果 - 自研800道尔顿透明质酸达批量生产水平，报告期开展4项功效组合研发，申请国家发明专利15项、外观专利24项，获授权27项，含发明专利9项[47] 数字化建设 - 数字化建设中，建设4个联接平台，分销商广场沉淀上万分销商，达人广场沉淀3万+达人[47] 品牌表现 - 御泥坊422品牌日推出“春江花月夜”产品体系，核心消费用户中高客单人群提升显著[48] - BIGDROP大水滴3点祛痘精华全网销售超百万瓶，品牌GMV破亿；小迷糊推出新品受用户喜爱；御品牌上线“一键清爽套装”；HPH进入万宁线下铺店超100家；VAA获多位博主种草[51] - 代理品牌中，城野医生377精华上半年全网销售超48万支；美斯蒂克中国区品牌营收同比增长超1300%；KIKO防晒粉饼营收逆势增长[51] 业务拓展 - 2022年7月收购法国高奢抗衰品牌EDB，完成对法国轻奢品牌PierAuge投资及中国业务收购[51] - 自有小程序水羊潮妆2022年上半年新增会员数超300万，B端合作平台水羊直供新入驻合作分销商超7000家[51] - 私域为2.1万用户提供定制护肤解决方案，新增大水滴等品牌微信、支付宝官方商城，注册用户数增长[51] - 自有平台自营销售金额14650.62万元，占比6.66%，同比增73.58%[50] - 第三方平台自营、经销、代销销售金额185794.21万元，占比84.40%，同比增4.74%[50] - 淘系平台营业收入86,633.88万元，同比减少16.49%，新增网店49个，关闭37个[54] - 贴式面膜总交易金额6,193.20万元，非贴式面膜总交易金额4,928.27万元、总订单数6,701,581个、人均消费频次1.2，水乳膏霜总交易金额75,407.35万元[54] - 2022年新设香港水羊堂科技、长沙水羊堂科技和长沙水羊堂贸易有限公司，有利于业务拓展[101] 科研实力 - 公司在上海、长沙建立科研中心，研发团队300余人，与多机构合作掌握多项技术和配方[60] 技术系统 - 公司多个电商系统获国家软件著作权，自主研发销售管理信息系统支持千万级日订单处理[60] 管理情况 - 公司所有业务已数据化，管理各板块处于智能化阶段[60] - 公司核心管理团队年轻稳定，积极储备提拔年轻人才[61][63] 安全保障 - 公司2017年引入ISO27001安全管理体系，多层面保障信息安全[57] 消费者服务 - 公司开展“消费者问题100%解决”项目，沉淀多场景消费者问题处理标准[57] 内部风控 - 公司内部制定“高压线”，审计部定期检查稽核，防范商业贿赂[58] 项目建设 - 水羊智造基地报告期投入金额9857.27万元，截至报告期末累计实际投入金额6.62亿元[78] - 水羊智造基地项目正常建设中，水羊股份总部基地项目土地已摘牌，待政府完成七通一平后完善现场交地手续[173] 投资情况 - 报告期不存在委托理财、衍生品投资、委托贷款情况[94][95][96] - 报告期未出售重大资产[97] 风险提示 - 公司面临供应链管理、行业竞争激烈、募投项目实施效果、用户体验下降和投资等风险[102][103][104][105] 投资者交流 - 2022年2月9日接待149家机构电话会议，介绍年度业绩预告情况[106] - 2022年4月28日接待95家机构电话会议，介绍年度经营情况[106] - 2021年年度股东大会投资者参与比例48.42%，于2022年5月20日召开[110] 激励计划 - 2019年股票期权与限制性股票激励计划激励对象共行权572,418份期权，公司总股本增加572,418股[117] - 2021年3月公司推进2021年限制性股票激励计划，截至报告期末未办理条件成就及归属等相关手续[113] - 2021年8月公司审议通过2019年股票期权与限制性股票激励计划相关议案，部分手续未办理[116] 违规处罚 - 上海御强化妆品有限公司深圳分公司因未按规定检测卫生及人员无健康证明被罚款1,750元，已整改[121] 社会责任 - 公司向上海捐赠价值100万元爱心物资，由上海警察协会接收[125] - 公司党委参与留守儿童微心愿认领活动，为25名留守儿童实现微心愿[125] 权益保护 - 公司在股东权益保护上建立制度、保障股东表决和信息披露权利[122] - 公司在合作方权益保护上完善采购体系、建立供应商档案并签订协议[122] - 公司在员工权益保护上建立劳动和薪酬制度，设立培训中心[122][125] 合规情况 - 报告期公司无承诺履行、资金占用、违规担保相关问题[129][130][131] - 公司半年度报告未经审计[132] 诉讼情况 - 已结案诉讼涉案金额1718.31万元，未结案诉讼涉案金额238.79万元，均不会对公司产生重大影响[136] 关联交易 - 向湖南拙燕仓物流有限公司采购仓配等服务，交易金额8089.8万元，占同类交易金额比例67.68%[137] - 向湖南水羊新媒体有限公司采购推广等服务，交易金额3061.13万元，占同类交易金额比例5.16%[137] - 