一、主要会计数据和财务指标 | 名称 | 持有数量(万股) | 占总股本比例(%) | 增减情况(万股) | | --- | --- | --- | --- | | 湖南御家投资管理有限公司 | 9590.42 | 26.83 | 不变 | | 长沙汀汀企业管理咨询合伙企业(有限合伙) | 4452.30 | 12.46 | 不变 | | 博时汇兴回报一年持有期混合 | 1810.92 | 5.07 | 不变 | | 长沙御投投资管理合伙企业(有限合伙) | 1434.11 | 4.01 | 不变 | | 戴跃锋 | 977.17 | 2.73 | 不变 | | 杜景玉 | 688.00 | 1.93 | 88.00 | | 刘海浪 | 353.75 | 0.99 | -37.80 | | 长沙御投叁号企业管理咨询合伙企业(有限合伙) | 338.77 | 0.95 | 不变 | | 侯素梅 | 329.00 | 0.92 | 20.00 | | 香港中央结算有限公司 | 189.35 | 0.53 | -5.13 | 数据四舍五入，查看更多财务数据>> 二、前10名无限售条件股东持股情况 前十大流通股东累计 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业收入42.37亿元，较2023年下降5.69%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.10亿元，较2023年下降62.63%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.18亿元，较2023年下降56.74%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2.66亿元，较2023年增长1.43%[22] - 2024年基本每股收益0.28元/股，较2023年下降63.16%[22] - 2024年稀释每股收益0.29元/股，较2023年下降60.27%[22] - 2024年加权平均净资产收益率5.64%，较2023年下降8.55%[22] - 2024年末资产总额42.51亿元，较2023年末增长3.31%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产20.97亿元，较2023年末增长1.00%[22] - 报告期内公司实现营业收入423,722.89万元，同比下降5.69% [48] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润10,995.45万元，同比下降62.63% [48] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,794.09万元，同比下降56.74% [48] - 2024年营业收入42.37亿元，较2023年的44.93亿元下降5.69%[75] - 2024年销售费用2,078,750,769.09元，同比增长11.90%[83] - 2024年管理费用260,731,928.59元，同比增长10.78%[83] - 2024年财务费用69,296,312.76元，同比增长6.91%[83] - 2024年研发费用82,175,539.04元，同比增长7.32%[83] - 2024年研发人员数量269人，较2023年减少8.81%[85] - 2024年研发人员数量占比13.19%，较2023年降低0.08%[85] - 2024年研发投入金额为82,175,539.04元，占营业收入比例为1.94%，2023年分别为76,569,694.65元、1.70%，2022年分别为88,834,039.46元、1.88%[86] - 2024年经营活动现金流入小计4,217,751,769.08元，同比增加0.25%；现金流出小计3,952,096,086.49元，同比增加0.17%；现金流量净额265,655,682.59元，同比增加1.43%[86] - 2024年投资活动现金流入小计742,394,207.61元，同比减少5.89%；现金流出小计1,077,818,980.38元，同比增加0.73%；现金流量净额-335,424,772.77元，同比增加19.33%[86] - 2024年筹资活动现金流入小计1,109,466,772.37元，同比减少34.49%；现金流出小计1,078,550,909.75元，同比减少28.19%；现金流量净额30,915,862.62元，同比减少83.86%[86] - 2024年现金及现金等价物净增加额-37,409,952.76元，同比减少120.95%[86] - 投资收益为-15,071,977.81元，占利润总额比例为-12.02%；公允价值变动损益为177,352.05元，占比0.14%；资产减值为-37,099,744.51元，占比-29.60%；营业外收入为6,115,534.11元，占比4.88%；营业外支出为5,629,952.31元，占比4.49%[89] - 2024年末货币资金476,961,197.20元，占总资产比例11.22%，较年初比重减少2.25%；应收账款347,378,281.70元，占比8.17%，比重减少1.64%[90] - 2024年末存货829,648,510.18元，占总资产比例19.52%，比重增加0.20%；固定资产918,052,551.16元，占比21.60%，比重增加1.06%[90] - 2024年末短期借款352,934,871.90元，占总资产比例8.30%，比重增加2.66%；长期借款545,079,137.70元，占比12.82%，比重增加4.13%[90] 公司各季度财务数据关键指标变化 - 各季度营业收入分别为第一季度10.32亿元、第二季度12.61亿元、第三季度7.52亿元、第四季度11.92亿元[24] - 各季度归属于上市公司股东的净利润分别为第一季度4001.48万元、第二季度6578.12万元、第三季度 - 1143.98万元、第四季度1559.82万元[24] - 各季度经营活动产生的现金流量净额分别为第一季度 - 1488.08万元、第二季度 - 4697.00万元、第三季度 - 2224.13万元、第四季度3.50亿元[25] 公司非经常性损益数据关键指标变化 - 2024 - 2022年非流动性资产处置损益分别为28.70万元、377.20万元、31.96万元[28] - 2024 - 2022年计入当期损益的政府补助分别为423.19万元、1896.29万元、1566.75万元[28] - 2024 - 2022年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益分别为 - 1589.45万元、371.90万元、2211.36万元[28] 