公司概况 - 公司成立于2006年3月20日，2019年3月14日上市，注册资本62796.5772万元人民币[9] - 主要从事无线移动通信与信息系统设备的研发、制造、销售及工程实施等，提供整体解决方案[10] 产品与技术 - 专用无线移动通信领域有数十型产品列装各军兵种并广泛应用[11] - 参与千帆星座建设和标准制定，承担关键设备研制等任务[11] - 地面通信设备及配套测试系统在“千帆星座”规模应用，完成数万轨次在轨系统验证[11] - 星载通信载荷完成全面地面验证达到批量生产条件[11] - 自研车载无人机系统（含机库）交付某基地使用[14] - 按照军用需求研制无人系统互操作中间件[14] - 在指控应用软件开发等产品方向持续迭代[14] - 跟踪多个重大背景型号项目[14] 财务数据 - 2025年9月30日资产总额386,299.25万元，负债总额148,382.36万元，资产负债率38.41%[15][21] - 2025年1 - 9月营业收入30,460.61万元，营业利润 - 10,915.81万元，净利润 - 6,912.43万元[18] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额 - 14,152.60万元，投资活动现金流量净额 - 64,563.61万元，筹资活动现金流量净额9,102.50万元[20] - 2025年9月30日流动比率2.07倍，速动比率1.71倍[21] - 2022 - 2025年股东权益合计分别为269,024.06万元、249,630.00万元、240,830.98万元、237,916.89万元[16] - 2022 - 2025年1 - 9月，向前五大客户销售收入分别为29384.26万元、22774.61万元、24656.98万元和22267.06万元，占当期营业收入比例分别为73.34%、72.82%、69.79%和73.45%[31] - 2022 - 2025年9月30日，应收账款为94929.63万元、98672.25万元、91727.18万元和101300.13万元，占总资产比重分别为28.20%、28.35%、25.08%和26.22%[35] - 2022 - 2025年1 - 9月，综合毛利率分别为59.37%、43.34%、43.28%和40.91%[36] - 报告期末，存货账面价值52544.46万元，占期末流动资产比例为17.48%[37] 风险因素 - 市场竞争加剧，潜在竞争者进入或使公司市场占有率下降[23] - 军品行业客户采购订单波动及审价定价模式影响公司收入和业绩[24][26] - 原材料采购短缺或价格波动影响产品交付和公司盈利水平[27] - 技术更新不及时影响公司业务拓展和市场竞争力[28] - 技术人才流失或对公司业务造成不利影响[29][30] 股票发行 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[48] - 采用向特定对象发行方式，投资者以现金认购[49] - 发行对象不超过35名（含35名）[50] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[51] - 募集资金总额不超过100,000.00万元[53][55] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即188,389,731股[53] - 单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计不得超过总股本的5%，即31,398,288股[53] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[56] - 发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[60] 项目投资 - 大规模无人协同异构神经网络研制及产业化项目总投资38,872.82万元，拟投入募集资金额31,500.00万元[58] - 异构专用智能机器人研制及产业化项目总投资35,450.46万元，拟投入募集资金额28,500.00万元[58] - “AI + 有无人协同认知决策系统”研发项目总投资44,976.25万元，拟投入募集资金额40,000.00万元[58] 其他财务情况 - 截至2025年9月30日，交易性金融资产（理财产品）余额为66,020.26万元，不属于财务性投资[92][93] - 截至2025年9月末，其他应收款账面价值为5,369.19万元，账面余额为6,442.51万元[94] - 截至2025年9月30日，其他流动资产账面价值2,640.51万元，系待预交及待抵扣税金[99] - 截至2025年9月30日，长期股权投资账面价值2,647.16万元，其中对成都中科鼎明投资79.91万元，占归属于母公司净资产的0.03%[92][100][101][108] - 