向拙燕检测技术（长沙）有限公司采购检测等服务，交易金额304.73万元，占同类交易金额比例48.79%[141] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[142] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[143] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[144] - 公司与关联财务公司无存款、贷款、授信或其他金融业务往来[145] 租赁情况 - 公司多个子公司存在办公或员工宿舍租赁情况，租赁面积从366.62㎡到3851.45㎡不等[153] - 公司租赁多处房产用于员工宿舍和办公研发，如长沙麓谷相关住房及上海徐汇区桂平路房产，租赁费用分别为977.13、2180.93和880[156] - 公司报告期不存在为公司带来的损益达到报告期利润总额10%以上的租赁项目[156] 担保情况 - 公司对湖南御泥坊化妆品有限公司等多家子公司进行担保，如对湖南御泥坊化妆品有限公司担保额度达25000万元，实际发生多笔担保金额[157] - 2021 - 2022年湖南御泥坊化妆品有限公司有多笔担保实际发生，金额从245万元到7220万元不等，担保期限3 - 8年[160] - 湖南御强化妆品有限公司2021 - 2022年有多笔担保实际发生，担保额度30000万元，实际发生金额从1500万元到3000万元不等[163] - 香港御家韩美科技有限公司等多家子公司在2021 - 2022年有担保事项，如香港御家韩美科技有限公司担保额度15000万元，实际发生金额有842万元等[163] - 长沙水羊信息科技有限公司担保额度90000万元，已实际发生90000万元[163] - 2022年湖南御泥坊化妆品有限公司新增两笔大额担保，5月20日担保额度200000万元，6月发生两笔实际担保金额共15000万元[163] - 水羊化妆品制造有限公司2022年5月31日有一笔763万元的担保实际发生，担保期限8年[163] - 报告期内审批对子公司担保额度合计31.8万元，实际发生额合计6.8

营收与利润情况 - 本报告期营业收入10.46亿元，上年同期8.17亿元，同比增长27.96%[3] - 归属于上市公司股东的净利润4158.36万元，上年同期3055.46万元，同比增长36.10%[3] - 营业总收入10.46亿元，较上期8.17亿元增长[30] - 营业总成本10.07亿元，上期为7.87亿元[30] - 营业利润4344.96万元，上期为3485.72万元[33] - 净利润4084.48万元，上期为3039.08万元[33] - 归属于母公司所有者的净利润4158.36万元，上期为3055.46万元[33] - 综合收益总额为39,609,584.16元，归属于母公司所有者的综合收益为40,262,542.72元，归属于少数股东的综合收益总额为 - 652,958.56元[37] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 -1.39亿元，上年同期 -2446.37万元，同比下降467.19%[3] - 筹资活动产生的现金流量净额1.55亿元，较上年同期增长571.87%，主要系本期取得借款收到的现金增加所致[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金为985,346,514.46元，上期为816,712,638.29元[38] - 经营活动现金流入小计为1,021,129,528.47元，流出小计为1,159,886,000.18元，现金流量净额为 - 138,756,471.71元[41] - 投资活动现金流入小计为90,230.69元，流出小计为51,814,522.61元，现金流量净额为 - 51,724,291.92元[41] - 筹资活动现金流入小计为290,350,679.22元，流出小计为134,978,407.95元，现金流量净额为155,372,271.27元[44] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 1,654,056.41元[44] - 现金及现金等价物净增加额为 - 36,762,548.77元，期末余额为347,401,053.45元[44] - 取得借款收到的现金为284,950,316.53元，上期为50,000,000.00元[44] - 偿还债务支付的现金为126,957,400.36元，上期为80,000,000.00元[44] 资产项目变动 - 预付款项1.78亿元，较上年度末增长48.13%，主要系预付货款、营销类费用增加所致[7] - 固定资产3.57亿元，较上年度末增长238.33%，主要系在建工程验收转固所致[7] - 合并资产负债表中，期末货币资金384,779,540.54元，年初为440,421,958.44元[23] - 