行业市场数据关键指标变化 - 2024年社会消费品零售总额为48.79万亿元，比上年增长3.5%，化妆品零售总额为4357亿元，同比下滑1.1%[31] 公司业务布局与战略 - 公司主要从事化妆品的研发、生产与销售，品牌包括EDB、PA、RV、御泥坊等[34] - 公司建立了严格的采购及供应商管理体系，执行“三体两翼一平台”大研发创新体系[36][37] - 公司持续推进海外品牌代理业务，为海外美妆品牌提供多维度赋能及解决方案[35] - 公司推动自有品牌与CP品牌双业务驱动战略，管理全球化、高端高奢品牌能力得到验证[56] - 公司坚持“研发赋能品牌，数字赋能组织”双科技赋能及“自有品牌与CP品牌双业务驱动”战略，推进双平台生态建设[112] - 公司将加大研发投入，深化完善“三体两翼一平台”大研发创新体系[113] - 公司聚焦高端化、全球化投入，完善品牌结构，推进全球化布局[114] 公司研发相关情况 - 公司研发团队有200余人，致力于新原料、新配方、新工艺的研发与创新[45] - 报告期内研发费用投入占自有品牌营业收入的比重为4.98% [51] - 公司建立全球首个“2 + 3东方肌肤方程式”研究院，深入研究东方肌肤[51] - 公司发布《东方肌肤研究白皮书》与《年轻肌精简护理白皮书》[51] - 报告期内完成“无柄灵芝菌丝体发酵产物滤液”化妆品新原料备案[52] - 公司申请专利28项，授权专利42项，其中授权发明专利27项，发表论文15篇，承担1项湖南省自然科学基金项目，完成1项新原料备案，新发布团体标准1项[53] - 茶提取物研究发表一篇IF为4.2的SCI文章，申请两项中国发明专利并已授权[84] - 灵芝发酵研究产出两篇相关专利（CN202311068290.9、CN202211433046.3）[85] 公司数字化建设情况 - 公司自主研发的销售管理信息系统，支持千万级日订单的处理能力[46] - 公司数字化系统覆盖核心环节，数字化团队聚焦市场、渠道提升协作效率[54] - 生产及供应链板块采集多维度数据生成生产计划，启动智能制造数字化升级，掌握供应链周转情况[55] 公司各品牌业务数据关键指标变化 - 自有品牌实现营业收入165,082.28万元，占整体营业收入比重保持稳定，毛利率为74.27% [48] - 法国高奢护肤品牌EDB线下渠道增速超100%，持续拓展全球市场[58] - 公司取得法国轻奢院线修护品牌PA完整所有权，带动中国区销售快速增长[59] - 美国奢华科学功效护肤品牌RV加入完善公司高端品牌序列与全球布局，2024年12月在中国举办活动[60] - 民族护肤品牌御泥坊形象焕新，主推“东方黑参系列”获奖，主推品光感小灯泡护肤套组单日销售破百万[61] - 大水滴品牌熬夜修护专利成果被亚洲皮肤科学术年会录用，抗氧化成分PQQ护肤品国内首次备案及应用[62] - 小迷糊品牌聚焦“精简护理”心智，洁颜蜜单品累计销量500万+瓶[62] - VAA品牌“红山茶卸妆膏”获超200+明星达人推荐，全渠道GMV稳步增长[63] - CP品牌板块由护肤、彩妆、个护、香水、健康食品5大品类构成[64] - 护肤品牌LUMENE溯源专场落地超2000万，助力曝光超1000万[65] - 健康食品品牌美斯蒂克GMV同比增长50%以上，ESI品牌GMV同比翻倍[67] 公司销售渠道业务数据关键指标变化 - 自有平台自营收入27,669.62万元，占比6.53%，同比-24.56%[69] - 第三方平台自营、经销、代销收入358,939.39万元，占比84.71%，同比-3.32%[69] - 淘系平台营收109,861.14万元，同比-21.28%，期末网店473家[69] - 抖音平台营收146,342.01万元，同比29.06%，期末网店85家[69] 公司产品业务数据关键指标变化 - 面膜总交易金额37,532.93万元，总订单数18,518,966个，人均消费频次1.24[70] - 水乳膏霜总交易金额207,161.19万元[70] - 水乳膏霜2024年营收33.51亿元，占比79.10%，同比降4.38%；面膜营收7.35亿元，占比17.34%，同比降10.80%[75] - 境内2024年营收27.54亿元，占比64.99%，同比降9.29%；境外营收14.83亿元，占比35.01%，同比增1.80%[75] - 自营2024年营收30.78亿元，占比72.65%，同比降2.19%；经销营收8.18亿元，占比19.31%，同比降11.54%[75] - 日化行业毛利率63.01%，同比增4.57%；水乳膏霜毛利率60.25%，同比增5.07%；面膜毛利率72.28%，同比增3.32%[76] - 境内毛利率60.62%，同比增3.92%；境外毛利率67.46%，同比增5.41%[77] - 自营毛利率67.82%，同比增4.40%；经销毛利率47.08%，同比增3.80%；代销毛利率44.02%，同比增0.21%[77] - 日化行业2024年销售量15960.61万片/万瓶，同比降28.55%；生产量15490.48万片/万瓶，同比降22.92%；库存量4882.63万片/万瓶，同比降13.66%[78] - 日化行业2024年原材料成本3.15亿元，占比20.08%，同比降7.88%；外购商品成本11.80亿元，占比75.26%，同比降18.96%[79] 公司重大投资与收购情况 - 2024年10月15日收购RV Skincare Holdings,Inc.98.68%股权，购买日至期末净利润562.47万元，现金流量2345.79万元[80] - 报告期投资额为1,077,818,980.38元，上年同期为1,069,956,836.65元，变动幅度为0.73%[94] - 水羊智造基地本期投入金额225,836,726.78元，累计实际投入1,154,923,099.83元，进度95.71%，预计收益57,353,809.92元[95] - 水羊股份总部基地本期投入金额1,068,458.88元，累计实际投入195,664,268.88元，进度0.87%，预计收益0元[95] - 重大非股权投资合计本期投入226,905,185.66元，累计实际投入1,350,587,368.71元，预计收益57,353,809.92元[95] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额428,789,703.39元，占年度销售总额比例10.12%[81] - 前五名供应商合计采购金额1,084,720,648.48元，占年度采购总额比例69.36%[81][82] 公司衍生品投资情况 - 公司以套期保值为目的的衍生品投资初始投资金额70,039万元，本期公允价值变动损益 -1,870.38万元，期末投资金额占公司报告期末净资产比例0.00%[99] - 公司开展外汇套期保值业务产生的公允价值变动损益合计 -1,870.38万元，已完成交割业务损益