截至2025年9月30日，其他权益工具投资账面价值4,393.00万元[105] - 公司对多家公司有持股，如北京智网星能科技有限公司等[101] 发行相关 - 本次拟发行股票数量不超过188,389,731股，不超过发行前股份总数的30%[110] - 三个项目合计总投资119,299.53万元，使用募集资金100,000.00万元[110] - 非资本性支出合计68,677.64万元，占拟募集资金总额的68.68%[112] - 持续督导时间为本次创业板向特定对象发行股票上市当年的剩余时间及以后2个完整会计年度[114] - 保荐机构认为发行人符合相关条件，愿意推荐其股票在深交所创业板上市并承担保荐责任[116] - 发行人承诺配合保荐机构履行保荐职责，提供真实准确完整资料[115]

业绩相关 - 2022 - 2025年1 - 9月前五大客户销售收入分别为29384.26万元、22774.61万元、24656.98万元和22267.06万元，占当期营业收入比例分别为73.34%、72.82%、69.79%和73.45%[24] - 2022 - 2025年9月30日应收账款为94929.63万元、98672.25万元、91727.18万元和101300.13万元，占总资产比重分别为28.20%、28.35%、25.08%和26.22%[29] - 2022 - 2025年1 - 9月综合毛利率分别为59.37%、43.34%、43.28%和40.91%[30] - 报告期末存货账面价值52544.46万元，占期末流动资产比例为17.48%[31] - 2024年研发投入23857.54万元，营业收入35332.59万元，研发投入占比67.52%；2023年研发投入26720.20万元，营业收入31275.00万元，研发投入占比85.44%；2022年研发投入19960.49万元，营业收入40061.11万元，研发投入占比49.83%[120] - 2025年1 - 9月产量1422台/套，销量1310台/套，产销率92.13%；2024年产量1429台/套，销量1631台/套，产销率114.14%；2023年产量1915台/套，销量1777台/套，产销率92.79%；2022年产量2844台/套，销量2651台/套，产销率93.21%[122] 用户数据 - 无相关内容 未来展望 - 未来遵循“创新引领、智驱未来”战略，实现融合技术突破，形成全产业链布局[132] - 若发行股票募集资金成功，将实施募投项目，提高资金使用效率[129] - 引进与管理专业人才，建立人才激励制度[129] - 规范运作，完善法人治理结构，提高治理水平[130][131] - 在军工信息化领域聚焦军用宽带通信业务，优化战术通信装备性能，巩固行业龙头地位[169] - 拓展军工智能化产品条线提升盈利水平[169] 新产品和新技术研发 - 募投大规模无人协同异构神经网络研制及产业化项目31,500.00万元[15] - 募投异构专用智能机器人研制及产业化项目28,500.00万元[15] - 募投“AI + 有无人协同认知决策系统”研发项目40,000.00万元[15] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 基于客户采购需求安排研发、采购、生产和销售环节[106] - 采取“按需采购”模式，通过金蝶K3系统管理采购环节[108] 发行股票相关 - 2025年向特定对象发行股票方案经董事会和股东会审议通过[8][193] - 发行对象不超过35名，以现金认购[9][175][180] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10][182] - 募集资金总额不超过100,000.00万元，发行股票数量不超过发行前总股本的30%即188,389,731股；单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计不得超过总股本的5%即31,398,288股[12][182][192][196] - 发行对象认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[13][184] - 发行前公司滚存未分配利润由新老股东共享[16][185] - 发行股票决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[16][187] - 本次发行尚需经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册批复[194] 公司股权结构 - 控股股东上海双由持股比例为12.76%，实际控制人卜智勇间接控制公司12.76%股权[26] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股154,202,615股，占比24.54%，其中上海双由持股111,523,893股，占比17.76%[45] - 