期末应收账款335,268,657.48元，年初为280,072,625.38元[23] - 期末预付款项178,455,364.86元，年初为120,468,309.33元[23] - 期末存货739,034,387.31元，年初为727,937,012.65元[23] - 期末长期股权投资5,733,706.94元，年初为5,770,195.51元[23] - 期末固定资产357,471,179.74元，年初为105,658,400.77元；期末在建工程299,605,184.94元，年初为500,793,439.69元[23] - 资产总计达28.97亿元，较上期27.45亿元有所增长[26] 负债情况 - 负债合计为12.56亿元，上期为11.52亿元[29] 费用与收益变动 - 销售费用4.53亿元，较上年同期增长37.76%，主要系销售规模增加导致营销费用同比增加所致[7] - 其他收益1130.12万元，较上年同期增长55.31%，主要系政府补助增加所致[10] - 投资收益 -17.82万元，较上年同期下降148.90%，主要系本期联营企业亏损所致[10] - 销售费用4.53亿元，较上期3.29亿元增加[33] - 研发费用1860.62万元，上期为1700.90万元[33] - 税金及附加543.15万元，上期为291.51万元[33] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为22799户[11] - 前十大无限售条件股东中，湖南御家投资管理有限公司持股95,904,214股，占比最高[14] - 前海股权投资基金（有限合伙）持股比例0.69%，数量2,848,800股；戴开波持股比例0.64%，数量2,633,347股[14] 股份变动 - 限售股份变动合计中，期初限售股数33,418,028股，本期解除限售股数15,000股，本期增加限售股数6,508股，期末限售股数33,409,536股[18] - 本报告期2019年激励计划首次授予股票期权行权41,982份，预留授予行权10,912份，总股本因期权行权增加52,894股，截至期末行权共计531,861份，总股本增加531,861股[19] 每股收益 - 基本每股收益为0.1081元，稀释每股收益为0.1073元[37]

公司基本信息 - 公司股票简称水羊股份，代码300740[22] - 公司法定代表人是戴跃锋[22] - 公司注册和办公地址均为长沙高新开发区岳麓西大道588号芯城科技园9栋[22] 公司聘请机构 - 公司聘请的会计师事务所是天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）[27] - 公司聘请的保荐机构是华泰联合证券有限责任公司，持续督导期至2021年12月31日[27] 利润分配预案 - 公司经审议通过的利润分配预案以扣除回购专户后总股本387,577,973为基数，每10股派发现金红利0元、送红股0股、资本公积金转增0股[6] - 2021年度每10股送红股数、派息数、转增数均为0，分配预案股本基数为411,539,444股，现金分红金额为0元[194] - 2021年度可分配利润为130,941,182.84元，现金分红总额占利润分配总额的比例为0.00%[194] - 2022年公司存在重大投资规划，预计有较大资金支出，拟将2021年度剩余未分配利润滚存至下一年度[194] - 公司董事会拟定2021年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本，预案尚需提交2021年年度股东大会审议[194] 财务数据 - 2021年营业收入50.10亿元，较2020年增长34.86%，归属于上市公司股东的净利润2.36亿元，较2020年增长68.54%[28] - 2021年末资产总额27.45亿元，较2020年末增长26.37%，归属于上市公司股东的净资产15.99亿元，较2020年末增长18.18%[28] - 2021年第四季度营业收入最高，为16.98亿元，归属于上市公司股东的净利润第四季度最高，为8975.33万元[32] - 2021年非经常性损益合计2129.20万元，主要包括政府补助、金融资产投资收益等[35][39] - 公司2021年实现营业收入501,012.15万元，同比增长34.86%[55] - 公司2021年实现归属于上市公司股东的净利润23,641.99万元，同比增长68.54%[55] - 公司2021年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,512.79万元，同比增长58.31%[55] - 2021年自有平台自营销售金额33729.81万元，占比6.73%，同比增长172.45%；第三方平台销售金额407936.74万元，占比81.42%，同比增长26.53%[62] - 2021年公司营业收入合计50.10亿元，同比增长34.86%[72] - 