股份质押 - 御家投资解除质押6250000股，占所持6.52%，总股本1.61%[1] - 御家投资新增质押6320000股，占所持6.59%，总股本1.63%[3] 股东持股 - 戴跃锋持股39086611股，比例10.07%，累计质押48.10%[4] - 御家投资持股95904214股，比例24.70%，累计质押42.78%[4] - 长沙汀汀持股44523000股，比例11.46%，累计质押48.29%[4] - 股东及一致行动人合计持股179513825股，比例46.23%，累计质押45.31%[4] 其他 - 公司截至2025年3月31日股本总数388338526股[2] - 已质押股份中限售和冻结占18.48%，未质押占14.55%[4] - 本次质押与经营无关，御家投资无平仓风险[5]

可转债情况 - 水羊转债转股期限为2023年10月11日至2029年4月3日，最新转股价格13.54元/股[3] - 2025年第一季度0张水羊转债完成转股，转成0股水羊股份[3] - 截至2025年第一季度末，公司剩余可转债票面总金额6.9489亿元[3] - 2023年4月4日，公司发行694.987万张可转债，发行总额6.94987亿元，募集资金净额6.869583亿元[4] - 2023年4月25日，水羊转债在深交所挂牌交易[5] - 可转债初始转股价格13.71元/股，经多次调整至13.54元/股[7][8] 股份情况 - 2025年第一季度，限售条件流通股/非流通股（高管锁定股）数量从30939037股增至30988270股，比例从7.97%增至7.98%[9] - 2025年第一季度，无限售条件流通股数量从357399489股减至357350256股，比例从92.03%降至92.02%[9] - 2025年第一季度，公司总股本388338526股，无变动[9] - 高管锁定股变动系按规定解锁无限售条件流通股49233股[9]

水羊转债基本信息 - 发行量69498.70万元，2023年4月25日上市，期限至2029年4月3日[3] - 票面利率第一年0.4%，逐年递增至第六年3.0%[3] 本次付息情况 - 第二年付息，计息期2024年4月4日至2025年4月3日，利率0.60%[2][7] - 每10张利息6元（含税），不同投资者税后收益有别[2][7][8] - 债权登记日2025年4月3日，付息和除息日4月7日[2][9] 信用评级 - 公司主体和可转债信用等级均为A+，评级展望稳定[6] 付息委托 - 公司委托中国结算深圳分公司进行本次付息[10]

股权结构 - 公司截至2025年1月20日股本总数为388338526股[2] 股东持股与质押 - 戴跃锋本次解除质押2025万股，占其所持股份51.81%，占总股本5.21%[1] - 戴跃锋持股39086611股，比例10.07%，累计质押1880万股[3] - 湖南御家投资等股东及其一致行动人合计持股179513825股，比例46.23%，累计质押8126万股[3] 限售与冻结 - 戴跃锋已质押股份中限售和冻结数量为15028347股，占比79.94%[3] - 上述股东及其一致行动人未质押股份中限售和冻结数量为14286611股，占比14.54%[3]

担保情况 - 2024年度拟为子公司提供不超30亿元担保额度[3] - 为资产负债率70%以上子公司提供20亿元，低于70%的为10亿元[4] - 本次担保后，70%以上可用13.776175亿元，低于70%的为8.658725亿元[4] - 截至公告披露日，累计担保总额160898.46万元，占2023年经审计净资产77.51%[23] 子公司授信与财务 - 湖南御泥坊等5家子公司向兴业银行申请授信，公司提供连带责任保证[5] - 湖南御泥坊2023年末资产3.4903亿元，负债2.5526亿元，净资产9377万元[9] - 湖南御泥坊2023年度营收4.7136亿元，利润总额 -1077万元，净利润 -960万元[9] - 湖南御强2024年9月末资产5.0991亿元，负债4.3345亿元，净资产7646万元[11] - 湖南御强2024年1 - 9月营收6.0015亿元，利润总额428万元，净利润321万元[11] - 上海水羊化妆品2024年9月末资产11.0004亿元，负债10.6706亿元，净资产3298万元[14] - 上海水羊化妆品2024年1 - 9月营收5.6938亿元，利润总额978万元，净利润733万元[14] - 2023 - 2024年上海水羊化妆品资产、负债、净资产及营收、利润有变化[16] - 2023 - 2024年水羊制造资产、负债、净资产及营收、利润有变化[19] 其他 - 公司为多家子公司提供保证的最高本金限额明确[21] - 公司及控股子公司无不良担保情况[23] - 公司与兴业银行签署《最高额保证合同》[24]

净利润情况 - 2024年预计归属于上市公司股东的净利润为1-1.3亿元，较上年同期2.942亿元下降56%-66%[2] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润为1.07-1.37亿元，较上年同期2.7261亿元下降50%-61%[2] - 2024年度预计非经常性损益对当期净利润的影响约为 -700万元，同比减少约2800万元[4] 业务调整与投入 - 公司初步构建“全球新晋高奢美妆集团”标签，调整业务和销售结构，加大高端品牌投入[4] 行业影响与费用变化 - 受国内美妆行业竞争加剧影响，下半年部分品牌投入未达预期效果，销售费用率增加[4]

人事变动 - 2024年4月晏德军辞去副总经理兼财务总监职务，邹飞新任财务总监[1] 业绩总结 - 2024年第三季度归母净利润同比减少4905.41万元，下降130.41%[4] - 第三季度业绩下降因行业低迷、品牌升级不佳、销售费用增加[4] - 募投项目效益不及预期因行业低迷、品牌升级不佳[4] 合规情况 - 公司多方面检查结果合规[1][2][3][4] - 公司各方面独立，无同业竞争[2] - 内部审计工作按规开展[2] - 公告内容完整，无未披露重大事项[2] - 关联交易和担保审议程序合规[3] - 募集资金使用合规，项目无重大风险[3]

培训安排 - 2024年12月27日完成对水羊股份相关人员持续培训[1] - 培训采取现场授课，介绍资本市场动态及重要政策[2] 人员情况 - 培训人员有张磊清和龙伟两名保荐代表人[5] - 参加人员有公司董监高及部分中层管理人员[5] 培训作用 - 有助于提升水羊股份的规范运作水平[6]

可转债情况 - 水羊转债转股期限为2023年10月11日至2029年4月3日，最新转股价格13.54元/股[3] - 2024年Q4，43张水羊转债转成315股水羊股份[3] - 截至2024年Q4末，剩余可转债票面总金额6.9489亿元[3] - 2023年4月4日，发行可转债总额6.94987亿元[4] - 实际募集资金净额6.869583亿元[4] 股份情况 - 2024年Q4，限售股从3095.55万股减至3093.9037万股，比例7.97%不变[9] - 2024年Q4，流通股从3.57382711亿股增至3.57399489亿股，比例92.03%不变[9] - 2024年Q4，总股本从3.88338211亿股增至3.88338526亿股，比例100%不变[9] - 晏德军离职6个月后，所持16463股解除限售[9]

现金管理 - 公司及子公司拟追加5000万元自有资金用于现金管理[2] - 合计使用不超1.5亿元闲置自有资金进行现金管理[2] - 投资期限至2025年4月21日[2] 审议情况 - 2024年12月27日董事会、监事会会议审议相关议案[13][14] 资金投向与监督 - 资金投向低风险理财产品[8] - 独立董事等有权监督检查，审计部评价风险收益[8] 其他 - 公司及时履行信息披露义务，保荐人无异议[9][15]