截至2025年12月29日，控股股东上海双由持股80,125,604股，占比12.76%[45][46][49] 公司技术与人才 - 截至2025年9月30日，获得61项专利授权和126项软件著作权[94] - 截至2025年9月30日，技术人员共343人，占公司总人数的59.04%[95] 公司资产情况 - 报告期末存货账面价值52544.46万元，占期末流动资产比例为17.48%[31] - 截至2025年9月30日，主要生产设备合计66台，原值13759.05万元，累计折旧7057.66万元，净值6701.38万元，成新率48.71%[127] - 截至2025年9月30日，自有房产建筑面积分别为嘉定区34475.57平方米、成都市天府新区305.39平方米等[128] 公司风险提示 - 面临市场竞争加剧、占有率下降风险[17] - 未来收入有波动风险[18] - 军品审价影响公司业绩[19] - 技术不创新升级影响业务[21] - 人才流失对业务不利[22] - 发行股票面临审批、募集资金不足甚至发行失败风险[35] - 股票价格存在波动风险[36]

新策略 - 公司向特定对象发行股票申请获深交所受理[1][2] - 深交所认为申请文件齐备[2] - 发行事项尚需深交所审核并获证监会同意注册[2] 时间信息 - 公告发布于2026年1月19日[3]

财务数据 - 2024年末货币资金为13.49亿元，较上年年末14.07亿元减少[20][179] - 2024年末交易性金融资产为6608.29万元，上年年末无此项[20] - 2024年末应收账款为9.17亿元，较上年年末9.87亿元减少[20] - 2024年末存货为3.69亿元，较上年年末2.85亿元增加[20] - 2024年末短期借款为7.31亿元，较上年年末5.91亿元增加[22] - 2024年末一年内到期的非流动负债为4862.80万元，较上年年末387.32万元增加[22] - 2024年末长期借款为9800万元，上年年末无此项[22] - 2024年末负债合计为12.49亿元，较上年年末9.84亿元增加[22] - 2024年末股本为6.28亿元，与上年年末持平[22] - 2024年末未分配利润为3.71亿元，较上年年末4.95亿元减少[22] - 2024年度公司营业总收入为353,325,866.08元，较上期增长约13%[28] - 2024年度公司营业总成本为469,897,208.54元，较上期下降约7%[28] - 2024年度公司营业利润亏损有所减少[28] - 2024年度公司利润总额亏损减少[28] - 2024年度公司净利润亏损减少[28] - 2024年度公司其他综合收益的税后净额为1,099,050.00元，上期为 - 1,096,500.00元[28] - 2024年度公司综合收益总额亏损减少[28] - 2024年度公司基本每股收益为 - 0.20元/股，上期为 - 0.30元/股[28] - 2024年度公司稀释每股收益为 - 0.20元/股，上期为 - 0.30元/股[28] - 2024年度公司利息收入为46,469,798.75元，较上期大幅增长[28] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 107,459,401.61元，较上期亏损减少[33] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 258,775,238.12元，较上期亏损增加[33] - 筹资活动现金流入小计本期为1,224,974,894.07元，较上期增加[33] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 36,948,786.27元，较上期亏损减少[33] - 2024年期初归属于母公司所有者权益小计为24.96亿元，期末为23.74亿元，减少1.23亿元[40] - 2024年少数股东权益期初为0，期末为3479.80万元，增加3479.80万元[40] - 2024年所有者权益合计期初为24.96亿元，期末为24.08亿元，减少8799.02万元[40] 政策与变更 - 2024年执行质量保证金会计政策变更，合并报表销售费用减少、营业成本增加[174] - 2024年存货跌价准备会计估计变更使资产减值损失减少1488.99万元[175] - 2024年12月26日公司被认定为高新技术企业，企业所得税按应纳税所得额的15%计缴[179] - 2023年1月1日至2027年12月31日，部分子公司对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税[179] 其他 - 公司向特定投资者发行A股，募集资金总额999,999,975元，净额993,312,975.41元[52] - 截至2024年末应收票据合计较上年年末增加，坏账准备计提比例增加[182][184] - 