2021年日化行业营业收入50.10亿元，占比100%，同比增长34.86%[72] - 2021年水乳膏霜营业收入32.39亿元，占比64.64%，同比增长69.33%[72] - 2021年境外营业收入12.98亿元，占比25.90%，同比增长80.83%[72] - 2021年自营销售模式营业收入31.38亿元，占比62.64%，同比增长42.30%[72] - 淘系平台营业收入23.01亿元，同比增长18.72%，期末网店数量205家，新增73家，关闭14家[66] - 贴式面膜总交易金额2.80亿元，总订单数2026.94万个[66] - 非贴式面膜人均消费频次1.26次[66] - 日化行业2021年销售量46,647.18万片/万瓶，同比降11.23%；生产量38,793.65万片/万瓶，同比降10.83%；库存量7,643.57万片/万瓶，同比降35.46%[76] - 2021年日化行业原材料成本505,728,340.05元，占比21.06%，同比降17.04%；人工及制造费用146,074,388.11元，占比6.08%，同比降7.57%；外购商品1,749,742,430.72元，占比72.86%，同比增56.30%[79] - 2021年前五名客户合计销售金额928,017,730.29元，占年度销售总额比例18.52%[80] - 2021年前五名供应商合计采购金额1,709,185,302.67元，占年度采购总额比例65.69%[83] - 2021年销售费用2,029,234,818.28元，同比增41.11%；管理费用193,360,482.51元，同比增58.95%；财务费用36,213,272.06元，同比增6.01%；研发费用65,967,283.45元，同比增38.70%[84] - 2021年研发人员数量225人，同比增85.95%，占比7.62%，同比增1.10%[87] - 2021年研发投入金额65,967,283.45元，占营业收入比例1.32%，研发支出资本化金额为0[89] - 2021年经营活动现金流入49.69亿元，同比增长28.20%；现金流出47.69亿元，同比增长27.35%；现金流量净额1.99亿元，同比增长52.64%[92] - 2021年投资活动现金流入2.37亿元，同比减少50.95%；现金流出7.30亿元，同比增长10.94%；现金流量净额-4.93亿元，同比增长182.38%[92] - 2021年筹资活动现金流入8.57亿元，同比增长142.75%；现金流出5.02亿元，同比增长111.73%；现金流量净额3.55亿元，同比增长206.13%[92] - 2021年投资收益1175.59万元，占利润总额比例4.20%；资产减值-664.42万元，占比-2.37%；营业外收入179.14万元，占比0.64%；营业外支出46.44万元，占比0.17%；其他收益1431.91万元，占比5.11%；信用减值损失-448.21万元，占比-1.60%[95] - 2021年末应收账款2.80亿元，占总资产比例10.20%，较年初增加0.35%，主要系销售规模增长导致[96] - 2021年末存货7.28亿元，占总资产比例26.51%，较年初减少5.12%，主要系存货管理改善，周转加快所致[96] - 2021年末在建工程5.01亿元，占总资产比例18.24%，较年初增加10.32%，主要系全球智能面膜生产基地施工建设所致[96] - 2021年末短期借款5.23亿元，占总资产比例19.05%，较年初增加7.23%，主要系短期银行贷款增加所致[96] - 2021年末长期借款1.29亿元，占总资产比例4.70%，较年初增加4.70%，主要系本期项目贷款增加所致[96] - 截至报告期末，货币资金、固定资产、无形资产、在建工程受限账面价值合计2.69亿元[100] - 报告期投资额为729,911,788.93元，上年同期为657,924,286.19元，变动幅度为10.94%[103] - 全球面膜智能生产基地（拟更名水羊智造基地）本报告期投入309,393,523.85元，截至报告期末累计实际投入563,441,343.32元[103] - 水羊股份总部基地项目本报告期投入188,200,585.00元，截至报告期末累计实际投入188,729,385.00元[103] - 以公允价值计量的金融资产期末金额合计为144,266,000.00元，累计投资收益为19,480,500.04元[107] - 2018年公开发行股票募集资金总额为78,248.01万元，本期已使用6,167.86万元，累计使用78,258.61万元[109] - 研发与质量管理检测中心建设项目截至期末投资进度为84.90%，预计2022年12月31日达到预定可使用状态[113] - 信息化与移动互联网商城升级改造项目截至期末投资进度为96.79%，预计2022年2月4日达到预定可使用状态[113] - 