证券代码：300740 证券简称：水羊股份 公告编号：2025-015 债券代码：123188 债券简称：水羊转债 水羊集团股份有限公司 关于回购股份比例超 1%暨回购进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 水羊集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 15 日召开第三 届董事会 2025 年第一次临时会议，审议通过了《关于〈水羊集团股份有限公司 回购公司股份方案〉的议案》，拟使用不低于人民币 5,000 万元（含），不超过人 民币 10,000 万元（含）的自有资金和股票回购专项贷款资金以集中竞价交易方 式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股份（以下简称"本次回购"）， 回购股份的价格不超过人民币 18.00 元/股（含），回购的股份将全部用于实施员 工持股计划或者股权激励。若公司未能自本次回购实施完成之日起三年内将已回 购的股份用于前述用途的，未使用部分的回购股份将依法予以注销。具体内容详 见公司于 2025 年 4 月 16 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关 于回购公司股份方案 ...

股份回购计划 - 公司拟用5000万至1亿资金回购股份，价格不超18元/股[2] 首次回购情况 - 2025年4月22日首次回购1026000股，占总股本0.26%[4] - 首次回购最高成交价11.90元/股，最低11.56元/股[4] - 首次回购成交金额12128917.32元[4]

回购方案 - 回购股份价格区间不超过18元/股，上限未高于董事会决议前30个交易日公司股票交易均价的150%[1][7] - 回购资金总额不低于5000万元，不超过10000万元[1][8] - 按回购金额下限5000万元、价格上限18元/股测算，回购约2777778股，占总股本约0.72%[3][9][10] - 按回购金额上限10000万元、价格上限18元/股测算，回购约5555555股，占总股本约1.43%[3][10] - 股票回购专项贷款金额占比不高于90%，最高不超9000万元，贷款期限不超3年[3][8] - 回购实施期限为董事会审议通过方案之日起12个月内[3][11] - 回购股份用于实施员工持股计划或股权激励，三年未使用部分将注销[1][9] 股权结构 - 4月10日公司总股本为388338526股[13] - 回购前有限售条件流通股30988270股，占比7.98%；无限售条件流通股357350256股，占比92.02%[13] - 按回购金额下限测算，回购后有限售条件流通股33766048股，占比8.70%；无限售条件流通股354572478股，占比91.30%[13] - 按回购金额上限测算，回购后有限售条件流通股36543825股，占比9.41%；无限售条件流通股351794701股，占比90.59%[13] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司总资产408690.26万元，归属于上市公司股东的净资产208279.39万元，流动资产224557.18万元，资产负债率49.01%[14] - 假设按回购资金总额上限10000万元，占截至2024年9月30日总资产的2.45%、归属于上市公司股东净资产的4.80%、流动资产的4.45%[14] 其他信息 - 公司于2025年4月15日召开第三届董事会2025年第一次临时会议审议通过回购议案，无需提交股东大会审议[19] - 招商银行长沙分行将为回购提供专项贷款，最高不超过9000万元，贷款期限不超过3年，其余为自有资金[23] - 公司已在中国结算深圳分公司开立回购专用证券账户[22] - 本次回购存在价格超出上限、重大事项、经营财务变化等多种实施风险[21] - 公司将在首次回购股份事实发生的次一交易日披露相关信息[25] - 回购股份占公司总股本比例每增加1%，将在事实发生之日起三个交易日内披露[25] - 每月前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况[25] - 回购方案实施期限过半仍未实施，董事会将公告未实施原因和后续安排[25] - 回购期限届满或实施完毕，公司将停止回购并在两交易日内披露结果暨股份变动公告[25]