截至2024年末应收账款小计略减，坏账准备增加[189] - 单项金额重大但单独计提坏账准备的应收款项账面余额666万美元，计提比例100%[191][194] - 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款期末账面余额11.93亿美元，坏账准备2.76亿美元，计提比例23.13%[191][194] - 按欠款方归集的期末余额前五名应收账款合计6.05亿美元，占应收账款合计数的50.46%[197] - 预付款项1年以内期末余额2522.85万美元，占比87.40%[198] - 按预付对象归集的期末余额前五名预付款合计2245.56万美元，占预付款项期末余额合计数的77.79%[199] - 瀚阙(成都)信息技术有限公司预付款期末余额占预付款项期末余额合计数的49.18%[199] - 不同账龄应收账款有相应坏账准备计提情况[194]

发行信息 - 2025年度向特定对象发行A股股票，不超过35名发行对象[5][16] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[18] - 募集资金总额不超过100,000.00万元，发行股票数量不超过发行前总股本的30%即188,389,731股[19] - 单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计不超过总股本的5%即31,398,288股[19] - 发行对象认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[20] - 募集资金拟投入三个项目，分别投入31,500.00万元、28,500.00万元、40,000.00万元[21] - 发行决议有效期为自股东会审议通过之日起12个月[22] 公司股权 - 截至报告期末，上海双由持股111,523,893股，持股比例17.76%，为持股5%以上股东[51][52] - 报告期内，控股股东为上海双由，实控人为卜智勇，通过上海双由控制公司17.76%股份[53] - 2019年3月14日公司首次公开发行股票并上市时，总股本133,360,000股[55] - 截至2025年12月23日，控股股东不存在大比例质押所持公司股份情形[57][58] - 报告期内无持有公司5%以上股份的股东（除控股股东）[60] 公司架构 - 截至报告期末公司有3家子公司[61] - 截至报告期末公司有5家联营企业[61] 业务相关 - 报告期内主营业务为专网宽带移动通信系统相关业务并提供整体解决方案[59][65] - 本次募投项目为大规模无人协同异构神经网络研制及产业化等三个项目[38] 合规情况 - 查询日（2026年1月7 - 9日），现任董事、高级管理人员最近三年未受中国证监会行政处罚、最近一年未受证券交易所公开谴责[34] - 控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益或投资者合法权益的重大违法行为[34] - 公司最近三年不存在严重损害投资者合法权益或社会公共利益的重大违法行为[35] - 截至法律意见书出具日，公司不存在拟进行的资产置换、剥离、重大出售或收购计划[74] - 截至查询日，公司及其子公司无尚未了结或可预见的涉案金额超1000万元诉讼、仲裁，相关人员无超100万元诉讼、仲裁，无行政处罚[84] - 截至法律意见书出具日，本次发行获现阶段必要批准与授权，尚待深交所审核并报中国证监会注册[85][86]

公司业绩预告 - 上海瀚讯发布2025年年度业绩预告提示性公告 [1] - 公司财务部门初步测算 预计2025年年度归属于上市公司股东的净利润为负值 [1] - 公司2025年年度经营业绩将出现亏损 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，经营业绩将出现亏损 [1]

公司经营业绩 - 公司预计2025年年度归属于上市公司股东的净利润为负值 [1] - 公司预计2025年年度经营业绩将出现亏损 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，2025年年度经营业绩将出现亏损 [1] - 公司财务部门已进行初步测算，并将严格遵循相关规定，加快推进财务核算工作 [1] - 公司表示将尽快披露2025年年度业绩预告，最终财务数据以正式披露的2025年年度报告为准 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，经营业绩将出现亏损 [1] - 该业绩数据为财务部门初步测算结果，最终数据以公司正式披露的2025年年度报告为准 [1] 公司信息披露 - 公司将严格按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等规定，加快推进财务核算工作 [1] - 公司将尽快披露2025年年度业绩预告 [1]