品牌建设与推广项目截至期末投资进度为104.32%，已于2021年2月4日达到预定可使用状态[113] - 补充流动性资金项目截至期末投资进度为101.11%，已于2019年2月4日达到预定可使用状态[113] - 募集资金余额为30,851,043.57元，差异金额30,957,094.54元系累计利息收入及理财收益扣除手续费后的净额[112] - 募集资金到位前公司利用自筹资金对募集资金项目累计投入2261万元，到位后置换自筹资金2261万元[116] - 截至2021年12月31日公司尚未使用的募集资金为3085.10万元，将继续用于募投项目[119] 行业情况 - 公司所处日用化学产品制造行业，2021年我国化妆品类零售总额4026亿元，同比增长14.0%[43] - 2021年化妆品行业新规密集发布实施，推动行业加速出清，竞争格局优化[44] 公司战略 - 公司坚持“四双战略”，有信心以高于行业平均增速迈入大型美妆集团行列[45] - 公司推动“双业务驱动”“双平台生态”战略，初步实现“营收增长率行业领先、利润增长率行业领先”双高增目标[57][62] - 公司坚持发展“四双”战略，争做中国美妆领头羊[126] - 自有品牌将通过加强品牌建设等举措实现升级优化，新锐品牌着力构建长期运营能力[126] - 代理品牌将发挥平台作用，开拓与全球优秀品牌合作，扩充品牌梯队[129] - 公司将加大研发投入，实施大研发、大投入，原料化、品类化战略[129] - 公司坚持数字赋能组织，重视人才培养及激励，构建多元激励体系[129] 公司优势 - 公司拥有研发团队200余人，与多机构开展产学研合作[51] - 公司自主研发的销售管理信息系统支持千万级日订单处理能力[51] - 公司核心管理团队年轻且稳定，积极储备提拔年轻人才[54] - 公司产品品牌包括“御泥坊”等多个品牌，品类覆盖多领域[46] - 公司与主流电商平台及线下渠道合作，实现线上线下全覆盖[46] - 公司2018年推出“水羊国际”开展海外品牌代理业务[50] - 报告期内公司申请38项专利，授权29项专利，含17项发明专利[55] - 公司参与修订10项国家标准，申请15项国家发明专利、4项外观专利，获8项国家发明专利授权，发表7篇专业学术论文[56] - 公司签约陈坚院士为首席科学家，与多机构开展产学研项目研究[56] - 公司基于“双科技赋能战略”打造全新数字化美妆平台[56] - 公司开放自有平台为“水羊联盟”成员提供产业赋能支持[62] 品牌发展 - 自有品牌御泥坊推出微800玻尿酸修护次抛精华原液，线下渠道疫情下翻倍增长[57] - 新锐品牌BIGDROP大水滴完成焕新，MIHOO小迷糊单品战痘泥5月销售突破2000万，御MEN洁面液获两项天猫金妆奖[60] - 代理品牌城野医生、露得清、Rogaine等业绩增长显著，引入Cellex - C、美斯蒂克等国际品牌[61] - 自有小程序“水羊潮妆”新增用户超千万，成交订单数同比增长80%，“水羊直供”新入驻合作分销商过万家，B端合作营收同比增长438.8%[61] 公司管理与安全 - 公司于2017年引入ISO27001安全管理体系进行信息安全建设[70] - 公司开展“消费者问题100%解决”项目保护消费者权益[70] 研发项目进展 - 重组水蛭透明质酸酶的发酵技术开发已在实验室制备出超微小分子透明质酸、完成中试[88] - 化妆品功效的体外评价技术开发、基于二次发酵技术的灵芝本草酵素新原料开发等项目处于研究阶段[88] 子公司情况 - 公司一级子公司报告期新增4家下属公司，长沙水羊信息科技有限公司新设，注册资本10,000.00万元，期末实际出资额10,000.00万元[80] - 水羊化妆品制造有限公司净利润为75356953.07元，香港御家韩美科技有限公司净利润为34819061.12元，香港御强有限公司净利润为46250563.27元，湖南御强化妆品有限公司净利润为27391217.98元[125] - 公司新设长沙水羊信息科技有限公司，有利于业务拓展[125] - 公司一级子公司新增4家下属公司，分别为Syoung International Limited、湖南水羊生物科技有限公司、海南水羊科技有限公司以及Syoung [125] 公司面临风险 - 公司面临供应链管理、行业竞争激烈、用户体验下降、投资和疫情等风险[130][131][132] 公司调研与治理 - 2021年公司接待多场调研、沟通活动，接待机构数量从8家到56家不等[135] - 报告期内公司严格按相关法律法规完善法人治理结构，治理状况符合要求[139] - 公司董事会设董事9名（2名已辞任），其中独立董事3名[140] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事2名[140] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为47.36%，2020年年度股东大会投资者参与比例为54.32%，2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为45.97%[146] 董监高持股与报酬 - 董事长戴跃锋期末持股数为38,586,611股[149] - 董事黄晨泽期初持股382,750股，本期增持64,000股，减持20,000股，期末持股426,750股[14