股份回购 - 公司拟用不低于5000万元且不超过1亿元资金回购股份[1] 股东持股 - 湖南御家投资管理有限公司持股95,904,214股，占无限售条件流通股本26.84%，占总股本24.70%[4][6] - 长沙汀汀企业管理咨询合伙企业持股44,523,000股，占无限售条件流通股本12.46%，占总股本11.46%[4][6] - 兴业银行－博时汇兴回报基金持股15,604,447股，占无限售条件流通股本4.37%，占总股本4.02%[4][6] - 长沙御投投资管理合伙企业持股14,212,533股，占无限售条件流通股本3.98%[4] - 戴跃锋持股9,771,653股，占无限售条件流通股本2.73%；持股39,086,611股，占总股本10.07%[4][6]

文章核心观点 水羊股份拟回购股份用于员工持股计划或股权激励 [1] 分组1 - 公司拟5000万元 - 1亿元回购股份 [1] - 回购股份将全部用于实施员工持股计划或者股权激励 [1] - 回购价格不超过18.00元/股 [1]

回购计划 - 回购股份价格区间不超过18元/股，未高于董事会审议前30个交易日均价150%[1][6] - 回购资金总额不低于5000万元，不超过10000万元[1][7] - 按下限5000万元、上限18元/股测算，回购约2777778股，占总股本约0.72%[3][8] - 按上限10000万元、上限18元/股测算，回购约5555555股，占总股本约1.43%[3][9] - 回购资金来源为自有资金和专项贷款，贷款占比不高于90%[3][7] - 招商银行长沙分行提供最高9000万元专项贷款，期限不超3年[7] - 回购实施期限为董事会审议通过方案之日起12个月内[3][10] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励，三年未使用部分将注销[1][8] 股本情况 - 4月10日公司总股本为388338526股[13] - 回购前有限售股30988270股，占比7.98%；无限售股357350256股，占比92.02%[13] - 按下限测算，回购后有限售股33766048股，占比8.70%；无限售股354572478股，占比91.30%[13] - 按上限测算，回购后有限售股36543825股，占比9.41%；无限售股351794701股，占比90.59%[13] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产408690.26万元，净资产208279.39万元，流动资产224557.18万元，资产负债率49.01%[14] - 按回购上限10000万元，占总资产2.45%、净资产4.80%、流动资产4.45%[14] 决策与风险 - 2025年4月15日第三届董事会2025年第一次临时会议审议通过回购方案，无需提交股东大会[19] - 董事会授权管理层办理回购事宜，授权至事项办理完毕[19][20] - 本次回购存在股价超上限等多种导致方案无法实施或变更终止的风险[21][22]

回购股份 - 回购价格不超18元/股[3] - 资金总额5000 - 10000万元[3] - 按下限测算回购约2777778股，占比0.72%[4] - 按上限测算回购约5555555股，占比1.43%[4] 其他要点 - 专项贷款占比不高于90%[4] - 实施期限12个月内[5] - 用途为员工持股或股权激励[5] - 属董事会审批，表决7票同意[6]

股份质押 - 御家投资解除质押417万股，占所持4.35%，占总股本1.07%[1] - 御家投资新增质押478万股，占所持4.98%，占总股本1.23%[3] 股本与持股 - 截至2025年3月31日，公司股本总数388338526股[2] - 戴跃锋等股东及其一致行动人合计持股46.23%，累计质押21.10%[4] 其他情况 - 已质押股份中限售和冻结占18.34%，未质押占14.64%[4] - 御家投资质押与经营无关，无平仓风险[5]