营收与利润情况 - 本报告期营业收入11.93亿元，同比增长28.72%；年初至报告期末为33.12亿元，同比增长41.47%[3] - 本报告期归属上市公司股东净利润5772.79万元，同比增长49.35%；年初至报告期末为1.47亿元，同比增长102.91%[3] - 2021年1 - 9月营业收入33.12亿元，较2020年同期增长41.47%，主要系销量增加所致[10] - 2021年1 - 9月营业成本14.99亿元，较2020年同期增长38.78%，主要系收入增加相应成本增加所致[10] - 年初到报告期末营业总收入为33.12亿元，较上期23.41亿元增长41.47%[33] - 年初到报告期末营业总成本为31.49亿元，较上期22.52亿元增长39.82%[33] - 年初到报告期末净利润为1.46亿元，较上期7037.21万元增长107%[35] - 销售费用为13.93亿元，较上期10.22亿元增长36.30%[33] - 研发费用为4815.74万元，较上期3313.51万元增长45.33%[33] - 基本每股收益为0.3819元，较上期0.1882元增长102.92%[35] - 稀释每股收益为0.3819元，较上期0.1882元增长102.92%[39] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为1.16亿元，同比增长187.26%[3] - 2021年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额1.16亿元，较2020年同期增长187.26%，主要系收入规模增长及投放效果改善所致[10] - 2021年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额 - 4.60亿元，较2020年同期下降972.51%，主要系在建全球面膜生产基地投入增加和预付土地款增加所致[10] - 2021年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额2.16亿元，较2020年同期增长125.38%，主要系本期取得借款收到的现金增加所致[10] - 经营活动现金流入小计本期为34.64亿元，上期为24.22亿元；经营活动现金流出小计本期为33.48亿元，上期为23.82亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为1.16亿元，上期为0.40亿元[41] - 投资活动现金流入小计本期为2.0984亿元，上期为4.5248亿元；投资活动现金流出小计本期为6.7023亿元，上期为4.9541亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 4.6039亿元，上期为 - 0.4293亿元[44] - 筹资活动现金流入小计本期为6.1721亿元，上期为2.8442亿元；筹资活动现金流出小计本期为4.0087亿元，上期为1.8843亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为2.1635亿元，上期为0.9599亿元[44] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 82.88万元，上期为 - 386.26万元[44] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 1.2889亿元，上期为0.8958亿元；期末现金及现金等价物余额本期为2.0046亿元，上期为3.6200亿元[44] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为33.76亿元，上期为23.11亿元[41] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为17.76亿元，上期为12.18亿元[41] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产27.54亿元，较上年度末增长26.77%；归属上市公司股东的所有者权益15.26亿元，较上年度末增长12.74%[5] - 货币资金较上年度末减少42.28%，主要系支付土地款增加所致[7] - 预付款项较上年度末增长168.02%，主要系预付货款、营销类费用的增加所致[7] - 在建工程较上年度末增长176.03%，主要系全球面膜智能生产基地投入增加所致[7] - 其他非流动资产较上年度末增长2509.02%，主要系预付土地款增加所致[7] - 短期借款较上年度末增长54.70%，主要系本期增加流动性银行贷款所致[7] - 2021年9月30日货币资金为265,419,433.31元，较2020年12月31日的459,848,348.33元减少[22] - 2021年9月30日应收账款为253,932,921.56元，较2020年12月31日的216,658,915.86元增加[22] - 2021年9月30日存货为778,741,857.95元，较2020年12月31日的695,612,719.39元增加[22] - 2021年9月30日流动资产合计1,644,566,329.96元，较2020年12月31日的1,619,851,449.63元增加[25] - 2021年9月30日非流动资产合计1,109,591,595.66元，较2020年12月31日的552,660,638.41元大幅增加[25] - 2021年9月30日资产总计2,754,157,925.62元，较2020年12月31日的2,172,512,088.04元增加[25] - 2021年9月30日短期借款为402,223,768.64元，较2020年12月31日的260,000,000.00元增加[25] - 流动负债合计为11.10亿元，较上期8.22亿元增长35.02%[29] - 非流动负债合计为1.24亿元，较上期45万元增长27446.65%[29] - 归属于母公司所有者权益合计为15.26亿元，较上期13.53亿元增长12.79%[29] - 2021年起首次执行新租赁准则，调整年初非流动资产，增加使用权资产2679.50万元[44][47] - 流动资产合计2020年12月31日和2021年1月1日均为16.20亿元[47] - 非流动资产合计2020年12月31日为5.5266亿元，2021年1月1日为5.7946亿元，调整数为2679.50万元[47] - 公司2021年第三季度资产总计21.73亿元，较之前减少2679.5万元[50] - 流动负债合计8.22亿元，与之前持平[50] - 非流动负债合计45万元，较之前增加2679.5万元[50] - 负债合计8.23亿元，较之前减少2679.5万元[50] - 归属于母公司所有者权益合计13.53亿元，与之前持平[53] - 少数股东权益为 - 351.6万元，与之前持平[53] - 所有者权益合计13.50亿元，与之前持平[53] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，使用权资产和租赁负债均调整为2679.5万元[53] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为23149人[11] - 湖南御家投资管理有限公司持股比例23.33%，为第一大股东[11] - 长沙汀汀企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股比例10.83%，为第二大股东[11] - 戴跃锋持股比例9.39%，为第三大股东[11] - 公司回购专用证券账户持有公司股份2396.15万股，占公司总股本比例5.83%[14] 股份限售与回购情况 - 2021年第三季度限售股份期初总数为34,061,847股，本期解除限售241,840股，期末总数为33,820,007股[18] - 公司拟回购注销/注销2019年股票期权与限制性股票激励计划首次授予及预留授予的部分尚未解除限售/尚未行权的限制性股票/股票期权[21] 项目情况 - 总部基地项目原计划投资4.5亿元，后增加3.5亿元，总投资8亿元，本季度实施主体调整为水羊科技，公司提供9亿元连带责任保证担保[21] 其他情况 - 本报告期非经常性损益合计2014.71万元，年初至报告期期末为1225.93万元[6] - 公司2021年第三季度报告未经审计[54] - 报告为水羊集团股份有限公司2021年第三季度报告[52]

活动基本信息 - 活动名称为“2021 年湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日” [1] - 活动由中国证券监督管理委员会湖南监管局主办，湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司协办 [1] 公司参与情况 - 水羊集团股份有限公司将参加此次活动 [1] 活动方式及平台 - 活动通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，采取网络远程方式举行 [1] - 投资者可登陆“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net/）参与 [1] 活动时间 - 活动时间为 2021 年 9 月 24 日（星期五）下午 15:00－17:00 [1] 沟通人员 - 届时公司董事会秘书吴小瑾女士等相关人员将与投资者进行网络在线沟通与交流 [1]